Структура механизма кредитования и его составные элементы

Механизму кредитования, как и любой системе, присуще наличие конкретных составных элементов. Структуру механизма кредитования, а также содержание и взаимосвязь его элементов определяют принципы кредитования.

Понятие «принцип» означает исходные положения, основные правила поведения, действия. То есть, принципы кредитования - это главные правила его организации. Эти правила определяются природой, ролью, функциями и теми общественными условиями, в которых они проявляются. Содержание принципов может меняться в зависимости от конкретных условий использования кредита.

Не следует забывать также, что принципы, являясь одним из элементов формы проявления кредита в функции прераспределения, зависят от особенностей других элементов этой формы, а именно, - от формы кредита. Как уже было отмечено в п. 1.1. настоящего исследования, каждой форме кредита соответствует свое содержание принципов кредитования. Так, например, при весельном и прямом банковском кредитовании принципы кредитования по-разному гарантируют возвратное движение ссуженных средств. Конкретное целевое направление ссуд при вексельном кредитовании отсутствует. Общей целью ссуд на основе векселей является обеспечение непрерывности производственного процесса и платежного оборота. Лимит кредитования определяется не на основе материального обеспечения ссуды, имеющегося у заемщика, а исходя из его личной кредитоспособности. Вексельное обеспечение определяет фактический размер кредитной операции и, как правило, срок погашения задолженности (исключение составляют векселя сроком по предъявлении). Нет прямой связи между движением ссуд и хозяйственными процессами, породившими спрос на кредит, так как между банком и владельцем материального обеспечения (векселедателем), как правило, существует посредник.

Принципы прямого банковского краткосрочного кредитования - платность, срочность, обеспеченность, целевой характер кредита, дифференцированность, иначе гарантируют возвратное движение ссуженных средств. Целевой характер кредита означает, что объектом кредитования должны являться такие запасы товарноматериальных ценностей и затраты, которые в установленный срок возместятся поступлениями выручки от реализации или другими доходами, необходимыми для погашения кредита и процентов за пользование кредитными средствами. Обеспеченность кредита, подтверждая его целевое использование, предполагает наличие или предстоящий выход ценностей, которые после реализации обеспечат заемщику денежные поступления для погашения кредита и процентов. Срочность кредита определяет конкретный срок возврата ссуды в соответствии с кругооборотом фондов или отдельных его стадий с учетом срока документооборота.

Содержание принципов долгосрочного банковского кредитования близко к принципам краткосрочного кредитования, поскольку речь идет о разновидности прямого банковского кредита. Однако долгосрочное кредитование применяется в основном в сфере капитального строительства. Особенность субъектов кредитных отношений определяет и специфику в содержании принципов кредитования. Целевой характер долгосрочного кредитования означает, что банк выдает ссуды на определенные мероприятия, обеспечивающие реализацию плана заемщика по капитальному строительству и окупающиеся в определенный срок, что гарантирует возврат ссуды. При этом средства на капитальные затраты передаются непосредственно стройкам и предприятиям-застройщикам, которые не могут распоряжаться ими на цели, отличные от строительства. Срочность кредита означает определение конкретного срока погашения, исходя из величины той дополнительной прибыли, которая будет получена после ввода объекта недвижимого имущества в эксплуатацию. Источником погашения ссуд является также и амортизация, и средства фондов экономического симулирования.

Таким образом, принципы кредитования - исходные правила использования определенной формы кредита, обеспечивающие его возвратное движение. Учитывая, что исследование посвящено больше именно кратко- и среднесрочному (кредитование торговых организаций характеризуется в первую очередь кратко- и среднесрочным характером) банковскому кредитованию, будем рассматривать структуру и содержание элементов именно банковского механизма кредитования, уделяя дополнительное внимание механизму кредитования торговых организаций.

Принципы кредитования можно рассматривать как конкретные формы проявления сущности и функций кредита и экономических законов в процессе взаимодействия субъектов кредитных отношений, то есть, в процессе анализа, планирования, использования и возврата ссуд. Такой методологический подход к исследованию принципов кредитования, предложенный О.И. Лаврушиным[28] позволяет, с одной стороны, разделить их на две группы. К первой группе отнести принципы общеэкономического порядка, связанные с действием объективных законов и присущие всем экономическим категориям и их механизмам, например, стоимости и стоимостному механизму, финансам и финансовому механизму, ценам и механизму ценообразования и другим. Во вторую группу включить принципы, выражающие сущность и функции кредита, как отдельной экономической категории. Описанный подход к выделению двух типов принципов кредитования выражает общую позицию коллектива авторов «Банковский портфель-3» (1995г.)[29] и В.А. Челнокова[30], тогда, как в отдельных работах некоторых из тех же авторов, например, работе М.А. Песселя и Н.Г. Антонова[31], В.И. Букато и Ю.И. Львова[32], Е.Ф. Жукова[33] такого разделения не встречается. Таким образом, можно сделать вывод, что данная позиция неоднозначна, но и не вызывает существенных возражений и критики.

Представляется возможным разделение всех принципов кредитования на общие и специфические, но правильнее, по-нашему мнению, объединить эти группы и рассматривать все принципы кредитования как равнозначные основополагающие условия его организации, которые используются в совокупности и обусловливают друг друга.

Анализируя различные позиции по поводу выделения принципов кредитования, следует отметить, что срочность, обеспеченность и платность как принципы кредитования признаются всеми экономистами и сомнений не вызывают. Исключение составляют В.И. Букато и Ю.И. Львов, которые не упоминают о платности[34]. Но не целесообразно дискутировать на тему выделения платности кредита как принципа кредитования, поскольку, во-первых, этот принцип является общепризнанным среди остальных экономистов и сомнений не вызывает. А во-вторых, в последнее время он приобрел особую значимость, поскольку банки - основные кредиторы, стали коммерческими организациями, и получение прибыли для них является сегодня первостепенной целью деятельности. Основную же прибыль банков составляют именно проценты, полученные по предоставленным ссудам, то есть, ссудный процент. Возможно, таким образом, даже утверждать, что платность и срочность являются объективно существующими, неотъемлемыми принципами современного банковского кредитования, а выполнение всех остальных принципов обусловлено сегодня, скорее, необходимостью выполнения первых двух с целью обеспечения прибыльности и эффективности кредитных операций.

Подтверждает вышесказанное и содержание нормативных актов в части выделения обязательных условий, то есть, принципов кредитования. Обратим внимание на последнюю трактовку Центрального Банка России: «...банк передает денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности, а клиент осуществляет возврат полученных денежных средств в соответствии с условиями договора» (Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) № 54-П от 31.08.98). С другой стороны, в соответствии с ГК РФ ст.819: «...по кредитному договору банк ... обязуется предоставить кредит заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее», а в соответствии со ст.420 ГК РФ договор - это соглашение сторон; следовательно, сегодня обязательные условия предоставления кредита, то есть, принципы кредитования - платность и срочность, а обеспеченность, целенаправленность и дифференцированность не являются нормативно закрепленными обязательными условиями организации процесса кредитования, то есть, его принципами, а принимаются и выполняются сторонами только в случае обоюдного согласия кредитора и заемщика. А оно, в свою очередь, возможно, если банк, как заинтересованная сторона, выдвигает соответствующие требования, а заемщик, как вторая сторона сделки, на них соглашается.

Центральный Банк России, со своей стороны, нормативно регулируя деятельность коммерческих банков, определяет и косвенно заставляет банки выполнять второстепенные принципы. Например, принцип обеспеченности кредита, - регламентируя порядок создания коммерческими банками резервов под возможные потери по ссудам, Банк России установил обратную зависимость величины резерва под возможные потери по ссудам от качества обеспечения ссуды. И поскольку денежные средства, составляющие сформированный резерв находятся без движения и прибыли банку не приносят, а первоначально могли быть привлечены за определенную плату, банк, в рамках созданного резерва, в лучшем случае, недополучает прибыль, а в худшем случае. - несет расходы. Помимо этого величина созданного резерва на возможные потери по ссудам влияет на остальные характеристики деятельности коммерческого банка, в частности - на величину его собственного капитала и, соответственно, на все показатели нормативов ликвидности. И чем хуже качество ссуд, предоставленных банком, при отсутствии обеспечения по ним, тем меньше величина собственного капитала банка, и тем сложнее коммерческому банку выполнять требования Банка России по поддержанию ликвидности. Чтобы этого не происходило, коммерческие банки стремятся снизить величину резерва, а для этого, в свою очередь, необходимо соблюдать принцип обеспеченности кредитования.

Вышесказанное служит, с одной стороны, основанием, а с другой стороны, - подтверждением возможности применения ранее выработанной и описанной в экономической литературе, теории сегодня и правомерности выделения обеспеченности в качестве принципа современного банковского кредитования.

Обратим внимание на то, в каком порядке ставит Центральный Банк России принципы кредитования. На первом месте стоит платность, затем срочность (они вместе определяют прибыльность кредитования, поскольку платность без срочности не означает доходности и эффективности деятельности), и уже потом возвратность. Хотя, как нам кажется, если выделять возвратность в качестве принципа кредитования, то в первую очередь необходимо упоминать её, как более важную и сущностную характеристику кредитных отношений. Но, несмотря на нередкое несовершенство нашего законодательства, по нашему мнению, употребление здесь возвратности обусловлено, скорее, отражением юридической точки зрения, а не теоретических основ механизма кредитования. Подтверждает это и отсутствие прямого упоминания об остальных принципах кредитования. Поэтому считать возвратность принципом кредитования лишь на основании формулировки Центрального Банка России, представляется, рискованным.

С другой стороны, некоторые экономисты также выделяют возвратность в качестве принципа кредитования: С.Б. Штейншлейгер[35], Н.Г. Антонов и М.А. Пессель[36], В.И. Букато и Ю.И. Львов[37], В.А. Челноков[38], Е.Ф. Жуков[39] и другие. Характерно, что конкретных объяснений и аргументированного доказательства такого выделения в их работах не наблюдается, а иные (Н.Г. Антонов и М.А. Пессель) раскрывая возвратность, говорят, что «Возвратность означает, что средства должны быть возвращены, а экономической основой возврата служат непрерывность кругооборота средств и их наличие к сроку возврата ссуды. Кредит как определенная система экономических отношений отличается от других отношений тем, что здесь движение денег происходит на условиях возвратности. Следовательно, в данном принципе заключена сущность кредитных отношений»[40]. На наш взгляд, приведенное объяснение необходимости выделения возвратности в качестве принципа кредитования, как раз доказывает обратное: возвратность как черта кредитных отношений, является не принципом, а сущностной характеристикой кредита и кредитных отношений, отличающей последние от других экономических отношений. И далее: «Ссуда возвратна, и важно обеспечить возврат средств в установленный срок. И в этом смысле срочность, которая должна обеспечиваться в соответствии с установленными договорными рамками, выступает как важнейший принцип* основное условие возвратности кредита»[41] Таким образом, после приведенного описания возвратности не раскрыт смысл срочности, не приведено отличие этих двух «принципов» кредитования. Это, возможно, происходит из-за того, что, на наш взгляд, из приведенной авторской характеристики возвратности следует, что в практике организации кредитования (на уровне категорий, соответствующих принципам кредитования) её реализация сводится к установлению и выполнению сроков кредитования, то есть срочности.

Аналогична и трактовка возвратности Е.Ф. Жуковым. Он отмечает, что возвратность «...выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком»[42] и находит свое практическое выражение в погашении ссуды путем перечисления средств на счет кредитора.

Однако нам представляется, что возвратность кредита предполагает не только возврат кредитных средств в установленный срок, но и возможность промежуточного или досрочного погашения ссуды по мере высвобождения вложенных средств в результате завершения кругооборота раньше, чем это должно было произойти в соответствии с планом. Особенно это распространено сегодня: как правило, в любом кредитном договоре присутствует пункт о возможности досрочного погашения кредита, разница лишь в условиях и согласовании такого погашения. В случае же, если такого пункта нет, но иное не предусмотрено договором, в соответствии с ст.810 и ст. 819 п.2 ГК РФ «сумма займа может быть возвращена досрочно с согласия заимодавца».

Характеризуя срочность, Е.Ф. Жуков пишет «Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое, приемлемое для заёмщика время, а в точно установленный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе»[43]. Таким образом, возвратность от срочности в трактовке Е.Ф. Жукова отличается тем, что возвратность предполагает в принципе возврат ссуженных средств к кредитору, а срочность определяет конкретный срок их возврата. Мы полностью согласны с таким разделением этих понятий и считаем, что такое объяснение различий характеристик срочности и возвратности кредита наглядно подтверждает, что возвратность - это сущностная черта, а срочность - принцип организации кредитных отношений. Более того, все принципы кредитования направлены на обеспечение возвратного движения ссуженной стоимости.

В противоположность описанных выше позиций авторов, существует и другая точка зрения, сходная с нашей. Некоторые экономисты не выделяют возвратность в отдельный принцип кредитования. B.C. Геращенко и О.И. Лаврушин полагают, что возвратность - это высшая форма проявления сущности кредита, которая выходит за рамки принципов как простых организационных условий выдачи ссуд. Она лежит в основе проявления принципов кредитования и является само собой разумеющимся сущностным качеством кредита[44]. С приведенным доказательством мы совершенно согласны: оно конкретно и правильно, но хотелось бы его дополнить еще одним аргументом.

Действительно, с одной стороны, возвратность - это атрибут кредита, это понятие шире и другого уровня, чем принципы кредитования, а наиболее конкретное свое проявление она находит в срочности, являющейся принципом кредитования. Значит, следствие одного из другого не дает права выделять их как отдельные принципы.,

С другой стороны, выделить только срочность в первоначальной её трактовке в качестве принципа кредитования, как проявление возвратности, тоже представляется неверным, поскольку в общепринятом понятии срочность не отражает возможности досрочного погашения ссуды.

Но вернемся еще раз к примеру из ГК РФ ст.810 и ст.819. Из него следует, что в современных условиях срочность, вытекающая из договоров, предполагает как установление фиксированных сроков возврата ссуженных средств, так и возможность досрочного погашения ссудной задолженности. Таким образом, срочность в современном, расширенном понимании является принципом кредитования, наиболее конкретно отражающим практическое проявление возвратности кредита.

Полезно в этой ситуации обратить внимание и на мнение В.А. Челнокова, который к, так называемым, специфическим принципам кредитования, относит еще опосредование кредитом кругооборота средств[45]. Он считает, что опосредование кредитом платежного оборота вызвано необходимостью авансирования кругооборота оборотных средств на сумму платежных ресурсов, обеспечивающих расширенное воспроизводство. Следовательно, опосредование кругооборота средств предусматривает возможность досрочного погашения кредита, поскольку отражает прямую связь кредита с кругооборотом средств, из чего следует, что срок его погашения определяется сроком высвобождения средств из оборота, то есть, скоростью оборота. Таким образом, сочетание срочности в общепринятом понимании и опосредования кредитом кругооборота средств заемщика и есть выражение возвратности. Единственное, что вызывает сомнения, это целесообразность выделения опосредования кругооборота в отдельный принцип кредитования. Оно достаточно полно отражается, на наш взгляд, через целенаправленность и обеспеченность, и повторно выделять его, как кажется, нет

смысла.

Следует дополнить, что обсуждать возвратность кредитования в качестве его принципа можно было в условиях централизованной плановой экономики, когда существовало неофициальное понятие «безвозвратная» ссуда. Эта форма кредитования была наиболее распространена в аграрном секторе экономики. Она выражалась в предоставлении государственными кредитными организациями ссуд, возврат которых заранее не планировался из-за кризисного положения заемщика. Однако, скорее, это была дополнительная форма бюджетных субсидий, осуществляемых непосредственно через государственный банк и имеющих целью завуалировать реальное состояние бюджета путем фальсификации его расходной части. Сегодня же предоставление безвозвратной ссуды совершенно немыслимо. Предоставление безвозвратной банковской ссуды сегодня настолько же невозможно, как, например, создание планово-убыточного предприятия.

Таким образом, выделение сегодня возвратности в качестве принципа кредитования, на наш взгляд, некорректно. Возвратность, являясь объективной чертой современного банковского кредита, в практике организации кредитных отношений проявляется через срочность в современном её понимании. В дополнение к срочности, по нашему мнению, возвратность косвенно проявляется через целевой характер кредита.

С целью выделить остальные принципы кредитования, в дополнение к определенным уже принципам платности, срочности и обеспеченности, попытаемся провести анализ разнообразия предлагаемых различными экономистами принципов, чтобы, сравнивая их содержание с современными условиями функционирования кредитных отношений и законодательством, путем устранения недостатков и объединения достоинств каждой позиции авторов, сформировать наиболее приемлемое количество принципов и их содержание на сегодняшний день.

Пожалуй, общепризнанным принципом является целевой характер кредита. Такой позиции придерживаются Н.Г. Антонов и М.А. Пессель[46], Е.Ф. Жуков[47], В.А. Челноков44, В.И. Букато и Ю.И. Львов[48] и другие. Отражен этот принцип и в общей позиции авторов банковского портфеля[49]. Подтверждает целевой характер и современное законодательство (ГК РФ ст.814). Поэтому выделение этого принципа однозначно необходимо.

Наибольшее количество общеэкономических принципов выделяет В.А. Челноков: «планомерность, предоставление ссуд в меру выполнения плана, дифференциацию выдачи в зависимости от результатов работы и эффективность»[50]. Такое количество и содержание общих принципов в определенной степени сформировалось в социалистических условиях хозяйствования. Доказательством этого служит его трактовка каждого из вышеперечисленных принципов кредитования: планомерность он связывает с кредитным планом, незаполнением общих нормативов по планируемым активам в соответствии с пятилетними планами и так далее; кредитование в меру выполнения плана характеризует связь планомерности с направленностью кредита на выполнение плановых заданий; дифференциацию он обусловливает разделением всех предприятий на «хорошо и плохо работающих» в соответствии с достигнутыми результатами работы и установлением в соответствии с разделением условий кредитования; эффективность представляет собой объем реализованной продукции на один рубль кредитных средств.[51]

Учитывая отсутствие сегодня централизованно устанавливаемых нормативов, их планового наполнения, общих кредитных планов банков и других показателей, присущих централизованной экономике, принципы кредитования, характерные для описанных выше условий функционирования кредитных отношений, в прежней их трактовке исчерпали себя.

Чтобы соответствовать современным правилам организации процесса кредитования в рыночных условиях эти принципы либо должны исчезнуть вовсе, и возникнуть принципиально новые, либо содержание старых должно качественно измениться с учетом происшедшего изменения внешней среды функционирования кредитных отношений.

Рассматривая применение содержания принципов В.А Челнокова в условиях рыночных отношений, отметим, что, на наш взгляд, планомерность вместе с предоставлением кредитов в меру выполнения плана сегодняшним аналогом имеют целевой характер кредита с присущими ему современными особенностями. Дифференцированный подход к организации кредитных отношений существует и сейчас, но, сохранив в целом, смысл своей формулировки, существенно изменил свое содержание. Тем не менее, принципом кредитования дифференцированность является и сегодня. Предлагаемая эффективность кредитования, во-первых, является сегодня не

РОССИЙСКАЯ ГОСУ ДАРСТВЕННАЯ! библиотека

принципом организации кредитных отношений, а их первостепенной целью в части доходности предоставления кредита как экономической операции. Эффективность кредитной операции для банка выражается в виде ссудного процента, соотнесенного со сроком кредитования, а для заемщика - суммой дополнительной прибыли, полученной от использования заемных средств и оставшейся в его распоряжении после уплаты банковского процента. А во-вторых, эффективность в трактовке В.А. Челнокова является общеэкономической, и нет смысла выделять её в качестве принципа банковского кредитования.

Следовательно, все описанные В.А. Челноковым, общие принципы сводятся сегодня к целенаправленности и дифференцированности кредитования. Хотя многие экономисты не выделяют дифференцированность в принцип кредитования, к их числу относятся: В.И. Букато и Ю.И. Львов[52], Н.Г. Антонов и М.А. Пессель[53]. Мы считаем, что особенности рыночных отношений определяют объективную необходимость установления различных условий кредитования в каждом конкретном случае предоставления ссуды. Подтверждает наличие дифференцированного подхода сегодня и существующее разнообразие самих кредитных договоров, представляющих собой обоюдное согласие сторон на конкретные, из возможных, условия кредитования. Это разнообразие кредитных договоров и условий кредитования, отсутствие единых правил кредитования и формы кредитного договора, обусловлено сегодня дифференцированным подходом к организации кредитных отношений и является основанием целесообразности выделения его в отдельный принцип современного банковского кредитования.

Итак, нам представляется наиболее правильным выделение следующих принципов современного банковского кредитования: платность, срочность, обеспеченность, целевой характер кредита или целенаправленность, дифференцированный подход к организации кредитных отношений или дифференцированность.

Опишем кратко собственное понимание содержания каждого из них и попытаемся выделить на их основе элементы механизма кредитования. При этом рассмотрение принципов будет построено по убыванию их значимости в современных условиях хозяйствования.

Платность представляет собой уплату заемщиками процента за пользование кредитными средствами. Объективную основу платности составляет наличие рыночных отношений и цели любой коммерческой деятельности - получении прибыли. А экономическая сущность платности отражается в распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором. Необходимо отметить, что стимулирующее воздействие платности кредита на эффективность использования денежных средств как заемщика, так и кредитора сегодня все более возрастает. Экономическая самостоятельность хозяйствующих субъектов заставляет стремиться к использованию банковских кредитов с наибольшей эффективностью для увеличения своих доходов и сведению к минимуму платы за кредит.

Практическое выражение принцип платности находит в процессе формирования и установления величины банковского процента, поэтому платность предполагает включение в состав механизма кредитования ссудного процента.

Срочность кредита неразрывно связана с его возвратностью и целевым характером. Срочность кредитования отражает необходимость возврата кредита в срок, устанавливаемый сторонами кредитной сделки, в соответствии с тем планируемым моментом, когда ссуженные средства высвободятся из кругооборота заемщика. При этом возможность отклонения от плана определяет и возможность досрочного погашения кредита.

Срочность, на наш взгляд, в современных условиях функционирования кредитных отношений предполагает включение в общий срок возврата кредита не только периода кругооборота фондов заемщика, и высвобождение ссуженной стоимости, но и срока, необходимого для документооборота.

Таким образом, срочность требует включения в состав механизма кредитования срока погашения кредита, который определяется скоростью кругооборота средств заемщика и периодом документооборота, и предусматривает возможность досрочного погашения ссуды.

Обеспеченность изначально выражалась в том, что каждому рублю кредитных средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен противостоять рубль соответствующих ценностей, то есть, предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием материальных ценностей, денежных документов или прав требования. Посредством выполнения этого принципа стимулировалось поддержание натуральновещественных и стоимостных пропорций развития народного хозяйства. Это было основным назначением и содержанием принципа обеспеченности в России до перестройки. С целью поддержания этого соответствия проводилось сопоставление всей ссудной задолженности с совокупным остатком обеспечения всех заемщиков, и выявлялся его излишек или недостаток. В соответствии с этим банки взыскивали необеспеченную задолженность или предоставляли дополнительный кредит под излишек обеспечения. Такое содержание принципа обеспеченности предполагало наличие элементов, определяющих связь движения кредита с обеспечением, и послужило, как кажется, основой для выделения О.И. Лаврушиным в качестве одного из элементов системы методов кредитования - способов планового регулирования размера кредита[54], а В.И. Челноковым в качестве элемента уже механизма кредитования - плановых размеров кредита[55] (речь идет о нормативных значениях кредитов к выдаче, определяемых для банков сверху, рассчитанных на основе анализа совокупного обеспечения предприятий данной отрасли).

В современных условиях, в определенной степени, сохранилась возможность взыскания банками необеспеченной задолженности при наступлении такого случая «...если иное не предусмотрено договором» (ГК РФ ст.813). Но понятие «излишек обеспечения», как нам кажется, сегодня исчерпало себя. Превышение предоставленного заемщиком обеспечения, размера его обязательств в первую очередь защищает экономические интересы банка, и, как правило, банк, даже предлагая по собственной инициативе дополнительный кредит, будет стараться получить и дополнительные гарантии его возврата, то есть, дополнительное обеспечение.

Сегодня обеспеченность банковского кредита приобрела качественно другое содержание, и предполагает наличие определенных гарантий своевременности и полноты выполнения заемщиком всех обязательств по кредитному договору, то есть, выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении обязательств заемщиком. Эта современная особенность проявления принципа обеспеченности обусловливает и особенности соответствующего элемента механизма кредитования, отличные от элементов, выделенных в условиях централизованного управления, которые потеряли, как кажется, сегодня свою актуальность.

В современных условиях нестабильности национальной экономики вопрос обеспечения кредита особенно актуален. Он находит свое выражение в кредитовании под залог, поручительство или гарантии третьих лиц, с последующим проведением контроля со стороны банка за сохранностью принятого в обеспечение выполнения обязательств имущества заемщика.

Поэтому, принцип обеспеченности кредита сегодня предполагает включение в состав механизма банковского кредитования элементов, характеризующих условия обеспечения для кредитора выполнения своих обязательств заемщиком и последующий контроль указанного обеспечения.

Целенаправленность или целевой характер выражает необходимость целевого использования кредитных средств. Известные особенности, характерные для кредитования в условиях централизованного управления экономикой, видимо, определили необходимость включения в состав механизма кредитования О.И. Лаврушиным элементов, определяющих границы собственных и заемных средств, порядок планирования движения ссудного фонда, плановое регулирование уровня задолженности, выдачи ссуд.[56] Вследствие вышесказанного, О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева[57] выделяют в качестве элементов механизма кредитования принципы разграничения источников оборотных средств на собственные и заемные и кредитное планирование.

Не умаляя достоинства исследований О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой, нам бы хотелось дополнить их исследование анализом современных особенностей механизма банковского кредитования. Полезно сделать это и в отношении трактовки В.И. Букато и Ю.И. Львова о том, что «целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную, заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика»[58]. В современных условиях такое утверждение, на наш взгляд, не совсем верно, поскольку банк не может вмешиваться и регулировать деятельность другого хозяйствующего субъекта. Сегодня банк и его клиенты являются партнерами, их отношения равноправны и строятся на основе обоюдного согласия. Отсутствие централизованного управления, как особенность среды функционирования, определяет особенности и кредитных отношений. Поэтому, можно сказать, что современные банки рассматривают возможность предоставления кредита на цели, определенные заемщиком, и по результатам собственного анализа принимают окончательное решение о возможности предоставления ссуды на испрашиваемую цель.

Цель кредита сегодня может быть различна, главное чтобы её отличительной особенностью был её временный характер. Поскольку, если ссудами будут покрываться потребности, не имеющие временного характера, то ссуженные средства не вернуться к кредитору, вследствие чего сущностный признак кредита, - возвратность, будет нарушен и кредитование превратится в безвозмездное финансирование. Банк вместо прибыли получит убытки, и кредитование потеряет свой экономический смысл.

Значит, кредитование предполагает конкретную цель, на которую выдается кредит - это удовлетворение временной потребности заёмщика в дополнительных средствах. На практике этот принцип проявляется путем первоначального установления и закрепления в кредитном договоре цели предоставляемого кредита или объекта кредитования, соответствующего ему размера кредита, и последующем проведении банковского контроля за соблюдением заемщиком указанного условия кредитной сделки. В соответствии с этим целенаправленность кредитования, в современной её трактовке, предполагает возможность и необходимость выделения в качестве элементов механизма кредитования: объекта кредитования, размера кредита и банковского контроля в процессе кредитования за целевым использованием ссуды.

Однако, поскольку объектом банковского контроля является не только выполнение целевого использования кредита, но и всех остальных принципов кредитования и условий конкретного кредитного договора, поэтому правильнее, нам кажется, объединить все виды проводимого банками контроля в процессе организации кредитного процесса, и выделить в отдельный элемент механизма кредитования - банковский контроль в процессе кредитования.

Предложение выделить контроль в элемент именно механизма кредитования не противоречит позиции О.И. Лаврушина, который выделяет организацию контроля за выполнением принципов кредитования элементом метода кредитования[59]; а наоборот является его методологическим продолжением, поскольку, по аналогии, можно выделить в качестве суб-элементов каждого из элементов механизма кредитования их контроль, например, заемщик - контроль кредитоспособности, факторы кредитного риска и их оценка - контроль состояния и количества этих факторов и величины риска, обеспечение

• контроль за его сохранностью, срочность - контроль за выполнением сроков, платность
• контроль за уплатой банковского процента за пользование кредитом и так далее. Однако не выделять банковский контроль, подразумевая его наличие в каждом из элементов, было бы, наверно, неправильно, поскольку сегодня проведение контроля на всех стадиях кредитования экономически необходимо и современные банки уделяют контролю большое внимание. Поэтому представляется, что выделение одного сложного элемента механизма кредитования - контроля, более четко отражает особенности современного механизма банковского кредитования.

Обязывает к проведению банками общего контроля в процессе кредитования сегодня не только их собственная заинтересованность в своевременном выявлении возможных нарушений условий кредитного договора, но и требования Банка России, нормативно зафиксированные в инструкции Банка России № 62-а от 30.06.97 «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам», Указании № 229-У от 24.06.98, которое регламентирует в п. 1.7. ежемесячное формирование резерва, и № 33-Т от 22.01.99, которое связывает создание резерва с финансовым положением заемщика, и таким образом, регламентирует постоянный процесс банковского контроля за выполнением условий кредитной сделки и финансовым положением заемщика.

С другой стороны, в современных условиях говоря о принципе целенаправленности, нельзя не упомянуть о субъекте кредитных отношений, в кругооборот которого ссужаются средства, то есть о заемщике. Актуальность определения характера заемщика обусловлена сегодня тенденцией укрупнения объекта, на фоне которой первостепенное значение для обеспечения возвратности приобретает не объект, а субъект кредитной сделки, то есть, именно оценка финансового состояния самого заемщика. Следовательно, на наш взгляд, современное содержание целенаправленности предполагает включение в состав механизма кредитования элемента, характеризующего заемщика.

С другой стороны, выделение заемщика, как отдельного элемента механизма кредитования, обусловлено еще и принципом дифференцированности кредитных отношений банка с заемщиком.

Дифференцированность предполагает дифференцированный подход со стороны кредитора к различным категориям потенциальных заемщиков. Она проявляется в заинтересованности кредитора предоставить кредит на различных условиях в зависимости от факторов, определяющих кредитный риск. Таким образом, дифференцированность можно, на наш взгляд, рассмотреть сегодня как двуединый процесс: с одной стороны, это выделение совокупности факторов, на основе анализа которых банк определяет преимущественные для себя условия кредитования; с другой стороны, - это результат действия и проявление анализа этих факторов на практике - формирование конкретных предполагаемых условий кредитования. Значит пока, в целом, на основе дифференцированное™ представляется возможным выделить следующие элементы механизма кредитования: факторы дифференциации и их оценка; и формирование методов и условий предоставления кредита.

На первый взгляд, похожую позицию занимают О.И. Лаврушин[60] и Н.И. Валенцева[61], выделяя критерии дифференциации кредитных отношений банка с хозяйством и метод кредитования как отдельные элементы механизма кредитования. Но, во-первых, в обеих работах нами не найдено объяснения, что именно они подразумевают под критериями дифференциации, на основании чего объединяют составляющие их факторы и выделяют в отдельный элемент. Во-вторых, хотелось бы добавить, что на основе анализа факторов дифференциации банки разрабатывают сегодня не только предполагаемый метод кредитования, но и все остальные параметры кредитования, которые впоследствии, в случае согласия заемщика на предлагаемые банком условия, фиксируются в кредитном договоре. К ним относятся выделенные ранее: размер кредита, ставка ссудного процента и порядок его уплаты, срок кредита и условия досрочного погашения, условия обеспечения своевременного и полного возврата кредита, прочие обязанности заемщика и штрафные санкции за их нарушение, а также любые другие условия в соответствии с достигнутым соглашением сторон.

Следовательно, выделить сегодня только метод кредитования единственным элементом механизма кредитования, значило бы, несколько сузить вторую часть процесса дифференциации, то есть, результат, дифференцированного подхода кредитора. Поскольку с организационной точки зрения метод кредитования определяет только часть всей совокупности характеристик кредитования, а именно, - способы предоставления и погашения кредита и соответствующую форму ссудного счета. Таким образом, остальные его обязательные параметры не находят отражение в элементах, а следовательно, и в целом механизме кредитования. Тем не менее, отсутствие в составе структур О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой условий кредитования как элемента механизма, нам кажется, объясняется отсутствием их разнообразия в условиях централизованной экономики. Действительно, не было необходимости их выделять, поскольку такого экономического значения, как сегодня им не придавалось, они не влияли настолько, как сегодня, на эффективность банковского кредитования и выполнение его принципов. Не было ранее и сегодняшнего разнообразия кредитных договоров и прямой экономической заинтересованности коммерческих банков в получении прибыли, а значит, и в дифференциации кредитных отношений. Нормативно установленные различия методов кредитования, диктуемые сверху, определили выделение их в отдельный элемент механизма банковского кредитования.

Теперь же, наряду с определением метода кредитования, неотъемлемой частью современной организации кредитных отношений является установление и согласование условий кредитования и фиксирование достигнутого в этой области соглашения в кредитном договоре. Подтверждает это и то, что с юридической точки зрения в соответствии с ГК РФ отсутствие определенных условий в кредитном договоре может в некоторых случаях означать его недействительность или ничтожность.

Необходимость включения некоторых из них в состав механизма кредитования следует также, как было доказано ранее, из содержания рассмотренных принципов кредитования:              срочности (срок), платности (ссудный процент), обеспеченности

(обеспечение). Вместе с размером кредита и банковским контролем, они, на наш взгляд, являются общими обязательными условиями современного банковского кредитования.

Поэтому, не умаляя значимости исследования О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой, мы попытаемся усовершенствовать предлагаемое ими количество элементов механизма кредитования. И, наряду с методом, выделить в качестве элемента механизма - условия кредитования (размер кредита, срок его погашения, процент, обеспечение, контроль и другие).

Нельзя, однако, смешивать понятия метод кредитования и условия кредитования и объединять их в один элемент. Поскольку, во-первых, метод кредитования - это понятие другого уровня и степени конкретности, нежели условия кредитования, а во-вторых, такая структура не будет отражать содержание и отличительные особенности механизма кредитования, поскольку в широком смысле формирование и выполнение условий кредитования - это и есть механизм кредитования. Структура же, по нашему мнению, должна конкретизировать и более наглядно раскрывать содержание понятия.

Однако выделить в качестве условий кредитования только описанные ранее и следующие из принципов кредитования, основные условия, на наш взгляд, недостаточно. Поскольку помимо них в практике организации кредитных отношений банка с заемщиком могут возникать и другие условия кредитования. Причиной том служит то, что одной из форм проявления специфики современных кредитных отношений является многообразие форм кредитных договоров, которое обусловлено свободой их составления на основе обоюдного согласия. Практически у каждого коммерческого банка сегодня существует своя форма кредитного договора, и их внешнее сходство, порой, отнюдь не означает одинакового содержания. Многообразие организационных условий кредитования присутствует и в рамках одного банка в разрезе различных заемщиков.

В процессе обсуждения и согласования условий кредитования кредитор или заемщик могут предлагать множество разнообразных условий, и в случае их обоюдного согласия эти договоренности будут зафиксированы в кредитном договоре и станут, в данном случае, конкретными условиями кредитования.

Предусмотреть и описать все разнообразие условий кредитования, закрепляемых в кредитном договоре, и выделить в отдельные элементы, не представляется возможным, и наиболее простым способом их отражения в механизме кредитования нам видится объединение их по общей основе - организационному характеру, откуда следует их название - организационные условия кредитования.

Обратимся теперь к основе дифференцированности - критериям дифференциации, и попытаемся дополнить позицию Н.И. Валенцевой анализом критериев дифференциации и доказательством необходимости их объединения и выделения полученной совокупности в отдельный элемент механизма кредитования.

Принцип дифференцированности предполагает установление различных условий кредитования, а основу определения этих условий составляют результаты анализа и прогноза основных характеристик потенциальных кредитных отношений, то есть, характера заемщика, объекта и обеспечения кредита, испрашиваемого размера и срока кредита и других. В каждом конкретном случае на практике количество таких факторов может быть различно, но их общим признаком будет то, что все они характеризуют степень риска кредитования, и в совокупности определяют его величину. От нее и зависит содержание условий кредитования, направленных на снижение этого риска (установление жестких условий кредитования с целью ограничить свободу заемщика и обеспечить себе возможность своевременного выявления проблемы и её устранения) или на компенсацию этого риска прибыльностью операций (высокий процент) с целью повышения эффективности кредитования.

Таким образом, объективную основу дифференцированного подхода банков к организации кредитования составляет основная цель кредитных операций - получение прибыли. И в её достижении главную роль играет определение риска предоставления кредита, которое производится на основе совокупности факторов, каждый из которых является фактором кредитного риска. Это доказывает возможность и необходимость выделения этих факторов в отдельный элемент механизма кредитования. Причем, определяя общую структуру механизма кредитования, нам представляется более актуальным сегодня назвать его именно факторы кредитного риска и их оценка, а не критерии дифференциации. Эта формулировка, более точно отражает основу современной дифференциации кредитных отношений.

В заключение анализа принципов кредитования и элементов его механизма, необходимо отметить, что принципы кредитования неразрывно связаны со всеми стадиями кредитного процесса. Например, дифференцированность и целенаправленность применяются при планировании кредитных вложений, срочность - при выдаче банковских ссуд, обеспеченность - при использовании банковских ссуд, платность - при завершении кругооборота средств, получении заемщиком прибыли и погашении последним ссудной задолженности. Представляя собой единый комплекс основных условий кредитования, его принципы должны применяться в практике организации кредитных отношений не изолированно, а в совокупности. Только комплексное применение принципов позволяет эффективно использовать кредит для удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Подводя итог проведенному анализу, немного нарушая определенную ранее хронологическую последовательность выделения элементов, с целью их логического построения, мы пришли к выводу, что, в целом, механизм банковского кредитования включает в себя следующие элементы: 1) заемщик; 2) объекты кредитования; 3) размер кредита; 4) ссудный процент; 5) срок погашения кредита; 6) обеспечение кредита; 7)

метод кредитования; 8) контроль в процессе кредитования; 9) организационные условия кредитных отношений; 10) факторы кредитного риска и их оценка.

Однако нам кажется такое представление структуры не вполне удачным. Поэтому мы предлагаем немного усложнить её и объединить в соответствии с проведенным ранее анализом, размер кредита, ссудный процент, срок погашения кредита, обеспечение и контроль, как общие условия кредитования, используемые сегодня всеми банками, в один элемент и назвать его в соответствии с их ролью в организации кредитных отношений - основные условия кредитования. Все остальные условия кредитования не являются основными; они могут изменяться как по количеству, так и по содержанию в зависимости от субъективного подхода конкретного коммерческого банка к организации собственного процесса кредитования. Поэтому указанные второстепенные правила предоставления ссуды, скорее, соответствуют конкретным организационным условиям кредитования.

Описанные две разновидности условий (основные и организационные) кредитования в совокупности составляют все современные условия предоставления кредита, фиксируемые сегодня в кредитных договорах.

Итак, в соответствии с содержанием принципов кредитования и требованиями логического построения, нам представляется наиболее целесообразным выделить следующие элементы механизма банковского кредитования:

1. Заемщик;
2. Объекты кредитования;
3. Метод кредитования;
4. Условия кредитования:
1. Основные условия кредитования:
1. Размер кредита;
2. Ссудный процент;
3. Срок погашения кредита;
4. Обеспечение кредита;
5. Контроль в процессе кредитования;
2. Организационные условия кредитования;
5. Факторы кредитного риска и их оценка.

В экономической литературе существуют и другие мнения по поводу определения структуры механизма кредитования. Так В.А. Челноков в качестве элементов механизма кредитования выделяет: «виды банковских ссуд: виды ссудных счетов; круг кредитуемых объектов (производственных затрат); степень участия кредита в кругообороте средств; оценку кредитуемых объектов и затрат; размер предоставляемых ссуд; направления валюты ссуды; способы погашения предоставленных средств; плановые размеры кредита для предприятий и учреждений банка»[62].

В первую очередь, отметим, что в его работе, с нашей точки зрения, отражено функционирование механизма кредитования в условиях жесткого централизованного управления экономикой. Это проявляется в его трактовке каждого из элементов, затрудняет проведение анализа структуры и определяет его бесполезность в современных условиях. Тем не менее, хотелось бы обратить особое внимание, что в любых условиях функционирования кредитных отношений выделение видов ссуд в качестве элемента механизма кредитования представляется нам неверным. Виды ссуд определены особенностью организации механизма кредитования в целом и каждого элемента в отдельности. Именно специфика одного и, как следствие, остальных элементов механизма кредитования лежит в основе классификации кредитов по видам. Поэтому видами ссуд скорее можно считать закрепленные особенности функционирования и организации механизма кредитования на практике, но не его элементом.

Не совсем верным в его выделении элементов механизма кредитования кажется нам и степень конкретности каждого элемента. Более правильным было бы их укрупнить, объединив все элементы, связанные с объектом кредитования в один элемент. Например, существование круга кредитуемых объектов как отдельного элемента уже предполагает наличие оценки этих объектов, определяет степень участия кредита в кругообороте средств. Поэтому выделять каждый из аспектов, следующих из объекта кредитования, и в определенной степени повторяющих предыдущие в качестве отдельного элемента нет необходимости. Достаточно выделить элементом механизма объект кредитования, и существование остальных будет обусловлено им, как более широким понятием.

Отметим также еще и отсутствие в описанной структуре методов кредитования как элемента механизма. Видимо в своей структуре В.И. Челноков учитывает их путем включения в его состав видов ссудных счетов, степени участия кредита в кругообороте средств, способах погашения предоставляемых средств и плановых размерах кредита.

Однако нам представляется, что правильнее выделить в качестве элемента механизма кредитования именно методы кредитования, поскольку виды ссудных счетов, порядок выдачи и погашения кредита, способы планового регулирования размера кредита (применительно к механизму кредитования в условиях централизованной экономики) являются уже элементами метода кредитования, как понятия другого уровня и степени конкретности.

Другую структуру механизма кредитования в условиях социалистической экономики предлагают О.И. Лаврушин[63] и Н.И. Валенцева[64]. Они выделяют следующие элементы механизма кредитования: принципы разграничения источников оборотных средств на собственные и заемные; объекты кредитования; кредитное планирование: порядок аккумуляции средств на счетах в банке; критерии дифференциации кредитных отношений банка с заемщиком; метод кредитования. Проанализируем эту позицию, рассмотрев каждый элемент.

В дополнение к вышесказанному в процессе выделения элементов на основе принципов кредитования, отметим, что принцип разграничения источников связан с порядком наделения предприятий собственными средствами в соответствии с плановыми общими нормативами, то есть, использованием кредита для формирования норматива оборотных средств, действующего в период социалистического хозяйствования и утратившего актуальность сегодня. Отсутствие этих нормативов сегодня делает нецелесообразным выделение и соответствующего элемента механизма банковского кредитования.

Порядок аккумуляции средств мы сознательно не отнесли к элементам механизма кредитования, поскольку, не умаляя значения и объективной необходимости первоначальной аккумуляции средств, это все-таки, с нашей точки зрения, особенность банковского кредита как формы. Она, с одной стороны, определяет особенности механизма кредитования, но с другой стороны, находится выше уровня его элементов. Механизм кредитования включает в себя, на наш взгляд, элементы, характеризующие технику кредитования. Кредитное планирование же и порядок аккумуляции средств на счетах, который, кстати, является сегодня основным фактором кредитного планирования в российских коммерческих банках, мы относим к процессу формирования кредитной политики, как к более общему и высшему процессу, регламентирующему возможность, организационное функционирование механизма кредитования.

Подтверждает сказанное и то, что кредитные отношения банка с заемщиком не предполагают сегодня обсуждения и согласования вопроса предварительной аккумуляции банком денежных средств. Это является исключительно задачей банка и не касается заемщика. Более того, в соответствии со ст.821 ГК РФ «1. Кредитор вправе отказаться ог предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.». Таким образом, процесс аккумуляции средств не является сегодня частью механизма банковского кредитования заемщиков, а значит и его элементом.

Несмотря на теоретическую правильность обеих позиций, использовать предлагаемые структуры для описания современного механизма кредитования сегодня нам не представляется возможным. Поскольку особенности среды использования и функционирования механизма кредитования обусловливают и определенные особенности его организации. Отсюда и различие в механизме кредитования в условиях централизованной, плановой экономики социалистического периода и современных рыночных отношений.

Так, в изложенных структурах не находят отражение такие важные элементы, как заемщик, общие параметры кредита - срок погашения, размер кредита, ссудный процент, обеспечение и другие, без определения которых немыслимо сегодня функционирование механизма банковского кредитования.

Таким образом, сказать, что структура, предлагаемая ранее О.И. Лаврушиным,

Н.И. Валенцевой и другими авторами кафедры банковского дела Финансовой академии при Правительстве РФ, некорректна, ни в коем случае нельзя, просто современная организация механизма банковского кредитования определяет её особенности, приоритетность и количество элементов, а соответствующие работы, содержащие её описание, произведены в 1987 и 1991г. То же самое касается и структуры, приведенной В.А. Челноковым (1989г).

Собственную структуру мы попытались сформировать с учетом слабых сторон предшествующих позиций, устраняя их, и, с другой стороны, включая все положительное, что было сформировано ранее, с учетом современных особенностей механизма

кредитования.

Выделение нами основных и подчиненных элементов не исключает принадлежности каждого из них к механизму банковского кредитования. Это позволяет максимально точно отразить его содержание и практическое функционирование, сохраняя при этом одинаковый уровень и степень конкретности каждого из элементов. Такое выделение наглядно отражает взаимосвязь отдельных элементов, а их совокупность охватывает абсолютно все стороны проявления и организации механизма банковского кредитования на практике.

Для наглядности и простоты восприятия представим схему, отражающую структуру, то есть, совокупность составных элементов, механизма прямого банковского кредитования рис.З, с.55).

Таким образом, содержание и структура представленного механизма кредитования отвечает следующим системным принципам: целостность системы, взаимосвязь и взаимообусловленность её элементов, зависимость от условий функционирования (внутренних и внешних), возможность рассмотрения составных элементов в отдельности, и построения многих моделей механизма банковского кредитования, описывающих его в определённом аспекте и отражающих особенность какого-либо из составных элементов.

Механизм кредитования

1. Заемщик

2. Объект кредитован

3. Метод кредитования

форма

ссудного

счета

порядок выдачи и погашения кредита

4.1. Основные условия кредитования

Размер Ссудный Срок погашения Обеспечение Контроль кредита процент              кредита              кредита

5. Факторы кредитного риска и их оценка 4. Условия кредитования

4.2 .Орган изационные условия кредитования

Рис. 3. Структура механизма банковского кредитования

Особенность одного из элементов механизма банковского кредитования

предъявляет определенные требования к организации других его элементов. Таким образом, разновидности механизма кредитования предполагают специфику в организации отдельных элементов механизма, не затрагивая его структуру.

Механизм банковского кредитования торговых организаций предполагает специфику заемщика как элемента механизма в целом. С точки зрения теории наиболее распространенным ранее являлось разделение заемщиков на:              государственные

предприятия, кооперативы, физические лица, другие банки и прочие (СП. органы власти, международные объединения и организации и другие). Подобной точки зрения придерживаются В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Т.Н. Белоглазова[65] и другие авторы.

Можно и сегодня рассматривать указанные виды заемщиков, но, нам представляется более актуальным разделить их с учетом отраслевой принадлежности каждого и выделить в соответствии с этим следующие виды кредита: межбанковские ссуды, банковские ссуды заемщикам сферы торговли, аграрные ссуды сельскохозяйственным производителям, ссуды посредникам на фондовой бирже (брокерским, дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг), ипотечные кредиты и потребительские кредиты населению. Отраслевая направленность часто находит воплощение в государственной статистике ряда зарубежных стран (выделение кредитов промышленности, торговле, сельскому хозяйству и другие). Делят кредиты сегодня по отраслям и российские коммерческие банки. Поэтому, мы считаем возможным говорить сегодня и о теоретическом аспекте разделения кредитов по отраслевой принадлежности заемщиков.

Сегодня заемщик, на наш взгляд, является наиболее значимым элементом механизма банковского кредитования, и на основе разделения кредитов по отраслям можно проанализировать соответствующие особенности остальных элементов механизма кредитования. Однако не следует утверждать, что специфике заемщика, как элементу механизма банковского кредитования, соответствует только один из возможных вариантов организации других его элементов. Поэтому, правомерно утверждать, что понятие механизма банковского кредитования торговых организаций существует и возможно провести анализ его развития и применения в практике организации деятельности российских коммерческих банков.