§ 3. Небанковские финансовые институты в Республике Казахстан

Рынки достигают экономической эффективности посредством распределения ресурсов для их оптимального использования в соответствии со спросом и предложением. Хорошая система финансовых рынков и соответствующих учреждений являются частью этого процесса, переводя сбережения в высокодоходные инвестиций.

Внебюджетные фонды представляют сосбой одну из форм перераспределения и использования финансовых средств, которые государство привлекает для финансирования определенных общественных потребностей и расходует на основе оперативной самостоятельности. Эти фонды могут выступать инвесторами и участниками финансового рынка потому что, во-первых, использование денежных средств зачастую не совпадает со временем их образования, а во-вторых, доходы от инвестиций являются дополнительными источниками финансирования затрат того или иного фонда.

В Казахстане к государственным внебюджетным фондам относятся:

• Пенсионный фонд.
• Государственный фонд содействия занятости населения
• Фонд социального страхования
• Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС).

Пенсионный фонд. Основными его задачами являются:

• целевой сбор и накопление средств для выплаты пенсий и пособий на детей, организация их финансирования;
• участие на договорной основе в финансировании республиканских и региональных программ по социальной поддержке населения;
• расширенное воспроизводство средств фонда на основе принципов самофинансирования.

С 1993 года он подчинен Министерству социальной защиты.

Средства пенсионного фонда формируются в основном за счет отчислений страховых взносов работодателей предприятий, учреждений, организаций, а также граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью независимо от форм собственности и видов деятельности. Взносы для Пенсионного фонда и Фонда социального страхования, вместе взятые, составляют 30% от фонда оплаты труда. Из собранных взносов 85% средств - средства Пенсионного фонда, а 15% — Фонда социального страхования и Фонда обязательного медицинского страхования.

Проект бюджета фонда разрабатывается Минстерством социальной защиты и передается руководству фонда, в состав которого входят представители Министерства финансов, Национального банка РК, администрации Правительства и Президента.

Фонд социального страхования — это центральный фонд ресурсов общегосударственного назначения, распределяемый как в территориальном, так и в отраслевом разрезах Создается страховым методом с обязательным участием средств предприятий и организаций разных форм собственности и лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью. Средства Фонда социального страхования формируются за счет отчислений от фонда оплаты труда на государственное социальное страхование В1993-1995гг. в данный фонд поступало 15% от общей суммы отчислений. С1 января 1996 г. эта цифра снижена до 5%. Средства фонда социального страхования расходуются на выплату разного рода пособий (по временной нетрудоспособности, беременности и родам, единовременных при рождении ребенка, на погребение), финансирование санаторно-курортного обслуживания. Но основная доля расходов этого фонда приходится на выплату пособий.

Государственний фонд содействия занятости был создан в 1991 г. как самостоятельная система в рамках государственной службы занятости и предназначался для финансирования проводимых им мероприятий по реализации государственной политики занятости.

Источниками его средств являются:

• обязательные отчисления предприятий, организаций и учреждений, кооперативов и других работадателей, независимо от форм собственности и хозяйствования в установленном размере от фонда оплаты труда (2%);
• дотации из государственного бюджета, причем условия их предоставления не уточнены;
• добровольные взносы отечественных и иностранных предприятий, общественных организаций и граждан, доходы от коммерческой деятельности и другие поступления.

Фонд обязательного медицинского страхования. Постановлением Правительства РК N1295 от 29 сентября 1995 г. был создан Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) при Правительстве Республики и Казахстан, призванный обеспечить предусмотренные законодательством Республики Казахстан права застрахованных граждан в системе обязательного медицинского страхования участвовать в разработке и осуществлении государственной финансовой политики в этой области, а также разрабатывать и осуществлять мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости системы и созданию условий для выравнивания объема и качества медицинской помощи, предоставляемой застрахованным гражданам на всей территории Казахстана.

Финансовые средства Фонда обязательного медицинского страхования при Правительстве Республики Казахстан находятся в собственности государственной системы медицинского страхования, не входят в состав бюджетов и других фондов, и, соответственно, изъятию не подлежат. Они образуются за счет.

• части страховых платежей работодателей на обязательное медицинское страхование в размерах, устанавливаемых Правительством РК;
• нормированного страхового запаса финасовых средств фонда;
• доходов от использования временно свободных финасовых средств фонда;
• добровольных взносов и дарения юридических и физиче- ских лиц;
• других поступлений, не запрещенных законодательством РК

Процент отчислений во внебюджетный фонд в Республике Казахстан

Фонд оплаты труда

Государственный фонд содействия занятости (2%)

Пенсионный фонд              Фонд соцстрахования (5%)

Фонд обяз.

Негосударственные пенсионные фонды — это социально- экономический институт, позволяющий добиться снижения социальной напряженности в обществе, уменьшения затрат государства на выполнение своих обязательств, повышение устойчивости финансового рынка, привлечения "дешевых денег" в долгосрочное инвестирование. НПФ формируется как некоммерческая организация, аккумулирующая взносы и производящая пенсионные выплаты в соответствии с условиями договора. Для приумножения собранных средств фонд передает их специальной компании по управлению активами пенсионного фонда (КУПА).

Фонд вправе открывать банковский счет только в банке-кастодиане, получившим лицензию на кастодиальную деятельность Кастодиан — это юридическое лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по хранению и учету вверенных ему ценных бумаг и предназначенных к сделкам с ценными бумагами денежных средств.

Фонд регулярно должен производить сверку информации с обслуживающим банком-кастодианом и компанией по управлению пенсионными активами С банком-кастодианом сверяется: общая сумма пенсионных и корпоративных активов, сумма инвестированных средств, изменение стоимости финансовых инвестиций, сумма поступлений от реализации ценных бумаг, сумма комиссионных вознаграждений. С компанией по управлению пенсионными активами сверяется: сумма поступлений пенсионных взносов, сумма произведенных выплат из пенсионных накоплений, сумма инвестированных средств по видам инвестиций, сумма полученного инвестиционного дохода, количество вкладчиков, перешедших в другие фонды, и их суммы.

Инвестиционный фонд (инвестиционная компания) — в этом качестве признается юридическое лицо, которое создается в форме акционерного общества и осуществляет деятельность по привлечению денежных средств посредством выпуска и открытого размещения собственных акций с целью последующего диверсифицированного инвестирования привлеченных средств в ценные бумаги.

В зависимости от взаимоотношений с акционерами инвестиционные фонды делятся на: взаимные фонды — открытый инвестиционный фонд и инвестиционную компанию — закрытый инвестиционный фонд.

Акционерами инвестиционного фонда могут быть любые юридические и физические лица. Все акции инвестиционного фонда являются именными.

Инвестиционный фонд имеет право на:

* участие в управлении акционерными обществами, акции которых входят в портфель ценных бумаг данного инвестиционного фонда;

• заключение договора с управляющими об управлении портфелем ценных бумаг;
• установление, изменение и прекращение отношений инвестиционного фонда со всеми иными лицами, в т.ч. заключение договора с регистратором и катодианом;
• требование и получение от управляющего инвестиционным фондом по любым вопросам осуществления деятельности, связанной с управлением портфелем ценных бумаг инвестиционного фонда.

Инвестиционным фондам запрещено:

• выпускать иные виды ценных бумаг, кроме акций;
• привлекать заемные средства от банков на срок, превышающий шесть месяцев, в размере более десяти процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда;
• устанавливать сильные ограничения в приобретении контрольного пакета акций;
• предоставлять займы любым способом;
• продавать принадлежащие ему ценные бумаги на условиях обязательной их обратной покупки (операции РЕПО).

Наиболее важное ограничение инвестиционного фонда заключается в том, что фонд практически отстранен от оперативной деятельности в управлении собственным портфелем ценных бумаг. Вся деятельность по управлению портфелем ценных бумаг возлагается на управляющего инвестиционным фондом.

Управляющий инвестиционным фондом — юридическое лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по управлению портфелем ценных бумаг и действующее на основании заключенного с инвестиционным фондом договора о его управлении.

Банки, за исключением инвестиционных, не вправе осуществлять функции управляющего.

Кредитное товарищество — юридическое лицо, не являющееся банком, образованное в целях кредитования и обслуживания своих участков, осуществляющее свою деятельность на основании лицензии Национального банка на проведение ссудных и других видов банковских операций, определенных настоящим положением. Кредитное товарищество является коммерческой организацией, создается и осуществляет деятельность в таких организационноправовых формах, как закрытое акционерное общество и товарищество с ограниченной ответственностью.

Участниками кредитного товарищества могут быть физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты), за исключением органов представительной, исполнительной и судебной власти, государственных предприятий и организаций, более пятидесяти процентов уставного капитала которых принадлежит государству, а также юридических лиц, имеющих статус компании, зарегистрированных в оффшорной зоне в соответствии с законодательством государства его регистрации.

Кредитные товарищества не вправе создавать филиалы, представительства и дочерние товарищества как на территории Республики Казахстан, так и за ее пределами.

Кредитное товарищество может осуществлять:

• кассовые операции — прием, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет;
• ссудные операции — предоставление кредитов в денежной форме участникам кредитного товарищества;
• переводные операции — выполнение поручений участников кредитного товарищества по переводу денег;
• доверительные (трастовые) операции — управление деньгами в интересах и по поручению доверителя (участника кредитного товарищества);
• клиринговые операции для участников кредитного товарищества — сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга (кредитного товарищества);
• сейфовые операции — услуги по хранению ценных бумаг, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений;
• прием депозитов юридических и физических лиц — участников кредитного товарищества;
• осуществление расчетов по поручению участников кредитного товарищества по их банковским счетам.

Помимо перечисленных операций, кредитные товарищества вправе осуществлять при наличии лицензии Национального банка следующие операции:

• факторинговые операции — приобретение прав требования платежа покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска неплатежа;
• форфейтинговые операции (форфейтирование) — оплату долгового обязательства покупателя товаров (работ, услуг) путем покупки векселя без оборота на продавца;
• сдачу в аренду имущества с сохранением права собственности арендодателя на сдаваемое в аренду имущество на весь срок действия договора (лизинг).

Банковские и иные операции, предусмотренные действующим банковским законодательством, кредитное товарищество осуществляет в национальной валюте Республики Казахстан — тенге Кредитное товарищество может открывать корреспондентский счет в Национальном банке, с его согласия, или в банках второго уровня.

Страховые компании. Страхование представляет собой отношение по имущественной защите интересов физических и юридических лиц (застрахованных) при наступлении определенных страховых случаев посредством выплаты страховых возмещений за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплачиваемых им страхователям страховых платежей, а также иных источников, не запрещенных законодательством.

Виды страхования. Страхование подразделяется:

• по степени обязательности на: а) добровольное; б) обязательное;
• по объекту страхования на: а) личное; б) имущественное.

Обязательное страхование — страхование, осуществляемое в

силу требований закона. (Обязанность страховать свое здоровье не может быть возложена на гражданина).

Добровольное страхование — страхование, осуществляемое в силу волеизъявления сторон.

К личному страхованию относятся страхование жизни, здоровья, трудоспособности и иных интересов, свяханных с личностью гражданина.

К имущественному — страхование имущества и связанных с ним интересов, включая страхование предпринимательских рисков и гражданско-правовой ответственности

Иностранные граждане, лица без гражданства, иностранные юридические лица, осуществляющие свою деятельность на территории Республики Казахстан, пользуются правом на страховую защиту наравне с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан

Доля участия иностранных инвесторов в уставном фонде страховой организации Республики Казахстан не может превышать 50%.

Страховщик — коммерческая организация, созданная для осуществления страховой деятельности, получившая лицензию на право осуществления соответствующего вида страхования

Негосударственные страховые организации создаются по выбору ее учредителей в форме товарищества с ограниченной ответственностью либо акционерного общества.

Государственное страхование организации создается в форме предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения

Уставной фонд страховой организации независимо от вида собственности и организационно-правовой формы должен составлять не менее 40 тыс. минимальных месячных заработных плат. Доля денежных средств в уставном фонде страховой организации не может быть менее 75%. На момент государственной регистрации страховой организации уставной фонд должен быть сформирован в денежном виде в сумме не менее 50% от минимального размера, что должно подтверждаться документами, выданными соответствующим банком. Оставшаяся часть фонда должна быть сформирована до предусмотренного учредительными документами размера к моменту получения лицензии на право осуществления страховой деятельности.