Либерализация и инвестиционный протекционизм в странах БРИКС и их влияние на НИС

Иностранные инвестиции являются одним из важнейших факторов экономического развития стран, формирования их национальной инновационной системы, дополнительным источником поступления в страны прогрессивных технологий и эффективных методов управления.

Стимулирование притока иностранного капитала в различные отрасли мировой экономики направлено на либерализацию процесса

иностранного инвестирования, что способствует формированию

национальных инновационных систем (табл. 4.3.1).

Таблица 4.3.1 - Изменение мер либерализации и протекционизма иностранных инвестиций в мире за 2005-2013 годы (единиц)

Источник: Составлено по:Investing in the SDGs: An Action Plan / World Investment Report 2014 // UNCTAD.

В 2013 году 59 стран осуществили 87 мер регулирования иностранного инвестирования. Количество актов, направленных на либерализацию режима иностранных инвестиций, сократилось за 2005­2013 годы со 118 до 61, а число протекционистских мер уменьшилось с 25 до 23.

Меры протекционизма ввели 13 стран мира, основная доля новых протекционистских мер пришлась на иностранные инвестиции в сфере услуг (33%) и добывающей промышленности (30%), а наибольшая доля актов либерализации была осуществлена в области агробизнеса (80%) и промышленного производства (75%).^[133]

До сих пор не существует, принятого на международном уровне, определения и подробного раскрытия сущности инвестиционного протекционизма. Попытки объяснения этого термина были даны в Докладе ООН о мировых инвестициях в 2012 году, где подчеркивалось, что инвестиционный протекционизм отражает прямые или косвенные меры, которые были предприняты страной для препятствия иностранному инвестированию без обоснования этого действия в государственной политике.^[134]

По мнению автора данной работы, это определение должно быть дополнено тезисом о том, что протекционизм также предполагает ограничение конкурентоспособности уже инвестированного иностранного капитала. Разработанные автором основные направления инвестиционного протекционизма, позволяют более точно определить сущность этого понятия и его значение для инновационного развития стран БРИКС:

• Ограничение прав иностранных инвесторов.

• Пересмотр условий инвестиционных контрактов.

• Замещение импорта товарами, выпускаемыми на внутреннем рынке.

• Увеличение налоговых платежей.

• Увеличение лицензионных платежей.

• Национализация и конфискация частной собственности иностранных инвесторов.

• Создание стимулов для репатриации прибыли, полученной за рубежом.

Приток иностранных инвестиций играет значительную роль в инновационном развитии экономик стран БРИКС, которые широко внедряют меры либерализации иностранного инвестирования.

В Бразилии в 2011 году были разработаны меры по расширению деятельности иностранных инвесторов в стране, притоку иностранного капитала в экономику, внедрению инноваций.

138

широкополосную сеть.

Иностранные инвесторы, осуществляющие инвестиции в инновационные компьютерные технологии получили налоговые льготы. Расширение иностранного инвестирования в бразильской сфере телекоммуникаций и компьютерных технологий способствовало становлению ее национальной инновационной системы.

В Бразилии помимо стимулирования притока иностранного каптала, большое внимание уделяется защите внутреннего потребительского рынка и местных производителей.

Введенные меры протекционизма иностранного инвестирования были связаны с установкой высоких тарифных барьеров и разработкой более строгих критериев получения лицензий на производство различных видов товаров и услуг.

Для сокращения притока импортных товаров членами общего рынка Юга (MERCOSUR - Mercado Comun del Sur) до декабря 2014 года был установлен 35-процентный тарифный барьер (максимально разрешенный ВТО) на 100 новых видов товаров, импортируемых из стран, находящихся вне общего рынка.

В соответствии с «Главным планом Бразилии» был увеличен налог на некоторые промышленные товары иностранного производства, например, на импортные автомобили (на 30 процентных пунктов). Для становления национальной инновационной системы приоритетными

138

Law #12485 // Official Gazette. - 2011. - 13 September.

направлениями импорта в Бразилию стали средства производства, а также продукция текстильной и химической промышленности.

Проводимая в Бразилии политика замещения импорта товарами, выпускаемыми на внутреннем рынке, создание тепличных условий для национальных товаропроизводителей привела к неэффективному использованию бюджетных средств, увеличению иностранных инвестиций в виде внешних заимствований, росту государственного долга.

В Бразилии введен запрет на иностранные инвестиции в некоторые стратегические отрасли экономики (в ядерную энергетику, разработку месторождений полезных ископаемых, деятельность, связанную с космическими разработками и др.).

В России в 2011 году в статью 6 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» были внесены изменения, согласно которым доля участия иностранных инвесторов в компаниях, осуществляющих использование участков недр имеющих стратегическое значение для обороны и безопасности страны, была увеличена с 10% до 25%.^[135]

С 2011 года компании, осуществляющие образовательные и медицинские услуги в стране были освобождены (при определенных условиях) от уплаты налога на прибыль.

Меры по либерализации иностранных инвестиций в России позволят значительно открыть российский рынок сферы услуг для иностранных инвесторов (банковские услуги, деловые услуги, страхование, торговля, сфера телекоммуникаций, дистрибуция), что будет способствовать притоку зарубежных инновационных технологий в этих областях.

Иностранные банки смогут создавать филиалы с 50-процентным иностранным участием. Такие банки должны быть зарегистрированы, как российские компании, иметь свой собственный капитал и подчиняться Центральному Банку РФ. Филиалы иностранных банков смогут управлять активами, работать с кредитными картами и другими платежными документами, покупать и продавать на фондовом рынке все виды ценных бумаг (включая государственные ценные бумаги), участвовать в приватизации государственных предприятий.

Максимальная доля участия в сфере страхования иностранных страховых компаний, не занимающихся страхованием жизни, была увеличена с 15% до 100%, а доля компаний, занимающихся страхованием жизни - с 15% до 50%.

Компании со 100-процентным иностранным участием получили возможность оказывать в России все виды деловых услуг, заниматься, как оптовой, так и розничной торговлей, работать в сфере экспресс доставки (включая дистрибуцию фармацевтических препаратов).

До 2016 года намечается устранение ограничений иностранного участия в области развития телекоммуникационных услуг (в настоящее время доля иностранных акционеров может составить до 49%), что повлияет на формирование национальной инновационной системы.

Для участников современного научно-технологического

инновационного центра - наукограда «Сколково» (или как его иногда называют - российская «Кремниевая долина») установлен льготный налоговый режим.

Компаниям, работающим в инновационных высокотехнологичных отраслях экономики России (в сфере космических исследований, информационных технологий, телекоммуникации, биомедицинских технологий, ядерных технологий и др.), предоставляются, например, такие льготы, как уплата НДС на добровольной основе, освобождение от уплаты налога на землю, имущество и прибыль организаций, снижение платежа по

обязательному социальному страхованию с 34% до 14%, введение 10­летних каникул по налогу на прибыль компании. Эти меры будут направлены на развитие национальной инновационной системы.

На территории промышленных и инновационных свободных экономических зон применяется режим свободной таможенной зоны. Резиденты промышленных свободных экономических зон на пять лет освобождаются от уплаты земельного, имущественного и транспортного налогов, им предоставляется возможность уплачивать налог на прибыль по сниженной ставке (с 16% до 4%). На формирование национальной инновационной системы страны повлияет также тот факт, что компании, осуществляющие деятельность в инновационных свободных экономических зонах смогут производить платеж по единому социальному налогу в размере не 26%, а 1 4.

Товары, ввозимые в Россию, являющиеся вкладом в уставный капитал иностранного инвестора, участвующего в приоритетных инновационных инвестиционных проектах, освобождаются от таможенных пошлин и НДС.

В 2012 году Россия снизила пошлины на ввозимый товар стран, входящих в Таможенный союз (например, на промышленные товары ставки снизились на 5-10 процентных пункта с уровня таможенных пошлин 20-25%). Так, на группу товаров химической промышленности, лесобумажной промышленности ставки были снижены с 15-20% до 5-10%, на часть товаров легкой промышленности - с 20% до 10%, металлургии - с 10-20% до 5-15%, металлическое сырье - с 5% до 3%, запчасти для электронной аппаратуры - с 10% до 5%, автомобили - с 20-35% до 10- 25%.^[136]

Особое значение снижение импортных пошлин сыграло в увеличении притока в страну высокотехнологичных товаров, необходимых

для модернизации российской экономики, что положительно сказалось на формировании национальной инновационной системы. Импортные пошлины были снижены на товары машиностроительного комплекса, агропромышленного комплекса, металлургии, химической промышленности.

Например, некоторые виды машиностроительной продукции поставлялись в страну без уплаты таможенных пошлин - трансформаторы с жидким диэлектриком (до 31 октября 2014 года), радиально-ковочные машины (до 31 декабря 2012 года), погружные нефтегазовые буровые установки (до 30 июня 2013 года), военно-транспортные самолеты (до 31 декабря 2013 года), морские паромы (до 31 декабря 2014 года), тренажерные устройства имитации полета, микропроцессоры, десантно­вертолетные корабли-доки (до 30 июня 2016 года).^[137]

В России, несмотря на желание правительства страны расширить и стимулировать возможности иностранного инвестирования, были введены некоторые меры запретительного характера, связанные с защитой внутреннего рынка, касающиеся иностранных инвестиций в средства массовой информации. Компаниям, доля иностранных собственников в которых превышает 50%, запрещается создание радиостанций с диапазоном покрытия вещания более половины российских регионов и областей, где проживает более половины населения страны.^[138]

Но с 1 января 2016 года доля иностранного участи в капитале всех российских средств массовой информации (за исключением компаний, созданных в результате международных договоров) будет ограничена до 20% (включая печатные и интернет-издания).

Кроме того, в России запрещены иностранные инвестиции в такие стратегические отрасли, как оборонная, атомная и энергетическая промышленность.

В феврале 2014 года были введены некоторые ограничительные меры, касающиеся иностранного инвестирования транспортных операций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности.^[139]

В апреле 2013 года Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации в целях национальной безопасности заблокировала сделку по покупке американской компанией «Эбботт Лэбориторис» (Abbott Laboritories) российской компании ООО «НПО Петровакс Фарм» (производящей 13- валентную пневмококковую вакцину по стандартам GMP). Во многих странах мира вакцины разрабатываются и производятся национальными компаниями. О желании купить акции компании заявило ОАО «Фармстандарт» Но в результате контрольный пакет акций был куплен российской компанией «Интеррос».

Попытки американской компанией «Эбботт Лэбориторис» (Abbott Laboritories) выйти на российский рынок увенчались успехом в июне 2014 года. Компания договорилась о покупке ОАО «Верофарм», в зависимости от доли приобретенных акций цена покупки может составить 13,6 - 17 млрд. рублей.^[140]

В России наиболее высокий уровень тарифной защиты импорта продукции наблюдается в продовольственном и металлургическом секторе (7-10%), а наименьший - в машиностроительном (6-8%),^[141]что способствует формированию национальной инновационной системы.

В России были введены антидемпинговые меры в отношении некоторых стран БРИКС. Например, на импорт металлопроката с полированным покрытием из Китая таможенная пошлина была увеличена с 8,1% до 22,6% (до 30 июня 2017 года), на импорт графитированных электродов из Индии - с 16,04% до 32,83% (до 24 января 2018 года).^[142]

В Индии в 2013 году была введена в действие «Консолидированная политика в отношении прямых иностранных инвестиций» (Consolidated FDI Policy).^[143]

В данном документе отражены специфические условия иностранного инвестирования в различных отраслях индийской экономики, а также определены секторы экономики, в которых разрешены и приветствуются иностранные инвестиции, и выделены стратегические отрасли, в которые иностранные инвестиции запрещены, в целях поддержки экономической безопасности страны.

Индия обновила проспект прямых иностранных инвестиций, в котором был закреплен процесс их либерализации в таких направлениях, например, как НИОКР в биотехнологии и фармацевтике, что способствовало формированию национальной инновационной системы.

В Индии разрешено создание 100-процентных иностранных компаний в области агробизнеса, розничной торговли товарами одного бренда, сняты ограничения для ПИИ в сфере телекоммуникаций, курьерского сервиса.

Меры по либерализации были проведены также в розничной мультибрендовой торговле (доля участия иностранных инвесторов увеличена до 51%), в области телерадиовещания (до 74%), в гражданской авиации (до 49%), в сфере деятельности иностранных небанковских финансовых компаний (до 74%), в страховом бизнесе (до 49%), в сфере

фондовой торговли и депозитариев (49%), в работе пенсионных фондах (26%), в секторе обороноспособности (26%).

Доля иностранных акционеров, осуществляющих деятельность в сфере реконструкции, была увеличена с 49% до 74%.

В 2013 году были снижены требования к одобрению индийским правительством деятельности иностранных инвесторов в нефтегазовом секторе, курьерских услугах, на товарных биржах, в сфере кредитной информации, в области развития инфраструктуры фондового рынка.

Послабления были сделаны для притока иностранного капитала в Индию из Пакистана.

Особую роль в формировании национальной инновационной системы Индии сыграли меры, направленные на освобождение от налога на прибыль в течение десяти лет иностранных инвесторов, работающих в информационно-телекоммуникационном секторе, в инфраструктурных проектах (связанных, например, со строительством дорог, канализацией и организацией водоснабжения), а иностранных компаний, участвующие в проектах в области энергетики - на пять лет. Если же иностранные инвесторы работают в специальных экономических зонах (СЭЗ), то они освобождаются от уплаты налогов (в размере 50-100%) на срок до 15 лет.

В Индии в 2013 году в соответствии с «Консолидированной политикой в отношении прямых иностранных инвестиций» (Consolidated FDI Policy) были определены стратегические отрасли, в которые иностранные инвестиции запрещены, в целях поддержки экономической безопасности страны. Увеличение ограничений в сфере прямых иностранных инвестиций были отмечены в сфере национальной обороны (на 26% больше, чем было предложено Комитетом по безопасности кабинета министров Индии).

Для обеспечения баланса между решением проблем здравоохранения и привлечения иностранных инвестиций в фармацевтическую промышленность, была введена необходимость получения одобрения

(разрешения) правительства при проведении слияния и поглощения действующих индийских компаний.

В Китае в декабре 2011 года был разработан обновленный сборник руководящих принципов иностранного инвестирования, где был представлен расширенный список основных отраслей, в которые поощряются иностранные инвестиции и уменьшен список отраслей, в 148которые иностранные инвестиции ограничиваются или запрещаются.

Иностранное инвестирование в Китае поощряется и стимулируется в важные стратегические высокотехнологичные и капиталоемкие направления инновационного развития экономики страны, способствующие развитию национальной инновационной системы (в области возобновляемой энергетики, информационных технологий, чистого производства, охраны окружающей среды), позволяющие повысить эффективность, качество и конкурентоспособность на мировом рынке выпускаемой продукции.

В 2013 году доля иностранных компаний и совместных предприятий, осуществляющих деятельность в сфере покупки и продажи ценных бумаг, выросла с 33% до 49%.

Стремясь увеличить приток иностранных инвестиций в страну, в 2012 году в Китае был уменьшен налог на прибыль, репатриируемую иностранными компаниями за рубеж (до 50%). Налоги на дивиденды, выплачиваемые китайскими компаниями иностранным акционерам, были снижены в два раза (с 10% до 5%).

В 2013 году была запущена Китайская (Шанхайская) пилотная свободная торговая зона, где были введены в качестве эксперимента новые меры по торговле, инвестициям и финансам. Приток прямых иностранных инвестиций в новой свободной торговой зоне поощряется в сфере

148 Catalogue for the Guidance of Foreign Investment Industries (Amended in 2011) // National Development and Reform Commission. - 2011. - 29 December.

финансов, транспорта, торговли, профессиональных, культурных и общественных услуг.

Иностранным инвесторам, финансирующим инновационные проекты в центральных и западных районах Китая, предоставляются льготные налоговые ставки на импорт оборудования, технологий и материалов.

В Китае в обновленном в 2011 году сборнике руководящих принципов иностранного инвестирования помимо списка основных отраслей, в которые поощряются иностранные инвестиции, был представлен список отраслей, в которые иностранные инвестиции

149 ограничиваются или запрещаются.

С 30 января 2012 года запрещены иностранные инвестиции в следующие экономические отрасли и производства Китая:

• разработка, создание и выращивание животных редких пород, имеющихся только в Китае, создание генетически модифицированных животных и растений;

• добыча обогащенных редких земельных и радиоактивных руд, вольфрама, молибдена, олова, сурьмы, флюорита;

• производство напитков из особых сортов чая по китайским технологиям;

• переработка сырья традиционной китайской медицины;

• плавка и обработка радиоактивной руды;

• производство оружия и боеприпасов;

• производство открытых свинцово-кислотных, дисковых серебряно- оксидных, щелочных марганцево-цинковых, никель-кадмиевых батарей;

• обработка слоновой, тигровой кости, производство лакированных, эмалевых изделий, а также продукции из рисовой бумаги;

¹⁴⁹Catalogue for the Guidance of Foreign Investment Industries (Amended in 2011) // National Development and Reform Commission. - 2011. - 29 December.

• создание конденсационных электростанций на угольном топливе с мощностью одной установки 300 кВт и тепловых электростанций с мощностью одной установки 100 кВт;

• создание компаний по контролю над авиа движением;

• создание компаний, занимающихся экспресс-доставкой

корреспонденции в Китае;

• проведение опросов общественного мнения;

• разработка и внедрение технологий по использованию стволовых клеток;

• проведение морской геодезии, картографической, топографической аэрофотосъемки;

• строительство и эксплуатация заповедников;

• создание учебных заведений - общеобразовательных, для обучения служащих в армии, полиции, а также для обучающихся в политических и партийных школах;

• создание агентств новостей, газет, периодических изданий,

электронных изданий, интернет-сайтов новостей, предоставления доступа в интернет, аудио-, видеопродукции, радио- и

телевизионных станций, телеканалов, производство и распространение кинофильмов;

• строительство и эксплуатация гольф-клубов и вилл, создание игорного бизнеса.

Южно-Африканская Республика, наравне с другими странами БРИКС, поддерживает политику стимулирования притока иностранных инвестиций.

Перспективным иностранным инвесторам, способствующим инновационному развитию страны, разрешено создание предприятий со 100-процентным иностранным участием. В ЮАР действуют одинаковые условия для иностранных и внутренних инвесторов. Иностранные

компании, инвестирующие в инновационную сферу ЮАР, получают доступ к дешевым природным ресурсам. В ЮАР практически нет ограничений на деятельность частных иностранных инвесторов. Правительство страны предпринимает меры для притока прямых иностранных инвестиций в целях получения новых технологий, развития инноваций.

Налоговые льготы предоставляются иностранным инвесторам, работающим в трудоемких производствах, на предприятиях обрабатывающей промышленности, использующим инновационные технологии.

Иностранным инвесторам разрешена репатриация прибыли и дивидендов, полученных в стране, им возмещаются потери, связанные с инфляцией.

В ЮАР практически отсутствуют ограничения на деятельность иностранных инвесторов. Только иностранным компаниям, работающим в секторе банковских услуг, требуется разрешение Центрального банка ЮАР на осуществление банковских операций на территории страны. Инвесторам, действующим в других отраслях экономики, не требуется получения специальных разрешений на осуществление производственной деятельности в ЮАР (например, в автомобилестроении, легкой промышленности, энергетике, сфере телекоммуникационных технологий).

Однако следует отметить, что в марте 2014 года парламент ЮАР принял спорную поправку к закону о добыче минеральных ресурсов, по которой все новые компании, занимающиеся в стране разведкой и добычей углеводородов должны передать государству 20% своих акций. Безусловно, такие действия, приведут к уменьшению притока ПИИ в страну и отрицательно скажется на становлении национальной инновационной системы ЮАР.

Проведенное исследование позволило сделать вывод, что страны БРИКС заинтересованы в создании благоприятного инвестиционного

климата в стране, направлении иностранных инвестиций в ключевые инновационные отрасли экономики, что способствует формированию их национальных инновационных систем. В свою очередь, инвестиционный протекционизм ориентирован на ограничение конкурентоспособности иностранных инвестиций. Если странам не удастся добиться баланса между мерами протекционизма и либерализации иностранных инвестиций, то последствия протекционизма могут привести к неэффективному развитию экономик стран.

Прямые иностранные инвестиции являются важным внешним фактором инновационного развития экономик стран БРИКС, позволяющим получать странам не только дополнительный капитал, но и инновационные технологии, развивать свои инновационные системы. Проведенный анализ позволил определить, что число регулирующих мер, направленных на инвестиционный протекционизм в странах БРИКС уменьшается, а количество мер по либерализации иностранных инвестиций увеличивается.

Однако меры инвестиционного протекционизма и либерализации иностранных инвестиций не во всех сферах являются одинаковыми в странах БРИКС. Например, если в Китае создание иностранными инвесторами предприятий, занимающихся экспресс-доставкой, запрещено, то в Индии и в России в этой сфере деятельности были осуществлены меры по либерализации иностранных инвестиций.

Стремясь избежать ряда проблем, связанных с притоком иностранных инвестиций (например, таких, как деформация структуры национальной экономики, перевод в страну ресурсоемких и экологически вредных производств), страны БРИКС осуществляли ряд мер инвестиционного протекционизма, например, таких как:

• Установление высоких тарифных барьеров (Бразилия, Россия, Индия, Китай).

• Запрет на иностранное инвестирование в некоторых стратегических отраслях экономики, например, в оборонной промышленности, в атомной энергетике, в сфере средств массовой информации (Бразилия, Россия, Индия, Китай).

• Замещение импорта товарами, выпускаемыми на внутреннем рынке (Бразилия).

Основными отраслями, в которых осуществлялось стимулирование притока иностранных инвестиций в странах БРИКС, являются:

• Телекоммуникационные услуги.

• Розничная и оптовая торговля.

• Инфраструктура.

• Агро-промышленный комплекс.

• Промышленное производство.

• Финансовые услуги.

• Бизнес-услуги.

• Культурные услуги.

Главными преимуществами расширения мер либерализации иностранных инвестиций в странах БРИКС, способствующими формированию национальных инновационных систем стран БРИКС, являются:

• Модернизация производства.

• Выпуск конкурентоспособной продукции.

• Создание новых рабочих мест.

• Получение и внедрение современных инновационных технологий.

• Внедрение современных форм менеджмента.

• Профессиональное развитие, повышение квалификации рабочей силы.

• Повышение производительности труда.

4.4.