<<
>>

4.1.1. Доработка проекта

В случае, если риск-менеджеру не удается сформировать мнение по уровню кредитных рисков проекта в результате предоставления неполной или недостоверной информации, необходимо отправить проект на доработку в целях снижения риска принятия неверного решения.

Пример

МЕМО №

от « » г.

Касательно вопроса предоставления кредита ЗАО «Мир» в форме кредитной линии с лимитом выдачи в сумме 25 000 000,00 рублей, сроком на 36 месяцев, необходимо предоставить следующую информацию:

аудиторское заключение за последний календарный год;

договоры аренды помещений, в которых находится залог (оборудова-ние);

указать в заключении, в разделе основных заказчиков, регион нахождения каждого заказчика;

доля заемщика на рынке;

правоустанавливающие документы по залогу с учетом замечаний юриста и залоговой службы;

оборотно-сальдовую ведомость по сч.60 и 62 за последний квартал;

расшифровку долгосрочных обязательств по срокам погашения, с указанием графиков погашения, сроков траншей и вида обеспечения;

объяснить снижение выручки более чем на 30% за последние 2 отчетных периода;

расшифровку отложенных налоговых обязательств;

график работ по строительству торгово-бытового комплекса с указанием сроков и стоимости работ (в целях подтверждения целевого использования кредита);

прогноз денежных средств по заемщику существенно завышен (намного превышает средний показатель выручки за последние 4 отчетных периода), следует подтвердить данные или предоставить другой, более адекватный прогноз;

графики работ к договорам, заключенных с покупателями со всеми приложениями;

расшифровку всех статей затрат в отчете о прибылях и убытках за текущий и предыдущий отчетный период;

объяснить причины увеличения дебиторской и кредиторской задолженности за последние 2 отчетных периода;

необходимо провести консолидацию балансов с аффилированной компанией ООО «Тир», доля которой в дебиторской задолженности заемщика составляет более 25%.

К рассмотрению проекта целесообразно вернуться после его доработки по вышеуказанным направлениям.

4.1.2.

Методы нивелирования рисков

Как уже отмечалось выше, уровень кредитного риска может быть умеренным, повышенным, высоким или критическим. Если с первым и последним уровнями все понятно — в первом случае принимаем проект на предложенных условиях, в последнем случае — отказываемся от риска (отказываем в предоставлении кредитных средств), то с повышенным и высоким риском все намного сложней. Сложность заключается в том, что необ-ходимо в первую очередь определить ту грань, когда можно принять риск,

во-вторых, выбрать оптимальные и адекватные способы нивелирования риска для конкретного проекта, в случае выявления и принятия банком таких рисков. Предлагается исходить из следующих принципов:

При повышенном уровне риска (вероятность возникновения убытка до 50% от размера ссуды), можно его принять, при этом желательно изменить условия заявки, напрямую связанные с риском.

Пример

Выявлены повышенные риски проекта и платежные риски по следующим критериям: сумма кредита не обоснована - существенно выше потребностей клиента; финансовое положение «критического дебитора» не известно. В данном случае риск можно принять с применением следующих способов его нивелирования: снизить сумму кредита до определенного уровня; проверить аффилированность заемщика с дебитором через СЭБ и привлечь дебитора в качестве поручителя (в случае подтверждения аффилиро- ванности), и т.

д.

При высоком уровне риска (вероятность возникновения убытка от 50% до 100% от размера ссуды), можно его принять только в том случае, если возможно каким-либо способом его минимизировать. При высоком уровне риска предоставление кредита возможно только при изменении условий кредитования, предложенных заемщиком или кредитным подразделением, и только при условии возможности нивелирования риска.

Пример

Выявлены высокие риски обеспечения и риски клиента по следующим критериям: в залог предлагается оборудование, являющееся частью производственной линии (реализация залога как самостоятельной единицы весьма затруднительна); предоставлена негативная информация по линии СЭБ о наличии мошеннических операциях заемщика при кредитовании в других банках, а именно, фальсификации правоустанавливающих доку-ментов. В данном случае риск можно было бы принять при наличии только рисков обеспечения и снизить его путем принятия в залог всей производ-ственной линии, т.е. полностью изменить структуру заявки в части обеспечения. Учитывая же все имеющиеся риски клиента, целесообразно отка-заться от кредитования.

Способы нивелирования рисков можно условно разбить на два этапа:

нивелирование риска, направленное на его выявление и предотвращение возможных убытков;

нивелирование риска невозврата долга в случае его возникновения, заранее выявленного как на момент рассмотрения заявки, так и в период кредитования заемщика.

На первом этапе разрабатываются способы нивелирования рисков, в т.ч. непредвиденных, в целях предотвращения их появления в будущем, а также в целях оперативного взыскания задолженности в случае возникновения риска, выявленного на этапе рассмотрения проекта.

В зависимости от уровня риска риск-менеджер включает способы нивелирования в обязательные и отлагательные условия кредитной документации (кредитного договора, договора залога и поручительства). Обязательные условия — это те требования/ предложения риск-менеджера по нивелированию риска, которые должны быть выполнены до предоставления кредита. Отлагательные условия — это те требования/предложения риск- менеджера по нивелированию риска, которые должны быть выполнены после предоставления кредита (в период кредитования). Кроме того, необходимо предусматривать штрафные санкции в виде пеней и повышенных процентов, а также право банка на досрочное истребование кредита в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора.

Далее, рассмотрим способы нивелирования кредитного риска в разрезе следующих видов: платежных, рисков клиента и проекта, рисков обеспечения.

<< | >>
Источник: Костюченко Наталья Сергеевна. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия»,2010.- 440 с.. 2010

Еще по теме 4.1.1. Доработка проекта:

  1. 1.2. Информационный реинжиниринг
  2. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  3. Обзор примера экспертизы бизнес-проекта.
  4. 2.1. ПРОЕКТ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. Рассмотрение Инвестиционного проекта на Инвестиционном комитете
  6. Работа с Инвестиционными проектами, не утвержденными на Инвестиционном комитете
  7. II. Порядок формирования бизнес-плана
  8. Рассмотрение и утверждение бюджета
  9. 1.5. Бизнес-планирование инвестиционных проектов
  10. 4.1.1. Доработка проекта
  11. 5.4. Финансирование инвестиционного проекта