Методики расчета лизинговых платежей.

Одним из важных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки лизингового договора являются расчёты сумм лизинговых платежей.

Министерством экономики РФ разработаны и утверждены 16 апреля 1996 г.

Под лизинговыми платежами понимаются выплаты лизингодателю,              осуществляемые лизингополучателем за

предоставленное ему право пользования лизинговым имущества. Посредством лизинговых платежей лизингодатель возмещает свои финансовые затраты и получает прибыль.

Согласно закона “О лизинге” от 29 октября 1998г. в лизинговые платежи включаются:

• Услуги (процентное вознаграждение) лизингодателю;
• Амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора лизинга;
• Инвестиционные затраты (издержки);
• Оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение объекта лизинга;
• Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором;
• Налог на добавленную стоимость;
• Страховые взносы за страхование объекта лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем;
• Налог на имущество, уплаченный лизингодателем.

В законе указано и на то, что лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

Размеры, способ, форма и периодичность выплат, а также метод определения общей суммы лизинговых платежей устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

По форме лизинговые платежи могут осуществляться в:

• В денежной форме (денежными средствами);
• Компенсационной форме (продукцией и (или) услугами лизингополучателем);
• Смешанной форме (денежными средствами в сочетании с поставкой продукции и (или) оказанием услуг лизингополучателем).

Преобладающей является денежная форма платежа.

По периодичности лизинговые платежи бывают:

• Ежегодными;
• Полугодовыми;
• Квартальными;
• Ежемесячными.

График лизинговых платежей с указанием конкретных дат выплат является неотъемлемой частью лизингового договора, нарушение лизингополучателем сроков графика приводит к экономическим санкциям.

Наряду с периодическими выплатами возможен и единовременный платеж, при котором предусмотрена выплата лизингодателю аванса или отсрочка выплаты первого платежа, если лизингополучателю выгоднее перенести груз лизинговых платежей на более поздний срок в силу сложившихся обстоятельств,

По методу начислений различают:

• Фиксированные платежи (определяются лизинговым договором с периодическим возмещением лизингового имущества в твердо установленных долях.); Это наиболее часто встречающийся на практике метод начисления лизинговых платежей.
• С авансом;
• С отсрочкой.

По способу уплаты лизинговые платежи осуществляются:

• Равными долями;
• Увеличивающимися размерами;
• Уменьшающимися размерами.

Определение лизинговых платежей зависит от финансового положения и платёжеспособности лизингополучателя. Выбор способа платежа - это одно из важнейших условий лизингового договора. В первое время эксплуатации лизингового оборудования у лизингополучателя ещё может быть недостаточно денежных средств. Лизинговая компания в этом случае может пойти на встречу интересам лизингополучателя и в договоре предусмотреть уменьшение размера лизинговых платежей. Если финансовое положение лизингополучателя хорошее, он может погасить большую часть полагающейся ему по договору к уплате общей суммы лизинговых платежей. В этом случае в договоре финансового лизинга можно предусмотреть аванс.

При любом применяемом способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового договора составляет график лизинговых платежей с указанием конкретных дат выплат.

В основе выбора наиболее применимой формы расчётов лежит величина общей суммы лизинговых платежей. Это величина непостоянная, а зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчёта лизинговых платежей. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся его стоимость. Если же лизингополучатель переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость оборудования увеличивается за счёт начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит. В договоре финансового лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными или неравными долями включается в лизинговые платежи.

С точки зрения лизингополучателя применение любой методики расчёта лизинговых платежей должно преследовать одну цель - использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения лизинговых инвестиций.

Методика расчёта лизинговых платежей должна быть проста и понятна пользователям. Это требование может быть удовлетворено, если для расчётов используется простой математический способ, допускающий упрощения в вычислениях в пределах, существенно не искажающих экономическую величину расчётных показателей.

Методические рекомендации предусматривают логичную и достаточно простую последовательность расчётов всех элементов лизинговых платежей.

Методические рекомендации предусматривают расчёт лизинговых платежей в следующей последовательности.

Сначала рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга. Затем рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам. И, наконец, рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Такая последовательность расчётов вполне оправдана, поскольку с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем при приобретении лизингового оборудования, уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю. Кроме того, следует учитывать, что ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной стоимости имущества.

Методические рекомендации содержат типовые формулы следующих расчётов:

1. общей суммы лизинговых платежей;
2. платы за используемые кредитные ресурсы;
3. комиссионного вознаграждения лизингодателю;
4. платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
5. размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговорённой в договоре периодичностью.

Согласно методическим рекомендациям применяется следующая последовательность расчётов. Общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (1) где:              ЛП              - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

KB - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

А0= БС х На,              (2)

100

где: БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.; На - норма амортизационных отчислений, процентов.

Расчёт платы за используемые кредитные ресурсы производится по формуле:

ПК= КР х СТк,

(3)              100

где: СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

В каждом расчётном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

KP = Q х (ОСн + OCk),

(4)              2

где:              KP              - кредитные ресурсы, используемые на приобретение

имущества, плата за которые осуществляется в расчётном году, млн. руб.;

ОСн и OCk - расчётная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения

имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1. Расчёт комиссионного вознаграждения лизингодателю. Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

KB = p x BC, (5а)

где: р - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества; или по формуле:

KB = ОСн + ОСк х СТв ,              (56)

2 100

где: Ств - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

Расчёт платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга рассчитывается по формуле;

Дут = (Р+Р+...Pn),              (6)

где: ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.; Р, Р... Рп- расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.; Т - срок договора, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга определяется по формуле;

НДС=В х СТп , (7)

100

где: НДС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.; B - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.; СТп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КБ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вт = AO + HK + KB + Ду,              (8)

Расчёт размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП : Т, (9)

где: ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

Если платежи осуществляются поквартально (ЛВк) или ежемесячно (ЛВм), то результат формулы (9) делится на 4 или 12 соответственно.

Методику расчёта платежей по операциям финансового лизинга можно рассмотреть на примере следующего договора лизинга.

В соответствии с заявлением лизингополучателя лизингодатель обязуется оплатить и приобрести для последующей передачи в аренду оборудования - предмет лизинга. Условия договора представлены в таблице 3. В расчётах применяется рассмотренная ранее последовательность, рекомендуемая Методическими рекомендациями Минэкономики.

Таблица 3.

Условия договора.

1. На первом этапе рассчитывается среднемесячная стоимость оборудования (таблица 4).

Таблица 4.

Расчёт среднемесячной стоимости оборудования (в долларах).

На втором этапе определяется общий размер лизингового платежа. Расчёты производятся последовательно за каждый месяц по приведённой выше формуле (1).

Расчет общего размера лизингового платежа:

1-й месяц

АО = 445000 х 12 ; 100 = 53400 в год;

53400 : 12 = 4450 в месяц;

ПК - 442775 х 20 : 6 = 88555 в год;

88555 : 12 = 7380 в месяц;

KB = 442775 х 12: 100 = 53133 в год;

53133 : 12 = 4427 в месяц;

ДУ = (416+ 2000 +2000) : 24 = 184;

НДС = (4450 + 7380 + 4427 +184): 100 х 20 = 3288; лп = 4450 + 7380 + 4427 + 184 + 3288 = 19729

В такой же последовательности выполняются расчёты за 2-24Й месяцы договора. Результаты расчётов приведены ниже (таблица 5).

Таким образом рассчитан общий размер лизингового платежа в сумме 434198 долларов. При этом сумма лизинговых взносов составит 18091,58 долларов (434198: 24).

Таблица 5.

Сводные итоги расчёта общего размера лизингового платежа (долл.)

3. На третьем этапе расчётов составляется график уплаты лизинговых взносов. Платежи лизингополучателя начинаются по условиям договора с даты приёмки оборудования. Первый взнос был осуществлен по состоянию на 1 декабря 1996 г. Последний взнос должен быть произведён 1 декабря 1998 г. Договором предусмотрено осуществлять взносы помесячно равными долями в сумме 18091,58 долларов. Так рассчитывается базовая величина с учетом всех элементов лизинговых платежей. Эта базовая величина служит исходной для расчетов стоимости лизинга. Она может быть использована при расчётах платежей по договору: оперативного лизинга;

• финансового лизинга с полной амортизацией;
• финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;
• финансового лизинга, предоставляющего лизингополучателю право выкупа имущества (предмета договора) по остаточной стоимости по истечении срока договора.

Методические рекомендации можно взять за основу для разработки специальной методики расчёта платежей по операциям финансового лизина, учитывающей специфические особенности её целевого назначения - максимизации ресурсов для инвестиционной деятельности предприятий.