<<
>>

Тема 2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА

Формы и виды кредита. Коммерческий кредит. Банковский кредит. Государственный кредит.

Падая в финансовую пропасть, цепляйся за все выступы, кроме банковских кредитов.

Владимир Сухоруков

Репутация державы точнее всего определяется той суммой, которую она способна взять в долг.

Уинстон Черчилль (1874-1965), премьер-министр Великобритании Формы и виды кредита

В зависимости от ссуженной стоимости можно выделить различные формы кредита, а именно: товарную, денежную и смешанную. Причем последняя из них имеет две разновидности: товарно-денежная и денежнотоварная.

Товарная форма кредита исторически является первой и предшествует другим формам. Кредит существовал еще до появления денег в товарной форме, когда в качестве объектов кредита использовались различные товары (меха, скот и прочие). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В более поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей.

Наиболее типичной, преобладающей в современной экономике является денежная форма кредита. Это закономерно вытекает из того, что деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется организациями, государством, а также отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.

Кредит сводится не только к стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Если же кредит был

предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь присутствует смешанная форма кредита.

Смешанная форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за ранее полученные денежные ссуды последующими периодическими поставками своих товаров, преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов (денежно-товарная разновидность). В рамках национальной экономики между организациями продажа товаров нередко осуществляется с рассрочкой платежей, т. е. последующим постепенным возвращением кредита в денежной форме (товарно-денежная разновидность).

Наряду с отмеченными формами кредита применяется и его комбинированная форма. Она возникает в тех случаях, когда кредит между одними и теми же кредитором и заемщиком одновременно функционирует и в товарной и в денежной формах. Так, например, для приобретения дорогостоящего оборудования заемщику может потребоваться не только лизинговая (товарная) форма кредита, но и одновременно в том же банке определенная денежная сумма для установки и наладки приобретенной техники.

Вид кредита - это более детальная его характеристика по тем или иным организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при этом не существует, в каждой стране имеются свои особенности. Более того, в разных источниках, у различных авторов при рассмотрении данного вопроса также имеются значительные расхождения. Выяснять в данной ситуации, кто прав, а кто ошибается, бессмысленно, поскольку все точки зрения имеют право на существование, при условии что они достаточно аргументированы.

Мы предлагаем в качестве основополагающего признака, лежащего в основе выделения видов кредита и отличия их между собой, использовать различия по составу основных субъектов кредитных отношений, а именно - кто выступает в качестве кредитора и (или) заемщика.

В зависимости от различных сочетаний субъектов кредитования можно выделить следующие самостоятельные виды кредита: банковский; коммерческий (хозяйственный); потребительский; государственный; международный; ростовщический; межбанковский; межхозяйственный; лизинговый; ломбардный; гражданский (частный, личный) и другие.

Потребительский кредит может выдаваться как в товарной, так и в денежной форме.

Его отличительной особенностью является то, что заемщиком по нему всегда выступает физическое лицо.

Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества, за 2011 год объем потребительского кредитования в России составил 5,4 трлн рублей.

Особенность государственного кредита в том, что одним из его участников обязательно является государство, которое может выступать заемщиком, кредитором или гарантом.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Одним из участников в международном кредите является иностранный субъект, нерезидент России.

Ростовщический кредит в историческом плане применялся как основной вид кредитных отношений на первом этапе их функционирования. Однако и в современных российских условиях он получил определенное распространение. На практике ростовщический кредит носит нелегальный характер и реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами без соответствующей лицензии. Кредитные ресурсы нередко имеют криминальное происхождение. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания долга с неплательщика.

Межбанковский кредит (короткие деньги) представляет собой процесс привлечения и размещения банками между собой денежных ресурсов кредитных учреждений, которые изъяты из оборота и временно свободны. На 1 января 2012 года объем межбанковского кредитования в России составил 4,6 трлн рублей.

Межхозяйственный кредит - это кредит, который предоставляется различными предприятиями и организациями друг другу. Межхозяйственный кредит отличается от коммерческого тем, что подразумевает предоставление взаймы не товаров с отсрочкой платежа, а денежных средств.

Лизинговый кредит - финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью лизингодателя (кредитора) на весь срок договора лизинга.

Гражданский кредит основан на участии в кредитной сделке как в качестве кредитора, так и в качестве заемщика отдельных граждан - физических лиц. Он может осуществляться как в денежной, так и в товарной формах. На практике данный кредит нередко носит дружеский характер, что находит отражение в том, что ссудный процент может отсутствовать, а документ, подтверждающий кредитную сделку, - не заключаться.

На практике, подобно тому как не всегда существуют чистые формы кредита, порой нельзя выделить и изолированные друг от друга виды кредита. Так, например, гражданский кредит, если его рассматривать только с позиции кредитора, одновременно является и ростовщическим, и он же, рассматриваемый с точки зрения заемщика, выступает в виде потребительского. Подобное наслоение (дублирование) одного вида кредита на другие, вовсе не обесценивает и не запутывает данную классификацию. Оно всего лишь свидетельствует о том, что в ходе практической реализации данных отношений необходимо учитывать особенности, присущие каждому виду кредита в отдельности, ибо только при соблюдении данного условия становится возможным эффективная реализация кредитной сделки с позиции всех участвующих в ней сторон.

Кроме того в зависимости от различных критериев можно выделить множество других разновидностей кредита. Например, в зависимости от целевых потребностей заемщика выделяют две группы кредита: производительный и потребительский.

Производительный кредит связан с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этому кредиту свойственно использование ссуды на цели производства и обращения. Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Потребительский кредит в отличие от производительного используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, а лишь преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Данный кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость. Однако на практике чистых разновидностей кредита, изолированных друг от друга, обычно не существует.

В отдельных случаях для более углубленной характеристики кредита применяют и другие классификационные признаки, в соответствии с которыми выделяют такие разновидности кредита, как: прямой и косвенный; явный и скрытый; старый и новый; основной (преимущественный) и дополнительный; развитый и неразвитый и прочие.

Прямой кредит отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредованных звеньев. Косвенный кредит возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Под явным кредитом понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытый кредит возникает, если ссуда используется на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старый кредит использовался на ранних стадиях развития кредитных отношений, например, товарная ссуда под заклад имущества представляет собой старейшую форму, используемую издревле. К новым разновидностям кредита можно отнести появившийся сравнительно недавно лизинговый кредит.

Основной (преобладающей) в современных условиях во всех развитых странах является денежная форма кредита, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая при этом не является второстепенной или второсортной, а лишь дополняет денежный, оказываясь более эффективной в определенных экономических условиях.

Развитый и не развитый кредит характеризуют масштабы и степень его использования на практике. Так, например, ломбардный кредит называют допотопным, «нафталиновым», не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит в современном обществе по- прежнему применяется, хотя и в ограниченном объеме по сравнению с банковским кредитом. Коммерческий кредит

В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный капитал. Одним из таких способов является коммерческий кредит. Одновременно для продавца такое кредитование служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число клиентов. Таким образом, коммерческий кредит можно охарактеризовать как особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя, особенность которой заключается в том, что продавец (кредитор) предоставляет покупателю (заемщику) отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Поскольку переданная заемщику стоимость выражена в товарной форме, а возвращать требуется денежный эквивалент, то данный кредит является смешанным, а именно товарно-денежным. Происходящая при этом передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т. е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок сумму как основного долга, так и начисленных за время отсрочки процентов.

Основное условие коммерческого кредитования состоит в том, что в качестве коммерческого кредита рассматривается кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа или кредитному договору), а во исполнение других договоров на реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).

Применение коммерческого кредита возможно только при наличии у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют несколько вариантов предоставления коммерческого кредита: вексельный кредит; открытый счет; скидка при условии оплаты в определенный срок; сезонный кредит; консигнация.

При вексельном кредите покупателю передают товар и коммерческие товарораспорядительные документы взамен на акцепт векселя. Такой способ коммерческого кредитования является наиболее распространенным, так как может применяться без каких-либо ограничений при любой коммерческой сделке.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки в долг, без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки выглядит следующим образом. Покупатель заказывает товар, который немедленно отгружается, без оплаты, а лишь с выпиской счета. Затем в обусловленные контрактом сроки (раз в полугодие, квартал, месяц) покупатель в полном объеме погашает свою задолженность, накопившуюся по открытому счету. Проценты за пользование кредитом по открытому счету, как правило, не взимаются, а если и взимаются, то невысокие. Открытый счет существует обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов. При этом фирмы попеременно выступают в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения сторонами платежных обязательств и эквивалентности их интересов. Открытый счет широко используется между фирмами и ее филиалами, с брокерами, при многократных поставках однородного товара, особенно мелкими партиями.

Скидка при условии оплаты в определенный срок предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена определенная скидка. В противном случае вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина скидки, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень банковских процентных ставок.

Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового, но ограниченного потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители елочных игрушек разрешают торговцам закупать их за несколько месяцев до Нового года, а платить за товар - в январе-феврале. Существенное преимущество для производителя при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т. д.

Консигнация - кредит, при котором розничный торговец может просто получить товар от поставщика без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для учебных заведений. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Естественно, что каждый из этих способов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее адекватного сложившимся условиям варианта коммерческого кредита - главная задача кредитной политики каждой организации.

Коммерческий кредит, вне зависимости от способов его предоставления, в большой степени способствует укреплению связей между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок, путем коммерческого кредитования, получая от него вознаграждение в виде процентов, величина которых, как правило, больше, чем ставка по банковским депозитам на такой же срок, но меньше, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить определенного риска в связи с возможностью задержки платежа покупателем. Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.

Главное преимущество коммерческого кредита как инструмента краткосрочного кредитования - его доступность. Кредиторская задолженность большинства организаций представляет собой форму непрерывного коммерческого кредитования. В этом случае формально нет необходимости организовывать кредитование, поскольку оно уже имеет место.

Если организация вместо коммерческого кредита решит использовать банковский, то это повлечет за собой трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими издержками. Кроме того, банк может устанавливать некие дополнительные ограничения и требовать гарантий. При коммерческом кредите тоже возможны ограничения, но на практике они маловероятны. Коммерческий кредит, в отличие от банковского, - более гибкая форма кредитования. Как правило, поставщик менее категорично относится к сбоям связанных с задержкой выплат заемщиков, чем банкир или иной кредитор.

Однако коммерческое кредитование наряду с несомненными преимуществами имеет и определенные недостатки, сопряженные с кредитными и валютными рисками, также оно связывает оборотные средства (хотя и не отвлекает их) и ухудшает балансовые показатели и платежеспособность кредитора. Его эффективное функционирование возможно лишь при наличии доверительных отношений между контрагентами - фирмами. Отсюда другое название коммерческого кредита - фирменный кредит. Фирменный кредит, как правило, тесно сочетается с банковским. Банки производят акцепт, учет и переучет коммерческих векселей, принимают их в залог. Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными.

Существенный недостаток для банков вытекает из возможности выписки заемщиками «бронзовых» и «дружеских» векселей. Они не имеют товарного обеспечения и выписываются только лишь для того, чтобы дисконтировать их в

банке или получить под них ссуду. Предъявляя такие векселя различным банкам, партнеры стремятся учесть их. В случае же отсутствия денег, при наступлении срока платежа по векселям операция повторяется, и новыми суммами, полученными в банках, погашаются старые долги.

Коммерческое кредитование имеет важно значение не только для участвующих в нем организаций, но и для государства в целом, поскольку его правильная организация является одним из элементов программы стабилизации денежного обращения. Его развитие создает условия для сокращения количества лишних денег в обращении. Коммерческий кредит становится тем дополнительным элементом к существующему кредитному механизму, который позволяет ему гибко реагировать на хозяйственную ситуацию на отдельных участках хозяйства, не отказывая предприятиям в обоснованной кредитной помощи, но и не расширяя автоматически общей массы платежных средств. Банковский кредит

В условиях рынка, а значит децентрализации, производитель сам зарабатывает для себя деньги. Дополнительные средства можно получить только за определенную плату и на определенный срок. Значение кредитов неизмеримо возрастает, они превращаются в основной источник ускорения производства. Банки становятся ключевым звеном, питающим предприятия дополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему предназначению банки оказываются тесно связанными с бизнесом, потребностями. Банковский кредит преодолевает ограничения коммерческого кредита, он предоставляется денежными средствами кредитными организациями физическим и юридическим лицам, а также государству.

На 1 января 2012 года объем суммарного кредитного портфеля российских банков составил 28,7 трлн рублей, притом, что еще на 1 июля 2010 года общий объем кредитов, выданных российскими коммерческими банками, составлял 13,7 трлн рублей.

В настоящее время банковский кредит в обычных условиях стал одной из главных причин роста денежной массы в развитых странах. Чем быстрее растет объем выданного кредита в стране, тем быстрее увеличивается денежная масса. Западные экономисты рассматривают банковский кредит как важнейший эквивалент денежной массы и, соответственно, источник ее роста.

Банковский кредит носит ярко выраженный коммерческий характер. Цель деятельности любого банка в процессе кредитования - получение максимальной прибыли. Направленностью на прибыль определяется главная линия экономического поведения коммерческих банков как при покупке кредитных ресурсов, так и при их продаже клиентам.

Каждый коммерческий банк ставит цель - обеспечить высокое качество собственного кредитного портфеля. Кредитный портфель - это совокупность

кредитов, предоставленных банком на определенную дату; он характеризует величину капитала, вложенного банком в кредитные операции. Кредитный портфель включает агрегированную балансовую стоимость всех кредитов, в том числе просроченных, пролонгированных и сомнительных относительно возвращения.

Роль банковского кредита в развитии рыночной экономики многообразна.

Во-первых, кредит в условиях перехода к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Во-вторых, капитал физический, в виде средств производства, не может переливаться из одних сфер в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластический механизм перелива капитала из одних сфер в другие.

В-третьих, кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, на скорость обращения денег.

Банковский кредит можно рассматривать с различных сторон, выделяя при этом различные классификации: по срокам предоставления: краткосрочные (до одного года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет); бессрочные (онкольные) возвращаемые по первому требованию кредитора. по способу погашения: возвращаемые единовременно; погашаемые в рассрочку. по способу взимания ссудного процента: выплачиваемые единовременно вместе с основной суммой; уплачиваемые в рассрочку; удерживаемые в момент выдачи кредита. по наличию обеспечения: обеспеченные ссуды; доверительные; гарантированные; необеспеченные. по заемщикам: нефинансовым организациям; населению (физическим лицам), данный кредит одновременно является и потребительским; коммерческим банкам, данный кредит одновременно является и межбанковским; государственным органам власти, данный кредит одновременно является и государственным. по назначению (направлению) использования:

промышленный; потребительский; сельскохозяйственный; строительный; торговый; инвестиционный; бюджетный; образовательный; ипотечный; автокредит; на неотложные нужды и другие.

Банковский кредит отличается от коммерческого: формой (банковский - денежный, коммерческий - товарно-денежный); субъектами (кредитором по банковскому является кредитное учреждение, по коммерческому - только юридические лица); характером (банковский - централизованный, коммерческий - децентрализованный); сферой применения (у банковского она практически неограниченна, в то время как объекты коммерческого кредита могут использоваться только в качестве сырья в производственном процессе или для последующей перепродажи); величиной ссудного процента (по банковскому кредиту проценты всегда выше, чем по коммерческому, к тому же в отдельных случаях коммерческий кредит может быть и беспроцентным); целевым назначением (целью использования банковского кредита как для кредитора, так и для заемщика является получение прибыли, цель коммерческого кредита - ускорение товарооборота его участников); принадлежность кредитных ресурсов (банковский кредит выдается преимущественно за счет привлеченных средств, в то время как коммерческий - исключительно за счет собственных); способом оформления (банковский кредит оформляется кредитным договором, коммерческий - векселем или другим долговым обязательством) и прочим. Государственный кредит

Государственный кредит - это совокупность экономических отношений, которые возникают между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны, и юридическими, физическими лицами, а также другими странами с другой стороны, когда государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Классическая форма государственного кредита, когда государство выступает в качестве заемщика средств, а другие участники (население, предприятия, банки) в качестве кредиторов. Выступая в качестве заемщика,

государство привлекает средства, беря взаймы, и использует эти средства на покрытие государственных расходов, не обеспеченных собственными доходами.

Государственный кредит как экономическая категория находится на стыке двух видов экономических отношений, а именно финансов и кредита, и имеет особенности как категории финансов, так и категории кредита. Если рассмотреть государственный кредит как финансовую категорию, то его назначением является обслуживание централизованных денежных фондов государства, которое использует их для выполнения своих функций. Но при этом в отличие от налогов, которые используются в тех же целях, государственный кредит независимо от формы его существования имеет добровольный характер. Хотя известны случаи, когда добровольный характер реализации государственного кредита нарушался и займы размещались принудительно. Примером этого служит обязательная подписка в СССР на государственные облигации в годы Великой Отечественной войны и после нее, предназначенные для сбора средств на финансирование военных программ и послевоенное восстановление народного хозяйства.

Рассматривая государственный кредит как одну из форм кредита, также можно отметить отличительные особенности. В то время как банковский и коммерческий кредиты чаще всего имеют инвестиционный характер, то есть направляются на расширение производства, государственный кредит чаще всего используется на потребительские цели и к созданию новой стоимости не приводит. При этом источником возврата и погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступает не прибыль, получаемая заемщиком, как в банковском кредите, а бюджетные средства, и таким образом функционирование государственного кредита приводит к появлению

государственного долга. Банковский кредит приводит к увеличению денежной массы в обращении, государственный кредит ее, как правило, сокращает. В банковском кредите интересы кредитора и заемщика совпадают, в государственном кредите они обособлены. Причиной возникновения

потребности в банковском кредите служит временной разрыв у заемщика, потребностью в государственном кредите является бюджетный дефицит.

Учитывая двоякий характер государственного кредита, управление им осуществляют два государственных органа власти: Министерство финансов РФ и Центральный банк России.

Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает в себя: выпуск и размещение новых облигационных займов; поддержание вторичного рынка долговых обязательств; регулирование рынка государственного кредита; обслуживание и погашение государственного долга; выработка порядка, условий и форм предоставления государством кредитов.

Управление государственным кредитом представляет собой процесс определения и решения задач, направленных на реализацию финансовой политики государства, в ходе которого решаются следующие задачи: минимизация стоимости кредитных ресурсов и обслуживания долга для заемщика; недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса; эффективное использование мобилизованных средств и контроль за целевым использованием выданных кредитов; обеспечение своевременного возврата кредитов; максимальное решение задач, определенных финансовой политикой.

Целями управления государственным кредитом являются достижение

экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами ее развития.

Функции государственного кредита: распределительная, посредством этой функции осуществляется формирование централизованных фондов денежных средств (фискальная подфункция) и их использование на условиях срочности, платности (перераспределительная подфункция); регулирующая - благодаря этой функции государство вступает в кредитные отношения через процентные ставки и осуществляет регулирование денежных отношений через рынок ссудного капитала; контрольная - благодаря этой функции осуществлялся контроль за целевым использованием бюджетных средств.

Государственный кредит используется государством для решения таких задач, как: поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов и увязки их с имеющимися доходами; регулирование макро- и микроэкономических процессов; воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.

Активность государства в качестве заемщика служит индикатором

состояния его финансов. Чем больше объем заимствований, тем хуже обстоит дело с государственным бюджетом. Чем выше доля государственного долга в ВВП, тем глубже кризис финансов государства. Мобилизация заемных средств может осуществляться двумя путями: либо через размещение ценных бумаг, либо через получение кредита у специализированных финансово-кредитных институтов.

Государственный кредит делится на виды, отражающие специфику отношений и влияния ряда факторов. Виды государственного кредита определяются:

составом заемщиков и кредиторов; конкретными причинами появления потребности у государства в мобилизации средств; местом получения кредита и способом его оформления; методами привлечения денежных ресурсов и способами их возврата; сроками погашения государством своих обязательств; степенью риска кредитора и заемщика.

Государственный кредит тесно связан с категорией государственного долга. Увеличение заимствований ведет к росту государственного долга. Под государственным долгом РФ понимаются ее долговые обязательства перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг обеспечивается всем находящимся в собственности государства имуществом, составляющим государственную казну. Сроки погашения долговых обязательств РФ и ее субъектов не могут превышать 30 лет.

На текущем этапе развития российской экономики государственные гарантии играют все более значительную роль, выступая в качестве важного инструмента экономической политики. В последнее время многие, если не большинство программных документов (отраслевых стратегий, федеральных целевых программ, «дорожных карт» и т. п.) содержат ссылки на

государственные гарантии РФ как главное условие привлечения денежных ресурсов для финансирования проектов в сфере модернизации экономики, инфраструктуры, частно-государственного партнерства, поддержки экспорта высокотехнологичной отечественной продукции и других направлений.

Объем госгарантий, предоставленных РФ на 1 января 2012 года, составил 637,3 млрд рублей против 472,25 млрд рублей годом ранее (рост на 35 %).

В 2012 году Россия планирует существенно увеличить объем госгарантий до 539,4 млрд рублей против прогнозировавшихся ранее 344,5 млрд рублей.

В бюджете установлен верхний предел государственного внутреннего долга РФ по государственным гарантиям РФ в валюте РФ на 1 января 2013 года в сумме 1 трлн 305 млрд рублей, на 1 января 2014 года - в сумме 1 трлн 634 млрд рублей и на 1 января 2015 года - в сумме 1 трлн 847 млрд рублей.

Предел внешнего госдолга по госгарантиям в инвалюте на 1 января года планируется в сумме 8,3 млрд долларов (5,9 млрд евро), на 1 января года - 14,1 млрд долларов (10,1 млрд евро), на 1 января 2015 года - 18,5 млрд долларов (13,2 млрд евро).

В настоящее время Россия является не только должником, но и кредитором. РФ предоставляет кредиты иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают финансовые обязательства перед РФ. В качестве заемщиков средств федерального бюджета выступают и российские предприятия и организации, а также органы исполнительной власти субъектов РФ.

В 70 -х - первой половине 80-х годов СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств-кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, свидетельствует объем непогашенной задолженности иностранных заемщиков, образовавшийся к началу 90-х годов XX века и достигавший порядка 150 млрд долларов США. К настоящему времени масштабы кредитной деятельности государства как на внешнем, так и на внутреннем рынке значительно сократились.

Порядок предоставления государственных кредитов иностранным государствам и долг иностранных государств перед РФ регулируются главой 15 Бюджетного кодекса РФ.

На 2012 год законодательно установлены следующие параметры кредитной деятельности РФ.

Бюджетные кредиты бюджетам субъектов РФ предоставляются из федерального бюджета в пределах общего объема бюджетных ассигнований, предусмотренных по источникам финансирования дефицита федерального бюджета на эти цели, в сумме до 105 млрд рублей на срок до 3 лет.

В пределах общего объема бюджетных ассигнований на предоставление бюджетных кредитов, предоставляются бюджетные кредиты на реализацию комплексных программ поддержки развития дошкольных образовательных учреждений в субъектах РФ в сумме до 8 млрд рублей.

Плата за пользование указанными бюджетными кредитами удерживается - в размере одной второй ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действующей на день заключения соглашения о предоставлении бюджетного кредита, а для осуществления мероприятий, связанных с ликвидацией последствий стихийных бедствий и техногенных аварий, - по ставке 0 %.

Бюджетные кредиты за счет средств целевых иностранных кредитов предоставляются в 2012 году из федерального бюджета в пределах бюджетных ассигнований, предусмотренных по источникам финансирования дефицита федерального бюджета, в сумме до 367,4 млн рублей.

<< | >>
Источник: Шитов В. Н.. Деньги. Кредит. Банки : учебное пособие. В 2 частях. Часть II / В. Н. Шитов. - Ульяновск : УлГТУ,2012. - 171 с.. 2012

Еще по теме Тема 2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА:

  1. 3.4. Форма договора потребительского кредита
  2. 4.3. Организация отдельных видов кредита
  3. 1.3. Эволюция форм и видов денег  
  4. Тема 9. Формы, виды роль и граница кредита
  5. § 1. Формы международного кредита
  6. § 2. Условия международного кредита
  7. Анализ современных особенностей элементов механизма кредитования и соответствующих видов кредита
  8. § 1. Формы международного кредита
  9. § 2. Условия международного кредита
  10. 3.2 Финансовая помощь: новый вид кредитов.
  11. Формы государственного кредита. Классификация займов.
  12. Формы государственного кредита, классификация государственных займов.
  13. 7.2. Формы государственного кредита. Классификация займов