Тема 3. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Хорошо, что народ не понимает, как работает наша банковская система.

Генри Форд (1863-1947), американский промышленник Кредитная система, ее сущность и структура

Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным, институциональным и функциональным. Таким образом, можно дать три определения кредитной системы:

Кредитная система - это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект).

Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений, в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности (сущностный аспект).

Кредитная система в институциональном аспекте - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных отношений. Все кредитные учреждения взаимосвязаны и составляют определенную иерархическую структуру. В настоящее время кредитная система России имеет трехуровневое построение: Центральный банк РФ; коммерческие банки; небанковские кредитные учреждения (парабанковская система).

Первый и второй уровни кредитной системы в совокупности составляют

банковскую систему, которая несет основную нагрузку по кредитнофинансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: депозитную - привлечение во вклады денежных средств физических лиц; кредитную - размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; расчетную - открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Понятие «банк» произошло от итальянского слова «banco», что в дословном переводе означает «стол».

В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня. Двухуровневая банковская

система основана на связях между банками в двух плоскостях: по горизонтали и по вертикали. По вертикали возникают отношения подчинения центральному банку как руководящему и регулирующему органу низовых звеньев системы.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.

В среднем по России по разным регионам на 10 000 человек приходится от 0,3 до 0,8 банковских офисов. В Швейцарии один офис приходится на 1400 человек, в Германии - на 2000 человек. Более 50 % всех банков страны приходится на московских регион, в них сосредоточено 2/3 всех остатков на корсчетах, в то время как здесь создается лишь 10 % объема промышленного производства.

Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. Небанковские кредитные организации имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством. В мировой практике к числу небанковских кредитно-финансовых институтов относят: страхование организаций; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные фонды; микрофинансовые учреждения; чековые фонды; лизинговые компании: ломбарды; потребительские кредитные кооперативы; финансово-промышленные группы и прочие организации.

Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитнофинансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

В соответствии со стратегией развития банковского сектора РФ до 2015 года основной целью развития банковского сектора РФ на среднесрочную

перспективу является активное участие в модернизации экономики на основе существенного повышения уровня и качества банковских услуг, предоставляемых организациям и населению, и обеспечения его системной устойчивости. Достижение этой цели является необходимым условием развития российской экономики и повышения ее конкурентоспособности на международной арене за счет диверсификации и перехода на инновационный путь развития.

За 20 лет развития российский банковский сектор прошел большой путь. В то же время с момента зарождения в конце 80-х годов XX века и до настоящего времени развитие шло преимущественно в рамках экстенсивной модели. В основе этой модели - ориентация банков на краткосрочные результаты деятельности, обусловливающая в том числе агрессивную коммерческую политику и высокую концентрацию рисков. Банковский сектор пока не вышел на требуемый уровень развития конкурентной среды и рыночной дисциплины, что отрицательно сказывается на доступности и качестве предоставляемых банками услуг. Проблемами банковского сектора являются низкая ответственность владельцев и руководства банков за качество и устойчивость ведения банковского бизнеса, достоверность информации о состоянии банков, а также надежда на государственную поддержку в стрессовых ситуациях.

Правительство РФ и Банк России исходят из того, что интенсивная модель развития банковского сектора характеризуется следующими признаками: высокий уровень конкуренции на банковском рынке и рынке финансовых услуг в целом, которому способствуют реализация в регулировании принципа пропорциональности и недопущение условий для регулятивного арбитража в отношении участников каких-либо сегментов финансового рынка; предоставление кредитными организациями разнообразных и современных банковских услуг населению и организациям; уровень капитализации банковского сектора, соответствующий задачам развития, повышения конкурентоспособности и эффективности банковского бизнеса; развитые системы корпоративного управления и управления рисками, обеспечивающие в том числе долгосрочную эффективность банковского бизнеса, взвешенность управленческих решений и своевременную идентификацию всех рисков, консервативную оценку возможных последствий их реализации и принятие адекватных мер защиты от рисков; высокая степень прозрачности и рыночной дисциплины кредитных организаций и иных участников рынка; ответственность руководителей, членов советов директоров (наблюдательных советов) и владельцев банков за добропорядочное и сбалансированное ведение бизнеса, а также за достоверность публикуемой и представляемой в органы контроля и надзора информации.

К числу приоритетов Правительства РФ и Банка России относится работа по комплексному совершенствованию правовых условий деятельности кредитных организаций, включая вопросы снижения неоправданной административной нагрузки.

Изменение модели развития банковского сектора потребует от Правительства РФ и Банка России реализации комплекса мероприятий, направленных на: совершенствование правовой среды, включая развитие законодательства РФ и создание иных условий, обеспечивающих возможности рационального ведения бизнеса, более эффективную защиту частной собственности и развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка; формирование инфраструктуры, отвечающей современным требованиям и базирующейся на использовании передовых банковских технологий, развитии системы регистрации залогов, бюро кредитных историй, платежной и расчетной систем, института центрального контрагента и иных инфраструктурных институтов и условий, включая мероприятия по созданию международного финансового центра в РФ; повышение качества корпоративного управления и управления рисками в кредитных организациях; совершенствование банковского регулирования и банковского надзора, прежде всего путем развития в них содержательной составляющей и приведения правовых условий и практики их осуществления в соответствие с международными стандартами. Такая работа должна дополняться формированием системы регулирования и надзора за деятельностью всех организаций, оказывающих финансовые услуги, исходя из принципа пропорциональности предъявляемых требований системной значимости организаций и уровню принимаемых ими рисков; обеспечение финансовой стабильности.

В результате реализации настоящей стратегии российская банковская система по всем основным аспектам (организация деятельности, качество управления, состояние конкурентной среды, учет и отчетность, рыночная дисциплина и транспарентность, регулирование и надзор) должна соответствовать международным стандартам. Предполагается, что к 1 января 2016 года банковским сектором будут достигнуты следующие совокупные показатели: активы / ВВП - более 90 % (на 1 января 2011 года - 76 %); капитал / ВВП - 14-15 % (на 1 января 2011 года - 10,6 %); кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам / ВВП - 55-60 % (на 1 января 2011 года - 40,8 %).

При этом Правительство РФ и Банк России исходят из того, что первостепенное значение имеют качественные характеристики развития - характер и уровень предоставляемых банковских услуг, уровень конкуренции в банковском секторе, устойчивость и транспарентность кредитных организаций, предопределяющие усиление роли банков в инновационных процессах реального сектора экономики и повышении эффективности инвестиций.

История развития банковской системы в России

Исторически развитие банковской системы России складывалось на протяжении длительного периода времени своим индивидуальным образом и было незначительно привязано к развитию аналогов в мире.

Зарождение отечественных кредитных отношений уходит в эпоху Великого Новгорода (XII-XV века). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог и т. д. Еще в начале XVII века в России возникла потребность в создании кредитных учреждений для удовлетворения потребностей экономики в оборотных средствах. Но из-за Смуты этот вопрос на время потерял свою остроту, однако к середине XVII века возник вновь. Впервые попытка создания учреждения, подобного банку, в России была предпринята в 1665 году в Пскове, фактически одновременно с формированием банковской системы в Англии. Был разработан проект банка, но он не был реализован, попытка закончилась неудачей, и первые банки появились в нашей стране лишь спустя 100 лет.

Вплоть до второй половины XVIII века чрезвычайными финансовыми ресурсами для Российского государства и его правительства служили преимущественно реквизиции (принудительное отчуждение) или принудительные займы у монастырей и частных лиц. Принудительный характер кредитных отношений государства с кредиторами казны объяснялся в основном дефицитом свободных капиталов в России, которые могли бы быть добровольно отданы в ссуду правительству. Недостаток кредитных ресурсов объяснял отсутствие в стране соответствующих учреждений - банков.

Первым официальным государственным кредитным учреждением в России была созданная еще при Петре I Монетная контора, занимавшаяся чеканкой монет. В 1733 году Указом Анны Иоанновны «О правилах займа денег из Монетной конторы» она получила право выдавать ссуды под залог золота и серебра. Однако деятельность этого учреждения была незначительна, и вероятно, оно скоро было закрыто, так как никаких следов его дальнейшего существования не обнаружено.

Указ Елизаветы Петровны от 13 мая 1754 года об учреждении Государственного заемного банка положил начало организации Государственного ипотечного кредита для дворянства и подтоварного кредита для купечества. Было создано два банка - Дворянский и Купеческий - как государственные кредитные организации для поддержания двух жизненно важных для России сословий. Купеческий банк подчинялся Коммерц-коллегии, а конторы Дворянского банка - Сенату. Устав первых российских банков был разработан графом Петром Ивановичем Шуваловым.

Первоначальный капитал Дворянского банка в 750 тыс. рублей, был увеличен в царствие Екатерины II до 6 млн рублей. Банки выдавали ссуды дворянам и купцам под залог (драгоценности, земля, товары), проценты были сравнительно небольшие. Дворянский банк выдавал ссуды до 10 000 рублей

на три года под 6 % годовых (для сравнения, частный кредит выдавался под 20 % годовых). Купеческий банк тоже выдавал ссуды под 6 % годовых, но на срок до 6 месяцев.

Однако деятельность первых банков не оправдала ожиданий правительства. Российские помещики не были морально готовы к займам подобного рода. Выданные ссуды ими не возвращались, большинство помещиков даже не платило процентов. Продажа заложенного имущества, хотя законодательно и была прописана, на практике не применялась. В 1782 году был закрыт Купеческий банк, а 28 июня 1786 года Дворянский банка был реорганизован в Государственный Заемный банк.

В 1756 году граф Шувалов представил на рассмотрение проекты, посвященные монетным делам. Они касались в основном «облегчения» веса медной монеты и распространения в стране вексельного обращения. Часть предлагаемых им мер легла в основу указа от 6 ноября 1757 года «Меры вексельного производства». Указ предусматривал введение переводной операции между Санкт-Петербургом и пятьюдесятью наиболее важными городами империи, что должно было облегчить трудоемкую перевозку денег, заменив ее безналичными расчетами. Шувалов ставил целью реанимировать вексель, чтобы европейские традиции вексельных сделок распространились и в России, в ее внутреннем обороте. Указом от 21 июля 1758 года переводная операция была окончательно оформлена созданием специализированного банка. В Петербурге и Москве были созданы «Банковые конторы для обращения внутри России медных денег», известные как Медный банк. Однако уже в 1763 году Екатерина II приняла решение о ликвидации его, как убыточного для казны.

В 1760 году при артиллерийской и инженерной школе в Петербурге был учрежден Банк артиллерийского и инженерного корпусов, или Артиллерийский банк. Этот банк рассматривался правительством как кредитное учреждение для покрытия экстренных расходов государственного бюджета, в особенности в военное время. Его капитал был составлен за счет денег, полученных при перечеканке в монету старых пушек. Артиллерийский банк просуществовал недолго и был ликвидирован почти одновременно с Медным банком.

Правление Екатерины II отличалось чрезвычайным напряжением финансовых и платежных сил, которые приходилось делать государству, чтобы покрывать все более увеличивающиеся военные расходы. Банковская политика была подчинена поиску любых возможных средств для пополнения всегда нуждавшейся казны. С этой целью в 1769 году началась эмиссия ассигнаций. Она осуществлялась двумя Променными банками, куда было положено по 1 млн рублей. В 1786 году Екатерина II объединила два этих банка в единый Ассигнационный банк. Принципиально новым в деятельности банка стало соединение долгосрочных ссуд с выпуском ассигнаций, которые облегчали денежное обращение. Банк также мог принимать вклады и производить учет векселей.

Количество ассигнаций, выпущенных при Екатерине II, достигало 157 млн рублей. В последующие царствования их количество продолжало возрастать, и к 1817 году, когда их выпуск был окончательно прекращен, оно достигло 836 млн рублей. Вместе с окончательным изъятием из обращения ассигнаций и заменой их согласно манифесту 1 июня 1843 года государственными кредитными билетами прекратил свое существование и Государственный Ассигнационный банк.

При слабом развитии торгово-промышленного уклада в России XVIII века организация краткосрочного коммерческого кредита стояла на втором плане, а главная забота правительства заключалась в устройстве земельного долгосрочного кредита. Для этой цели 26 мая 1786 года был учрежден Государственный заемный банк. Он был основан главным образом с целью содействия дворянскому землевладению, «дабы всякий хозяин», как сказано в манифесте, «был в состоянии удержать свои земли, улучшить их и основать навсегда непременный доход своему дому». В основной капитал банку были переданы оставшиеся ресурсы закрытых Купеческого и Дворянского банков и кроме того выдано из Ассигнационного банка 22 млн рублей для ссуд дворянству и 11 млн рублей для кредитования городов.

18 декабря 1797 года для тех же целей, что и Заемный банк был организован Вспомогательный банк для дворянства. Он выдавал ссуды на 25 лет не деньгами, а особыми банковыми билетами под залог недвижимых имений. За первые два года своего существования Вспомогательный банк предоставил ссуд на 59 млн рублей. Главный недостаток этого банка заключался в том, что билетам его был присвоен принудительный курс, так что они, только увеличив сумму и без того громадного количества выпущенных бумажных денег, не могли приобрести себе доверия, как к самостоятельным кредитным обязательствам, и прямо обменивались на ассигнации. К июлю 1802 года их оставалось в обращении на 1 млн 395 тыс. рублей, после чего 19 июля 1802 года Вспомогательный банк был присоединен к Государственному заемному банку под названием 25-летней экспедиции.

7 мая 1817 года в соответствии с манифестом Александра I, вместо учетных контор Ассигнационного банка, значение которых в экономической жизни России было невелико в силу ограниченности их оборотных средств, был учрежден Государственный коммерческий банк.

Учреждение Государственного коммерческого банка стало одним из ключевых звеньев преобразований министра финансов Д. А. Гурьева в сфере денежного обращения. 14 апреля 1817 года он внес на рассмотрение

Государственного Совета две записки: «О совете государственных кредитных установлений» и «Об учреждении Государственного коммерческого банка». Появление этого банка завершило формирование первой по времени системы банковских и кредитных учреждений России. Помимо Коммерческого банка в эту систему входили Ассигнационный банк, Заемный банк, Сохранные казны, приказы общественного призрения - учреждения, в которых аккумулировались временно свободные денежные средства.

При учреждении Коммерческого банка Гурьев пошел на смелый эксперимент. Он предложил придать вновь учреждаемому банку акционерную форму, составив его капитал в 50 млн рублей из акций по 1000 рублей каждая. Однако частных капиталов и России в тот период было недостаточно, и реально капитал вновь учреждаемого банка формировался преимущественно из денежных средств государственных кредитных учреждений.

Деятельность банка с момента учреждения охватывала: хранение вкладов, выдачу ссуды под русские товары и учет векселей российских и иностранных подданных. При осуществлении подобных операций действовали следующие правила: срок учитываемых векселей не должен был превышать 6 месяцев, учетная ставка устанавливалась каждые 15 дней и утверждалась министром финансов. Минимальный размер вклада составлял 500 рублей. Основным направлением деятельности Коммерческого банка в первое десятилетие его существования было кредитование торговых оборотов.

1 марта 1842 года в столице Российской империи Санкт-Петербурге открылась первая сберегательная касса.

Указом Александра II от 31 мая 1860 года бывший Коммерческий банк был преобразован в Государственный банк. Государственный банк стал важнейшим звеном государственной системы, органом проведения экономической политики правительства. Являясь банком краткосрочного коммерческого кредита, он был крупнейшим кредитным учреждением страны. Кредитование торговли и промышленности Государственный банк осуществлял через сеть своих контор и отделений, а также через коммерческие банки. В нем сосредоточились все кредитные операции за исключением долгосрочных ссуд под недвижимость.

До середины XIX века частный кредит в России существовал только в виде ростовщического и дисконтного. В 60-х годах XIX века в России сформировалась капиталистическая банковская система, стали создаваться акционерные коммерческие банки, возникли частные земельные банки, начали зарождаться ссудо-сберегательные товарищества, В 1864-1873 годах было учреждено около 40 акционерных банков, среди них: Частный коммерческий банк (1864) в Петербурге, Московский купеческий банк (1866), Харьковский торговый банк и Киевский частный коммерческий банк (1867). Пять крупнейших коммерческих банков в 1875-1881 годы сосредоточили около половины, а 12 банков - до 75 % всех банковских ресурсов России. Своеобразием кредитной системы этого периода было наличие банков земельного кредита, которые отвлекали денежные ссуды от их производительного использования в аграрном секторе. Кризис 1873 года и последовавшая за ним депрессия сопровождались крахом ряда банков, в результате чего число акционерных коммерческих банков сократилось за 1878— 1880 годы с 39 до 33.

В 1882 году по инициативе министра финансов Н. Х. Бунге для поддержания самостоятельных крестьянских хозяйств был основан Крестьянский поземельный банк для выдачи ссуд крестьянам на покупку

частных земель под 7,5-8,5 % годовых. Одновременно с этим в 1885 году был создан Дворянский земельный банк для льготного кредитования помещиков.

С 80-х годов XIX века возобновилось развитие коммерческих банков, а 90-е годы характеризовались интенсивным ростом как сети, так и операций акционерных коммерческих банков. Это явилось результатом промышленного подъема. В 1899 году насчитывалось 38 акционерных коммерческих банков.

Вступив в 1893 году на пост министра финансов С. Ю. Витте начал свою деятельность с реформы Государственного банка, 6 июня 1894 года был принят его новый устав. Основным направлением деятельности Государственного банка после его принятия должно было стать интенсивное кредитование торговли и промышленности, в особенности сельскохозяйственной. В ходе реализации денежной реформы на основании Указа Николая II от 29 августа 1897 года Государственный банк получил право выпуска банкнот, обеспеченных золотом, став эмиссионным центром страны.

К началу революции 1917 года банковская система Российской империи была одной из самых богатых и развитых в мире. Средний собственный капитал банков того времени составлял от 150-300 тыс. рублей (в пересчете на 2007 год - примерно 170-320 млн евро). Функционировали коммерческие, сберегательные, инвестиционные, ипотечные банки и ряд небанковских кредитных организаций.

После Октябрьской революции банковская система страны подверглась существенным преобразованиям. Первым крупнейшим актом в политике пришедших к власти большевиков стала национализация Госбанка и коммерческих банков 14 декабря 1917 года и создание на их основе единого Народного банка. Дальнейшая политика большевиков, направленная на уничтожение денег, привела к гиперинфляции и вытеснению денежных отношений товарными. В результате этого 19 января 1920 года Народный банк РСФСР был упразднен.

К началу 20-х годов Россия оказалась в состоянии глубочайшего политического, экономического, финансового кризиса, для преодоления которого на вооружение была взята новая экономическая политика (НЭП). Одним из первых актов на пути осуществления НЭПа был декрет об учреждении Государственного банка Российской Республики, который начал свою деятельность 16 ноября 1921 года. С учреждением Госбанка был заложен фундамент денежного хозяйства Советской России. Началось кредитование предприятий промышленности и торговли на коммерческой основе.

23 апреля 1922 года по инициативе бывших банковских работников возник Юго-Восточный коммерческий банк в Ростове-на-Дону. Это был первый в Советской России коммерческий банк. В конце 1922 года возникает еще ряд банков, среди акционеров которых были Госбанк, синдикаты, кооперативы, частные лица и даже иностранные предприниматели: Торгово-промышленный банк (Промбанк) для финансирования промышленности, Электробанк для кредитования электрификации, Российский коммерческий банк (с 1924 года -

Внешторгбанк) для финансирования внешней торговли, Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства (Цекомбанк) и другие. Для кредитования предприятий потребительской кооперации открывались кооперативные банки, для сельскохозяйственного кредита -

сельскохозяйственные банки, для кредитования частной промышленности и торговли - общества взаимного кредита, для мобилизации денежных накоплений населения учреждались сберегательные кассы. 26 декабря 1922 года вышло постановление СНК об учреждении государственных сберегательных касс, которые вскоре стали официально именоваться «трудовыми». В 1923 году в стране существовало 17 самостоятельных банков, в 1926 году их число возросло до 61. Доля Госбанка в общих кредитных вложениях банковской системы снизилась за это время с 66 до 48 %.

С целью приведения кредитных отношений в стране в соответствие с изменившейся экономической ситуацией - переход от рыночной экономики к централизованной административно-командной, в 1930-1932 годах была проведена кредитная реформа. В результате ее на 1 января 1933 года 98 % всех кредитных вложений приходилось на Госбанк, а число учреждений Госбанка возросло с 582 в 1928 году до 2199 в 1933 году.

В дальнейшем вплоть до конца 80-х годов XX века советская кредитная система развивалась в рамках административно-командного типа. Последняя реорганизация была проведена в 1987 году, она была вызвана рядом негативных явлений, накопившихся в экономике, и в частности в банковской сфере. По замыслу инициаторов перестройки, реорганизация банковской системы должна была явиться органической частью преобразований в управлении экономикой. В результате реорганизации были созданы 6 государственных банков: Госбанк СССР, Промстройбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Агропромбанк СССР, Внешэкономбанк СССР и Сбербанк СССР. Главным недостатком данной реформы было то, что преобразования были направлены на увеличение числа банков, без радикального изменения стиля, методов и содержания их работы.

В развитии данной реформы, впервые после времен НЭПа, законодательно было предоставлено право учреждать коммерческие банки. В результате 26 августа 1988 года был образован первый коммерческий банк - кооперативный банк «Патент», ныне КАБ «Викинг».

13 июля 1990 года на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР был учрежден Государственный банк РСФСР. 2 декабря 1990 года Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России). В июне 1991 года был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России).

В результате реализации данных мероприятий в России была сформирована двухуровневая банковская система, которая действует и по настоящее время.

Характеристика небанковских кредитных учреждений

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали играть специализированные небанковские кредитнофинансовые институты, которые заняли важное место в накоплении и мобилизации денежных средств. К числу этих учреждений следует отнести: страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, финансово-промышленные группы, расчетно-клиринговые палаты фондовых бирж, лизинговые компании, ломбарды, кредитные потребительские кооперативы, микрофинансовые организации, кассы взаимопомощи и другие организации. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важным поставщиком заемного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовал ряд предпосылок, таких как: рост доходов населения в развитых странах и необходимость их вложения по различным направлениям с целью снижения риска, предоставление этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки, способность аккумулировать денежные сбережения на длительные сроки, а значит осуществлять долгосрочные инвестиции.

Осуществляя свою деятельность на том же, что и банки, денежном рынке, небанковские кредитные учреждения имеют много общего с коммерческими банками, но вместе с тем функционально их деятельность значительно уже банковской деятельности. Объединяет все небанковские кредитные учреждения и одновременно отличает их от коммерческих банков то, что они не открывают текущих счетов своим клиентам, не могут посредничать в расчетах и, следовательно, не могут создавать новые кредитные деньги. Они не могут увеличивать или сокращать денежное предложение в стране, а лишь мобилизуют и аккумулируют ту денежную массу, которую эмитируют их партнеры по кредитной системе - центральный банк (наличную) и коммерческие банки (безналичную).

В отличие от банковских институтов, имеющих преимущественно экономическую сферу деятельности, многие небанковские учреждения выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц.

Рассмотрим подробнее ряд из названных учреждений через призму их участия в кредитной системе России.

Деятельность инвестиционных фондов в России осуществляется в соответствии с одноименным законом от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ. Данный закон регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые законодательством, а также с

управлением имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах его учредителей.

Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании лицензии.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. ПИФ не является юридическим лицом.

Выделяют четыре типа ПИФов: открытые, биржевые, интервальные и закрытые. Владельцы инвестиционных паев открытого ПИФа имеют право в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Владельцы инвестиционных паев биржевого ПИФа имеют право в любой рабочий день требовать от лица, уполномоченного управляющей компанией, покупки всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и права продать их на бирже, указанной в правилах доверительного управления ПИФом, на предусмотренных такими правилами условиях, а у владельца инвестиционных паев, являющегося уполномоченным лицом, права в сроки, установленные правилами доверительного управления ПИФом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Владельцы инвестиционных паев интервального ПИФа имеют право в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Владельцы инвестиционных паев закрытого ПИФа не имеют права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления ПИФом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных законодательством.

На 1 января 2012 года в России насчитывалось 1470 ПИФов. Несмотря на увеличение их числа на 22 единицы по сравнению с 2010 годом, суммарная стоимость их чистых активов за 2011 год снизилась на 5,7 % до 437,8 млрд рублей. В настоящий время продолжается процесс снижения интереса вкладчиков к вложениям средств в ПИФы, в результате с начала 2012 года из открытых ПИФов чистый отток средств пайщиков составил 1,6 млрд рублей.

Деятельность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в России осуществляется в соответствии с одноименным законом от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ. В силу специфики своей деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию НПФ наряду с аккумулированием пенсионных взносов, также осуществляют размещение пенсионных резервов, одним из каналов которого являются банковские депозиты. Благодаря этому кредитные организации вовлекаются в процесс размещения средств пенсионных резервов и последующего инвестирования пенсионных накоплений, а сами НПФ становятся элементами кредитной системы.

В соответствии с требованиями законодательства, структура инвестиционного портфеля НПФ должна удовлетворять следующим критериям: депозиты в кредитной организации и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией, не должны в сумме превышать 25 % инвестиционного портфеля НПФ; максимальная доля в инвестиционном портфеле НПФ денежных средств в рублях и иностранной валюте на счетах и депозитах в кредитных организациях не должна превышать 80 %.

Это позволяет отнести НПФ к числу участников кредитной системы в качестве небанковских кредитных учреждений. По состоянию на 1 октября 2011 года в России насчитывается 149 НПФ.

К небанковским кредитным организациям можно отнести и финансовопромышленные группы (ФПГ). ФПГ - совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Среди участников ФПГ обязательно наличие как организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, так и банков или иных

кредитных организаций. Именно это обстоятельство и определяет включение ФПГ в число участников кредитной системы в качестве небанковских кредитных учреждений.

В состав участников ФПГ могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ. Внутри ФПГ особый интерес представляют взаимоотношения коммерческих банков с корпорациями. В настоящее время, как правило, ведущая роль в таких группах принадлежит не банкам. Сращивание финансового и промышленного капитала придает значительной части кредитов «связанный» закрытый характер. Вес внутригрупповых кредитов можно оценить примерно в 40 % всего кредитного портфеля российских банков.

Широкое распространение в России в последнее время получила деятельность различного рода мелких небанковских кредитных учреждений, в связи с чем 2 июля 2010 года был принят закон, регулирующий их деятельность как микрофинансовых организаций. По состоянию на 4 октября 2012 года по данным ФСФР их общая численность составляла 2194 единицы. Объем рынка микрофинансирования за 2011 год превысил 30 млрд рублей.

Принятый закон устанавливает правовые основы осуществления микрофинансовой деятельности, определяет порядок государственного регулирования деятельности микрофинансовых организаций, устанавливает размер, порядок и условия предоставления микрозаймов, порядок приобретения статуса и осуществления деятельности микрофинансовых организаций, а также права и обязанности уполномоченного органа в сфере микрофинансовой деятельности.

Микрофинансовая организация (МФО) - это зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества юридическое лицо, осуществляющее микрофинансовую деятельность и внесенное в государственный реестр микрофинансовых организаций.

Основным видом деятельности МФО является предоставление микрозаймов в валюте РФ на основании договора микрозайма. Деятельность МФО имеет ряд ограничений, она не вправе: привлекать денежные средства физических лиц. Данное ограничение не распространяется на привлечение денежных средств физических лиц:

а) являющихся учредителями МФО;

б) предоставляющих денежные средства МФО на основании договора займа в сумме одного миллиона пятисот тысяч рублей или более по одному договору займа с одним займодавцем; выступать поручителем по обязательствам своих учредителей, а также иным способом обеспечивать исполнение обязательств указанными лицами;

без предварительного решения высшего органа управления МФО об одобрении соответствующих сделок совершать сделки, связанные с отчуждением или возможностью отчуждения находящегося в собственности МФО имущества либо иным образом влекущие уменьшение балансовой стоимости имущества МФО на десять и более процентов балансовой стоимости; выдавать займы в иностранной валюте; в одностороннем порядке изменять процентные ставки и (или) порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров; применять к заемщику, являющемуся физическим лицом, в том числе к индивидуальному предпринимателю, досрочно полностью или частично возвратившему МФО сумму микрозайма и предварительно письменно уведомившему о таком намерении МФО не менее чем за десять календарных дней, штрафные санкции за досрочный возврат микрозайма; осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; выдавать заемщику микрозаем, если сумма обязательств заемщика перед МФО по договорам микрозаймов в случае предоставления такого микрозайма превысит один миллион рублей.

МФО вправе страховать возникающие в ее деятельности риски, в том числе риск ответственности за нарушение договора, в обществах взаимного страхования и страховых организациях, а также может формировать целевые фонды, порядок формирования и использования которых определяется внутренними нормативными документами МФО.

По разным оценкам количество ломбардов в России составляет от 4 до 5 тысяч. Ломбардное кредитование также имеет свою специфику: решение о выдаче кредита принимается непосредственно при обращении заемщика за средствами, при этом в залог предоставляется ликвидное движимое имущество заемщика. Ломбард может быть и не заинтересован в возврате займа, поскольку ценность принятой в залог вещи, как правило, значительно превышает величину займа и начисленных процентов по нему. Ставки по ломбардным кредитам достаточно высоки и составляют до 15 % в месяц. На данный момент объем оборота рынка ломбардных кредитов в стране оценивается в 8,5 млрд долларов США в год.