<<
>>

3.4.3. Классификация риска

В таблице приведены риски, которые могут возникнуть на этапе реализации подготовительной стадии проекта и на стадии его функционирования. Нижеперечисленные факторы кредитного риска могут привести к непра- вильному структурированию кредита (в т.ч. по сумме и сроку/графику погашения) в результате увеличения срока окупаемости проекта и NPV (увеличения затрат и (или) снижения выручки; задержки реализации этапов проекта). Риск Способы снижения риска Неполучение лицензий в срок Юридическое сопровождение подготовки пакета документов для получения лицензии.
Уве-личение расходов на дополни-тельные затраты (резерв) Удаленность каналов сбыта, что может привести к снижению круга по-требителей Проведение маркетингового исследования (изучение каналов сбыта) и рекламной кампании Низкая квалификация работников, что может привести к некачественному выполнению работ, неправильной эксплуатации оборудования, аварии Подбор сотрудников с про-фильным образованием или организация их обучения / по-вышения квалификации Большая трудоемкость и материало-емкость продукции при изготовлении, ремонте и эксплуатации продукции Анализ показателей техноло-гичности продукции. Планиро-вание дополнительных затрат при расчете доходности проекта. Создание резервных фондов Высокие показатели унификации обо-рудования (степень использования в продукции стандартных, унифициро-ванных и оригинальных составных частей) Поиск поставщиков запчастей. Резервный запас на складе зап-частей, непосредственно участ-вующих в производстве Увеличение стоимости работ и (или) приобретаемого оборудования / инст-рументов Заключение предварительных договоров купли-продажи/ ока-зания услуг с заранее оговорен-ной ценой. Создание резервного фонда Затраты на демонтаж, транспортировку, последующий монтаж и наладку (могут составлять > 60 % стоимости оборудования) Предварительный поиск методов снижения возможных затрат. Планирование дополнительных затрат при расчете доходности проекта Несоответствие реальных и плани- Профессиональное составление

руемых цен на ресурсы бизнес-плана. Анализ текущих рыночных цен Риск возникновения непредвиденных неполадок в работе оборудования, что может привести к дополнительным затратам на устранение неполадок Включение в план мероприятий запуска пилотного проекта для обработки «нештатных» ситуаций (пробные продажи) Слабый технический уровень продук-ции, что может привести к некачест-венному выполнению работ и увели-чению затрат в случае выхода из строя технических систем Подготовка и изучение норма-тивно-технической документации. Выбор поставщика с по-ложительной деловой репутацией Ограничения по показателям безопас-ности, экологии. Патентная чистота (степень новизны), патентная защита (авторские права) нетарифные огра-ничения в торговле (эмбарго, квоти-рование, требования технических рег-ламентов и стандартов, специальные требования к упаковке и маркировке товар, сертификация и т.д.) Юридическое сопровождение по подготовке пакета документов для получения всей необходимой разрешительной документации Плохое качество услуг, что может привести к снижению покупателей и объемов продаж Тщательный подбор провайдера Плохое качество установленного обо-рудования Профессиональный подход к выбору оборудования и проверка деловой репутации продавцов Быстрый функциональный и эконо-мический износ оборудования, что может привести к отвлечению клиентов к современным провайдерам и (или) снижению качества услуг Анализ оборудования конку-рентов и НИОКР.

Оценка пока-зателя уровня изношенности ОПФ. Предусмотреть бизнес- планом способы своевременного обновления оборудования и дополнительные затраты Увеличение арендных платежей Заключение долгосрочного до-говора аренды на с фиксиро-ванными платежами Снижение покупательной способности населения или спроса на продукцию. «Переманивание» клиентов Разработка оригинальной рек-ламной кампании, постоянное проведение маркетинговых ис-следований и рекламных акций.

Неприспособленность продукции к транспортированию (своим ходом или конкретным транспортом) и выбор проектом затратного способа транс-портировки Анализ транспортабельности продукции, поиск «запасного варианта» Невыполнение плана сроков ввода в эксплуатацию ОПФ и уровня их за-грузки. Превышение пассивной части ОПФ над активной. Неудовлетвори-тельные показатели эффективности использования ОПФ Анализ выполнения плана ввода ОПФ с указанием причин отклонения от плана. Увеличение доли машин и оборудования в общей стоимости ОПФ Изменение налогового законодатель-ства Профессиональное налоговое планирование, юридическое сопровождение проекта Изменение экономических условий Планирование деятельности с учетом инфляции, анализ ста-нового и регионального рисков Увеличение количества конкурентов, предлагающих более низкие цены Анализ товаров/услуг, которые еще только выйдут на рынок. Организация маркетинговых исследований рынка. Анализ финансового положения конку-рентов, их стратегии и т.д. Смена поставщиков сырья в связи с: «властью поставщиков», кризисом у основных поставщиков, изменением цен и условий поставок Анализ альтернативных контр-агентов. Заключение долго-срочных договоров или договоров с фиксированным объемом и ценой поставки. Мониторинг финансового положения основ-ных контрагентов. Работа по предоплате с «проблемными» партнерами. Анализ чувстви-тельности проекта к отклонению цены от уровня среднерыночной Смена покупателей продукции в связи с:

«властью покупателей», неплатежеспособностью покупателей, изменением цен и условий поставок Высокая степень уникальности обо-рудования Анализ поставщиков и анало-гов/товаров-заменителей обо-рудования Риск вторжения на рынок зарубежных производителей Проведение маркетинговых исследований рынка Риск непредвиденных ограничений Диверсификация портфеля на

для экспорта внутренних и внешних контр-агентов Риски возникновения иных дополни-тельных затрат Страхование имущества. Соз-дание резервных фондов. Анализ чувствительности проекта и сценарный анализ. Методы снижения рисков

В качестве методов снижения инвестиционных рисков можно отметить:

Диверсификацию поставщиков, покупателей и инвесторов.

Страхование имущества, продукции и т.д.

Резервирование, предусматривающее создание финансовых, мате-риальных и информационных запасов.

Гарантии федеральных, региональных или местных органов власти.

Справочная информация

При анализе инвестиционных проектов необходимо использовать следующую нормативно-правовую базу:

«Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» (утв. Госстроем РФ, Минэкономразвития РФ, Минфином РФ, Госкомпромом России 31.03.1994 г. №7-12/47);

«Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ, Госкомпромом России 21.06.1999 г. №ВК 477);

Методика ЮНИДО по инвестиционному проектированию 1986 г.

На сайте www.chelbis,www.referat.ru,www.cfin.ru приведены краткие описания различных бизнес-планов

<< | >>
Источник: Костюченко Наталья Сергеевна. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия»,2010.- 440 с.. 2010

Еще по теме 3.4.3. Классификация риска:

  1. 3.1. Система рисков, существующих при ипотечном жилищном кредитовании населения
  2. 3.2. Концепция управления банковскими рисками, возникающими при ипотечном жилищном кредитовании населения
  3. 5.11.1. Классификация рисков
  4. 1.3. Классификация банковских рисков. Методы оценки и способы их снижения
  5. Классификация риска
  6. 3.4.3. Классификация риска
  7. Классификация финансовых рисков
  8. Место финансовых рисков в системе классификации рисков
  9. Классификация рисков
  10. Классификация хозяйственных рисков
  11. Классификация рисков
  12. Классификация рисков
  13. 9.1 Понятие и классификация рисков