§ 1.3. Администрирование финансовыми ресурсами через систему госбанков
Властям всегда легче достичь целей «развития», если перераспределение финансовых ресурсов, которым ведает банковская система, будет находиться и руках государства. Можно выделить два подхода к участию государства ни финансовых рынках.
Первая точка зрения, преимущественно оптимистическая, представлена работами гарвардского экономиста 1960-х годов Александра Гершенкрона, изучавшего проблему финансирования экономического рос- III. А. Гершенкрон доказывал, что частные коммерческие банки оказались і лавным средством перераспределения ресурсов в странах, проходивших индустриализацию во второй половине XIX в. Однако в некоторых странах частные банки не достигли уровня развития, необходимого для содействия рос- іу промышленности: «Дефицит капитала в России был таким, что никакая Панковская система не могла преуспеть в сборе достаточных ресурсов для финансирования крупномасштабной индустриализации; стандарты честности и бизнесе были столь бедственно низки, а недоверие общества столь велико, •і го ни один банк не мог надеяться привлечь даже те маленькие денежные lt; редства, что были доступны, и ни один банк не мог успешно участвовать м политике долгосрочного кредитования в экономике, где мошенническое оанкротство было поднято на высоту обычной деловой практики»[196]. В таких- гранах правительство могло стимулировать финансовое и экономическое развитие только через развитие собственной системы банковских учреждений, и государство с успехом брало на себя функции промышленных банков. И дальнейшем тоталитарный режим, образовавшийся на месте распада российской империи, унаследовал систему госбанков. За несколько дней до ок- I ибрьских событий 1917 г. В. И. Ульянов (Ленин) писал: «Без больших банков социализм невозможен. Большие банки — это “государственные аппараты”, которыми мы должны создать социализм и которые мы берем готовыми
- и капитализма»[197]. Идея госбанковской системы стала широко распространена во всем мире с 1960-х годов. Преимуществом госбанков над частными банками оправдывали национализацию коммерческих банков в Африке, Азии и Латинской Америке.
Наиболее типичный пример распределительной системы госбанков ирги ставляли собой банковские системы стран советского блока. В Китае Нлрім ный Банк длительное время оставался единственным банком страны, в они занности которого входила выдача ссуд определенным секторам экономии» и госпредприятиям по административным процентным ставкам. ГЬн л 1978 г. в КНР была воссоздана система частных банков, однако денежны* власти продолжали проводить некоторые коммерческие операции. В закон» о центральном банке от 1995 г. ему приписывались функции управления фи нансовыми учреждениями и контроля за финансовыми рынками. Аналої им ную ситуацию можно было наблюдать во Вьетнаме, за исключением того, ч и» возврат к системе частных банков произошел в 1986 г., но только в 199К і центральный банк уступил свои коммерческие функции частным банкам.
Вторая точка зрения на госбанки, преимущественно пессимистическим возникла в конце 1970-х годов как реакция на недостатки централизованной системы распределения финансовых ресурсов. Такие экономисты, как Янош Корнай и Андрей Шлейфер, указывали на то, что государственная собстиш ность, влияя на систему финансового распределения, политизирует аллокации» ресурсов ради получения голосов на выборах или взимания взяток, смягчает е« тественные бюджетные ограничения и понижает экономическую эффекта ность распределения. Некомпетентность, коррупция и бюрократия — вот с.щм ствия финансового госраспределения. Тем не менее госбанки по сей лет продолжают оставаться обычным явлением. Согласно исследованию Рлфи эля Ла Порта, Флоренсио Лопез-де-Сайленса и Андрея Шлейфера в среднем во всем мире 42 % капитала десяти крупнейших банков страны принадлежи і правительству. Госбанки занимают заметное место в банковских системах /ы же таких стран, как Бельгия, Италия, Австрия, Германия, Финляндия и 1lop вегия.
Что уж говорить о бедных странах, где преобладает правительствен мим собственность на банки (табл. VII.2). Система госбанков, как правило, хлрго терна для стран, где плохо с правами собственности, функционирует еллім. развитая финансовая система и присутствует повсеместное вмешателі.еіа»» государства в экономику[198].Учитывая столь неутешительные успехи системы госбанков, большипе і аgt;» стран стремится перейти на систему частных банков. Если в конце 1980- чи» дов доля госбанков в совокупных банковских активах и пассивах развитии щихся стран составляла более 50 %, то в ходе приватизации, прошел и им в 1990-х годах, ситуация кардинально изменилась. К 2001 г. доля госблиич» в совокупных активах банковской системы стран Центральной и Восточіти Европы сократилась до 20 %, а в Латинской Америке — до 15 %. В неекп и ких странах Юго-Восточной Азии сектор госбанков, наоборот, увеличи л и
Иеледствие азиатского финансового кризиса власти Индонезии, Южной Кореи и Таиланда приняли решение в течение 1998—1999 гг. провести национализацию ряда слабых коммерческих банков, чей размер не позволял их обанкротить. Правда, национализация носила временный характер, и правитель- г гва стран Юго-Восточной Азии вернули банки в состав частного сектора так быстро, насколько это позволили обстоятельства.
Таблица VII.2
Развивающиеся и переходные экономики, где доля госбанков1 в совокупных банковских активах составляет не менее 80 %, %
Доля активов десяти крупнейших госбанков в совокупных банковских активах, где доля правительства в уставном капитале составляет не менее 20 %
Доля активов десяти крупнейших госбанков в совокупных банковских активах
Доля активов десяти крупнейших госбанков в совокупных банковских активах накануне приватизации
Страна
Афганистан
100,00
100,00
100,00
Иран
100,00
100,00
100,00
Сирия
100,00
100,00
100,00
Алжир
99,96
99,96
99,96
Китай
99,45
100,00
100,00
Вьетнам
99,06
100,00
99,06
Ливия
95,12
95,12
100,00
Бангладеш
95,00
95,00
100,00
Танзания
94,95
99,72
95,22
Ирак
93,77
93,77
93,77
Коста-Рика
90,92
90,92
90,92
Египет
88,62
90,89
96,02
Пакистан
85,96
97,75
97,75
Болгария
85,68
100,00
92,31
Индия
84,94
96,60
100,00
Польша
84,29
100,00
94,16
Источник: La Porta Я., Lopezde-Silanes F., Shleifer A.-Government Ownership of Banks I I NBER.
2000. Working Paper № 7620. P. 36-37.1 Госбанки определены как банки, полностью находящиеся в собственности правительства либо где правительство обладает контрольным пакетом. — Прим. авт.
Госбанки занимают лидирующие позиции в экономиках только трех круп нейших стран мира: Китая, Индии и России. В 1999 г. в Конституцию Kill* были внесены поправки, которые признавали частный сектор «важной к» ставляющей частью социалистической рыночной экономики Китая». Оді и» временно-с конституционными изменениями был принят план трехэтапмпи реформы банковской системы, призванный сделать ее более современном и конкурентоспособной на международной арене. Предполагается, что в хот приватизации госбанков появятся частные банки, которые сумеют занять со ответствующее им место на мировом рынке. В настоящее время реформа и» средоточена на «расчистке» банковских балансов и укреплении пруденциаш. ного регулирования. За рекапитализацией госбанков, составившей в 199N і 3,5 % ВВП, в 1999-2000 гг. последовала передача невыполненных обязателы і и компаниям по управлению активами. Переданные средства, достигшие 15,5 ' і ВВП, затем Цредполагается урегулировать путем продажи активов и провел»1 ния свопов. В 1992 г. правительство Индии приняло ряд программ реструк ц ризации тринадцати госбанков, в ходе реализации которой в стране вперньи с 1969 г. появились частные банки. Постепенная денационализация госбанк»ж привела к снижению доли госбанков в совокупных банковских активах до 80 '» в 1997 г. и 51 % в 2000 г. Предполагается, что в следующие несколько лет их до ля будет планово уменьшаться до 33 %.