<<
>>

3.1.1. Основные понятия

В предыдущей главе рассмотрены риски типовых кредитных проектов коммерческих банков. В данной главе рассматриваются особенности ана-лиза кредитных рисков при финансировании лизинговых операций и инвестиционных проектов, при кредитовании субъектов РФ и муниципальных образований, а также организаций, являющихся исполнителями государственного заказа.

Лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга. Лизинг может быть оперативным и финансовым.

При оперативном лизинге арендодатель приобретает имущество и передает его лизингополучателю во временное владение в соответствии с определенными условиями договора. После окончания договора лизинга оборудование возвращается арендодателю, либо договор лизинга заключается заново. То есть данный вид лизинга используется при небольших сроках аренды оборудования, в то время как продолжительность жизненного цикла изделия значительно больше контрактного срока аренды. Еще такой лизинг называют эксплутационным. При финансовом лизинге срок пользования имуществом приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет поступающих лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки.

Лизинговые платежи — это общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием дру- гих предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

Размер лизинговых платежей зависит от следующих параметров:

стоимость лизингового имущества (чем больше стоимость, тем больше платеж);

срок лизинга и авансовый платеж (чем больше срок и аванс, тем меньше лизинговые платежи);

амортизационные отчисления (как правило, имущество находится на балансе лизингодателя, следовательно, он и несет расходы по амортиза-ции);

компенсация лизингодателю расходов, связанных с использованием кредитных средств банка, как правило, в пределах от 3% до 5% от суммы лизинговой сделки (процентная ставка по кредиту, комиссии и прочие расходы);

оплата дополнительных услуг лизингодателя (маржа страховой компании, оценка и т.д.).

Лизингополучатель — это юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Лизингодатель — это юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатели могут быть отнесены к пяти различным группам исходя из специализации и результатов их хозяйственной деятельности, в частности:

рентабельно работающие крупные и средние предприятия, желающие воспользоваться прогрессивной, ресурсосберегающей и льготной в части налогообложения схемой лизинга для приобретения оборудования в целях модернизации, технического перевооружения и создания новых производств и технологий;

инвестиционно привлекательные средние и малые предприятия, анализ финансово-хозяйственной деятельности которых показывает их устой- чивую платежеспособность в рассматриваемый период и на перспективу;

малые предприятия с невысокой стоимостью проектов;

иностранные фирмы, стабильно работающие и хорошо зарекомендовавшие себя на российском рынке;

индивидуальные предприниматели.

В лизинг целесообразно передавать основные средства, на которые сло-жился постоянный устойчивый спрос, и которые являются высокотехнологичными, быстро окупаемыми и высоколиквидными, в частности: транспорт, грузовые и легковые автомобили, оборудование по производству и упаковке продуктов питания, строительная и дорожно-строительная техника и оборудование, торговое оборудование, деревообрабатывающее обору-дование, портовое оборудование и т.д. Так как лизинговое оборудование в обязательном порядке оформляется в залог банку, объект лизинга не дол-жен противоречить действующему законодательству и внутрибанковским документам. Так, предметом лизинга не могут быть земельные участки и жилая недвижимость. Основным сегментом лизингового рынка в 2008-2009 г. являлся лизинг автотранспорта — около 35%.

<< | >>
Источник: Костюченко Наталья Сергеевна. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия»,2010.- 440 с.. 2010

Еще по теме 3.1.1. Основные понятия:

  1. Основные понятия и определения
  2. К Н И Г А XI. НЕКОТОРЫЕ ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
  3. Тема 1. Территориальная организация общества. Основные понятия
  4. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ПОРТФЕЛЬНОЙ ТЕОРИИ
  5. Глава 6. Основные понятия организации труда
  6. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  7. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  8. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  9. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  10. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
  11. Статья 3. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе
  12. Анализ основных понятий
  13. 1. Основные понятия и определения
  14. 2.1. Основные понятия и определения
  15. Лекция 1. Основные понятия банковского кредитования
  16. ОТКРЫТАЯ ЭКОНОМИКА: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ Г Л А В А 29
  17. 2. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ПРИНЦИПЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КОМПЛЕКСНОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА ИЛИ АДМИНИСТРАТИВНОГО РАЙОНА
  18. Глава 2. Основные понятия
  19. 4.16 Виды векселей. Вексельное обращение, основные понятия вексельного обращения