Характеристика портфеля учтенных векселей коммерческих банков.

Наиболее распространенной активной операцией современных отечественных коммерческих банков с векселями является их учет.

              Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму, за вычетом определенного процента от этой суммы за ее досрочное получение.

Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита – сумму, в пределах которой клиент может учитывать векселя. В этих пределах клиент постоянно учитывает появляющиеся у него векселя, банк лишь проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сумма всех учтенных векселей, за вычетом оплаченных, не превышала установленного клиенту размера учетного кредита. Учетный кредит оформляется следующим образом: на основании кредитной заявки клиента банк решает после предварительной проверки его кредитоспособности, готов ли он учитывать предъявляемые этим клиентом векселя. Соглашаясь на учет, банк сообщает клиенту о предоставляемой ему кредитной линии. Далее клиенту сообщаются условия учета.

              Поступившие векселя подвергаются тщательной оценке, на основе которой в установленном порядке (вексельным отделом или на заседании правления) банк принимает решение об учете и о размере учетного процента или возврате векселей.

              Для анализа операций коммерческих банков по учету векселей целесообразно рассмотреть структуру всей совокупности учтенных векселей в зависимости от векселедателей, которых принято разделять на органы власти (государственные, органы власти субъектов федерации и местные органы власти), коммерческие банки и прочих.

              Данные о структуре портфеля учтенных векселей коммерческих банков России и Тюменской области представлены в таблице: Таблица 5.2.1

Структура портфеля учтенных векселей

коммерческих банков в динамике

в период с 1.01.99 года по 1.07.01 года, в процентах

Как показывают данные таблицы, проведение коммерческими банками учетных операций способствует направлению ресурсов, сосредоточенных коммерческими банками как финансовыми посредниками, в реальный сектор экономики.

Анализ вексельного портфеля коммерческих банков Тюменской области в зависимости от эмитентов учтенных векселей целесообразно дополнить анализом срочной структуры вексельного портфеля. Срочная структура учтенных коммерческими банками Тюменской области векселей в течение 1999-2001 годов представлена в таблице:

Таблица 5.2.2.

Срочная структура учтенных векселей

Банками Тюменской области в период с 1999 по 2002 годы, в процентах

              В целом в совокупном вексельном портфеле коммерческих банков Тюменской области представлены векселя всех категорий срочности, выделяемые Центральным Банком России.

              Для более детального анализа операций учета векселей коммерческих банков Тюменской области представляется целесообразным рассмотреть срочную структуру их совокупного вексельного портфеля в зависимости от векселедателей.

              Данные о срочной структуре учтенных векселей органов власти представлены в таблице:

Таблица 5.2.3.

Срочная структура учтенных векселей органов власти

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

              Как свидетельствуют данные таблицы, наибольший удельный вес в общей сумме учтенных векселей органов власти занимают векселя на срок свыше 3 лет. Такая структура рассматриваемой задолженности свидетельствует о высоком доверии региональных банков к органам власти как к векселедателям, что подтверждается отсутствием в задолженности по векселям, не оплаченным в срок, задолженности по опротестованным векселям.

              Данные о срочной структуре учтенных векселей банков представлены в таблице:

Таблица 5.2.4

Срочная структура учтенных векселей банков

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

Как свидетельствуют данные таблицы, наибольший удельный вес в структуре учтенных векселей банков занимают векселя на срок от 31 дня до 180 дней. Представляется, что вложения в данные активы рассматриваются коммерческими банками Тюменской области как достаточно приемлемые по уровню ликвидности и доходности, однако более рискованные, чем вложения в векселя органов власти. При почти полном отсутствии в портфеле учтенных векселей банков со сроками до погашения от 181 дня до 3 лет, коммерческие банки в период с 1.01.99 года по 1.07.2000 года все же размещали часть своих активов в векселя банков на срок свыше трех лет. С 1.01.2001 года по 1.01.2002 года векселя коммерческих банков с таким сроком в вексельном портфеле тюменских банков отсутствуют.

              Довольно интересными представляются данные о векселях банков, не оплаченных в срок. Прежде всего, доля данных векселей в вексельном портфеле ничтожно мала и не превышает 1 %, что еще раз подтверждает незначительный риск анализируемых активов. Кроме того, региональные банки предпочитают опротестовывать не оплаченные в срок векселя других банков в отличие от аналогичных векселей органов власти.

              Данные о срочной структуре учтенных банками Тюменской области векселей прочих векселедателей представлены в таблице:

Таблица 5.2.5.

Срочная структура учтенных векселей прочих векселедателей

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

              Как свидетельствуют данные таблицы, наибольший удельный вес в структуре учтенных векселей прочих векселедателей в течение 1999 – первой половины 2000 годов занимали векселя до востребования, что свидетельствует об использовании хозяйствующими субъектами векселя в качестве расчетного инструмента, который можно учесть в банке. Кроме того, значительная часть вексельного портфеля приходилась на векселя со сроками от 91 дня до 1 года. Именно эти вложения и могут рассматриваться как направленные на финансирование краткосрочных потребностей предприятий реального сектора экономики в ресурсах. Кроме того, посредством учета векселей коммерческие банки удовлетворяют также среднесрочные и долгосрочные потребности предприятий в ресурсах. Так, в течение второй половины 2000 года и в 2001 году происходит увеличение доли векселей со сроком от 1 года до 3 лет, что является положительной тенденцией. В этот же период наблюдается сокращение доли векселей со сроком платежа до востребования. Такая динамика свидетельствует о превращении векселя из расчетного инструмента в инструмент, приносящий доход, что является следствием действий денежных властей по увеличению монетизации экономики в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования. Среди векселей, не оплаченных в срок, имеют место как опротестованные, так и не опротестованные векселя.

              Данные об учтенных векселях нерезидентов представлены в таблице:

Таблица 5.2.6.

Срочная структура учтенных векселей нерезидентов

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

              Как свидетельствуют данные таблицы, коммерческие банки Тюменской области практически не занимаются учетом векселей нерезидентов. Все учтенные векселя имели номинал в валюте и срок погашения до 30 дней. Причинами их нежелания размещать ресурсы в векселя нерезидентов могут быть высокие риски и низкая ликвидность, причем однозначно нецелесообразно в качестве причины подобной ситуации рассматривать неудовлетворительное финансовое состояние импортеров предприятий реального сектора, расположенных на территории области, прежде всего, предприятий нефтегазовой отрасли.

              Сводные данные о просроченных векселях в вексельном портфеле коммерческих банков Тюменской области  представлены в таблице:

Таблица 5.2.7. Данные о просроченных векселях в вексельном портфеле

банков Тюменской области в период 1999 – 2002 годы

              Как свидетельствуют данные таблицы, доля векселей, не оплаченных в срок, в общей сумме учтенных векселей незначительна (от 0,06 % до 1,5 %), причем анализируемая доля существенно (в 25 раз) снизилась. В целом вексельный портфель региональных банков Тюменской области можно оценить как малорискованный.