<<
>>

Сценарное моделирование рисков

Недостаток ГЭП-анализа состоит в том, что получаемый отчет о ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков платежей, и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка в финансировании в случае наступления неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. Для этого Казначейством России была сформулирована задача по разработке специальной методологии сценарного анализа оттока/притока средств, оценки и прогнозирования допустимой величины разрывов ликвидности для цели формирования адекватного набора мероприятий управления ликвидностью.
В соответствии с рекомендациями Базельского комитета и изданными на их основе Банком России рекомендациями по анализу ликвидности кредитных организаций (Письмо №139-Т от 27.07.2000 г.) прогнозные таблицы потоков платежей рекомендуется составлять для нескольких сценариев состояния ликвидности.

Методы сценарного анализа (стресс-тестирование) используются для оценки потенциального воздействия на риск ликвидности ряда различных изменений факторов риска, которые соответствуют исключительным, но вполне вероятным событиям, в общем виде не поддающимся прогнозированию. Формулу сценарного анализа можно представить следующим образом:

Бизнес банка = текущая позиция + новый бизнес

где:

текущая позиция — это позиция банка на отчетную дату (считывается из хранилища);

новый бизнес — это прогноз по новым объемам привлечения/размещения средств.

Существуют следующие типы сценариев:

стандартный сценарий без кризисных ситуаций;

сценарий «кризис в банке»: усиление оттока клиентских средств, закрытие ряда источников покупной ликвидности;

сценарий «кризис рынка»: падение рыночных цен на финансовые инструменты, прекращение торгов, неликвидный рынок ценных бумаг, большой отток клиентских средств.

VaR-анализ портфеля с учетом риска ликвидности

Риск рыночной ликвидности учитывается при оценке рыночного риска при помощи метода VaR, который более подробно рассмотрен выше. Мерой риска рыночной ликвидности может служить реализованный спред. Следует отметить, что рассчитать данную величину весьма проблематично. Спред измеряет вязкость рынка, которая показывает, как далеко отклоняется цена реальной сделки от средней рыночной. Величину реализованного спреда можно вычислить как разность между средневзвешенными ценами сделок за определенный период времени, совершенных по цене спроса, и сделок, совершенных по цене предложения. Чем больше данная величина отличается от наблюдаемого спреда, тем сильнее транзакционные издержки (издержки от заключения сделки) зависят от объема сделки. Формула для определения VaR с учетом риска ликвидности имеет следующий вид:

VAR=V* 1 *o*u

где:

u - спред, (и=1п*цена предложения/цена спроса)

<< | >>
Источник: Костюченко Наталья Сергеевна. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия»,2010.- 440 с.. 2010

Еще по теме Сценарное моделирование рисков:

  1. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
  2. 4.2. Оценка эффективности инвестиционных проектов в промышленности
  3. 3.1. Механизм антикризисного реагированияна предприятии на основе оценки его экономической состоятельности
  4. Депозитная ставка
  5. Включение в формулу чистого дисконтированного дохода оценки риска проекта
  6. Моделирование временного отрезка потребности в денежных средствах
  7. Что такое сценарный анализ?
  8. Сценарное моделирование рисков
  9. 7.3. РЕКОМЕНДАЦИИ БАЗЕЛЬСКОГО КОМИТЕТАВ ЧАСТИ ОЦЕНКИ И СОЗДАНИЯ РЕЗЕРВОВПОД ОПЕРАЦИОННЫЕ РИСКИ
  10. 4.3. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ
  11. 13Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска
  12. РЕШЕНИЕ ОСНОВНЫХ ЗАДАЧ МОДЕЛИРОВАНИЯ СРЕДСТВАМИ ЭЛЕКТРОННОЙ ТАБЛИЦЫ EXCEL 5.0
  13. ГЛАВА 12. ОБОСНОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ И ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА
  14. 1.7.2. Технологии прогнозирования
  15. Варианты контрольных работ
  16. Основные методологические подходы к формированию финансовых стратегий
  17. 1.4 Целесообразность использования нечетко-множественного подхода в описании неопределенностей процесса производства нефти и газа
  18. 3.1 Использование критериев устойчивости в разработке программ антикризисного управления банком