Сберегательный банк Российской Федерации и его операции

Организационная структура и управление

По форме организации Сберегательный банк России представляет собой акционерное кредитное учреждение, осуществляют ее деятельность на основе Устава.

Рис. ІЗ. I. Организационная структура Сбербанка России

Органы управления и организационная структура Сбербанка России представлены на рис. 13.1.

Деятельность Сберегательного банка регулируется и контролируется общим собранием акционеров, которое является высшим органом управления банка, а в промежутках между собраниями — Наблюдательный советом банка, избранным на учредительном собрании. Наблюдательный совет банка возглавляет Председатель Банка России. В Наблюдательный совет также входят представители других акционеров Сбербанка, два заместителя Председателя Банка России являются заместителями Председателя Наблюдательного совета банка.

Исполнительным органом банка является Совет директоров, состоящий из Президента, четырех вице-президентов и 15 членов Совета директоров. Общее руководство Советом директоров осуществляет Президент банка. Он распределяет обязанности между своими заместителями и директорами банка, устанавливает степень ответственности вице-президентов и директоров за состоянием дел и подотчетностью на участках.

На национальном уровне существует Сберегательный банк РФ, который представляет сберегательные учреждения в органах государственной власти, а также выполняет контрольно-ревизионные функции, издает правила и оказывает услуги общего характера (рис. 13.2).

Рис.

Из pnc.13.2 видно, что возглавляет организационную структуру Сбербанка России Центральный аппарат, который осуществляет гибкую систему экономическою управления территориальными банками, отделениями и внутренними структурными подразделениями банка, основанную на установлении нормативов и лимитов на всех уровнях принятия решений. Такая организационная структура позволяет применять единый подход к оценке н ограничению основных видов банковских рисков — процентного, курсового, балансовых и рыночных. Важными структурными подразделениями Сбербанка России являются территориальные банки, состав которых по состоянию на I января 2007 г. представлен ниже: Алтайский банк; Байкальским банк; Волго-Вятский банк: Восточно-Сибирский банк; Дальневосточным банк; Западно-Сибирским банк; Западно-Уральский банк; Поволжский банк; Северный банк; Северо-Восточный банк; Северо-Западный банк; Северо-Кавказский банк; Сибирский банк Среднерусский банк; Уральский банк; Центрально-Черноземный банк; Юго-Западный банк.

Возглавляются территориальные банки Сбербанка России председателями, назначенными Президентом Сбербанка России. В структуре территориальных банков Сбербанка России имеются также внутренние подразделения, подчиненные территориальным банкам.

Основным структурным элементом системы Сберегательного банка России выступают отделения, которые возглавляются управляющими, назначенными представителями банков. Они могут иметь операционные отделы, филиалы, обслуживающие клиентов. Все учреждения системы Сбербанка России осуществляют свою деятельность в соответствии с Положением о соответствующих подразделениях функции и т.д. Кроме того. Сберегательный банк России вправе создавать дочерние учреждения с правом юридического лица, собственным капиталом и контрольным пакетом акций, принадлежащих банку как на территории Российской Федерации, других государств СНГ, гак и заграницей.

В составе внутренних структурных подразделений включены 7273 дополнительных офиса (в том числе 66,1% универсальных, 32,4% специализированных по обслуживанию корпоративных клиентов) и 11 927 операционных касс вне кассового узла.

На развитие операций Сбербанка существенное влияние оказали факторы, связанные с изменением экономических условий в обществе. Наиболее важными из них являются: ликвидация монополии Сбербанка и возрастание конкуренции между коммерческими банками за привлечение средств населения; динамика структуры цен, предложения товаров и соответствующих расходов населения; увеличение спроса на кредит; дифференциация населения по уровню доходов; процентная политика банков; открытие счетов граждан для приобретения у государства и муниципалитетов государственных и муниципальных предприятий, долей (паев, акций) в капитале акционерных обществ и товариществ, а также для приобретения других объектов государственной и муниципальной собственности на территории Российской Федерации.

Такая позиция Сбербанка России обуслоатсна объективными тенденциями усиления конкуренции как со стороны российских банковских институтов, так и со стороны небанковских финансовых посредников, иностранных банков, развивающих операции трансграничного кредитования, рынка корпоративных облигаций. Поэтому банк стремится укрепить свои позиции в основных сегментах российского финансового рынка, прежде всего на рынках банковского обслуживания населения и корпоративных клиентов. С этой целью банком разрабатывается ориентированная на клиента модель ведения бизнеса с целью улучшения условий и повышения качества обслуживания, расширения спектра продуктов и услуг.

Специфическая деятельность Сберегательного банка преимущественно с частными лицами обусловливает формирование его пассивных и активных операций, которые отличаются от операций коммерческих, ипотечных и инвестиционных банков.

Пассивные операции

Пассивы банка — это средства, привлекаемые на соответствующие счета по формированию его ресурсов. На пассивных счетах учитываются уставный капитал, фонды банка, остатки на депозитных

счетах клиентов, задолженность по кредитам другим банкам, прибыль банка и др.

В результате таких операций происходит увеличение денежных средств, находящихся на счетах в банке. Формирование пассивов- основная задача любого банка, в том числе и сберегательного. Учитывая концентрацию в Сбербанке значительной массы денежных сбережений населения (51,2%), его учреждения занимают ведущее место в обслуживании населения, что обеспечивается высоким качеством банковского сервиса и скоростью проведения операций.

Пассивы банка состоят из собственных средств (уставного капитала, с]юндов банка и нераспределенной прибыли) и привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников банковских ресурсов). Собственные средства. Поскольку Сберегательный банк является акционерным банком, то его уставный капитал образуется за счет средств, внесенных акционерами и представлен обыкновенными и привилегированными акциями. Размер уставного капитала, порядок его формирования и изменения в нем определяются в Уставе банка. В уставе банка записано, что ка пита а банка равен общей сумме акций банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

Первая эмиссия сберегательным банком именных акций была проведена в 1991 г. на сумму 2,5 млрд руб., в том числе обыкновенных акций — 2,25 млрд, привилегированных — 250 млн. В обращении находились обыкновенные акции номинальной стоимостью 50 руб. каждая и привилегированные акции номинальной стоимостью 1 руб. каждая.

С 1993 по 2007 г. в Сберегательном банке прошло 11 эмиссий акций. Последняя (11-я) эмиссия проведена вначале 2007 г. с ценой размещения по иене 89 тыс. руб. за акцию, что намного превышало ее номинал. Размещение акций осуществлялось путем конвертации каждой обыкновенной именной бездокументарной акции КОМИ-

пальмой стоимостью 50 руб. в обыкновенную именную акцию номинальной стоимостью 3000 рублей и каждой привилегированной именной акции номинальной стоимостью 1 руб. в привилегированную именную акцию номинальной стоимостью 60 руб.

В результате последней эмиссии акций уставный капитал Сберегательного банка России увеличился в 60 раз и составляет в настоящее время 60 000 000 000 руб. Он включает: 19 000 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 3000 руб. каждая (общая стоимость 57 000 000 000 руб.); 50 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 60 руб. каждая (общая стоимость 3 000 000 000 руб.).

Структура акционеров Сберегательного банка РФ имеет свои особенности. Его важнейшим акционером является Центральный банк РФ, доля которого в уставного капитале на I июля 2006 г. составляла 60,57% (63,76% голосующих акций). Другие части уставного капитала распределяются следующим образом: портфельные инвесторы 21,1% капитала, другие инвесторы — 18,3%, в том числе частные 6,1%. Купить акции Сбербанка России можно через брокерскую контору на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Все акции банка являются именными и подлежат обязательной регистрации в реестре акционеров, который ведет ЗОА «Регистраторское общество «Статус».

Надо отмстить, что в структуре пассивов наряду с уставным капиталом большое значение имеет прибыль. Способность банка зарабатывать прибыль характеризуется ее высокой долей в капитале и стабильными темпами прироста. Структура собственных ресурсов банка напрямую зависит от направлений использования получаемой банком прибыли. В соответствии с российским законодательством банк распределяет прибыль в качестве дивидендов или переводит прибыль в резервы(на счета фондов). За последние годы существенно возросли такие статьи, как «Прибыль за отчетный год» и «Фонды и неиспользованная прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации». Так, на 1 января 2007 г. прибыль банка была 87,9 млрд руб., фонды и неиспользованная прибыль в распоряжении кредитной организации составляли 186,5 млрд руб., которые по сравнению с 2004 г. увеличились соответственно белее чем на 49,05 млрд и на 108,3 млрд руб.

Основная часть чистой прибыли, получаемой банком в текущий период, направлялась (помимо выплат на дивиденды) на формирование фондов. К фондам, сформированным за счет прибыли банка, относятся: резервный фонд; фонды потребления, накопления, специального назначения и др.

Резервный фонд составляет не менее 5% уставного капитала банка. Он предназначен для возмещения потерь, возникающих в результате текущей деятельности банка, непредвиденных убытков, выплаты дивидендов по привилегированным акциям (если для этого недостаточно прибыли) и др. Фонды накопления, фонды потребления, фонды специального назначения используются в соответствии с их целевым назначением. Так, фонды накопления используются для ремонта зданий, помещений, приобретения нового высокотехнологичного оборудования, компьютеров, вычислительной техники и т.п.). Фонды потребления используются для поощрения работников банка, выплаты пособий и другие аналогичные цели. Из чистой прибыли банка формируется также фонд акционирования его работников, средства которого расходуются исключительно на приобретение акций банка, продаваемых его акционерами, дчя последующего размещения среди работников банка.

Прибыль предшествующих лет, накопленная за время его функционирования и удержанная от распределения между акционерами, относится к нераспределенной прибыли. На 31 декабря 2006 г. нераспределенная прибыль составила 282 650 млн руб. (сайт из Интернета). Привлеченные средства. В настоящее время банковские операции базируются на привлеченных (заемных) кредитных ресурсах, которые являются обязательствами банка. Обязательства банка представляют собой наибольшую, не принадлежащую банку долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника. Их доля по различным банкам колеблется в пределах 75—90% финансовых ресурсов.

Особенность Сбербанка в том, что большая часть его ресурсов сформирована за счет вкладов населения, представленных в основном вкладами до востребования, срочными и сберегательными вкладами. На их долю приходится более 80% ресурсов Сбербанка.

Вклады (депозиты) до востребования — это средства в рублях и/или в иностранной валюте (если данный банк располагает лицензией, даюшей ему право проводить также валютные операции), внесенные (переведенные) на банковские счета, которые их владельцы в соответствии с договором вклада (депозитным договором) могут получить полностью или в необходимой части по первому требованию, выписав соответствующий денежный документ и предъявив его в банк. С точки зрения банка этот ресурс, отличающийся повышенной мобильностью, является не очень надежным, поэтому процент, который он платит за данные привлеченные средства, относительно невелик.

Депозиты до востребования имеют следующие особенности', деньги вносятся (зачисляются) и изымаются (списываются) свободно;

владелец счета платит банку комиссию за открытие и/или пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах от дебетового оборота по счету (суммы списаний со счета); банк платит владельцу счета невысокий процент либо вообще не платит (средства в расчетах).

Срочные вклады (депозиты) — деньги, внесенные (переведенные) в банк на фиксированный срок, которые их владельцы в соответствии с договором вклада (депозитным договором) обязуется не забирать из банка (не снимать со счета) до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре. Срочные депозиты в банках делятся на срок: до 30 дней, 30—90, 91 — 180, от 181 дня до одного года, от одного до трех лет, свыше трех лет.

Особенности срочных вкладов (депозитов) состоят в следующем: они привлекаются на четко определенные сроки, по клиенты, особенно физические лица, вправе н не соблюдать эти сроки; средства на срочном депозите юридического лица не могут использоваться для платежей, на них не выписываются платежные документы; владельцам соответствующих счетов банк платит фиксированный процент.

Сберегательные вклады населения — это разновидность срочных вкладов, которые открываются частными клиентами с целью получения повышенного дохода в течение относительно длительного срока накопления средств на определенные цели (для осуществления в дальнейшем крупных покупок, обеспечения в старости, на случай непредвиденных расходов и т.п.). Учитывая такую направленность сберегательных вкладов, им обеспечивается наибольшая социальная защита, которая проявляется в том, что клиент может в максимально короткие сроки спять деньги со вклада; устанавливается более высокой процентной ставки, чем по другим вкладам.

Значение сберегательных вкладов для вкладчиков выражается в том, что они являются: наиболее надежной формой хранения денежных средств (например по сравнению с корпоративными ценными бумагами); обеспечивают вкладчикам стабильный доход, так как по ним обычно выплачивается более высокий процент, чем по другим видам вкладов, а доходы по вкладам освобождаются от налогообложения (если уровень процентной ставки не превышает ставки рефинансирования), что их выгодно отличает от акций; позволяют удовлетворять потребности каждого конкретного вкладчика, учитывая большой выбор различных видов вкладов и др.

Значение сберегательных вкладов для банка определяется прежде всего возможностью их использования в качестве ресурсов для кредитования. Денежные средства населения, привлекаемые на длитель

ный срок, способствуют сокращению эмиссии наличных денежных знаков и ускорению их образования. С позиции затрат банка операции со сберегательными вкладами менее трудоемки по сравнению с операциями по вкладам до востребования и в то же время имеют относительно большую «процентоемкость».

Процентные ставки по вкладам яатяются фиксированными, т.е. не подлежат изменению в течение срока, оговоренного договором. В том случае, если по вкладу предусмотрена пролонгация, она производится на условиях и под процентную ставку, действующие в банке по данному виду вкладов на день, следующий за датой окончания основного или предыдущего срока хранения вклада.

Доход по всем видам вкладов исчисляется по формуле

Основными видами вкладов, открываемых в Сберегательном банке Российской Федерации в настоящее время, являются: вклады в валюте Российской Федерации — до востребования (неограниченный срок хранения); универсальный (пять лет); зарплатный (пять лет); пенсионный плюс (три года); пенсионный депозит (два года); пенсионный пополняемый депозит (три месяца и один день; шесть месяцев; один год и один месяц, два года); депозит (один месяц и один день; три месяца и один день; шесть месяцев, один год и один месяц, два года); пополняемый депозит ( шесть месяц, один год и один месяц, два года); особый (шесть месяцев, один год н один месяц, два года; вклады в долларах США и евро — до востребования (неограниченный срок хранения); универсальный (пять лет); депозит (один месяц и один день, три месяца и один день; шесть месяцев, один год и один месяц, два года); пополняемый депозит (шесть месяцев, один год и один месяц, два года); особый (на шесть месяцев, один год и один месяц, два года).

Можно привести классификацию вкладов по следующим критериям: по экономическому назначению — социально-ориентирован-ные, компенсационные; с точки зрения порядка изъятия и возможностей их использования в качестве кредитных ресурсов — вклады, по которым вкладчик можег совершать любые операции; сберегательные вклады; по срокам хранения — до востребования; срочные; сберегательные;

по виду процентных ставок — фиксированная; плавающая; по валюте предоставления — рублевые; валютные (в долларах США. евро).

Виды и условия открытия вкладов в Сбербанке России представлены в табл. 13.1 — 13.3.

К недепозитным источникам ресурсов относят: межбанковские кредиты, (полученные от других банков, в том числе от Центрального банка РФ); средства, привлеченные от других коммерческих банков на счета Лоро; выпущенные Сбербанком долговые ценные бумаги; временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям; кредиторская задолженность банка.

Важно отметить, что банк может осуществлять свою деятельность только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер проводимых операций напрямую зависит от качественного состава и структуры привлеченных банком ресурсов. Так, если банк привлекает ресурсы с краткосрочного рынка, то он имеет ограниченные возможности по размещению средств и ему практически недоступен рынок долгосрочных вложений. Следовательно, объем и качественный состав средств, которыми располагает банк, определяют масштабы и направления его деятельности. Поэтому вопросам формирования ресурсной базы банка отводится первостепенная роль при определении его стабильной и прибыльной работы.

Помимо средств населения, как основного источника банковских ресурсов, большое значение в пассиве Сбербанка имеют средства на расчетных и текущих счетах юридических лиц. В работе с корпоративными клиентами Сбербанк России стремится к установлению долгосрочных партнерских отношений, предлагая весь спектр имеющихся банковских продуктов и осуществляя их комплексное обслуживание. Это позволило банку существенно увеличить остатки средств юридических лиц на счетах в банках. На 1 января 2006 г. совокупный прирост средств составил 75,4% и достиг 542 млрд руб. При этом следует отметить, что наряду с ростом средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах, в 4,9 раза увеличились остатки средств корпоративных клиентов на депозитных счетах, составив 89.1 млрд руб.

Важное место в структуре привлеченных средств банка занимают средства кредитных организаций (т.е. межбанковские депозиты и кредиты). К этим средства других банков относятся корреспон- дентсткне счета и депозиты «Овернайт» других банков, текущие срочные депозиты других банков. В последние годы заметно возросли средства, привлеченные Сбербанком в виде межбанковемких депозитов от других кредитных организаций по счетам «Лоро», которые составили на 1 января 2006 г. 115 055 808 тыс. руб.

При м с ч а » и с. В скобках указаны предыдущие процентные станки (на 16 февраля 2006 г).

Межбанковские кредиты привлекаются с целью поддержания текущей ликвидности банка и обеспечения рентабельного вложения средств. По структуре межбанковский кредит может быть двух видов: полученный от ЦБ РФ: от других коммерческих банков. Что касается Сбербанка, то в силу большого объема ресурсов, привлекаемых от населения, он не привлекает кредитов от Центрального банка РФ и ограниченно использует средства других коммерческих банков.

В качестве источника нсдспознтных ресурсов Сбербанка рассматривается сумма средств, привлеченных банком за счет выпуска и размещения на рынке собственных ценных бумаг (векселей, сберегательных сертификатов и депозитных сертификатов).

Основная доля привлеченных ресурсов, связанная с размещением на рынке собственных долговых обязательств, приходится на векселя (86,26%). Векселя выпускаются банком процентными и дисконтными с номиналом в российских рублях, долларах США и евро со сроками погашения от «По предъявлении» до апреля 2012 г. Ставка процента или дисконта по векселям, выпущенным банком, варьируется от 1,4% до 11,0% годовых. Векселя свободно обращаются на российском финансовом рынке.

Сберегательные и депозитные сертификаты — являются процентными ценными бумагами, выпущенными банком, с номиналом в российских рублях, долларах США и евро и сроком погашения от «По предъявлении» до марта 2009 г. Ставка процента по данным ценным бумагам варьируется от 1,7 до 10,2% годовых. Депозитные и сберегательные сертификаты удостоверяют сумму вклада, внесенного в банк, и права вклацчика(держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат. Держателями сберегательного сертификата могут быть только физические лица, депозитного сертификата — юридические лица.

Ценные бумаги Сбербанка по состоянию на 1 января 2007 г. составили 125 157 867 тыс. руб., или 3,96% источников средств, и увеличились по сравнению с 1 января 2006 г. на 38 464 819 тыс. руб. Вместе с тем следует отмстить, что рост доли денежных расчетов в экономике в 2006 г. вызвал относительное снижение спроса клиентов на такие продукты Сбербанка России, как векселя и депозитные сертификаты. Вследствие этого остатки средств корпоративных клиентов, привлеченные в ценные бумаги банка, снизились на 18,4%.

Важной составляющей обязательств Сбербанка, от своевременности выполнения которых зависит его финансовое состояние, является его кредиторская задолженность. При этом собственно понятие кредиторской задолженности в банках обычно используется реже, чем в не кредитных организациях. Тем не менее обязательства бан

ка, входящие в статью «Прочие обязательства», по своей сути представляют по что иное, как его кредиторскую задолженность. До момента оплаты данных обязательств они используются банками как источник привлеченных средств для осуществления ими активных операций.

Согласно Концепции развития банка на период до 2012 г. сохранение лидирующих позиций на рынке вкладов физических лиц является основой политики Сбербанка в будущем. Депозиты населения служат наиболее дешевым источником пополнения ресурсов, а широкий спектр операций банка с ресурсами физических лиц делают Сбербанк РФ безусловным лидером в области привлечения сбережений населения.

Активные операции

Активы — это денежные средства, отражаемые на активных счетах и связанные с размещением ресурсов банка для получения прибыли. Активы баланса Сберегательного банка отражают состав, структуру и целевое использование средств. Они показывают, во что вложены финансовые ресурсы и какова отдача от вложенных средств. Поэтому анализ активов — это анализ основных видов, основных направлений банковской деятельности, изучение и оценка экономической эффективности размещаемых банком средств. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность и, следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

К активам Сберегательного банка относят: наличные денежные средства; средства кредитных организаций в Центральном банке РФ (в том числе обязательные резервы); средства в кредитных организациях; вложения в ценные бумаги; все виды предоставленных кредитов; основные средства; прочие активы.

Сбербанк должен заботиться о такой структуре своих активов, которая во многом зависит от качества активов. Понятие качества активов является определяющим исходя из требований Базельского комитета по надзору, который под качеством активов понимает их анализ исходя из следующих показателей: рациональности, и диверсифицированное™ структуры: рискованности; доходности; ликвидности.

С точки зрения диверсифицированное™ активы Сбербанка России делятся делится следующим образом: денежные средства; средства кредитных организаций в Центральном банке РФ (в том числе обязательные резервы); средства в кредитных организациях; чистая ссудная задолженность; чистые вложения в торговые иенные

бумаги: чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения: чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи и др. Денежные средства. Они представляют собой наиболее ликвидные активы, находящиеся в кассе банка. На 1 января 2007 г. они составляли 90 061 082 тыс. руб. (2,58%). Средства кредитных организаций в ЦБ РФ. Данная статья баланса, непосредственно зависит от Сберегательного банка и является результатом его договорных отношений с Центральным Банком РФ. Сберегательный банк размещает своих средств в ЦБ РФ в сумме 87 098 192 тыс. руб. (их доля составляет 2,50%).

В составе средств кредитных организаций в Центральном банке РФ выделяется такая статья, как обязательные резервы, которые представляют собой высоколиквидные активы, практически не приносящие банку доходов, и устанавливаемые Центральным банком РФ в целях регулирования общей ликвидности банковской системы страны и контроля денежных агрегатов. Такие требования устанавливаются надзорными органами разных стран для ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Величина обязательных резервов Сбербанка РФ практически не зависит от деятельности самого банка (резервирование части привлеченных банком средств в виде депозитов (вкладов) осуществляется на счетах центральных банков по фиксированной ставке). На 01.01.2007 г. они составляли 77 914 997 тыс. руб. (или 2,24% всех активов). Средства в кредитных организациях. Данная статья практически всегда присутствует в балансах банков (в том числе и Сбербанка РФ) в силу производственной необходимости поддержания ими прямых деловых отношений с другими коммерческими кредитными оріанизациями. Такие отношения необходимы банкам как для проведения расчетно-платежных операций для своих клиентов, так и для выполнения операций в собственных интересах. В структуре банковских активов данная статья имеет немаловажное значение. Ее размер характеризует уровень средств, используемых банком для получения дополнительной прибыли. Она представляет собой суммы средств на счетах банка в организациях-коррсспондентах; счета участников расчетов расчетных и клиринговых палат: расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ. Средства, находящиеся иа счетах в банках-корреспондеитах, имеют относительно низкий риск и являются достаточно ликвидными активами; которые могут быть в любой момент использованы банком для его активных операций (поэтому в соответствии с МСФО их и относят к эквивалентам денежных средств).На них приходится 22 859 059 тыс. руб. (или 0,65% активов банка).

Чистая ссудная задолженность. Главной составляющей активов в большинстве банков являются кредиты (чистая ссудная задолженность, т.е. ссуды, за вычетом соответствующих резервов). На 1 января 2007 г. она составляла 2 619 027 117 тыс. руб. (иди 75,31%). Относительно высокий удельный вес данной статьи в балансовых активах, как правило, свидетельствует о вполне рациональной (по крайней мере, традиционной) структуре банковских активов. Степень же их диверсифицированное™ можно установить на основе последующего, более подробного анализа. Чистые вложения. Такие статьи активов, как «Чистые вложения в торговые ценные бумаги», «Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения», «Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи», появились в балансах российских банков в связи с переходом последних на ведение отчетности по международным стандартам, а также в связи с достаточно активным ростом рынка ценных бумаг в России. Указанные активы баланса представляются в так называемом чистом виде (т.е. за минусом соответствующих резервов). Такие резервы по своей сути являются корректировкой стоимости активов.

Данные статьи активов представляют собой финансовые инструменты, которые используются банком для: получения спекулятивных или долгосрочных доходов; поддержания необходимого уровня ликвидности; участия в других организациях и контроля их деятельности; минимизации всевозможных рисков, связанных с деятельностью банка. Пока доля этих статей в структуре Сбербанка не очень высока (9,94, 1,85 и 2,07% соответственно). В других же странах с развитыми финансовыми рынками, рост банковских инвестиционных портфелей, как правило, отражает растушую ориентацию банка на нетрадиционные операции (связанные по своей сути с заменой кредитного риска на рыночный).

Риски в кредитных операциях

Как мы уже говорили, качество активов определяется степенью рискованности.

Степень риска активов — это результат воздействия различных факторов, специфичных для каждого их віща. Для кредитных вложений — это кредитоспособность заемщика, качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения кредита и т.д., для вложений в иенные бумаги — финансовая устойчивость эмитента, условия выпуска и обращения ценных бумаг, их котируемое™ на фондовой бирже и др.

Банковская деятельность в целом гораздо больше, чем другие виды бизнеса, подвержена всевозможным рискам — кредитному,

рыночному (включающий риск процентной ставки, риск, связанный с колебаниями цен на фондовом рынке, валютный риск), риску ликвидности и операционному риску. В Сбербанке РФ управление рисками осуществляется двумя органами: Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций, который принимает все решения по предоставлению кредитов и инвестиций и Комитетом по процентным ставкам и лимитам, который занимается управленцем рыночными рисками (процентным, фондовым, валютным и риском ликвидности). Главной задачей банка в работе с рисками является их идентификация, установление лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Кредитные риски представляют собой потенциальные потери при полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями договора (i.e. риски невозврата заемщиками выданных нм ссуд). Их банк принимает на себя в том случае, если контрагент не сможет полностью погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок.

В условиях значительных темпов роста кредитного портфеля, а также при его нарастающей доли в активах н высокой чувствительности финансового результата к качеству кредитного портфеля Сбербанк уделяет особое внимание контролю и качеству управления кредитным риском. С этой цслыо разработана «Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками», которая определяет: порядок идентификации, анализа и оценки кредитных рисков: мероприятия по их ограничению, снижению и предупреждению; мониторинг соблюдения установленных процедур и принятых решений; составление и анализ отчетности о принятых банком рисках.

В процессе анализа кредитного риска в банке производится классификация ссуд по: видам размещения; срокам погашения; отраслевой струклуре ссудного портфеля; оценке взаимосвязи качества кредитного портфеля ц его доходности: удельному весу крупных кредитных рисков в обшей ссудной задолженности; оценке риска инвестиций банка в доли (акции) других юридических лиц. Данные показатели содержат информацию о структуре ссудной задолженности в разрезе групп заемщиков, сроках погашения, видах валют, показателях качества выданных ссуд, концентрации кредитных рисков, коэффициентах риска и покрытия ссудной задолженности. Они позволяют определить: направления (степени) концентрации кредитного риска; тенденции изменений показателей, характеризующих кредитный риск, в том числе, а также качества ссудной задолженности, а

также кредитного риска по внебалансовым операциям и операциям на срочном рынке; выполнение требований Банка России по созданию резервов на возможные потерн по ссудам; качество кредитной политики банка; предварительную оценку достоверности отражения в отчетности банка качества кредитного портфеля на основе сопоставления результатов анализа изменений качества кредитною портфеля и доходности ссудных операций.

При этом степень риска вложений определяется не только соответствующей группой кредитного риска, но и такими факторами, как возможности нх гарантирования, страхования, других методов регулирования и регламентирования.

В ходе анализа наибольшего внимания требуют активы повышенного риска (активы, переданные в лизинг, торговые ценные бумаги, факторинг, ссуды нз групп со средней и высокой степенью риска — согласно классификации ЦБ РФ). Коэффициенты, показывающие нх рискованность, могут исчисляться путем сопоставления высоко рисковых активов с базовыми показателями деятельности банка: акционерным капиталом, собственным капиталом, привлеченными ресурсами, активами, приносящими доход.

Об эффективности используемой в Сбербанке системе управления кредитными рисками свидетельствует сохранение высокого качества ссудного портфеля. За период с I января 2005 г. по I октября 2007 г. доля просроченной ссудной задолженности в объеме кредитного портфеля снизилась с 1,41 до 1,10%. Уровень кредитного риска на I октября 2007 г. составил 3,5%. Еще ниже уровень просроченной ссудной задолженности по ссудному портфелю частных клиентов: он составил 0,31%.

Другим способом оценки активов с позиций присущего нм кредитного риска является их классификация в процессе формирования резервов на возможные потери по ссудам и по другим операциям. Такие потери возникают у банков в тех случаях, когда контрагенты не выполняют свои обязательства, снижается рыночная цена банковских активов, увеличиваются обязательства или расходы банка по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете. Чем хуже качество активов, тем больше величина создаваемых под них резервов н тем выше риск. Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности в Сбербанке РФ на 1 января 2007 г. составит 94 222 313 тыс. руб. и увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25%.

Наиболее характерным показателем, предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка, а сопутствующие его деятельности риски должны быть минимальными. Несмотря на то что одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. Если активы растут быстро, необходимо особо тщательно рассмотреть взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиками, о существующих между ними деловых, имущественных и финансовых связях. Рыночный риск. Помимо кредитного риска в Сбербанке ведется работа по управленню рыночным риском. Под рыночным риском понимают риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов иностранных валют. Это риск, связанный с управлением открытыми позициями по процентным ставкам, валютным и долевым инструментам. Комитет по процентным ставкам и лимитам банка устанавливает лимиты на конкретные операции для Центрального аппарата и территориальных банков. Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе анализа стоимости активов, подверженных риску.

Рыночный риск включает: процентный (обусловлен изменением процентных ставок по отдельным видам активов и пассивов из-за изменения рыночной конъюнктуры): фондовый (обусловлен изменением ситуации на фондовых рынках): валютный (вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют); риск ликвидности.

Работа по управлению рыночным риском в Сбербанке осуществляется в соответствии с «Политикой Сбербанка России по управлению рыночным риском», предусматривающей реализацию системного подхода, основанного на принципах осведомленности о риске, разграничении полномочий по оценке и принятию риска, едином подходе к оценке н к установленню лимитов и ограничений для центрального аппарата и территориальных банков, контроле принятого риска.

С этой целью изучается структура вложений в ценные бумаги по видам вложений, целям их приобретения, видам валют. Также подробно рассматривается структура инвестиционного портфеля по видам вложений и торгового портфеля по видам вложений; выяв

ляются позиции банка иа фондовом и валютном рынке; изучаются нарушения совокупной балансовой и внебалансовой позиции по отдельным видам ценных бумаг. Такой анализ позволяет изучить состав рыночного риска, определенного нормативными документами Банка России, структурные показатели торгового и инвестиционного портфеля банка, позиций банка на срочном рынке, показатели риска обесценения ценных бумаг.

В свою очередь, указанные показатели лают возможность: выявить тенденции изменения рыночного риска (валютного, процентного и фондового рисков); оценить влияние на оценку его достаточности величины рыночного риска; определить тенденции изменения портфеля ценных бумаг банка и сравнить динамику составляющих портфеля ценных бумаг и доходность по операциям с ценными бумагами; определить тенденции операций банка на срочном рынке; оценить влияние на капитал и ликвидность банка изменения ценовых тенденций фондового рынка; определить соответствие валютной структуры требований н обязательств банка по балансовым и внебалансовым операциям состоянию рынка н его тенденциям, оценить их влияние на капитал банка.

Риск процентной ставки связан с колебаниями рыночных процентных ставок н учета их влияния на финансовое положение банка н потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень дохода банка по процентам полученным над процентами уплаченными (процентной маржи. Однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков. Комитет по процентным ставкам и лимитам банка устанавливает для Центрального аппарата и территориальных банков единые фиксированные процентные ставки по депозитам и кредитам физическим лицам, максимальные процентные ставки по депозитам юридических лиц, минимальные процентные ставки по кредитам юридических лиц.

В целях ограничения процентного риска Комитет по процентным ставкам и лимитам Сбербанка устанавливает предельный уровень процентных ставок по операциям с юридическими лицами как на уровне центрального аппарата, так и для отделений Сбербанка г. Москвы и территориальных банков и ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Правление Сбербанка России также утверждает единые на всей территории России ставки привлечения средств во вклады физических лиц.

Банк может быть подвержен процентному риску н вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок. Для ограничения данного вида риска банк устанавливает лимиты на объемы вложений в: государственные. корпоративные и субфсдеральные облигации; одни выпуск облигации; лимиты максимальных потерь для операций с корпоративными и субфедеральныхні облигациями.

Основной процентный риск банк несет по торговому портфелю ОФЗ. В 2005 г. чувствительность финансового результата банка к изменению рыночных ставок несколько возросла. Однако с учетом роста капитала уровень процентного риска по торговому портфелю ОФЗ снизился и составил 2,1% капитала банка. Риск возможных потерь от колебания котировок облигаций субъектов РФ и корпоративных эмитентов остается незначительным.

Для ограничения фондового риска Комитет по процентным ставкам и лимитам Сбербанка России устанавливает лимиты на перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств (в настоящее время в данный перечень включены шесть компаний — исключительно «голубые фишки») совокупный объем вложений в акции объем вложений в акции отдельного эмитента, а также на максимальных потерь по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов.

Под валютным риском понимают риск, который банк принимает на себя и связанный с влиянием колебаний обменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств. Банк устанавливает лимиты риска в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют (в целом на конец каждого дня и в пределах одного дня) и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

Для ограничения валютного риска вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы вводятся лимиты: суммарной открытой валютной позиции; конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке; арбитражных операций с драгоценными металлами; максимальных потерь на арбитражные операции. Уровень валютного риска за 2006 г. сохранился на незначительном уровне. Доля открытой валютной позиции в активах снизилась до 0,25%.

Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по межбанковским депозитам «Овернайт» и счетам клиентов, для погашення депозитов, выдачи кредитов, выплати по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. В банках, как правило, ис происходит полного совпадения по различным позициям, так как

операции имеют неопределенные сроки погашения и различный характер размещения. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, но одновременно с этим может повысить риск понесения убытков.

Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств (риска ликвидности) проводится на основе «Политики Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности», разработанной в соответствии с рекомендациями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору. С этой целью изучаются: структура привлеченных средств кредитной организации; состояние мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности; структура активов и пассивов по срокам востребования и погашения; сбалансированность сроков и погашения привлеченных средств и активов; состояние средств на счетах «НОСТРО» и в кассе банка; состояния расчетов; обязательств банка перед банками —нерезидентами и финансовыми организациями- нерезидентами; собственных вексельных обязательств.

Данные показатели отражают состояние ликвидности банка, структуры его ликвидных активов и привлеченных средств, состояния расчетов (индикаторы платежеспособности), соотношения заемных и собственных средств, устойчивости средств на расчетных и текущих счетах клиентов, уровня стабильности ресурсов, «расчетной» ликвидности банка.

Результаты анализа позволяют оценить состояние качества управления ликвидностью, провести факторный анализ динамики показателей ликвидности (структуры и изменения высоколиквидных, ликвидных активов, суммарных активов, обязательств банка), выявить стабильность ресурсной базы банка, определить зависимость банка от привлечения средств крупных вкладчиков и иностранных кредиторов, выявить тенденции в состоянии расчетов, сделать прогноз состояния ликвидности банка на перспективу.

В соответствии с Политикой Сбербанка в сфере управления и когпроля за состоянием ликвидности проводится классификация активов и пассивов банка в соответствии с фактическими сроками погашения, которые по ряду инструментов значительно отличаются от договорных сроков погашения. На каждом сроке до погашения рассчитываются коэффициенты ликвидности — отношение активов, которые могут быть погашены в течение данного срока, к пассивам, которые будут на этом сроке востребованы.

Для управления мгновенной и краткосрочной (до трех месяцев) ликвидностью банка в валюте РФ и иностранной валюте применяются адаптивные многофакторные математические модели прогнозирования движения денежных средств клиентов банка(физических

и юридических лиц), учитывающие различные сезонные факторы и гибко реагирующие на изменение основных макроэкономических параметров. Прогнозируемая динамика ресурсной базы банка и информация о планируемых собственных активных и пассивных операциях банка являются основой ежедневно составляемого перспективного баланса движения денежных средств банка( на срок до трех месяцев), имеющего сценарный характер.

Данные прогнозируемого баланса движения денежных средств используются для определения текущей и краткосрочной ликвидной позиции банка. В рамках деятельности по регулированию уровня наличной и безналичной ликвидности банк руководствуется принципом минимизации издержек от дополнительного привлечения ресурсов н максимизации дохода от дополнительного размещения денежных средств в активные инструменты при соблюдении установленных ограничений на риск ликвидности.

Доходность активов

Анализ доходности активов является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка. Доходность активов означает их способность приносить доход, создавать источник дія развития банка и укрепления его капитальной базы. Повышение доходности активов имеет для банка принципиальное значение, поскольку их повышение означает рост прибыли банка. При этом между показателями риска и доходности существует прямая связь — чем выше доходность, тем, как правило, выше и риск.

С точки зрения доходности активы делятся на следующие группы: активы приносящие доход (работающие), — краткосрочные и среднесрочные ссуды; средства, вложенные в операции с ценными бумагами; валютные операции; активы, приносящие менее значимые (незначительные) доходы — факторинговые форфейтинговые услуги; лизинг; участие в промышленном инвестировании, в деятельности других хозяйственных структур; средства, размещенные на корсчетах в банках не имеющие постоянной доходности, но, которые могут, при определенных обстоятельствах, приносить доход — просроченные ссуды (в рублях и валюте); векселя, неоплаченные в срок и опротестованные; денежные средства в кассах банка (в рублях и валюте); они представляют собой существенный резерв при формировании доходов банка, а потому выявление и устранение причин, не позволяющих им его приносить, является важнейшей задачей анализа активов данной группы;

активы, не приносящие доходов, — средства, отвлеченные в расчеты резервы, в том числе на счетах в Центральном Банке внутрибанковские расчеты дебиторская задолженность; прочие активы — имущество банка и его расходы.

Основные средства банка в отличие от основных средств предприятия не являются производительными в принятом смысле этого слова, а значит, приносящими доход, тем не менее они являются условием получения этого дохода.

После группировки активов, необходимо определить: удельные веса активов первых трех групп в совокупных активах банка; их динамику; размер доходных активов, приходящихся на единицу собственного капитала и на единицу привлеченных средств; активы с наибольшей доходностью и их отношение к сумме всех привлеченных средств; абсолютный и относительный прирост или снижение за рассматриваемый период активов, приносящих доход (отношение доходных активов на конец периода к доходным активам на начало периода, а также отношение удельного веса доходных активов в суммарных на коней периода к удельному весу доходных активов на начало).

Данные о доходах банков приводятся в их отчетах о прибылях и убытках. Средний размер активов за анализируемый период определяется на основе балансовых отчетов на начало и на конец периода как средняя арифметическая величина. Основными видами доходов Сбербанка являются доходы, полученные в виде процентов от следующего: ссуд, предоставленных клиентам (пекрсдитпым организациям); ссуд, размешенных в кредитных организациях; совершения операций с ценными бумагами с фиксированным доходом; переоценки иностранной валюты; комиссионных доходов.

Из общей суммы прироста доходов Сбербанка РФ за 2006 г., которые увеличились по сравнению с предшествующим годом в раза, основная их часть была получена за счет роста доходов от кредитных операции. На 1 января 2007 г. они составили 260,8 млрд руб. (или 68.1% совокупных доходов банка). Наиболее быстрыми темпами росли доходы от предоставления ссуд клиентам — нскрсдитным организациям, т.е. физическим и юридическим лицам. За период с 1 января 2006 г. по 1 января 2007 г. объем ссуд, предоставленных физическим лицам увеличился в 1,9 раза, а удельный вес доходов, полученных за счет этого актива, составляет в банке 88,3%. Сберегательный банк РФ получен также доход от размещения своих средств в других кредитных организациях. В современных условиях роль межбанковского кредитования как основного инструмента управления рублевой ликвидностью существенно возросла. Хотя уровень межбанковских ставок остается более низким, чем ставки и

показатели доходности других финансовых инструментов, тем не менее у отечественных банков пока мало альтернативных инструментов управления своей ликвидностью. Доля доходов от операций с ценными бумагами в обшей сумме доходов банка снизилась с 15,8% на I января 2006 г. до 10,2% на 1 января 2007 г. по причине сложившегося уровня доходности на рынке ценных бумаг, а также значительных темпов роста доходов от кредитов. Сокращение доли процентных доходов от вложений банков в долговые обязательства (как государства, так и корпоративных клиентов) обусловлено снижением функциональной макроэкономической роли рынка ОФЗ в качестве источника финансирования бюджета, инструмента проведения денежно кредитной политики государства, а также снижением его роли как спекулятивного сегмента отечественного финансового рынка, что, в свою очередь, ведет к снижению реальной (с учетом инфляции) доходности данных инструментов (в конце 2001 г. она была нулевой, а сегодня составляет порядка нескольких процентов). Сегодня рынок ОФЗ в основном осуществляет свои функции инструмента управления ликвидностью, а также индикатора стоимости кратко- и среднесрочных безрисковых заимствований.

Необходимо также учитывать, что доходы по долговым обязательствам в виде процентов (купонов) являются отдельной категорией доходов. При совершении операций с процентными (купонными) долговыми обязательствами бухгалтерский учет накопленного процентного (купонного) дохода уплаченного и полученного ведется отдельно, а при определении доходов/расходов от выбытия (реализации) ценной бумаги разница между уплаченным при покупке ценной бумаги купоном н полученным доходом относится на счета по учету доходов и расходов от перепродажи. Доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, являются достаточно стабильными у отечественных коммерческих банков и вполне высокими. В Сберегательном банке РФ основная их часть получена в виде чистых доходов от операций с иностранной валютой (увеличились по сравнению с 1 января 2006 г. по 1 января 2007 г. на 7,7 млрд руб.). Друї не доходы от операций с иностранной валютой, наоборот, существенно снизились (от переоценки иностранной валюты они составили на 1 января 2007 г. отрицательную величину). Это объясняется тем, что ситуация с валютными операциями в структуре российского финансового рынка сегодня такова, что обороты конверсионных операций рубль / доллар, проводимых банком существенно понижаются. Предсказуемая динамика валютного курса рубля в значительной степени сужает возможности проведения спекулятивных

конверсионных операций. При этом в значительной степени растут доходы банков от проведения прямых межбанковских конверсионных операций, минуя биржевой сегмент валютного рынка. Размер комиссионных доходов по услугам клиентам и банкам (по кассовым операциям, по операциям инкассации, расчетным операциям, выданным гарантиям, другим операциям), включаемым в статью «Другие полученные доходы», напрямую зависит от издержек, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы, взимаемой другими банками за аналогичные услуги, степени автоматизации банковских операций, других факторов. Ускоренный рост комиссионных операций банка определил существенное увеличение объема полученных за год комиссионных доходов с 54 241 688 тыс. руб. до 73 540 209 тыс. руб. или в 1,6 раза.

В ходе проведения анализа совокупных доходов банка, осуществляемого в разрезе классификации, принятой в Отчете о прибылях и убытках (форма 102), необходимо также: выяснить причины появления новых видов доходов либо сокращения (полного исчезновения), получаемых ранее; определить надежность доходов, стабильность и возможность сохранения их в перспективе; выявить долю нестабильных и неординарных доходов, а также доходов с повышенным риском.

При этом следует иметь в виду, что относительно стабильным, в современных условиях являются процентный доход, получаемый по кредитам, беспроцентный доход от банковских услуг, доходы от операций с иностранной ватютой. К нестабильным относятся доходы от операций с ценными бумагами и от нестандартных (нетрадиционных) операций.

Ликвидность активов

Ликвидность активов означает их способность быстро обращаться в наличность. По мере снижения способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы среднесрочной ликвидности, активы долгосрочной ликвидности, неликвидные. Чем выше риск, присущий активам, тем ниже их ликвидность. В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят, как правило, из наличности и приравненных к ней средств (средств на корсчетах, хранящихся в ЦБ РФ). К ликвидным активам могут быть отнесены кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение бій-

жайших 30 дней (дебиторы, суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов); средства на корсчетах и в расчетах в российских и в зарубежных банках стран, входящих в «группу развитых». Развитие рынка ценных бумаг в России позволяег относить к ликвидным активам и краткосрочные (до 30 дней) вложения в торговые ценные бумаги, приобретаемые для перепродажи и получаемые по договорам займа. Активы среднесрочной ликвидности включают кредиты со срокам погашения от 30 до 180 дней, а также инвестиции в ценные бумаги (удерживаемые до погашения и предназначенные для продажи), размещенные средства в депозиты в других банках с тем же сроком. Активы долгосрочной ликвидности включают следующие акіи- вы: все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной вал юте сроком свыше 180 дней; средства, инвестированные в акции, долговые обязательства и другие финансовые инструменты с аналогичным сроком; размешенные банком средства в депозиты, в том числе, в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также выданные банком гарантии и поручительства сроком действия свыше года. Неликвидными являются следующие активы: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Приведенная выше классификация является чисто аналитической и не регламентирована никакими нормативными документами. В зависимости от ситуации на финансовом рынке и на рынке банковских услуг или от изменения качества того или иного актива последний может переходить в соседние группы ликвидности. В процессе анализа активов их группируют по степени убывания ликвидности, определяют объем активов каждой группы ликвидности, их удельный вес в обшей сумме активов, долю наиболее ликвидных активов в их обшей сумме, отношение ликвидных активов ко вкладам, величину каждого вида активов, приходящуюся на 1 руб. привлеченных средств, размер каждого вида активов, приходящихся на 1 руб. уставного фонда, и достаточность наиболее ликвидных активов.

Классификация кредитов

Специалисты классифицируют кредиты в соответствии с различными критериями. В зависимости от целей предоставления кредиты подразделяются следующим образом:

• на приобретение бытовой техники, на хозяйственное обзаведение, оплату медицинских услуг, приобретение туристических

путевок и другие цели потребительского характера без предоставления отчета о целевом использовании средств: под залог мерных слитков драгоценных металлов; иод заклад ценных бумаг; под залог приобретаемой дорогостоящей техники, мебели, автомобилей и других товаров отечественного и зарубежного производства в сети предприятий торговли, осуществляющих их розничную реализацию; («На неотложные нужды», «Под залог мерных слитков», «Связанное кредитование», «Пенсионный», «Доверител ьн ы й »): на недвижимость — приобретение жилья и иа долевое участие в строительстве; на приобретение, строительство, реконструкцию объектов недвижимости: квартир, жилых домов, дач, садовых домиков, земельных участков, расположенных на территории РФ; на удовлетворение жилищных потребностей молодой семьи, в которой хотя бы один из супругов не достиг 30-ти летнего возраста («Жилищный», «На недвижимость», «Ипотечный», «Ипотечный+», «Молодая семья»); на другие цели — оплату обучения на дневных отделениях в средних специализированных (техникум, колледж, лицей, школа и др.) и в высших (университет, академия, институт) профессиональных общеобразовательных учреждениях России: оплату услуг но установке телефона и подключению к абонентской сети, а также к мобильному телефону; приобретение транспортных средств, дорогостоящих предметов домашнего обихода, хозяйственное обзаведение, платные медицинские услуги, приобретение туристических и санаторных путевок и другие цели потребительского характера («Образовательный», «Народный телефон», «Автокрсдит», «Товарный»). для VIP-клиентов — различные цели работникам финансовоустойчивых предприятий и организаций под корпоративные гарантии: на развитие малого бизнеса для частных предпринимателей; овердрафтное кредитование по карточным счетам клиентов («Корпоративный»). По субъекта v кредитной сделки выделяют: банковские потрс- бительскиессуды: ссуды, предоставляемые населению торговыми организациями; потребительские ссуды небанковских кредитно-финансовых институтов (ломбардов, касс взаимопомощи, кредитных кооперативов, пенсионных фондов и др.); личные и частные потребительские ссуды, предоставляемые частными лицами; потребительские ссуды, предоставляемые работникам предприятий. По срокам кредиты бывают краткосрочные, т.е. от одного дня до одного года («Под залог мерных слитков», «Доверительный»,

«Возобновляемый»); среднесрочные, т.е. от одного года до пяти лет («Корпоративный», «Народный телефон», «Товарный», «Автокредит», «На неотложные нужды», «Пенсионный», «Единовременный»); долгосрочные, т.е. от пяти до 30 лет («Молодая семья». «Образовательный», «Ипотечный». «На недвижимость»). По способу предоставления кредиты выделяются: наличными деньгами (через кассу банка); безналичным путем (перечислением средств на счет соответствующего учреждения — образовательного («Образовательный»), счет оператора связи («Народный телефон»), на счет торговой фирмы («Автокрсдит». «Товарный кредит» и др.): («Единовременный кредит», «Возобновляемый кредит»); частями («Товарный кредит», «На неотложные нужды», «Ипотечный». «На недвижимость» предоставляются по выбору заемщика единовременно или частями). По характеру предоставления кредиты бывают иа основе: кредитного договора, предусматривающего единовременную выдачу кредита («Единовременный», «Возобновляемый»); договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с установлением максимальной суммы кредита (лимита выдачи), которую сможет получить заемщик в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий («Пенсионный», «На неотложные нужды»; генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии с установлением лимита задолженности, на основе которого заключаются отдельные кредитные договоры («Возобновляемый»). По характеру использования кредиты подразделяются на целевые и нецелевые (на неотложные нужды и овердрафт банковской карты). По обеспечению кредиты классифицируются на: необеспеченные (в том числе в сумме до 45 ООО руб. или эквивалента этой суммы в иностранной валюте) и обеспеченные (залогом недвижимости; залогом эмиссионных и неэчиссионных ценных бумаг, залогом черных слитков драгоценных металлов с обязательным хранением закладываемого имущества в банке; гарантиями субъектов РФ и муниципальных образований; поручительствами граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода, и поручительствами юридических лиц и др.). По ваіюте займа кредиты бывают: только в валюте РФ («Образовательный», «Народный телефон», «Под залог мерных слитков», «Возобновляемый», «Доверительный», «Единовременный», «Пенсионный»); в валюте РФ или иностранной валюте (долларах США, евро) («На недвижимость», «Корпоративный», «Товарный», «Автокредит», «На неотложные нужды». «Ипотечный», «Молодая семья»).

По методу погашения (погашаемые единовременно без рассрочки платежа; погашаемые частями с рассрочкой платежа, т.е. с равномерным периодическим погашенисм-ежемесячно, ежеквартально и т.д.) кредиты классифицируются следующим образом: единовременным взносом: «Экспресс-выдача» — погашение кредита производится единовременно в конце срока действия кредитного договора; «Под залог мерных слитков драгоценных металлов» — погашение основного долга и процентов — единовременно в конце срока действия кредитного договора; «Единовременный» — погашается единовременно в конце срока действия кредитного договора, уплата процентов производится ежемесячно; «Возобновляемый» — кредит погашается единовременно в конце срока действия кредитного договора (один год), проценты уплачиваются ежемесячно; в рассрочку: «Молодая семья»; «Образовательный»; «Народный телефон»; «Автокредит»; «Товарный кредит»; «Доверительный»; «Ипотечный»; «Кредит на недвижимость» — по данным видам кредита погашение производится ежемесячно; «Корпоративный» — ежемесячно или ежеквартально равными долями, либо по графику платежей по срокам, установленным кредитным договором; «На неотложные нужды» — ежемесячно (ежеквартально); с возможностью получения отсрочки платежа: «Корпоративный» — но данному виду кредита банк может установить заемщику отсрочку погашения основного долга по кредиту на период не более одного года (льготный период), в этом случае погашение процентов осуществляется ежемесячно или ежеквартально; «Образовательный» — отсрочка погашения основного долга может быть предоставлена на весь срок обучения, в течение льготного периода проценты за пользование кредитом погашаются ежемесячно, погашение основного долга осушсствлястся после окончания учащимся образовательного учреждения, одновременно с процентами; «Автокредит» — по желанию заемщика банк может предоставить отсрочку по погашению основного долга на срок три месяца, в течение которых уплачиваются только проценты; «Товарный кредит» — банк может предоставить отсрочку по погашению основного долга сроком до трех месяцев, в течение которых уплачиваются только проценты; «Ипотечный», «На недвижимость» — клиент имеет право на получение отсрочки по погашению основного долга на период строительства объекта недвижимости (до двух лет); «Молодая семья» — если квартира только

строится или в семье родился ребенок, могут быть предоставлены отсрочки в погашении долга на срок до пяти лет (с увеличением срока кредитования). По возрасту заемщика кредиты имеют некоторые ограничения — от 18 до 75 лет (при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет). По возможности досрочного погашения существует такая классификация кредитов: которые можно погасить досрочно без взимания дополнительной платы и без ограничений — «Молодая семья», «Экспресс-выдача», «Ипотечный», «На недвижимость», «На неотложные нужды»; при досрочном погашении которых взимается дополнительная плата: «Товарный кредит» — в случае досрочного погашения кредита в сумме свыше 25 ООО лолл. США (или рублевого/евро эквивалента) либо его части и течение первых шести месяцев, заемщик вносит плату за досрочное погашение кредита — 3% суммы превышения произведенного платежа над суммой, подлежащей уплате в погашение задолженности по основному долгу и процентам, рассчитанной па дату платежа; «Автокредит» — за досрочное погашение кредита либо его части в течение первых шести месяцев, заемщик вносит плату — 3% суммы превышения произведенного платежа над суммой, подлежащей уплате в погашение задолженности во основному долгу и процентам, рассчитанной на дату платежа.; «Единовременный» — плата за досрочное погашение кредита или его части в течение первых шести месяцев с даты выдачи кредита со- ставляет 3% суммы платежа, превышающей размер процентов, причитающихся за пользование кредитом.

Максимальный размер кредита для каждого заемщика определяется на основании оценки его платежеспособности и предоставленного обеспечения возврата кредита, а также с учетом его благонадежности. Банк вправе заключать договоры о сотрудничестве с третьими лицами — платежеспособными предприятиями, находящимися на расчетно-кассовом обслуживании в банке, исполнительными органами субъектов РФ, муниципальных образований с целью кредитования отдельных категорий заемшиков(работников этих предприятий, граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий) на условиях, соответствующих требованиям кредитования физических лиц.

Проводимая банком кредитная политика строится с учетом конъюнктуры финансового рынка и ориентирована на оптимизацию риска при проведении кредитных операций. Совокупный остаток ссудной задолженности по потребительским кредитам увеличился в 2005 г в 1,7 раза — до 399.3 млрд руб.. т.е. более 40% обше- го объема актинов банковской системы страны. По отношению в

ВВП в России этот показатель составлял около 2,5—3%, что значительно ниже по сравнению с аналогичныvi в развитых странах. Так, в США он был 74%, в странах Европейского Союза — 52% и в среднем по развивающимся странам — 20%.

Полученные кредиты дают населению дополнительную возможность увеличения расходов на индивидуальное жилищное строительство и другие инвестиционные затраты, расходов на текущие потребности. Выполняя социальные функции, потребительский кредит вместе с тем должен развиваться на здоровой экономической основе с учетом природы кредитных отношений. Должно быть обеспечено оптимальное сочетание экономической природы потребительского кредита с его социальной направленностью на условиях, отвечающих развитию рыночных отношений. Кроме того, чрезвычайно важным является снижение рисков невозврата потребительского кредита, включая недобросовестные действия со стороны потребителей.

Учреждения Сбербанка России предоставляют кредиты населению на договорной основе при соблюдении основных принципов кредитования: целевого использования, обеспеченности, срочности, платности и возвратности. Операции по кредитованию включают ведение кредитных историй, выбор типа обеспечения, расчет базовых ставок и групп риска, других параметров. При осуществлении операций банковские работники формирую календари платежей, оформляют кредитные заявки с расчетом финансовых показателей заемщика и расчетом коэффициентов, составляют схемы погашения задолженностей.

Основные виды кредитов населению, предоставляемые Сбербанком России, и процентные ставки по ним даны в табл. 13.4.

Инвестиционная деятельность Сбербанка РФ

Сберегательный Байк является не только эмитентом, но и крупнейшим инвестором на российском фондовом рынке. Его доля составляет более половины всех вложений банковского сектора страны в инструменты национального фондового рынка. Важнейшей задачей Сбербанка России является оптимизация структуры портфеля с целью повышения доходности, обеспечения необходимой ликвидности, снижения рыночных рисков. Инвестируя средства на рынке, банк постоянно контролирует доходность своих вложений и сопутствующие этим вложениям риски, имея в виду характер средств, которыми он распоряжается (прежде всего это накопления граждан, в том числе пенсионеров), и соответствующую меру социальной ответственности, лежащей на банке.

ПрСЮСГ.ТИЛСНИЯ блику НХІЛСЖЛШС офорМЛСПІІОЮ ЛОКуМСНТа. ІІО.ІТВерЖЛЛЮІПСГО госу.'іарстпсиную рСІ'НСТрПІІИЮ НІІОГСКН объекта НЄЛИИЖИМОСТІ1 В пользу блИКЛ. В зависимости от размера первоначального износа.

Для выполнения этой задачи в Сбербанке России созданы условия, отвечающие всем современным представлениям об организации инвестиционной деятельности. Так, решения о выделении лимитов на вложения в ценные бумаги тех или иных эмитентов принимаются колхегиаюными органами управления банка после тщательного объективного анализа, проводимого аналитическими подразделенияviи и Управлением рисков. Непосредственно работу на рынке ведут подготовленные специалисты Управления, владеющие всей необходимой современному трейдеру суммой знании и навыков. Это нараду с первоклассным техническим обеспечением рабочих мест трейдеров позволяет банку эффективно формировать собственный портфель ценных бумаг и управлять им.

Вложения в государственные бумаги в портфеле ценных бумаг Сбербанка России составляют более 95%, в то время как в других коммерческих банках их доля в среднем не превышает 84%). Данная особенность структуры вложений Сбербанка в ценные бумаги объясняется особенностями структуры его пассивов. Основным критерием, которым руководствуется банк при выборе инструментов для инвестирования, является стремление обеспечить максимальную сохранность вложенного капитала. В связи с этим доля вложений банка в акции российских предприятий не очень значительна. Поскольку акции относятся к активам повышенного риска (хотя потенциально и могут обеспечить высокую доходность), лимиты, установленные банком на вложения в акции российских предприятий, относительно невелики.

Доходы от арбитражных операций с торговым портфелем ценных бумаг не рассматриваются банком как источник доходов, существенно влияющий на общий финансовый результат. К настоящему времени банк сформировал инвестиционные портфели акций корпоративных эмитентов, а возможность их наращивания будет определяться динамикой развития рынка. В соответствии с принятой банком концепцией развития предполагается, что постепенное возрождение российского рынка корпоративных ценных бумаг приведет к дальнейшему росту его инвестиционной привлекательности.

Сбербанк на российском фондовом рынке выступает не только в качестве эмитента и инвестора, но и в роли профессионального участника рынка ценных бумаг. В качестве профессионального участника рынка ценных бумаг Сбербанк России занимается дилерской, брокерской, депозитарной деятельностью.

Дилерской деятельностью Сбербанка признается совершение сделок кугпи-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи

этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилерская деятельность является видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которая может осуществляться только при наличии соответствующей лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Сбербанк в качестве дилера участвует в торгах на фондовой бирже и инвестирует свои средства в покупку ценных бумаг. Данный вид деятельности связан с высоким риском, но в тоже время может принести банку высокий доход.

Брокерской деятельностью Сбербанка является совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоров поручения или комиссии. Договор банка с клиентом (юридическим и физическим лицом) заключается посредством акцептования клиентом предложения банка заключить договор. Заключив брокерский договор со Сбербанком России, клиент может приобрести государственные федеральные облигации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных органов власти, акции и облигации российских предприятий. Клиент самостоятельно принимаете решения, опираясь на анализ состояния рынка, в том чисче и на предлагаемые банком аналитические материалы.

Если клиент банка сторонник консервативного подхода к инвестициям, и для него важнее задача сохранения вложенного капитала, чем возможность рассчитывать на очень высокие доходы, то тогда его выбор государственные ценные бумаги. Вложения в корпоративные облигации, являющиеся, как правгшо, достаточно надежным инструментом, позволяют, также как и вложения в государственные ценные бумаги, заранее планировать денежные потоки от инвестиций, обеспечивая при этом несколько большую доходность.

Для клиентов, которые готовы рискнуть, открывается весь рынок акций российских эмитентов, обращаемых на ММВБ. Доход по этим ценным бумагам включает в себя дивидендные выплаты, осуществляемые их эмитентами, но преимущественно образуется за счет курсовой разницы между иенами продажи и покупки ценных бумаг и в определяющей степени зависит от принимаемых владельцем инвестиционных решений. Вложения в акции могут обеспечить владельцу очень высокую доходность, однако, необходимо иметь в виду и присущий этому рынку высокий риск понести убытки.

За брокерские услуги Сбербанк взимает плату на основании действующих тарифов за брокерское обслуживание. Комиссионные, которые получает банк за осуществление брокерской деятельности, являются доходом банка.

Принимая во внимание высокие темпы развития рынка корпоративных облигаций, банк счел актуальной новую услугу — органи-

зацию выпуска и размещения корпоративных облигационных займов (андеррайтинг) и с 2002 г. предлагает ее своим клиентам — юридическим лицам. Данная услуга предусматривает активное участие банка в реализации всех этапов жизни облигационного займа, начиная с принятия решения о выпуске и до его погашения. Специалисты банка оказывают содействие эмитенту в подготовке документов, необходимых для государственной регистрации выпуска, а также в ходе самой процедуры регистрации. Банк берет на себя организацию размещения ценных бумаг (как через организаторов тор- говли, так и на внебиржевом рынке), организует их вторичное обращение, обеспечивает ликвидность рынка, выполняя функции маркет-мейкера. Предусматривается также возможность выполнения Сбербанком России функций платежного агента и уполномоченного депозитария.

В последние годы резко возрос спрос на депозитарную деятельность Сбербанка — оказание услуг по хранению ценных бумаг или нх сертификатов, учету и переходу прав на ценные бумаги. Повышенный спрос на депозитарные услуги Сбербанка связан, во-первых, с широким применением бездокументарных и безналичных технологий обращения ценных бумаг, когда ценные бумаги не оформляются на бумажных носителях-сертификатах, во вторых, с наличием у банка желания и возможности предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумги: брокерские операции, доверительное управление, депозитарное обслуживание. Это объясняется как экономической политикой Сбербанка, так и наличием значительной материально-технической базы по сравнению с профессиональными участниками — нскрсдитными организациями.

Объектом деятельности депозитария Сбербанка являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, эмитентами которых являются резиденты Российской Федерации. Ценные бумаги должны быть включены в список и каждой ценной бумаге, принимаемой на хранение, присваивается свой уникальный код. Операции осуществляются по поручению клиента и за его счет. В структуре Сберегательного банка создан депозитарий, в котором открываются счета депо клиентов. При открытии счета депо между депозитарием и клиентом заключается договор счета депо, на основании которого банк предоставляет ему услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами.

Сберегательный Банк Российской Федерации, выступая профессиональным участником рынка ценных бумаг, помимо депозитарно-брокерского обслуживания в настоящее время предлагает новую перспективную услугу корпоративным клиентам — индивиду

альное доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги.

Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного упраатения переданными ему во владение н принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Эта услуга предлагается клиентам, желающим инвестировать свободные ресурсы в инструменты российского фондового рынка, но нс имеющим возможности сделать это самостоятельно. Услуга предусматривает передачу банку принадлежащих клиенту ценных бумаг и денежных средств в доверительное управление. Банк при этом не является собственником переданных ему или полученных в процессе доверительного управления активов — они, как и все полученные доходы от доверительного управления, за вычетом вознаграждения банка и расходов по доверительному управлению, являются собственностью клиента. Банк, используя имеющиеся у него возможности (наличие высокопрофессиональных специалистов, компьютерных торговых и аналитических систем, баз данных), совершает в интересах клиента, за вознаграждение, в течение определенного договором срока управление переданными ему активами. При этом основной целью доверительного управлення является повышение рыночной стоимости активов клиента. Интересы банка и клиента в этом совпадают: размер вознаграждения напрямую зависит от финансовых результатов доверительного управления.

Итак, Сберегательный Банк Российской Федерации осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг с целью получения дохода. При этом Сбербанк стремится предоставлять своим клиентам комплексное и качественное обслуживание, что связано, со стремлением банка извлечь большую прибыль от операций на фондовом рынке.

Операции с ценными бумагами занимают второе место среди всех активных операций, проводимых банками. По сравнению с кредитными операциями, операции с ценными бумагами обеспечивают более высокий уровень ДОХОДОВ II меньший риск. Но, тем не менее, риски вложения в ценные бумаги высоки и требуют постоянного упрааления ими. Одним из основных методов снижения риска по операциям с ценными бумагами является хеджирование (англ. heaging — ограждать) — страхование контрактов от неблагоприятного изменения цен, что предусматривает поставки ценных бумаг в будущем по фиксированным ценам (опционные и фьючерсные контракты) и др.

Итак, метод хеджирования используется банками для нейтрализации неблагоприятных колебаний конъюнктуры рынка ценных бумаг, т.е. для снижения риска по операциям с ценными бумагами.

Для уменьшения негативного воздействия возможного снижения рыночной стоимости ценных бумаг на финансовые результаты деятельности банка Сбербанк РФ должен создавать резерв по вложениям в ценные бумаги . Он создается в валюте РФ независимо от валюты номинала ценной бумаги. Другим способом снижения риска по операциям с ценными бумагами является диверсификация портфеля ценных бумаг. Суть диверсификации портфеля ценных бумаг состоит не в том, чтобы вложить средства в разные ценные бумаги, а в том чтобы их вложить в такие бумаги, изменение цен которых мало связаны между собой или в том случае, если динамика их изменения прямо противоположна. В этом случае убытки по одной ценной бумаге не сопровождаются убытками по другим ценным бумагам, находящимся в портфеле инвестора, а может даже и сопровождаться прибылью от одновременного изменения цен последних.

С увеличением количества видов ценных бумаг в портфеле уменьшается риск инвестиций. Это происходит потому, что в портфель включаются ценные бумаги, рыночные цены которых относительно слабо коррелируют между собой, только в этом случае возможно снижение риска. Минимальный уровень риска диверсифицированного портфеля зависит от минимальных уровней рисков составляющих его ценных бумаг, т.е. если в портфеле ценных бумаг собраны рисковые бумаги, то и риск портфеля в целом будет обязательно высок, несмотря на другие предпринимаемые инвесторам меры.

Современное состояние финансового рынка изменчиво и заставляет быстро и адекватно реагировать иа его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы найти оптимальное соотношение между этими показателями.

Банковские карты

Выдача банковских карт клиенту осуществляется на основании заключенного с ним договора, в котором отражены общие положения использования карты, оговорен порядок ведения счета карты, закреплены права и обязанности сторон.

Сберегалельный банк РФ эмитирует следующие виды банковских карт:

• VISA, которая выпускается в виде «VISA Classic», «VISA Gold», «VISA Business», «VISA Зарплатная» и разновидности Classic — «VISA Аэрофлот» и «VISA Золотая маска»;

Eurocard/MastcrCard, эмитируемая как «Eurocard/MasterCard Mass». «Eurocard/MastcrCard Gold». «Eurocard/MastcrCard Business» и «Eurocard/MasterCard Зарплатная»; Сбербанк-Maestro: «Студенческая». «Социальная». «Молодежная», «Зарплатная»; Сбербанк-VISA Electron — «Classic» и «Зарплатная»: «СБЕРКАРТ» — микропроцессорная карта Сбербанка России.

Основная задача Сбербанка России в операциях с банковскими

картами — увеличение масштабов деятельности по всем направлениям карточного бизнеса, совершенствование карточных продуктов с целью соответствия их качественного уровня мировым стандартам. В настоящее время действует единая платежная система Сбербанка России, включающая единый набор карточных продуктов, эмитированных банком, и единую сеть приема карт, составным элементом которой является сеть банкоматов и терминалов Сбербанка России.

Одновременно с программой развития международных банковских карт банк последовательно развивает собственную нроірамму микропроцессорных карт АС СБЕРКАРТ. использование которых не зависит от существующей в различных регионах инфраструктуры услуг связи.

Сбербанк России определяет следующие основные направления развития карточного бизнеса: расширение использования международных карт VISA. Eurocard/MasterCard — карты Classic и Gold, предназначенных для среднего класса и состоятельных клиентов Международных дебетовых карт Сбербанк Cirrus/Maestro, Сбербанк — VISA Electron, предназначенных для работающих граждан для выплаты заработной платы, а также для пенсионеров и молодежи в части перечисления пенсий, социальных выплат, стипендий; расширение использования микропроцессорных карт АС СБЕРКАРТ, предназначенных для выплаты заработной платы, а также при использовании Интернет-банкинга и в электронной коммерции; предоставление торговым организациям и предприятиям сферы обслуживания возможности приема в качестве средства расчетов как международных банковских карт, так и АС СБЕРКАРТ (эквайринг); предоставление услуг по обслуживанию платежей по банковским картам средним и малым коммерческим банкам высокой категории надежности (процессинг), что будет способствовать развитию карточного бизнеса в России в целом.

Г лава 14