<<
>>

§ 2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА.

Классификация аренды и лизинга получила обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике. В основу настоящей работы положено описание классификации лизинга, сделанное в работах последних лет.
С целью обобщения представленного материала и учета изменений последнего времени, составлена настоящая классификация. Как и в ранее имеющихся классификациях, основанием будет "аренда" или "лизинг". При определении видов лизинга будем исходить из признаков классификации. При непрерывном подразделении некоторых видов (видовых понятий) классифицируемого объекта на подклассы, также как и в основной классификации, по каждому подклассу будем указывать признаки классификации. Объем членов классификации (видовых понятий) в каждом классе и (или) подклассе в точности равен объему классифицируемого по соответствующему признаку класса. Каждый вид (видовое понятие) указывается только в одном классе (подклассе). Члены классификации по одному признаку взаимоисключают друг друга. К одному и тому же классу явлений применялась классификации по различным основаниям. Общий принцип построения классификации представлен в схеме № 1 приложения № 1.

Считаем, что арендные отношения классифицируются по содержанию (приложение № 1, схема 2 (а)):

I. Оперативная аренда - подразумевающая передачу в пользование имущества многократного использования на срок по времени значительно короче, чем срок его

службы. Она характеризуется небольшой продолжительностью контракта и неполной амортизацией оборудования.

Контрактный наем - смешанный вид аренды, сочетающий элементы долгосрочной и оперативной аренды. При контрактном найме арендуемое имущество возвращается владельцу в конце согласованного срока найма, который, как правило, короче службы актива.

Аренда с последующим выкупом - вид аренды, предполагающей выкуп арендатором имущества в конце срока аренды.

Аренда с последующим выкупом может быть долгосрочной и краткосрочной.

Финансовая аренда (лизинг) - характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансовой аренды арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект аренды по остаточной стоимости. На практике, в виду применения ускоренной амортизации и вытекающего из нее большого различия остаточной стоимости арендуемого имущества по балансу и его реальной (рыночной) цены, сумма, выплачиваемая арендатором в конце срока финансовой аренды, может быть весьма значительной.

Лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по намерениям участников, по способу финансирования, по степени окупаемости, по продолжительности, по характеру

взаимодействия участников и по бухгалтерскому учету. Всего 14 основных признаков классификации, некоторые из которых имеют подклассы (приложение № 1, схема 2 (Ь)). По способу финансирования различают (приложение № 1, схема 2 (с)):

Лизинг, полностью финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя.

Лизинг, полностью финансирующийся за счет привлеченных средств (средств кредиторов и/или инвесторов).

Раздельно финансирующийся лизинг, частично финансирующийся лизингодателем.

Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества (приложение № 1, схема 2 (d)):

Чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.

Лизинг с полным набором услуг, когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

Лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Лизинг различают по продолжительности (приложение № 1, схема 2 (е)): краткосрочный.

среднесрочный,

долгосрочный.

Лизинг классифицируют по целевому назначению (приложение № 1, схема 2 (f)):

Действительный.

Фиктивный.

Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых льгот,

Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации (приложение № 1, схема 2 (g));

Лизинг с полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга.

Лизинг с неполной амортизацией, и, следовательно, с неполной выплатой стоимости арендуемого имущества арендатором.

Лизинг различают - по степени окупаемости (приложение № 1, схема 2 (h)):

Лизинг с полной окупаемостью, при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества.

Лизинг с неполной окупаемостью, когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества.

Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников (приложение № 1, схема 2 (1)):

Классический - трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор).

Возвратный. При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующе!! их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченные ранее на приобретение активов и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом арендную плату.

Сублизинг, при котором большая (доля по стоимости) сдаваемого в лизинг актива берется в аренду у третьей стороны (инвестора).

Лизинг различают по намерениям участников (приложение № 1, схема 2 (j)): 1. Срочный - одноразовый (на один срок) лизинг.

2, Возобновляемый - продлевающийся по истечении первого срока контракта.

Лизинг различают по составу его участников (приложение № 1, схема 2 (к)):

Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако в большинстве случаев, лизинговые операции являются многосторонними отношениями.

Косвенный лизинг - когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты, Косвенный лизинг можно классифицировать как:

трехсторонний; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор) представляется как передача арендатору предмета лизинга происходит через посредника - лизингодателя.

Поэтому, выделяют трех основных участников: лизингодателя, арендатора и продавца передаваемых в лизинг активов. Лизингодатель, приобретает предмет лизинга и предоставляет его в аренду арендатору. Выполнению действий лизингодателя, в большей степени, подчинена организация лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые арендатор, получает у лизингодателя в аренду.

многосторонний - с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.) В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга лизингодателем и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая арендуемое имущество; "внешние инвесторы", финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные

услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинговой операции. Лизинг классифицируют по организационным формам управления (приложение № 1, схема 2 (1)):

В зависимости от состава участников лизинга, разделяют:

Управление прямым лизингом.

Управление косвенным лизингом,

В зависимости от количества управляемых участников, аналогично классификации по количеству участников, различают:

в прямом лизинге:

управление только двухсторонним лизингом;

в косвенном лизинге:

управление трехсторонним лизингом;

управление многосторонним лизином.

Кроме того, в зависимости от состава участников лизинга и количества управляемых в лизинге участников, формы управления лизингом можно классифицировать по организаторам управления:

в прямом лизинге:

при двухстороннем лизинге (только лизингодатели);

в косвенном лизинге:

при трехстороннем лизинге (только лизингодатели);

при многостороннем лизинге (лизингодатели и другие участники). Лизинг различают по платежам (приложение № 1, схема 2 (ш)):

Все производящиеся в ходе проведения лизинговой операции можно разделить на собственно лизинговые платежи и нелизинговые платежи. Лизинговые платежи - платежи, совершаемые арендатором в пользу лизингодателя за арендуемое имущество. Все лизинговые платежи можно классифицировать по 4 признакам.

По форме платежа:

денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств,

компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем

оказания встречной услуги лизингодателю;

смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи

товарами или услугами.

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:

платежи с фиксированной общей суммой. Арендная плата в этом случае включает

амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю за организацию лизинговой операции и плату за предоставленные им дополнительные услуги, связанные с техническим обслуживанием предмета лизинга;

платежи с авансом (депозитом), когда арендатор сначала предоставляет лизингодателю

аванс, до момента или в момент подписания лизингового соглашения, в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки-передачи предмета лизинга в эксплуатацию, выплачивает, посредством периодических взносов в пользу лизингодателя, общую сумму лизингового платежа за вычетом суммы аванса (депозита);

минимальные лизинговые платежи представляющие собой сумму всех лизинговых

платежей, которые должен произвести Арендатор за весь период лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести в собственность после окончания срока лизинга;

неопределенные платежи, расчет которых базируется на некотором уровне установленной в соглашении процентной ставки определенной на каком либо основании. В основу расчетов может быть положена ставка рефинансирования, сумма прибыли полученной от реализации произведенной на арендованном оборудовании продукции, процентная ставка по связанному с лизингом кредиту, и другие параметры.

По периодичности выплат выделяют:

периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению;

единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами, в

случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

По способу уплаты лизинговых платежей различают:

платежи с равными долями, предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции;

платежи с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингодателями, с устойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на

нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции;

платежи с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые арендаторами с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности. С учетом финансового состояния и платежных возможностей арендатора в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей. Лизинг различают по секторам рынка, где он проводится (приложение № 1, схема 2 ):

Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны.

Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. К этому же виду лизинга относят и операции, проведенные лизингодателями и арендаторами одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою деятельность, имея совместный капитал с зарубежными партнерами. Внешний лизинг в свою очередь разделяют на:

экспортный лизинг; при экспортном лизинге зарубежной стороной является

сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;

импортный лизинг; при импортном лизинге зарубежной стороной является

лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;

транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах. Лизинг различают - по типу арендуемых активов (приложение № 1, схема 2 (о)):

Лизинг физических (реальных) активов, в котором выделяют:

лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);

лизинг недвижимого имущества (финансовая аренда зданий и сооружений) в котором относительно видов недвижимости выделяют:

лизинг недвижимости производственного назначения;

лизинг недвижимости непроизводственного назначения.

Лизинг нематериальных активов:

лизинг нематериальных активов (например: программного обеспечения или отдельных нематериальных активов в составе производственного комплекса).

В бухгалтерском учете аренду различают на капитальную и оперативную. Для последовательности дальнейшего изложения считаем необходимым более подробно объяснить экономический смысл бухгалтерской классификации аренды, поскольку в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (например: США, Англия, Канада, Германия) лизинг не выделяется как самостоятельный вид деятельности. Однако, превосходство экономического смысла над юридическим оформлением в лизинговой сделке регулируется на уровне бухгалтерского учета. Англо-Саксонская модель создана примерно 50 лет назад и в настоящее время в более упрощенном варианте реализована в международных стандартах бухгалтерского учета. А именно - стандарт 17 (аренда). Рассмотрим подробнее содержание Англ о-Саксонской модели:

Растущее значение лизинговых операций привело к потребности унификации правил бухгалтерского учета. Для зарубежных специалистов главная из нерешенных задач бухгалтерского учета лизинговых операций заключается в концепции

капитализации лизингового имущества. Существуют различные мнения по этому поводу:

не нужно учитывать в балансе (капитализировать) никакие активы, взятые в аренду;

нужно капитализировать лишь те арендные операции, которые похожи на покупку с отсрочкой;

капитализировать все долгосрочные арендные сделки;

капитализировать только непрерываемые арендные операции, где предусматривается существенный штраф за их долгосрочное расторжение.

Подходы к решению этой задачи различаются от полного отказа в капитализации до применения капитализации ко всем арендным сделкам. Рассмотрим несколько ее решений. Канадский Институт Дипломированных Бухгалтеров (CICA) и Американский Институт Дипломированных Бухгалтеров (АГСРА) считают, что аренда, которая переводит значительную часть преимуществ и рисков по владению имуществом арендатору, должна быть капитализирована. Эта точка зрения ведет к трем заключениям:

должны быть определены характеристики того, что значительная часть преимуществ и рисков от права собственности на имущества передана арендатору;

необходимо применять одинаковые требования к арендатору и арендодателю;

лизинговые отношения, которые не отторгают значительную часть преимуществ и рисков от права собственности на имущество, следует учитывать как простые арендные поступления и не капитализировать их,

Попытка стандартизировать бухгалтерский учет аренды производится посредством определения момента и условий отделения прав и рисков владения имуществом от права собственности на это имущество.

Аренда передает значительную часть преимуществ и рисков арендатору, когда выполняется одно или несколько перечисленных ниже условий:

есть переход права собственности на арендуемое имущество;

есть возможность покупки имущества в конце контракта;

срок лизинга больше 75 % срока службы арендуемого имущества;

текущая стоимость арендных платежей больше 90 % рыночной стоимости имущества.

Арендные операции, которые не отвечают ни одному из выше перечисленных требований учитываются арендаторами как оперативная аренда.

С точки зрения арендодателя все арендные сделки могут быть подразделены в бухгалтерских целях на три вида: оперативная аренда, аренда прямого финансирования и аренда типа продажи. Выделяют две группы критериев для бухгалтерской классификации аренды арендодателем.

Первая группа:

существует достаточная уверенность в том, что арендатор получит право собственности на арендуемый актив в конце срока аренды;

срок аренды таков, что арендатор получит почти все экономические преимущества от использования актива;

текущая стоимость минимальных арендных платежей близка к полной стоимости актива.

Вторая группа:

кредитный риск по лизингу близок к риску кредитной задолженности с подобными условиями;

суммы любых нерамбурсированных расходов по лизингу, которые скорее всего будет нести лизингодатель, могут быть достаточно точно оценены.

Аренда относится к категории аренды типа продажи или к категории аренды прямого финансирования, если она удовлетворяет одному из критериев группы 1, или одновременно двум критериям группы 2. При аренде типа продажи наблюдается соответствие рыночной стоимости актива его балансовой стоимости у арендодателя. Если же такого соответствия нет, то лизинг классифицируется лизингодателем как лизинг прямого финансирования. При аренде прямого финансирования, как правило, соглашение заключается с арендодателем, который непосредственно занимается финансовыми операциями. Всс арендные отношения, которые не подходят под определения лизинга прямого финансирования и лизинга типа продажи, классифицируются и учитываются арендодателем как оперативная аренда. Арендодатель, не удовлетворяющий ни одному критерию группы 1 и хотя бы одному критерию группы 2, классифицирует лизинг как оперативный, В этом случае, возможно, что и лизингодатель и арендатор будут одновременно учитывать объект аренды на своих балансах и амортизировать один и тот же объект аренды.

В сентябре 1982 года Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASK) опубликовал стандарт бухгалтерского учета для арендных операций (IAS 17) в котором приводятся определения капитальной и оперативной аренды и их основные отличия. Согласно этому документу под капитальной арендой понимается арендная сделка, в которой практически все доходы, связанные с владением имуществом, передаются арендатору. В капитальной аренде арендные платежи в

течение неразрывного срока аренды обеспечивают арендодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал. Под оперативной арендой в IAS 17 понимается любая другая аренда, отличная от финансовой. Критерии бухгалтерской классификации аренды на капитальную и оперативную в целом похожи на критерии, применяемые CICA и AICPA (упрощенный вариант Англо-Саксонской модели):

арендуемое имущество передается по окончании срока договора арендатору;

арендатор имеет опцион на покупку по справедливой (рыночной) цене;

срок аренды совпадает с полезным сроком службы лизингового имущества;

настоящая величина минимальных арендных платежей больше или равна стоимости имущества.

Согласно IAS 17, при капитальной аренде, арендодатель отражает у себя на балансе задолженность по аренде. Разница между балансовой стоимостью актива и суммой задолженности по аренде представляет доход и учитывается как доход будущего периода с последующей его амортизацией в течение срока аренды. Амортизация процентного дохода может производиться как с использованием прямолинейного метода, так и с использование метода эффективной ставки.

В том случае, если договор отвечает условиям капитальной аренды по IAS 17, арендатор учитывает полученное в аренду имущество как актив, с одновременным отражением задолженности по финансовой аренде в сумме, равной рыночной стоимости актива или приведенной стоимости арендных платежей, в зависимости от того, какая из сумм меньше. Таким образом, в оценку арендуемого имущества не входят процентные платежи. Проценты, уплаченные по аренде, отражаются как расходы периода и рассчитываются по методу эффективной ставки.

Капитальная аренда предполагает перевод права собственности на арендуемое имущество. Если арендуемое имущество переходит в собственность арендатора, то им начисляется амортизация по обычным для него ставкам. Если же перехода права собственности нет, то амортизация начисляется арендатором в течение срока аренды согласно контракту.

Классификация аренды на капитальную и оперативную, а так же критерии капитализации, применяемые к арендаторам и арендодателям, содержат в себе ряд противоречий. В виду чего их трудно применять в практике. Бухгалтерский учет аренды - это область, в которой значительные усилия приложены к тому, чтобы обойти существующие правила. На практике, бухгалтерские правила по капитализации аренды остаются частично неэффективными из-за стремления участников лизинга избежать капитализации. Финансовая аренда (лизинг) предполагает использования больших финансовых ресурсов, которые при капитализации меняют отношение собственных и заемных средств, а также значительно увеличивают обязательства арендаторов. Для лизингодателей капитализация тоже невыгодна, так как расходы по капитальному лизингу, в первые годы, больше чем по оперативному, причем часто без налоговых выгод. С целью избежать капитализации, лизинговые соглашения разрабатываются таким образом, чтобы ни один из перечисленных в схемах критериев капитализации не был удовлетворен. Последнее оказывается не таким сложным при соблюдении следующих условий:

финансовая аренда не должна означать перехода права собственности к арендатору;

нельзя вставлять в контракт выгодную на первый взгляд опцию покупки в конце контракта;

*

срок финансовой аренды немного меньше 75 % полезного срока службы арендуемого имущества;

арендные платежи должны быть рассчитаны таким образом, чтобы стоимость минимальных арендных платежей составляла меньше 90 % рыночной стоимости актива.

Дополнительные сложности при бухгалтерском учете лизинговых операций возникают из-за следующих моментов, подлежащих урегулированию: остаточные стоимости арендованного имущества, аренда типа продажи, опции покупок, первоначальные прямые расходы и продажи с обратной арендой. Решение перечисленных вопросов требует индивидуального подхода в каждом случае. Единые правила в этих областях бухгалтерского учета лизинга отсутствуют.

Итак, классификация лизинговых операций, сформирована в соответствии с поставленными в исследовании задачами. Используя полученные результаты, представим теоретическое обоснование эффективности лизинга как способа финансирования инвестиций.

<< | >>
Источник: ЛЕЛЕЦКИЙ ДМИТРИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЛИЗИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ. 2002

Еще по теме § 2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА.: