<<
>>

Тема 18. Небанковские кредитно-финансовые институты промышленно-развитых стран

Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место в кредитной системе промышленно-развитых стран. Они привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономику.

Рассмотрим деятельность страховых компаний. Существуют четыре типа организаци­онной структуры страховых компаний: акционерное общество; компания страхования на взаимной основе(mutual insurance); компания внутреннего страхования(взаимного обмена) ( reciprocal insurance ) и компания-участник системы Ллойд.

Страховые компании, являющиеся акционерными обществами, выпускают акции . Такая форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

В компаниях на «взаимной основе» каждый полисодержатель яв­ляется совладельцем( акционером ) компании на базе своего страхового полиса(акции в этом случае не выпускаются). Такие страховые компании доминируют на рынке страхования жизни в США, Канаде, Великобритании, Австралии.

Компании внутреннего страхования( взаимного обмена) (reciprocal), сформирован­ы на кооперативных началах и действует от име­ни отдельных лиц или компании. Ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя (страховки не продаются вне компании). Такие компании занимают незначительное место в стра­ховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

Система Ллойд состоит из синдикатов, в которые входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Члены синдиката делят ответствен­ность по страховому риску между членами синдика­та или между всеми участниками Ллойда. Систему возглавляет специальный комитет, контролирующий работу действующих синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

Особенностью накопления капитала страховых компаний яв­ляется поступление страховых премий от юридических и физи­ческих лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

Специфика накопления капитала у страховых компаний в ос­новном сводится к расчету страховых премий. При страховании жизни в расчете страхового тарифа учиты­ваются : фонд выплаты страхового возмеще­ния (покрытия убытков), расходы по ведению страховых опера­ций (содержание персонала в лице служащих и страховых аген­тов), доход от инвестиций. Главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создается за счет нетто-ставки для выплаты страховых сумм (возмещения) и над­бавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.

В страховании имущества принцип формирования страховых тарифов основан на произвольно-психологических фак­торах. Базисная ставка определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий, погибших самолетов, автомобилей, судов, пожаров, а также стоимости убытков, расходов, размера прибы­ли). Особенностью страхования имущества заключается в том, что на формирование страховых ставок большое влияние оказывают государственные органы регулирования( министерст­во финансов, местные органы власти и др) .Формирование накоплений страховых компаний зависит и от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих его видов.

В настоящее время в промышленно развитых странах дей­ствуют следующие виды страхования жизни: обычное (личное); групповое (полис на несколько человек); кредитное страхова­ние (гарантии банкам и финансовым компаниям в случае смерти заемщика); промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку); страхование пенсий (аннуитеты).

Страхование от несчастных случаев включает два вида: от несчастных случаев рабочих и служащих; от несчастных случаев и болезней населения.

Страхование имущества делится на следующие виды: от огня; автомобильное, авиационное, морское (страхование корпуса, гру­за и ответственности перед третьими лицами), которые обычно объединяются под общим названием транспортное страхование. Среди этих видов страхования широко используются, помимо прямого страхования, методы: сострахования (разделение риска между компаниями при заключении страхового договора) и пере­страхования (последующая после страхования передача риска другим компаниям в целях снижения ответственности по выплате страховых убытков).

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль остается в компании, а резервы взносов как будущие обязательства пе­ред полисодержателями направляются в инвестиции.

Пассивные операции страховых компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юри­дические и физические лица. Доля других статей пассива незна­чительна. Сюда обычно вхо­дят акционерный капитал (если компания акционерная), ре­зервный капитал, накапливаемый за счет прибыли, а также про­чие статьи, которые могут включать имущество компании и не­которые другие поступления.

Активные операции складываются из инвестиций в государ­ственные облигации центрального и местного правительств, в облигации и акции частных корпораций, ипотеку и недвижи­мость, а также в займы под полисы. Особенностью этих вложе­ний компаний страхования жизни является большая доля ценных бумаг корпораций (45—50%) и ипотечных кредитов (36%). Важное ме­сто в активах компаний страхования жизни занимают также займы под полисы и вложения в недвижимость. Займы под по­лисы — это, по существу, кредитование лиц, купивших страхо­вание в данной компании.

Особенность активных операций компаний по страхованию жизни заключается в том, что это в основном долгосрочные вложе­ния на 5, 10 и более лет. Страховые компании располагают для этого достаточными долгосрочными страховыми резервами и явля­ются основными поставщиками долгосрочного капитала на нацио­нальных рынках ведущих западных стран.

Что касается компаний по страхованию имущества и от не­счастных случаев, то структура их пассивных и активных опера­ций аналогична операциям, осуществляемым компаниями по страхованию жизни. Однако в активных операциях компаний по страхованию имущества преобладают вложения в облигации центрального и местных правительств, а также в акции корпо­раций, но не облигации, меньшая доля принадлежит вложениям в ипотеку и недвижимость. Это объясняется тем, что компании по страхованию имущества и от несчастных случаев не обладают долгосрочными фондами, поскольку страховые договоры заклю­чаются на короткие сроки, а стоимость имущества высока. В ре­зультате они вынуждены держать большие ликвидные средства. Поэтому приращение дохода от инвестиций данные компании получают в основном от государственных ценных бумаг, кото­рые составляют до 50% активов.

<< | >>
Источник: Жукова Е.Ф.. «Банки и небанковские кредитные организации и их операции». Лекции. 2016

Еще по теме Тема 18. Небанковские кредитно-финансовые институты промышленно-развитых стран:

  1. 18.1. Сущность и структура кредитной системы зарубежныхстран и в России
  2.   30.1. Развитие банковской системы России 
  3. 7.2. Современная кредитная система Запада 
  4. Тема 14. Основы денежно кредитной политики
  5. § 1.3. Появление центральных банков в промышленно развитых странах
  6. 3. Денежно- кредитная система  и ее структура.
  7. Кредитная система Германии
  8. ?.5. Рынок услуг специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов
  9. Влияние азиатского кризиса на финансовую ситуацию в других странах мира
  10. 4. Кредитная система: сущность и структура.
  11. Лекция «Специализированные небанковские финансово-кредитные институты»
  12. Создание и развитие ипотечных банков История создания ипотечных банков
  13. Развитие банковской системы России
  14. Механизм функционирования кредитной системы
  15. Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов
  16. Глава 14. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
  17. Тема VI. Финансовые институты
  18. ТЕМА VIII. Кредитно-финансовые системы стран Азиатско-Тихоокеанского региона