<<
>>

2.1. Сущность ссудного капитала и ссудного процента 

Ссудный капитал — совокупность денежных средств на воз&вратной основе передаваемых во временное пользование за пла&ту в виде процента. Этот капитал — собственность сберегателей, которые передают (или продают) заемщику право их временного использования.

Для заемщика выгода в том, что он может его продуктивно использовать и получить прибыль.

Ссудный процент — цена денежного капитала как оценка реальной стоимости денег. Сегодняшняя стоимость выше, чем зав&трашняя, поэтому и процент должен быть положительный.

(С'/C) -1 = r, где С' — возросшая стоимость, а С — первона&чальная стоимость ссуды; t — время пользования ссудой.

C' = C x (1+r) или Ct = C x (1+r)\ Коэффициент дисконтиро&вания Kd= 1 / (1+r)t всегда меньше единицы и используется для приведения будущей стоимости к сегодняшней. В прктических расчетах это используется для оценки сегодняшней величины депозита или кредита исходя из будущих доходов с учем срока депозита или полученной ссуды.

Концепция ссудных фондов. Данная концепция объяс&няет источники формирования ссудного капитала (со стороны предложения) и направления его использования (со стороны спро&са). Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств — ссудным фондом. Он формируется за счет аккумуля&ции денежных резервов предприятий, амортизационных отчис&лений, текущих денежных средств бюджета, фонда долгосрочно&го кредитования, денежных накоплений населения и эмиссии денежных знаков. Эта сумма денежных средств все время в дви&жении, обслуживая разнообразные потребности. Ресурсы банков&ского ссудного фонда: деньги в обращении (наличная эмиссия); депозиты до востребования; срочные депозиты и средства в рас&четах (расчетный счет).

Спрос на ссуды складывается из спроса на инвестиции, спроса государства и землевладельцев для непроизводительного потреб&ления. Предложение фондов: сбережения, банковские билеты и банковские депозиты.

Норма процента подвержена изменениям вследствие пере&мен в спросе и предложении ссудных фондов независимо от нор&мы прибыли. Инфляция повышает норму процента, когда она вызвана госрасходами, финансируемыми путем выпуска некон&вертируемых бумажных денег; в тоже время дополнительные банковские кредиты или приток золота ведет к снижению нормы процента. В точке равновесия рыночная норма процента должна сравняться с нормой прибыли на капитал. В конечном счете, нор&ма процента определяется реальными силами.

<< | >>
Источник: Никитин В.М., Юдина И.Н.. Деньги, кредит, банки: Опорный конспект лекций: Изд-во «Азубка», Барнаул2004. 120 с. 2004

Еще по теме 2.1. Сущность ссудного капитала и ссудного процента :