8.2. Ссудный процент
Одной из особенностей ссудного капитала является то, что он товар особого рода. Выступая в качестве товара он продаётся за определённую цену. Владелец особого товара получает от покупателя вознаграждение в виде ссудного процента.
Ссудный процент — это иррациональная форма цены ссудного капитала.
Процент служит оплатой потребительной стоимости капитала как товара — его способности приносить прибыль.
Начало пути становления процентных отношений К. Маркс характеризовал следующим образом: «Для существования ростовщического капитала необходимо, чтобы по крайней мере часть продуктов превратилась в товары и наряду с товарной торговлей получили развитие деньги в своих различных функциях». Когда уровень товарного развития стал обеспечивать создание прибавочного продукта, тогда появилась возможность для дающего взаймы требовать возврата ссуды с приращением, то есть процент появился тогда, когда была достигнута определённая ступень товарного производства, стали использоваться металлические деньги и появился денежный капитал. Таким образом, источником ссудного процента является прибавочная стоимость. Именно то, что ссудный процент является частью прибыли, полученной в результате кругооборота промышленного или торгового капитала, проясняет форму движения ссудного капитала Д – Д?. Ссудный процент устраняет видимость того, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию независимо от процента производства и реализации товаров.
Количественным определением процента является его ставка, или норма. Норма процента — это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал к сумме капитала, отданного в ссуду.
? дохода за год
Н% = .
? ссудного капитала
Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход.
Поэтому норма прибыли является максимальным пределом нормы процента. Что касается минимальной нормы процента, то её нельзя определить точно, процент не может стремиться к нулю, т.е. к своему полному уничтожению. Таким образом, норма процента находится в пределах:«0» lt; Н% lt; норма прибыли.
Поскольку цена ссудного капитала не выражает его стоимости, её изменение не управляется законом стоимости. К. Маркс отмечал, что «ставка процента, несмотря на свою зависимость от общей нормы прибыли, определяется самостоятельно…»1.[*]
Норма процента устанавливается на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала.
На размеры предложения ссудных капиталов влияют: 1) масштабы производства (чем больше размеры производства, тем больше сумма временно высвобождающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные капиталы); 2) размеры денежных накоплений и сбережений всех слоёв общества; 3) циклические колебания производства; 4) сезонные условия. Размеры спроса на ссудный капитал зависят: 1) от размеров производства (рост производства сопровождается увеличением спроса на ссудный капитал); 2) от циклических колебаний производства (даже сокращение производства порождает спрос на ссудный капитал); 3) от размеров спроса со стороны государства; 4) от темпов инфляции (при усилении инфляции процентные ставки растут, спрос на ссудный капитал уменьшается); 5) от государственного регулирования процентных ставок; 6) от международных факторов (неуравновешенность платёжного баланса, колебания валютного курса, финансовые кризисы).
Движение ссудного капитала под воздействием спроса и предложения происходит на рынке ссудных капиталов: временно свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал и удовлетворяют потребность в нём через кредит. Значение рынка ссудных капиталов сводится к его способности объединять разрозненные и различные по величине денежные средства, накапливать их и использовать в интересах развития экономики.
Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок, которые могут варьироваться: 1) в зависимости от степени банковского риска; 2) нормы дохода на ссудный капитал; 3) содержания операций (вид обеспечения, срок, сумма кредита); 4) характера отношений между банком и заёмщиком; 5) степени надёжности клиента, его платёжеспособности.
Ссудный процент как экономическая категория выполняет следующие функции: а) перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора; б) регулирование производства путём рационального размещения ссудных капиталов между предприятиями и отраслями. Процент является движущим мотивом превращения свободных денежных капиталов и доходов в ссудный капитал и важным, хотя и не единственным, стимулом распределения кредитов по отраслям и предприятиям, иногда служит средством страхования риска обесценения денег.
Современному функционированию ссудного процента присущи определённые направления регулирования экономических процессов:
1. Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств, поскольку заемные средства сверх потребности снижают уровень рентабельности вложений.
2. Посредством процента осуществляется регулирование объёма привлекаемых банком депозитов. Сокращение потребности хозяйств в заёмных средствах ведёт к снижению прибыли кредитных учреждений. В этом случае, банк вынужден снизить процент по привлекаемым депозитам, что приведёт к снижению объёма их поступлений. При увеличении спроса на кредиты наблюдается обратный процесс.
3. Процентная политика коммерческого банка направлена на управление ликвидностью его баланса и является стимулом для привлечения наиболее устойчивых средств (срочных депозитов). Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банка.