<<
>>

2.7.4. Факторы рисков проекта

Негативной информацией при анализе рисков будут являться следующие факты:

Инвестиционные цели не соответствуют деятельности компании и нецелесообразны с точки зрения получения экономической выгоды заемщиком.

Форма или срок кредитования не соответствуют платежной/сбытовой политике заемщика.

Целевое использование кредита не подтверждено документально.

Заявленная цель кредита не соответствует виду и сроку кредитования.

Источники погашения кредита не подтверждены документально, т.е.

в банк не предоставлены договоры с контрагентами.

Источников погашения кредита (выручки) недостаточно для покрытия задолженности по текущим обязательствам.

Договоры с контрагентами рамочные, т.е. не содержат фиксированной суммы и форм/сроков оплаты товара, в результате чего невозможно проанализировать планируемую выручку на период кредитования.

Договоры с контрагентами краткосрочные или разовые.

Деловая репутация и финансовое положение основных контрагентов неудовлетворительные.

В плане доходов и расходов на период кредитования не предусмотрены основные статьи затрат заемщика, погашение процентов и основного долга по кредитам.

Предоставленный план доходов и расходов, а также прогноз движения денежных средств неадекватен в части отражения затрат, выручки и метода составления.

Сроки и суммы поступлений по договорам реализации продукции не соответствуют графикам и срокам погашения кредитов, в т.ч. в других банках.

Погашение кредита (для предприятия, зависимого от фактора сезонности) приходится на месяцы, в которых приходит наименьший объем выручки.

Процент выполнения плана продаж/выпуска продукции за предыдущий или текущий год составил менее 70%.

У заемщика есть не реализованные до конца проекты, либо есть сорванные поставки по вине заемщика.

Превышение лимита на заемщика/группу компаний (без учета аффилированных компаний, на которые уже открыты лимиты кредитования в банке)

Пример анализа потока и оттока денежных средств на период кредитования на основании действующих договоров с контрагентами

4 н

U ' "я

я ,

И г Я с .

1 Я с

Я

? и

' S" CTs

Я о

Я ¦

З Я

и о

Я rt о

я Й

я я я

и я -е- я я

е-

я

4 Н и "я я я

« s

& О

О

& о

я

я

И п

Отток и приток (-/+)денежных средств на период кредитования Март Апрель Май 09 09 09

Поставщики

1 А 2 02.09- 01.10 200 1-100 1-30 2-30 200 200 0 0 0 0 0 2 Б 6 01.09- 03.11 400 1-20 2- 80 1- 30

10 2-90 0 80 400 320 0 0 -320

Покупатели

1 С і і 01.09- 01.10 500 1- 50

50 1- 5

5 2-120 0 250 500 250 0 0 +250 2 Д і

3 02.09- 01.10 200 2-100 2-60 1-30 200 0 0 200 0 0 +200 Итого 0 0 +130

Как видно из примера, заемщик в течение периода кредитования оплатит товара на сумму 320 млн. руб., а получит от покупателей 450 млн. руб. Все расчеты приходятся на май. Соответственно, целесообразно предоставить кредит со сроком погашения в мае в размере не более 130 млн. руб.

<< | >>
Источник: Костюченко Наталья Сергеевна. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия»,2010.- 440 с.. 2010

Еще по теме 2.7.4. Факторы рисков проекта:

  1. Менеджмент рисков проекта.
  2. 4.3. Команда Менеджмента Проекта - критический фактор успеха проекта.
  3. Измерение обособленного риска проекта
  4. Неформализованный анализ обособленного риска проекта
  5. Включение в формулу чистого дисконтированного дохода оценки риска проекта
  6. 1. Учет фактора риска при принятии решений о распределении прибыли.
  7. 2.4.4. Факторы рисков клиента
  8. 2.7. Риски проекта
  9. 2.7.4. Факторы рисков проекта
  10. 2.8.3. Факторы рисков обеспечения
  11. 4.1.2.2. Риски проекта и клиентаВ случае наличия рисков проекта, в т