Тема 3. «ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ»

Кандидата в полицейские спросили на экзамене, как он поступит, если понадобится рассеять толпу?

- Начну сбор денег, - ответил он, - это действует безотказно Денежный оборот и принципы его организации

Объективной основой функционирования денежного оборота (обращения) являются общественное разделение труда и развитие товарного производства.

В большинстве западных изданий определение денежного оборота как таковое отсутствует. В учебнике «Денежное обращение и кредит СССР» под редакцией профессор В. С. Геращенко в 1986 году денежный оборот определяется как «совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег».

В учебнике «Организация и планирование денежного обращения», изданном в 1988 году, денежный оборот рассматривается как совокупность безналичного и наличного денежных оборотов.

В первом томе изданного в 1984 году «Финансово-кредитного словаря» денежный оборот определяется «как проявление сущности денег в их движении».

В учебнике «Гроши та кредит», изданном в Киеве в 1992 году, дается такое определение денежного оборота: «Взятый сам по себе процесс беспрерывного перемещения денег между субъектами экономических отношений для их взаимного удовлетворения представляет собой денежный оборот».

Все эти определения имеют недостатки и не раскрывают содержания денежного оборота. Первое определение - количественное, и оно более подходит для отражения величины денежного оборота; второе - характеризует его структуру, а не содержание; третье - неверно хотя бы потому, что сущность денег проявляется в их функциях, а не в их движении, денежный же оборот имеет свою собственную сущность.

Наиболее удачным из вышеназванных определений является последнее, поскольку в нем денежный оборот характеризуется как процесс, причем процесс непрерывный.

На наш взгляд более приемлемым является следующее определение: «Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах». Такое определение соответствует

содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег. Данное определение дано в учебном пособии «Курс экономической теории» под ред. А. Н. Тура и М. И. Плотницкого, изданного в 1998 году в Минске. Данное мнение разделяет и автор ряда учебников «Деньги, кредит, банки» профессор

О. И. Лаврушин.

В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, также как и товарный, выступал в качестве стоимостного оборота, поскольку золотые и серебряные монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на них номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты. Современный денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

В современной экономической литературе нет единого мнения по поводу четкого разграничения таких понятий, как «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот», зачастую они используются как синонимы. Между тем все эти понятия различаются между собой. Наиболее четкое разграничение данных понятий дается в учебниках Лаврушина.

Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т. д.). Следует обратить внимание на то, что определенная, порой достаточно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др.

При этом важно понимать, что обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Не существует единого мнения и по поводу того, какие функции выполняют деньги, участвующие в денежном обороте. Мнения ученых совпадают лишь в отношении того, что деньги, находящиеся в обороте, выполняют две функции: средства платежа и средства обращения. Однако некоторые считают, что денежный оборот распространяется и на функцию денег, как средства накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют накопительную функцию.

Среди ученых нет лишь разногласия в том, что функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот, при установлении с их помощью цен на товары.

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между различными субъектами денежного оборота. Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение либо потребности в деньгах (взятие кредита) или товаре (оплата его при покупке), либо возникновение определенных обстоятельств (наступление срока оплаты налога).

Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота. Это отражается на особенностях денежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделях экономики.

В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности: как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся: в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором - через систему государственных торговых точек в соответствии с заработной платой, получаемой членами общества; законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство само устанавливало, какие операции должны осуществляться безналичным, а какие - налично-денежным путем. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления; служил объектом директивного планирования государством;

функционировал в рамках единой государственной формы собственности; был централизован - его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке; существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков; не существовал механизм банковского мультипликатора.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие: обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения; служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами; функционирует в условиях существования различных форм собственности; децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках; безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота; эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

Главной целью организации денежного оборота является обеспечение его абсолютного роста при относительно меньшей сумме наличных денежных средств, используемых в обращении. Данное условие может быть достигнуто при соблюдении следующих принципов: все предприятия обязаны хранить свои денежные средства в банковских учреждениях; денежные расчеты между организациями должны осуществляться преимущественно в безналичном порядке; расчетные документы могут использоваться только для платежей в банке и не могут быть кредитными средствами обращения.

Это способствует увеличению в структуре денежного оборота удельного веса безналичных расчетов и сокращения налично-денежного обращения. Структура денежного оборота

Система рыночных отношений распадается на две сферы: денежнотоварных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не

происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег, и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

В условиях рыночной модели экономики денежный оборот обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и наличноденежный обороты.

Налично-денежный оборот - это сумма, образованная за счет использования наличных денег, как в функции средства платежа, так и в функции средства обращения. Безналичные деньги не используются в качестве средства обращения, но выполняют функцию средства платежа.

Между налично-денежным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость, деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии налично-денежного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

Таким образом, налично-денежное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.

В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части: денежно-расчетный (денежно-платежный) оборот, который

обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц; денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве; денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Наряду с названными можно выделить и денежно-валютный оборот, исходя из того, что любые операции с валютой имеют специфических характер осуществления. Однако чаще валютный оборот в качестве самостоятельного не выделяют, а разбивают его на три части в зависимости от сферы использования валюты и добавляют к вышеназванным сегментам.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую. Это позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии с конъюнктурой рынка, складывающейся в результате действия закона спроса и предложения.

Денежный оборот может осуществляться между: центральным банком и коммерческими банками; коммерческими банками; предприятиями и организациями; банками и организациями; банками и населением; организациями и населением; государством и населением; организациями и государством; физическими лицами; банками и финансовыми институтами различного назначения; финансовыми институтами различного назначения и населением.

Это позволяет классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми осуществляется перемещение денег. В результате применения такой классификации денежный оборот распадается на отдельные каналы движения денег между его участниками. Состав участников денежного оборота в научной литературе является дискуссионным. По совокупности различных точек зрения к субъектам денежного оборота относят: юридических лиц; физических лиц; государство, в лице соответствующих учреждений; банки, включая государственный и коммерческие.

Статус первых двух участников, как самостоятельных субъектов денежного оборота, признается всеми авторами. Одновременно ряд ученых не выделяют в качестве полноправного субъекта денежного оборота государство, в то время как другие не рассматривают в данном качестве банковские учреждения.

Не вдаваясь в суть данной дискуссии, выскажем свою позицию, которая сводится к тому, что в качестве субъектов денежного оборота следует рассматривать три категории участников, а именно: государство, юридические и физические лица. Отсутствие среди самостоятельных субъектов банковских организаций можно объяснить двумя причинами. Во-первых, большая часть денежного оборота, проходящая через банки, есть не что иное, как движение

денег между тремя вышеназванными субъектами, в которых банк выступает не как самостоятельный участник, с собственными денежными средствами, а лишь как посредник. Во-вторых, в тех случаях, когда банки осуществляют операции с собственными средствами, они выступают либо как юридические лица (коммерческие банки), либо как государственный орган (центральный банк), то есть органично вписываются в предложенный перечень субъектов.

Таким образом, по данному признаку структура денежного оборота будет иметь следующий вид: оборот между государственными органами; оборот между государством и юридическими лицами: оборот между государством и физическими лицами; оборот между юридическими лицами; оборот между юридическими и физическими лицами; оборот между физическими лицами.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение. Роль денежного оборота в обеспечении сбалансированности экономики и его регулирование

Современная экономическая мысль, независимо от ее конкретного теоретического направления, признает ответственность государства за состояние формирования экономики страны и ее способность влиять на экономическую жизнь общества. Отличия во взглядах отдельных теоретиков касаются лишь степени и путей осуществления подобного действия.

Деньги играют в нашей жизни не последнюю роль, поэтому важно понимать, какими законами определяется денежный оборот, как можно его регулировать и какое воздействие это может оказать на экономическую ситуацию. В условиях рыночной экономики значение денежного оборота возрастает, поскольку с его помощью соблюдается следующая закономерность, чем быстрее осуществляется денежный оборот, тем быстрее идет процесс воспроизводства и тем стабильнее экономика страны.

Задачи денежного оборота в современных условиях значительно изменились. Обеспечение свободного перелива капитала и выпуск денег для обслуживания потребностей экономики, функционирование денежного оборота в рамках прогнозного планирования и в условиях существования различных форм собственности осуществляется при высокой степени децентрализации и тесной связи безналичного и налично-денежного оборотов.

Можно выделить две основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль: денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь; в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Рассмотрим определение регулирования как процесса, цель которого - «упорядочивать, поддерживать порядок; приводить в систему». Поскольку это понятие происходит от латинского regula - «брусок», «линейка», позже - «норма», «правило», постольку правомерно использовать термин

«регулярный», т. е. «повторяющийся через равные промежутки времени», «равномерно и правильно происходящий». Регулирование предполагает упорядочивание, обеспечение и перераспределение определенного воздействия; создание благоприятных условий для осуществления воздействия, причем оно само управляемо.

Регулирование денежного оборота государством выступает как часть общего государственное регулирования. Поскольку деньги - неотъемлемый элемент воспроизводства рыночных отношений, то их регулирование создает основу эффективного функционирования экономической системы. В зависимости от способа и характера влияния на поведение экономических субъектов можно выделить три группы методов государственного регулирования денежного оборота: административные (прямые); экономические (косвенные); смешанные.

Административные (прямые) методы государственного регулирования основаны на установлении государством для субъектов экономических отношений обязательных к исполнению норм и нормативов. Примером таких норм в сфере денежно-кредитного регулирования могут служить: предельные величины расчетов наличными деньгами между юридическими лицами, определения для юридических лиц предельной суммы (лимита) кассовых остатков на конец рабочего дня, таргетирование денежной массы и др. Прямые методы регулирования базируются на некотором принуждении субъектов денежно-кредитных отношений. Выбор показателей, используемых для прямого администрирования, зависит от тенденций развития денежной сферы, задач, стоящих перед регулирующими органами, действенности прочих инструментов денежно-кредитного регулирования и т. д.

Административные методы нередко обеспечивают достижение отличных результатов. Например, использование центральными банками целевых ориентиров (таргет) денежной массы способствует повышению эффективности и надежности денежного оборота. Вместе с тем следует отметить, что в условиях рыночного хозяйства широкое применение административных методов регулирования может привести к отрицательным последствиям, поскольку они противоречат основным принципам организации рыночной экономики. Для рыночных взаимоотношений более приемлемы экономические (косвенные) методы государственного регулирования денежного оборота, которые базируются не на принуждении, а на выгоде. Например, использование безналичных расчетов значительно дешевле, чем использование расчетов

наличными деньгами, и это стимулирует предприятия и организации применять в расчетах между собой безналичные платежи.

Смешанные методы регулирования предусматривают сочетание административных и экономических подходов. Они очень часто применяются в процессах интервального упорядочения взаимных отношений. Например, регулируемый параметр сверху или снизу ограничивается нормативно, а за пределом ограничений действуют те или иные стимулы в зависимости от цели и задач регулирования.

В настоящее время во всех индустриально развитых странах предпочитают экономические методы регулирования денежно-кредитной сферы. Такая тенденция определяется многими причинами.

Во-первых, в основу государственного экономического регулирования денежным оборотом заложена денежно-кредитная политика центрального банка, призванная способствовать повышению деловой активности хозяйствующих субъектов и населения.

Во-вторых, многократно возросла интернационализация связей кредитнофинансовых систем различных стран. В этих условиях прямое административное вмешательство нарушает сложившиеся связи.

В-третьих, на базе современных достижений информатики появились принципиально новые технологии операций на финансовом рынке, которые не могут регулироваться административными методами (пластиковые карточки, СВИФТ и др.).

В-четвертых, значительно возросли обороты кредитно-финансового рынка, не контролируемые центральными банками. Это значительно ограничивает сферу применения административных методов регулирования.

В-пятых, политики стали осознавать недостатки административных мер и отрицательные последствия их применения.

Основными экономическими (косвенными) инструментами денежнокредитной политики центрального банка обычно являются: установление минимальных резервных требований; регулирование официальной учетной ставки; операции на открытом рынке.

Приоритетность конкретных инструментов денежно-кредитной политики всецело зависит от тех целей, которые решает центральный банк на том или ином этапе развития экономики страны. Рассмотрим характерные особенности названных экономических инструментов регулирования денежного оборота подробнее.

Изменение норм резервных требований представляет собой один из старейших и наиболее распространенных экономических (косвенных) методов регулирования денежного оборота. Впервые он был применен в США в 1913 году. Минимальные резервы - это обязательная норма вкладов коммерческих

банков на корреспондентские счета в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы обязательств коммерческих банков для обеспечения выплат по депозитам. Установление и изменение минимальных резервных требований призвано поддерживать объем денежной массы в заданных параметрах регулирования ликвидности банков и уровня инфляции.

Регулирование официальной учетной ставки (дисконтная политика) используется государственным банком в операциях с коммерческими банками по учету государственных облигаций и других ценных бумаг, отвечающих его требованиям. Другими словами, официальная учетная ставка центрального банка - это плата, взимаемая им при покупке ценных бумаг у коммерческих банков. На практике она служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. В результате, устанавливая уровень официальной учетной ставки, центральный банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков. Чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше рыночная стоимость кредитов, и наоборот.

Изменение учетной ставки центрального банка особенно активно используется в условиях нарушения равновесия платежного баланса и обострения валютных кризисов. Страна, испытывающая трудности в сбалансировании внешних расчетов, зачастую привлекает иностранный капитал посредством повышения процентных ставок.

Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу центральным банком обязательств казначейства и других ценных бумаг. Эти операции получают широкое распространение, что соответствует общей тенденции перехода к косвенным формам регулирования денежного оборота.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что государство имеет весомое место в экономике. Только государство может вмешиваться в денежный оборот страны, поддерживая экономический баланс, и воздействовать на экономическую жизнь общества, проводя мероприятия, влияющие на конъюнктуру рынка, обеспечивая тем самым стабильность и процветание страны. При этом следует помнить, что неграмотное регулирование способно обескровить денежный оборот, закупорить его каналы, создать причины для экономического кризиса в стране.