Приложение 5 Пример инструмента с регулируемой отсрочкой платежа, разработанного Институтом экономики города специально для России
В рамках поиска компромисса между эффективной для банка и доступной для населения процентной ставкой по ипотечному кредиту Институт экономики города специально для России разработал инструмент с регулируемой отсрочкой платежа - ИРОП45:
«Использование ИРОП предполагает применение 2-х процентных ставок.
Одна должна обеспечить прибыльность кредитных операций для банка, другая - сделать кредит доступным для заемщика. Первая ставка, более высокая, называется контрактной и определяет тот размер платежа, который сделает кредитование рентабельным для банка и который клиент должен был бы в принципе выплачивать банку. Размер этого процента регулярно рассчитывается на основе ставки процента на межбанковском рынке кредитов плюс фиксированная банковская надбавка.Однако в действительности регулярные ежемесячные платежи по кредиту заемщик делает по достаточно низкой ставке, которая называется платежной. Разница между величиной, которую клиент должен банку по контрактной ставке, и тем, что он платит по платежной ставке, регулярно прибавляется к сумме основного долга заемщика. Величина ежемесячного платежа заемщика пере-считывается каждые 3 месяца исходя из возросшей суммы задолженности таким образом, чтобы к концу срока клиент погасил ее полностью.
...Использование кредитных инструментов с индексацией основной суммы долга, таких, как ИРОП, когда основные платежи по кредиту переносятся на более поздние этапы кредитного периода, сопряжено с проблемой роста кредитной задолженности или «негативной амортизации», что увеличивает риск утраты ликвидности».
Фактически данный инструмент подменят собой применение более длительного срока кредитования. В принципе, доступность ипотечного кредита для населения определяется не столько номинальным значением процентной ставки, сколько совокупным размером платежа по кредиту (части основного долга и процентов), поэтому увеличение срока кредита и, соответственно, снижение размера платежа по кредиту в части погашения основного долга в той же мере повышают доступность кредита для населения.
Источник: Равиц М, Страйк Р. Характеристика разработанного для России кредитного инструмента с регулируемой отсрочкой платежа- М, 1993, с.58-59.
157