1.1.2. Эффективность ВЭО

Главным условием проведения внешнеэкономической операции является ее эффективность. Выгодным проведение ВЭО может оказаться лишь при условии очень тщательной проработки операции высококвалифицированными специалистами компании, а при необходимости - и специализированной консалтинговой фирмы.

Положительное решение на проведение конкретной ВЭО может быть принято при условии, что она в достаточной степени, во-первых, эффективна, а во-вторых, безопасна. В этом разделе подробнее рассмотрим аспекты эффективности ВЭО, а в следующем - безопасности, и в первую очередь, экономической безопасности, то есть риски.

Руководителям и специалистам компаний, осуществляющих экспортно-импортные операции, нелишне знать, что чаще всего проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям с теми ВЭО, которые проводились без тщательной оценки их эффективности. Как показывает наша практика, предприятия нередко несут значительные убытки из-за недостаточного технико-экономического обоснования эффективности ВЭО, отсутствия в нем оценок объективно существующих рисков и не оптимальности схем проведения операций.

Эффективность ВЭО во многом закладывается на этапе их планирования и предварительной подготовки к проведению, а оценивается путем их финансового анализа. Последний сводится к анализу двух взаимосвязанных процессов:

q вложение финансовых средств в операцию, то есть издержки;

q получение доходов от операции.

В зависимости от вида ВЭО, ее масштаба эти процессы могут происходить по-разному: одновременно или поочередно, непрерывно или интервалами, с различной скоростью и интенсивностью, формируя тем самым сложные потоки финансовых платежей.

Интенсивность результирующего потока платежей формируется как разность между интенсивностью расходов (издержек) и интенсивностью доходов в каждый период времени. Следует отметить, что расходы и доходы, разнесенные по времени, особенно для масштабных операций, связанных с инвестициями, лизингом или давальческим сырьем, необходимо приводить к некоторому базовому моменту времени. Таковым может рассматриваться дата подписания внешнеэкономического контракта и начала выполнения операции.

Процедуру приведения разновременных платежей к базовому моменту целесообразно осуществлять на основе подходов дисконтирования, широко применяемых в практике финансового анализа. Для расчета дисконтированного платежа определяется величина ссудного процента, называемая нормой дисконтирования (приведения), которая может также трактоваться как степень предпочтения доходов, полученных в настоящий момент, доходам, которые будут получены в будущем.

Для оценки эффективности ВЭО могут применяться общепринятые в практике экономического анализа показатели результативности проектов [2].

Учитывая специфику, целесообразно рассматривать следующие ВЭО:

q чистая приведенная прибыль;

q эффективность затрат;

q коэффициент затрат/выгод (рентабельность);

q внутренняя ставка рентабельности;

q срок окупаемости.

С учетом структуры внешнеэкономических операций, в настоящее время в Украине предпочтительным является анализ эффективности ВЭО по критерию эффективности затрат (издержек). Это связано с тем, что промежуточный результат ВЭО достигается после осуществления таможенной очистки товара. Этот результат, определяющий впоследствии итоговую эффективность всей операции, может быть достигнут при различных модификациях ВЭО, а следовательно, потребует рассмотрения нескольких альтернативных вариантов проведения ВЭО и принятия решения на проведение конкретного вида операции.

Обобщенно критерий эффективности издержек может рассматриваться в виде:

(1.1)

где: Bt - полные выгоды за период t;

Ct - полные издержки за период t;

t=1,2,...,n - период рассмотрения ВЭО;

i - норма (ставка) дисконтирования.

Такое экономическое благо, как наличие полной исходной информации, чрезвычайно дорого или вообще недоступно. Субъекты ВЭД работают в условиях жесткого дефицита числовой информации, вместо которой используют нечеткую числовую или лингвистическую (словесную), получаемую от специалистов и экспертов.

В первую очередь, это касается исходных данных, информацию о которых приходится "выуживать" из условий договора (коммерческого предложения) по проведению операции, ограничений и норм действующего законодательства, временных, географических и иных рыночных условий. Обработка подобной информации (в том числе и для оценки эффективности ВЭО) с помощью традиционных математических методов затруднительна.

В поисках более подходящих методик некоторые авторы останавливают свой выбор на аппарате нечеткой (fuzzy - англ.) математики, которая сегодня переживает этап интенсивного развития [3]. В частности, такие решения предлагаются для многокритериальной оценки в системах поддержки принятия инвестиционных решений на уровне предприятия [4], для менеджмента компаний [5] и т.д.

Справочно: термин fuzzy образован от английского слова fuzz, означающего ворс (свойство тканей), пух. Поэтому fuzzy - это ворсистый, пушистый, размытый, нечеткий. Примеры нечеткой величины - "девушка красивая", "доход небольшой", "влажность высокая" и др.

Авторы этой работы практикуют собственный вариант нечеткой технологии анализа эффективности внешнеэкономических операций, именуемой fuzzy-технологией. Это совокупность теоретических основ, методов, алгоритмов, процедур и программных средств, базирующихся на использовании нечетких данных, оценок и знаний квалифицированных специалистов при решении практических задач.

Основные теоретические положения предлагаемой fuzzy-технологии опубликованы в специализированных научных изданиях, некоторые из них - в Приложении 1. Практическое использование fuzzy-технологии - от решения макроэкономических задач [6, 7], до анализа отдельных аспектов коммерческих сделок. Инструментальная основа - мощный комплекс современных нечетких программных продуктов, кратко описанных в Приложении 2.

Основу данного комплекса составляют авторские программные продукты (свидетельство о регистрации авторского права Министерства образования и науки Украины № 5596):

q экспертно-аналитическая система ExPro Master для решения экспертно-аналитических задач оценки и прогнозирования состояния сложных систем в условиях неопределенности;

q программа Fuzzy Estimation of Critical Messages (FECM) для оценки критических сообщений при проведении валютных торгов;

q программа FEXCEL v.2.2 (Fuzzy for Excel) для работы с нечеткими числами в среде MS Excel;

q Fuzzy Calculator (FC) программируемый нечеткий вычислитель для расчетов с нечетко определенными числами.

Кроме того, для моделирования и анализа сложных, в том числе и нечетких данных, возможно использование комплексной системы DataEngine [8] германской компании MIT-Management Intelligenter Technologien GmbH.

Наличие такого комплекса программных продуктов для работы с нечеткой информацией позволяет компании ИНЭКС в процессе оценки эффективности ВЭО успешно проводить анализ разнородных данных, осуществлять прогнозирование при недостатке исходной информации, а также моделировать сложные бизнес процессы, не поддающиеся обычным подходам.

Как показали исследования, а также практический опыт решения ряда задач, fuzzy-технология наиболее эффективна там, где:

q имеется только или преимущественно словесная (вербальная, экспертная) информация;

q присутствует разнородная по составу и источникам информация (качественная и количественная от различных источников);

q недостает или искажена статистическая информация, либо эта информация не вызывает должного доверия;

q трудно получить требуемый объем необходимой информации;

q необходимо учитывать новые важные факторы, которые могут возникнуть в будущем, выполнять полноценное прогнозирование.

Поскольку и анализ, и оценка эффективности ВЭО производится, как правило, не только и не столько по состоянию на текущий момент времени, а и по состоянию на предстоящие периоды, то это также есть не что иное, как прогнозирование эффективности будущей ВЭО, выполняемое начиная с этапа ее планирования и заканчивая реализацией.

<< | >>
Источник: Захаров К.В., Бочарников В.П., Захаров А.К., Циганок А.В.. Логистика, эффективность и риски внешнеэкономических операций. - К, 2006. 2006

Еще по теме 1.1.2. Эффективность ВЭО:

  1. 1.6. ФАКТОРЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЭО
  2. 4.2. АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЭО
  3. 1.7. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЭО
  4. ЛОГИСТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВЭО
  5. 1.1.3. Логистические системы ВЭО
  6. Глава 4. КОМПЬЮТЕРНОЕ ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВЭО
  7. 4.3. РАСЧЕТЫ РИСКОВ ВЭО
  8. 2.3. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА РИСКОВ ВЭО
  9. 1.3.3. Системы управления запасами ВЭО
  10. 4.4. СОЗДАНИЕ ДОКУМЕНТОВ ПО ВЭО
  11. 1.3. УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСАМИ В ЛОГИСТИКЕ ВЭО
  12. 1.4. ЦЕНЫ В ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ ВЭО
  13. 4.1. НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВЭО
- Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЕД України - ВЭД РФ - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - Инвестиции - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Товароведение - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -