<<
>>

4.5. Социально-экономические последствия инфляции  

Влияние инфляции на развитие общества явление многообраз&ное. В мировой практике используются различные методы компен&сации потерь от снижения покупательной способности денег[62], од&нако они не могут решить самой главной проблемы: цены в условиях инфляции перестают давать верные сигналы для принятия решений о покупках товаров и, что особо важно, для осуществле&ния политики инвестиций.
Кроме того, формализация процесса инфляции ничего не говорит о ее социально-экономических по&следствиях. Основное разрушающе воздействие инфляции состоит не в самом росте цен, а в неравномерности их повышения, превра&щающейся в мощный дестабилизирующий фактор.

В исследованиях, посвященных последствиям инфляции, выде&ляются экономическая и социальная сферы ее воздействия.

Экономические последствия

Экономические последствия инфляции объясняются тем, что она воздействует на все сферы экономической жизни страны.

1. Воздействие инфляции на экономический рост. Многие иссле&дователи рассматривают это воздействие неоднозначно.

Представители кейисиаиской теории считают, что при малых темпах инфляции, она стимулирует экономическое развитие. Под&счеты подтверждают, что пороговая инфляция, выше которой уве&личение цен значительно замедляет рост, для промышленно разви&тых стран составляет 1—3%, для развивающихся — 7—11%, для стран с переходной экономикой — 50%х. Неоклассическая теория утверждает что даже умеренный рост инфляции наносит существен&ный вред национальной экономике и долгосрочному росту, посколь&ку приводит к значительным искажениям в экономике и блокирует действие ключевых факторов экономического роста[63]. Можно при&знать, что истинность этих позиций эмпирически не подтверждена, но в промышленно развитых странах инфляция до 5% в год реально сопровождается экономическим ростом. Так, В США за период с 1990 по 2000 г.

(умеренный рост цен) ВВП вырос почти на 40%. По&добная ситуация проявляется в современном Китае.

С развитием инфляции экономический рост замедляется, про&исходит перелив капитала из производства в торговлю, посредниче&ские операции, услуги, на финансовые рынки, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а так же легче уклониться от налого&обложения. Формирование диспропорций в экономике, уменьше&ние инвестиций, отсутствие стимулов к кредитованию при после&дующем росте инфляции может привести экономику к стагфляции.

2. Влияние инфляции на накопление. Оно проявляется в измене&нии структуры накопления и сокращении его реального объема. Уменьшение реального денежного капитала и снижение его доход&ности приводят к обесценению накапливаемой части национального дохода. На ранних стадиях инфляции обесценение вкладов незна&чительно, однако чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность депозитов.

При развитии инфляции сбережения уменьшаются. Вкладчики спасают свои сбережения, покупая иностранную валюту, высокодо&ходные ценные бумаги, материальные ценности (недвижимость, зо&лото, антиквариат, предметы искусства, потребительские товары длительного пользования и так далее). Структура накоплений изме&няется, все больше приобретая товарно-материальную форму. Со&кращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций, что, в свою очередь, приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.

  1. Влияние инфляции на кредит. Инфляция делает предоставле&ние средств в заем невыгодным для кредитора и выгодным для должника, приводит к изменению структуры кредита, ограничивает кредитные операции. Если, например, ссуда взята на полгода и за эти шесть месяцев инфляция обесценила деньги в 2 раза, то это оз&начает, что через положенный срок должник вернет формально, по номиналу, всю сумму кредита, а реально — только 50%.

Непредсказуемость и несбалансированность инфляции не позво&ляет полностью избавиться от подобного негативного эффекта.

Рост цен, сначала сокращает долю долгосрочных, а затем и среднесроч&ных кредитов, так как при инфляции, невыгодно давать в долг на&долго не только по фиксированной, но зачастую даже по нарас&тающей ставке. Если предложить заемщикам слишком высокий процент нарастания, то ссуды из-за непредсказуемости инфляции вряд ли кто возьмет. Так, в США индивидуальное жилищное строи&тельство в период непредсказуемой инфляции 1970-х гг. финанси&ровалось фактически за счет кредиторов.
  1. Влияние инфляции на платежный баланс проявляется через со&кращение экспорта и увеличение импорта в страну, в которой про&исходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутрен&нее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экс&порт по ценам ниже мировых и ослабление конкурентоспособности экспортной продукции.

Подрывая конкурентные возможности национального производ&ства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефици&та, затрудняет уравновешивание платежных балансов. Сальдо пла&тежного баланса становится отрицательным и для покрытия дефи&цита необходимо либо использовать ограниченные золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. При девальва&ции преимущество получат отрасли, ориентированные на производ&ство экспортной продукции так как, большее количество единиц национальной валюты будет требоваться и для погашения иностран&ных кредитов. В результате в экономике страны будут формироваться диспропорции и экономическая ситуация ухудшится.

  1. Влияние инфляции на международные валютные отношения. Инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции темпы роста цен на мировом рынке не только сравниваются изме&нениями внутренних цен, но и превосходят их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть, которая за послед&ние пять лет повысилась более чем в 2 раза.

Неравномерность падения покупательной способности валют вызывает неэквивалентность обмена валютных курсов, усиливает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют.

Так, по существующим подсчетам валютного паритета, количество товара, которое можно купить на 1 долл. США в 2005 г. оценива&лось в 9 руб. 27 коп.[64] или 15 руб. 14 коп.[65], в то время как рыноч&ный курс превышал планку в 28 руб. за 1 доллар. Такие различия затрудняют стабилизацию валютных курсов, делают необходимым их девальвацию или ревальвацию. Однако проводимые изменения не только не устраняют причин неустойчивости валютных курсов, но напротив, еще больше углубляют их, порождая множество новых противоречий.

Социальные последствия

Социальные последствия инфляции раскрываются через ее воз&действие на доходы. У различных слоев населения и форм хозяйст&вования формирование доходов происходит по-разному, в разное время и с различной скоростью, что и проводит к перераспределе&нию богатства. Чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. Перераспределение богатства происходит между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны, ме&жду населением и государством, между слоями и классами общества.

В основе перераспределения благ в условиях инфляции высту&пает разница, возникающая между номиналом денежной единицы и ее реальной покупательной способностью[66]. В условиях инфляции, рост цен, как правило, сопровождается повышением абсолютных размеров номинального дохода, однако получаемые средства, в дей&ствительности обесцениваются, и реально уменьшается количество товаров и услуг, которые на них можно приобрести. В результате уровень и продолжительность жизни основной массы населения падает. Так, в России в августе 1998 г. темп инфляции составили 70%, а годом позже реальная средняя заработная плата упала на 15%, пенсии — на 12%. Рождаемость уменьшилась на 5%, смерт&ность, наоборот, повысилась почти на 10%. В результате естествен&ная убыль населения увеличилась на треть.

Наиболее ощутимо во время инфляции снижается уровень жизни получателей фиксированных доходов (работники бюджетной сферы, кредиторы, владельцы сбережений). Пенсионеры, иждивенцы, го&сударственные служащие, врачи, учителя, студенты и пр. получают фиксированные доходы из государственного бюджета. Изменения в их доходах зависят не только от состоятельности государства[67], но и по скорости проведения необходимых бюрократических процедур. В государственном секторе каждое изменение доходов требует дли&тельного процесса, так как нуждается в обосновании, разрешении всех вышестоящих организаций, поэтому доходы пересматриваются реже, чем в частном секторе, что приводит к их отставанию от рос&та цен. Например, в США изменение цен на товары потребитель&ского назначения происходит со средней частотой раз в 4,3 месяца.

Большинство современных стран в условиях инфляции перио&дически повышают фиксированные доходы (проводят индексацию доходов с учетом темпа инфляции), однако такая компенсация мало&эффективна, не может учесть реального отставания доходов населе&ния от беспрерывно растущих цен и оценивает все доходы преиму&щественно формально, по номиналу, способствуя перераспределе&нию национального богатства в пользу других слоев общества. Кроме того, индексация весьма ограничена, она может лишь частично ком&пенсировать потери, так как 100%-ная индексация может породить инфляционную спираль «заработная плата — цены».

Кредиторы и владельцы сбережений тоже теряют на вложениях средств, обесценившихся по сравнению с прошлым периодом.

В сфере бизнеса оплата более мобильна, изменяется быстрее, чем в бюджетных учреждениях, однако с раскручиванием инфляции темпы повышения заработной платы в этой сфере также начинают отставать от роста цен. Пытаясь сохранить прежний уровень жизни, работники перемещаются из сфер реального производства в более доходные сектора экономики, с более быстрым процессом оборота капитала (услуги, торговля), а происходящее сокращение сферы производства сопровождается новым витком цен.

Однако есть слои населения, которым удается избежать нега&тивных последствий инфляции. Их доходы растут быстрее, чем уро&вень цен за счет диверсификации поступающих средств: вложения в финансовые активы, недвижимость и др. Так, в результате деваль&вации отечественной валюты в 3,5 раза в августе 1998 г. выиграли те, кто имел в запасе доллары, закупив их по курсу 6 руб., и те, кто сумел вовремя продать облигации ГКО, приносившие до того вре&мени огромные доходы.

Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление.

Практически одновременно с наемными работниками от ин&фляции теряют мелкие и средние товаропроизводители, поскольку цены на их товар вырастают медленнее по сравнению с ценами на другие товары и несбалансированный рост цен сопровождается ста&бильными «ножницами цен» в пользу средств производства. Объяс&няется это тем, что малый и средний бизнес уступает крупным фирмам в качестве оборудования, применяемых технологиях, из&вестности, организации труда и т.д. Продукция, производимая по старым технологиям, менее конкурентоспособна, так как менее ка&чественна и имеет более высокие затраты. Для того чтобы снизить потери от инфляции, малые фирмы вынуждены наращивать запасы сырья и материалов «впрок», а растущие цены постепенно «съеда&ют» их оборотные средства и сбережения, происходит ускоренное перетекание денежной формы в товарную или материализация ка&питала мелких собственников. В результате доход перераспределя&ется в пользу более крупных товаропроизводителей.

Выигрывают от инфляции солидные промышленные фирмы, землевладельцы, владельцы предприятий военной промышленно&сти, производители экспортных отраслей. Процесс обесценивания денег способствует повышению нормы прибыли, а займы они пога&шают обесцененными бумажными деньгами. Землевладельцы кроме того, в условиях отсутствия сильных профсоюзов в сельскохозяйст&венных предприятиях, могут увеличивать свои прибыли за счет снижения реальной заработной платы сельскохозяйственных рабо&чих. В особом положении находятся и владельцы предприятий воен&ной промышленности, поскольку государство покупает их продук&цию по очень высоким ценам. Производители экспортных отраслей выигрывают от инфляции за счет высокой прибыли от валютного демпинга на внешних рынках. Особенно доходными в условиях инфляции становятся монополисты высокой сферы оборота капи&тала. Однако процветание всех в условиях инфляции во многом за&висит от оборачиваемости капитала и политики государства.

Влияние инфляции на государственный сектор экономики

Такое влияние двояко. С одной стороны, государство несет по&тери в результате обесценивающихся финансовых ресурсов и отста&вания роста цен на товары государственных предприятий относи&тельно рыночных цен. С другой стороны, что многократно больше, государство выигрывает, изымая часть средств в свою пользу через налоговую систему. Определенную часть дополнительных поступ- лений государство получает, если формирование расходной части его бюджета происходит при использовании прогрессивного нало&гообложения. В этом случае с увеличением номинальных денежных доходов населения и бизнеса при исчислении налогооблагаемой ба&зы все большая часть налогоплательщиков автоматически зачисля&ется в разряд более состоятельных, что повышает общую сумму изъятия налога из дохода налогоплательщиков в пользу государства.

Но самое главное — государство использует так называемый ин&фляционный налог от сеньоража[68]. Сверхналог формируется следую&щим образом: с ростом инфляции, абсолютные размеры налоговых поступлений постепенно перестают удовлетворять финансовые по&требности государства, бюджет которого становится дефицитным. Бюджетный дефицит приводит к раскручиванию инфляции. К та&кой схеме прибегали практически все современные развитые госу&дарства. США использовалась ею во время Войны за независимость штатов, когда за пятилетний период (1775—1779) эмиссия конти&нентальных долларов состоялась 40 раз на общую сумму 241 552 780 долл. Власти штатов тоже выпустили собственные бумажные деньги на сумму 209 424 776 долл. Полное обесценение доллара произошло в 1781 г. Во Франции в период революции 1790—1796 гг. выпуск ассигнаций в качестве законного средства платежа проводился со&гласно приказам исполнительной власти в объемах, которые она считала необходимыми. К февралю 1796 г. за 1 золотой франк да&вали 288 бумажных франков. Резко подскочили цены на товары первой необходимости, например: на сахар — в 69 раз, на мыло — в 44 раза. 16 июля 1796 г. произошло полное обесценение денег.

Этот метод финансирования государственных нужд, в отличие от увеличения налогов носит замаскированный характер изъятия части доходов и выступает как худший вид принудительного займа. Возрастающее таким образом бремя налогов, способствует перерас&пределению национального дохода в пользу государства и ухудшает отношение населения и представителей бизнеса к правительству.

В результате всех перераспределений общество, по мере увели&чения темпов инфляции, в целом все больше проигрывает: замедля&ется развитие предприятий, финансовых учреждений страны, нару&шается не только экономический рост, но и накопление, распреде&ление, потребление дохода. Инфляция оказывает негативное влияние на совокупность социально-экономических факторов стра&ны, нарушая весь воспроизводственный цикл.

1. В сфере производства усиливается неравномерность развития всех его отраслей. Непропорциональное повышение цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и к упадку других. Про&исходит перелив капиталов из сферы производства в сферу обраще&ния, где в связи с огромными спекулятивными прибылями капитал оборачивается очень быстро.

  1. В сфере обращения дезорганизуется нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополни&тельными прибылями. Глубокое расстройство денежной системы приводит к тому, что платежный оборот отказывается принимать бу&мажные деньги как счетную единицу и переходит к твердой валюте.
  2. В сфере распределения инфляция оказывает отрицательное влия&ние на кредит и кредитную систему, поскольку возврат полученных ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что невыгодно кре&диторам. Происходит свертыванию коммерческого и банковского кредита.
  3. В сфере потребления происходит деформации потребительско&го спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции осущест&вляется «бегство от денег» и независимо от реальной потребности в товарах покупается все.

Таким образом, неравномерный рост цен усиливает диспропор&ции между отраслями экономики, дезорганизует производство, кото&рому наносится серьезный экономический ущерб, искажает систему потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Потери несут банки и другие кредитующие учреждения, сбережения населения обесцениваются, происходит отставание доходов от беспрерывно растущих цен, обостряется эко&номическая и социальная напряженность в обществе, затрудняется проведение экономической политики, поэтому задачу сдерживания инфляции недооценивать нельзя.

 

<< | >>
Источник: В.Ф. Жуков. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ.  УЧЕБНИК. 2010. 2010

Еще по теме 4.5. Социально-экономические последствия инфляции  :

  1. 22.2. Социально-экономические последствия инфляции
  2. 1.4 Социально-экономические последствия инфляции
  3. 10.3. Инфляция, ее определение и измерение.Причины инфляции. Формы инфляции.Социально-экономические последствия инфляции
  4. 12.4. Государственный долг (внутренний и внешний). Социально-экономические последствия бюджетногодефицита и государственного долга.Проблемы бюджетного дефицита и государственногодолга в Республике Беларусь
  5. 4.5. Социально-экономические последствия инфляции  
  6. 8.1. Сущность, формы проявления и причины инфляции, ее социально-экономические последствия
  7. 3. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
  8. 3. Социально-экономические последствия инфляции.
  9. 1.6. Инфляция: сущность и социально-экономические последствия
  10. Вопрос  25.    Сущность,    формы    и    виды    инфляции.    Социально-экономические последствия инфляции.
  11. Глава 7. ИНФЛЯЦИЯ. ФОРМЫ, ПРИЧИНЫ, СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ
  12. 7.3. Причины и социально-экономические последствия инфляции
  13. Социально-экономические последствия инфляции
  14. 15. Инфляция: определение, уровень, виды, социально-экономические последствия инфляции.
  15. 52. Сущность, причины, социально-экономические последствия инфляции.