Платежный баланс

Платежный баланс представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

Платежный баланс — это соотношение фактических пла­тежей, произведенных данной страной за границей, и поступ­лений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени, а также будущие платежи по международным требо­ваниям и обязательствам, т.

Расчетный баланс представляет собой соотношение валют­ных требований и обязательств страны к другим странам. Кроме того, в дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, который свидетель­ствует о международных валютно-финансовых позициях страны.

Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представля­ет собой соотношение платежей и поступлений за данный отре­зок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на определенную дату не фик­сируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения соотношения платежей и поступле­ний, которые подлежат исполнению на определенную дату.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По методологии МВФ платежный баланс — это системати­ческий перечень всех экономических операций, осуществлен­ных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами. В платежном балансе факти­ческие денежные платежи по текущему коммерческому оборо­ту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обяза­тельства денежного характера.

от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, фи­нансовых и иных активов из одной страны в другую.

Схема платежного баланса была создана в 1947 г., ее опуб­ликовали как документ ООН, послуживший базой для разра­ботки МВФ формы и принципов составления платежного ба­ланса. МВФ, издавая “Руководство по платежному балансу”, продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах повторяет систему построения статей платежных ба­лансов ведущих развитых стран (с некоторыми изменениями). Эти изменения делают схему более универсальной, что позво­ляет сравнивать балансы развитых и развивающихся стран.

В настоящее время платежный баланс составляется Бан­ком России на основе Закона о Центробанке и Постановления Правительства РФ № 849 от 18 июля 1994 г. “О порядке раз­работки и представления платежного баланса Российской Фе­дерации”. Методологическую основу платежного баланса со­ставляет пятое издание “Руководства по платежному балансу” Международного валютного фонда (1993 г.).

Источниками информации являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях резидентов Российской Федерации, поступающие на регулярной основе в Банк России из Министерств и ведомств Российской Федерации, а также оценочные данные.

Конкретный перечень используемых при составлении пла­тежного баланса форм отчетности и другой информации при­водится в специальных выпусках “Вестника Банка России”, представляющих более подробные данные платежного баланса за отчетный период и методологию их составления.

Классификация статей в соответствии с “Руководством по платежному балансу МВФ” включает: “Текущие опера­ции”, “Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал”; “Ошибки и пропуски”, “Балансирующие ставки”, “Итоговое изменение резервов”.

Принятая МВФ система классификации статей платежно­го баланса используется странами — членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.

Основополагающим принципом составления статистичес­кой таблицы платежного баланса является принцип двойной бухгалтерской проводки, в соответствии с которым каждая регистрируемая операция должна получить двойное отраже­ние в платежном балансе — как кредит одного и дебет друго­го счета.

В платежном балансе, как и в других видах отчетности, каждая сделка регистрируется либо со знаком “плюс” (кредит), либо со знаком “минус” (дебет).

Платежный баланс включает два основных раздела:

— текущие операции;

— операции с капиталом и финансовыми инструментами.

Текущие операции подразделяются на торговый баланс и

баланс услуг и коммерческих платежей.

Торговый баланс — это сопоставление поступлений от экс­порта и платежей по импорту товаров. В платежный баланс вхо­дит только та часть торгового баланса, по которой платежи уже совершены. Основным источником валютных поступлений яв­ляется экспорт товаров, его состояние влияет на размер импорта товаров и услуг, возможности обслуживания внешнего долга.

Баланс услуг и коммерческих платежей включает пос­тупления и платежи по различного рода услугам: платежи и поступления по транспортным перевозкам, почтово-телеграф­ной, телефонной, электронной связи, туризму, научному и культурному обмену, содержанию дипломатического корпуса и торговых представительств, страхованию и потребительским переводам (оплата труда, наследство, стипендии, пенсии и т. д.), процентам и дивидендам, капиталовложениям, платежи по лицензиям, использованию изобретений и др. Содержание данной части раздела различно по форме и экономическому со­

держанию и объединяется в общее понятие “невидимые опера­ции”, которые не относятся к экспорту и импорту товаров.

Операции с капиталом и финансовыми инструментами отражают приток и вывоз капиталов, а также предоставление и получение международных кредитов. По экономическому со­держанию эти операции можно подразделить на следующие:

- международное движение предпринимательского ка­питала: прямые иностранные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей, осуществляемые преимущественно через иностранные дочерние организации) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг);

- международное движение ссудного капитала: долго­срочные и среднесрочные операции (государственные, меж­правительственные, частные займы и кредиты), а также крат­косрочные операции (текущие счета национальных банков и частных лиц в крупнейших иностранных банках — авуары); перемещение денежного капитала между банками.

Несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется за счет резер­вов центрального банка. Если дефицит баланса текущих опе­раций меньше, чем положительное сальдо счета финансовых операций с капиталом, то запасы иностранной валюты в цен­тральном банке увеличатся (в платежном балансе изменение официальных резервов отражается со знаком “минус”). Если же больше, то нехватка поступлений в страну иностранной валюты по сумме этих счетов компенсируется из запасов цен­трального банка (отражается со знаком “плюс”). В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов центрального банка должны составить ноль. Это означает, что платежный ба­ланс в итоге должен быть сведен без остатка.

Резервные активы включают монетарное золото и лик­видные иностранные активы Банка России и Минфина России в свободно конвертируемой иностранной валюте. В их состав включаются наличная иностранная валюта, остатки средств на корреспондентских, текущих счетах и краткосрочных депози­

тах в банках-нерезидентах и банках-резидентах, ликвидные ценные бумаги иностранных правительств, активы в МВФ (СДР, резервная позиция в МВФ) и другие ликвидные активы.

В платежном балансе имеется статья “Поправка к резерв­ным активам”, которая позволяет исключить указанные активы из расчета сальдо финансового счета платежного баланса, так как они учтены в активах кредитных организаций. В платежном ба­лансе также выделена статья “Ошибки и пропуски”. Данная ста­тья является балансирующей, уравновешивает положительное или отрицательное сальдо, образующееся после суммирования зарегистрированных в платежном балансе операций.

С середины 1970-х гг. осуществляется межгосударственное регулирование платежного баланса (согласование условий го­сударственного кредитования экспорта, межправительствен­ные кредиты, взаимные кредиты центральных банков по со­глашениям “своп”, кредиты мировых финансовых институтов). Мировой опыт свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции — сотрудничества и разногласия — во взаимоотношениях стран с активным и пас­сивным платежным балансом.

Контрольные вопросы и задания

1. Что представляет собой валютная система?

2. Назовите элементы валютной системы и дайте их харак­теристику.

3. Дайте характеристику основных этапов развития миро­вой валютной системы.

4. Назовите основные черты валютной системы России.

5. Дайте характеристику признаков классификации ва­лютных курсов.

6. Каков механизм международных расчетов?

7. Охарактеризуйте формы международных расчетов.

8. Раскройте роль и значение платежного баланса для эко­номики страны.