<<
>>

Характеристика портфеля учтенных векселей коммерческих банков.

Наиболее распространенной активной операцией современных отечественных коммерческих банков с векселями является их учет.

              Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму, за вычетом определенного процента от этой суммы за ее досрочное получение.

[95;77] Данный процент называется учетным процентом (дисконтом). В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа, однако предприятие вместе с другими лицами, ответственными по векселю, несет перед банком солидарную ответственность. Вместе с тем банки, как правило, к учету принимают только надежно обеспеченные векселя. Это означает, что в векселе должны присутствовать лица с надежной, с точки зрения банка, платежеспособностью, с которых может быть взыскан долг в случае неплатежа.

Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита – сумму, в пределах которой клиент может учитывать векселя. В этих пределах клиент постоянно учитывает появляющиеся у него векселя, банк лишь проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сумма всех учтенных векселей, за вычетом оплаченных, не превышала установленного клиенту размера учетного кредита. Учетный кредит оформляется следующим образом: на основании кредитной заявки клиента банк решает после предварительной проверки его кредитоспособности, готов ли он учитывать предъявляемые этим клиентом векселя. Соглашаясь на учет, банк сообщает клиенту о предоставляемой ему кредитной линии. Далее клиенту сообщаются условия учета.

              Поступившие векселя подвергаются тщательной оценке, на основе которой в установленном порядке (вексельным отделом или на заседании правления) банк принимает решение об учете и о размере учетного процента или возврате векселей.

По векселям с платежом не в месте учета взимаются дополнительно почтовые расходы, которые называются порто, и комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей, которая называется дампо.

              Для анализа операций коммерческих банков по учету векселей целесообразно рассмотреть структуру всей совокупности учтенных векселей в зависимости от векселедателей, которых принято разделять на органы власти (государственные, органы власти субъектов федерации и местные органы власти), коммерческие банки и прочих.

              Данные о структуре портфеля учтенных векселей коммерческих банков России и Тюменской области представлены в таблице: Таблица 5.2.1

Структура портфеля учтенных векселей

коммерческих банков в динамике

в период с 1.01.99 года по 1.07.01 года, в процентах

Дата

Доля в общей сумме учтенных векселей

Органов власти

Банков

Прочих

РФ

Тюм.обл

РФ

Тюм.обл

РФ

Тюм.обл

1.01.99

2

1,4

3,5

1,3

94,5

97,3

1.07.99

1,1

0,9

3,5

1,2

95,4

97,9

1.01.00

1,3

0,6

4,6

5,6

94,1

93,8

1.07.00

1,1

0,3

8,9

14,7

90

85

1.01.01

0,7

0,3

6

31

93,3

68,7

1.07.01

0,4

0,3

6,9

25,7

92,7

74

Как показывают данные таблицы, проведение коммерческими банками учетных операций способствует направлению ресурсов, сосредоточенных коммерческими банками как финансовыми посредниками, в реальный сектор экономики.

Как видно, структуры вексельных портфелей коммерческих банков России и Тюменской области идентичны. Однако региональные банки Тюменской области находят векселя других банков более привлекательными для учета по сравнению с банками России. Причинами могут являться как большая доходность, так и/или меньший риск при приемлемом уровне ликвидности учитываемых векселей других банков, что свидетельствует о достаточно стабильном финансовом состоянии региональных коммерческих банков.

Анализ вексельного портфеля коммерческих банков Тюменской области в зависимости от эмитентов учтенных векселей целесообразно дополнить анализом срочной структуры вексельного портфеля. Срочная структура учтенных коммерческими банками Тюменской области векселей в течение 1999-2001 годов представлена в таблице:

Таблица 5.2.2.

Срочная структура учтенных векселей

Банками Тюменской области в период с 1999 по 2002 годы, в процентах

Срок до погашения

1.01.99

1.01.00

1.01.01

1.01.02

До востребования

29,9

52

10,9

4

До 30 дней

7,8

5,4

6,8

7,5

31 – 90 дней

17,7

14,3

31,3

30,8

91 – 180 дней

15,5

8,9

21,3

17,5

181 день – 1 год

12,7

8,1

18,5

17,4

1 – 3 года

13

8

8,4

19,1

Свыше 3 лет

2,9

3,2

2,7

3,7

Не оплаченные в срок и опротестованные

0,4

0,1

-

-

Не оплаченные в срок и не опротестованные

0,1

-

0,1

-

Всего

100

100

100

100

              В целом в совокупном вексельном портфеле коммерческих банков Тюменской области представлены векселя всех категорий срочности, выделяемые Центральным Банком России.

Интересны данные, характеризующие задолженность по векселям, не оплаченным в срок. По состоянию на большинство анализируемых дат, суммы векселей, не оплаченных в срок и не опротестованных, превышают суммы векселей, не оплаченных в срок и опротестованных. Причинами отказа коммерческих банков в опротестовании не оплаченных в срок векселей могут быть как неправильное юридическое оформление сделок, так и дефекты вексельной формы, либо длительные партнерские отношения с клиентами – плательщиками по векселям, основанными на взаимном доверии. Отсутствие значительного увеличения доли векселей, не оплаченных в срок, в общей сумме вексельного портфеля коммерческих банков Тюменской области в динамике может быть следствием именно длительных доверительных, партнерских отношений региональных коммерческих банков с клиентами – плательщиками по векселям, а образовывающаяся в результате несвоевременной оплаты задолженность по учтенным векселям – следствием временных финансовых затруднений векселедателей.

              Для более детального анализа операций учета векселей коммерческих банков Тюменской области представляется целесообразным рассмотреть срочную структуру их совокупного вексельного портфеля в зависимости от векселедателей.

              Данные о срочной структуре учтенных векселей органов власти представлены в таблице:

Таблица 5.2.3.

Срочная структура учтенных векселей органов власти

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

1.01.99

1.07.99

1.01.00

1.07.00

1.01.01

1.07.01

1.01.02

сроки

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

До востребов.

0,4

0,5

33,6

27,7

-

-

-

До 30 дней

1

-

1

-

-

-

-

31-90 дней

2,8

-

2

-

-

14,6

-

91-180 дней

12,4

15

5

6,9

-

-

-

181 день – 1 год

4,7

5,2

1

1,1

7,2

1,6

4,1

1 год -  3 года

10,1

10,2

4

3,4

19

22,5

27,4

Свыше 3 лет

61

66

53,4

60,9

73,8

61,3

68,5

Не оплаченные в срок и не оп-ротестованные

7,6

3,1

-

-

-

-

-

Всего

100

100

100

100

100

100

100

              Как свидетельствуют данные таблицы, наибольший удельный вес в общей сумме учтенных векселей органов власти занимают векселя на срок свыше 3 лет. Такая структура рассматриваемой задолженности свидетельствует о высоком доверии региональных банков к органам власти как к векселедателям, что подтверждается отсутствием в задолженности по векселям, не оплаченным в срок, задолженности по опротестованным векселям.

              Данные о срочной структуре учтенных векселей банков представлены в таблице:

Таблица 5.2.4

Срочная структура учтенных векселей банков

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

1.01.99

1.07.99

1.01.00

1.07.00

1.01.01

1.07.01

1.01.02

сроки

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

До востребов.

20,7

15,9

9,7

27,7

2,8

2,3

1,6

До 30 дней

1,1

34,5

8,4

19,9

10,1

2

11,8

31-90 дней

32,3

8

77,8

50,7

57,1

41,6

46,2

91-180 дней

28,7

27,3

2,4

20,8

23,8

46,2

22,9

181 день – 1 год

-

-

0,2

4,8

6

5,9

8,8

1 год -  3 года

-

-

-

0,1

-

2

8,7

Свыше 3 лет

17,2

13,3

1,4

0,3

-

-

-

Не оплаченные в срок и оп-ротестованные

-

1

0,1

-

-

-

-

Не оплаченные в срок и не оп-ротестованные

-

-

-

-

0,2

-

-

Всего

100

100

100

100

100

100

100

Как свидетельствуют данные таблицы, наибольший удельный вес в структуре учтенных векселей банков занимают векселя на срок от 31 дня до 180 дней. Представляется, что вложения в данные активы рассматриваются коммерческими банками Тюменской области как достаточно приемлемые по уровню ликвидности и доходности, однако более рискованные, чем вложения в векселя органов власти. При почти полном отсутствии в портфеле учтенных векселей банков со сроками до погашения от 181 дня до 3 лет, коммерческие банки в период с 1.01.99 года по 1.07.2000 года все же размещали часть своих активов в векселя банков на срок свыше трех лет. С 1.01.2001 года по 1.01.2002 года векселя коммерческих банков с таким сроком в вексельном портфеле тюменских банков отсутствуют.

              Довольно интересными представляются данные о векселях банков, не оплаченных в срок. Прежде всего, доля данных векселей в вексельном портфеле ничтожно мала и не превышает 1 %, что еще раз подтверждает незначительный риск анализируемых активов. Кроме того, региональные банки предпочитают опротестовывать не оплаченные в срок векселя других банков в отличие от аналогичных векселей органов власти.

              Данные о срочной структуре учтенных банками Тюменской области векселей прочих векселедателей представлены в таблице:

Таблица 5.2.5.

Срочная структура учтенных векселей прочих векселедателей

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

1.01.99

1.07.99

1.01.00

1.07.00

1.01.01

1.07.01

1.01.02

сроки

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

До востребов.

30,4

28,8

54,8

58,9

14,4

15

4,7

До 30 дней

7,8

10,3

5,2

3,1

5,3

7

6,2

31-90 дней

17,7

17,2

10,3

9,7

20,1

13,2

26,2

91-180 дней

15,3

11,7

9,4

11,3

20,4

16,7

16

181 день – 1 год

12,9

10,9

8,7

10,8

24,3

28,3

20

1 год -  3 года

12,7

14,5

8,6

3,9

12

16,4

22,2

Свыше 3 лет

1,8

6,1

2,9

1,8

3,4

2,9

4,6

Не оплаченные в срок и оп-ротестованные

0,4

0,1

0,1

0,1

0

0

0

Не оплаченные в срок и не оп-ротестованные

1

0,4

-

0,4

0,1

0,5

0

Всего

100

100

100

100

100

100

100

              Как свидетельствуют данные таблицы, наибольший удельный вес в структуре учтенных векселей прочих векселедателей в течение 1999 – первой половины 2000 годов занимали векселя до востребования, что свидетельствует об использовании хозяйствующими субъектами векселя в качестве расчетного инструмента, который можно учесть в банке. Кроме того, значительная часть вексельного портфеля приходилась на векселя со сроками от 91 дня до 1 года. Именно эти вложения и могут рассматриваться как направленные на финансирование краткосрочных потребностей предприятий реального сектора экономики в ресурсах. Кроме того, посредством учета векселей коммерческие банки удовлетворяют также среднесрочные и долгосрочные потребности предприятий в ресурсах. Так, в течение второй половины 2000 года и в 2001 году происходит увеличение доли векселей со сроком от 1 года до 3 лет, что является положительной тенденцией. В этот же период наблюдается сокращение доли векселей со сроком платежа до востребования. Такая динамика свидетельствует о превращении векселя из расчетного инструмента в инструмент, приносящий доход, что является следствием действий денежных властей по увеличению монетизации экономики в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования. Среди векселей, не оплаченных в срок, имеют место как опротестованные, так и не опротестованные векселя.

              Данные об учтенных векселях нерезидентов представлены в таблице:

Таблица 5.2.6.

Срочная структура учтенных векселей нерезидентов

коммерческими банками Тюменской области

в период с 1999 года по 2002 год, в процентах

1.01.99

1.07.99

1.01.00

1.07.00

1.01.01

1.07.01

1.01.02

сроки

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

Доля

%

До востребов.

-

-

-

-

100

52,8

-

До 30 дней

-

100

100

100

-

-

-

31-90 дней

-

-

-

-

-

-

-

91-180 дней

-

-

-

-

-

-

-

181 день – 1 год

-

-

-

-

-

11,3

-

1 год -  3 года

-

-

-

-

-

35,9

-

Свыше 3 лет

-

-

-

-

-

-

-

Не оплаченные в срок и оп-ротестованные

-

-

-

-

-

-

-

Не оплаченные в срок и не оп-ротестованные

-

-

-

-

-

-

-

Всего

-

100

100

100

100

100

-

              Как свидетельствуют данные таблицы, коммерческие банки Тюменской области практически не занимаются учетом векселей нерезидентов. Все учтенные векселя имели номинал в валюте и срок погашения до 30 дней. Причинами их нежелания размещать ресурсы в векселя нерезидентов могут быть высокие риски и низкая ликвидность, причем однозначно нецелесообразно в качестве причины подобной ситуации рассматривать неудовлетворительное финансовое состояние импортеров предприятий реального сектора, расположенных на территории области, прежде всего, предприятий нефтегазовой отрасли.

              Сводные данные о просроченных векселях в вексельном портфеле коммерческих банков Тюменской области  представлены в таблице:

Таблица 5.2.7. Данные о просроченных векселях в вексельном портфеле

банков Тюменской области в период 1999 – 2002 годы

Дата

Учтенные векселя, всего

В том числе векселя, не оплаченные в срок

1.01.99

сумма, млн.р.

доля, %

688,5

100

10,2

1,5

1.07.99

сумма, млн.р.

доля, %

974,3

100

5,5

0,6

1.01.00

сумма, млн.р.

доля, %

1 838,1

100

3,5

0,2

1.07.00

сумма, млн.р.

доля, %

2 819,7

100

12,6

0,4

1.01.01

сумма, млн.р.

доля, %

2 565,4

100

4,7

0,2

1.07.01

сумма, млн.р.

доля, %

2 785,9

100

11,2

0,4

1.01.02

сумма, млн.р.

доля, %

2 562,9

100

1,5

0,06

              Как свидетельствуют данные таблицы, доля векселей, не оплаченных в срок, в общей сумме учтенных векселей незначительна (от 0,06 % до 1,5 %), причем анализируемая доля существенно (в 25 раз) снизилась. В целом вексельный портфель региональных банков Тюменской области можно оценить как малорискованный.

<< | >>
Источник: Федорова О.С.. Денежно-кредитное регулирование и вексельное обращение: Учебное пособие. – Тюмень: Издательство ТюмГУ,2005. – 154 с.. 2005

Еще по теме Характеристика портфеля учтенных векселей коммерческих банков.: