<<
>>

§ 46. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС

Инвестор, располагающий портфелем из акций, может хеджи­ровать его с помощью набора опционных контрактов на каждый вид акций. Если портфель состоит из большого числа различных акций, то хеджеру удобнее застраховать свою позицию продажей опциона пут на фондовый индекс. В этом случае, однако, вкладчик должен помнить, что контракт на индекс позволяет хеджировать рыночный риск и оставляет без страховки нерыночный риск (стра­хование опционным контрактом каждой конкретной акции хед­жирует как рыночный, так и не рыночный риск). Число контрактов, которое необходимо продать в этом случае, определя­ется по формуле

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. — М.:Тривола,1994. — 232с.. 1994

Еще по теме § 46. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС:

  1. 16.6. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСОВ И ОПЦИОНОВ НА ИНДЕКСЫ АКЦИЙ
  2. Хеджирование финансового риска
  3. 25-3. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ФЬЮЧЕРСОВ
  4.             7.1.Сущность, виды и методы расчета фондовых индексов.
  5. Хеджирование финансового риска
  6. 3. ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ ФЬЮЧЕРСОВ
  7. Фондовая биржа и ее роль в экономике. Биржевые операции. Биржевые индексы
  8. Приложение А.1.3. Хеджирование производными
  9. 6.2. Фьючерсный контракт на фондовый индекс
  10. Приложение А.6.2. Фьючерсы на фондовые индексы
  11. 12.9. Опционы на другие активы
  12. СОДЕРЖАНИЕ
  13. Глава XIV. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМИ КОНТРАКТАМИ
  14. § 46. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС
  15. § 48. ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОННЫХ ПОЗИЦИЙ
  16. 5.3.2. Рынок опционов
  17. 4.2. ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ НА ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС
  18. 5.8.3. Хеджирование фьючерсным контрактом на казначейский вексель