.3. Налично денежная эмиссия
Центральный банк любого государства прежде всего ответственен за стабильность национальной валюты. Выпуск наличных денег — основа контроля расширения всей денежной массы, включая средства на счетах коммерческих банков.
Банкноты ЦБ сохраняют свою ключевую роль только при условии, если их количество ограничено.Выпуск наличных денег происходит ежедневно (ежечасно) на территории конкретного государства в пределах сумм, изымаемых из обращения. Эмиссия наличных денег осуществляется сверх сумм, изъятых из обращения, и в этом смысле становится фактором денежно-кредитного регулирования со стороны центрального банка.
Осуществление эмиссии банкнот центральным банком является показателем его независимости. Всякое покрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег со стороны центральный банк ограничивает его независимость в проведении денежно-кредитного регулирования. Следовательно, эмиссия банкнот должна быть обязательно увязана с процессами производства и обмена товаров.
Необходимость обслуживания товарооборота банкнотами означает, что эмиссия наличных средств должна осуществляться под рост национального богатства, прежде всего в порядке кредитования производства, государства, образования золотовалютных резервов.
Таким образом, наличноденежная эмиссия имеет также кредитный характер. Например, часть или даже весь эмиссионный кредит коммерческий банк получает наличными деньгами. При этом у центрального банка при наличноденежной эмиссии происходит перемещение денег из резервных фондов денежных билетов и монет в оборотную кассу.
В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства территории в наличных деньгах. Они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными.
Движение наличных денег происходит через оборотную кассу: туда они постоянно поступают и оттуда выдаются клиентам центрального банка и прежде всего коммерческим банкам. Из касс коммерческих банков деньги будут выданы клиентам, т.е. поступят либо в кассы предприятий, либо населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов.Механизм банкнотной эмиссии по балансу центрального банка и коммерческого банка выглядит следующим образом (Таблица 4).
Таблица 4 — Банкнотная эмиссия
|
| Центральный банк
| Коммерческий банк | ||
| Актив | Пассив | Актив | Пассив | |
| 1. | Выдача эмиссионного кредита | + Увеличение остатка на корсчёте коммерческого банка в сумме эмиссионного кредита |
|
|
| 2. |
|
| Увеличение в сумме эмиссионного кредита остатка на корсчёте коммерческого банка | Кредит, полученный от центрального банка |
| 3. |
|
| Выдача кредита предприятию | Увеличение на сумму кредита остатка на расчётном счёте предприятия |
| 4. | Увеличение остатка оборотной кассы центрального банка за счёт поступлений денег из резервных фондов в сумме заявки коммерческого банка (из средств эмиссионного кредита) | Увеличение остатка счёта «Наличные деньги в обращении» на сумму подкрепления оборотной кассы из резервных фондов. |
|
|
|
5. | Уменьшение остатка оборотной кассы центрального банка – деньги получены коммерческим банком | Уменьшение остатка на корсчете коммерческого банка в сумме полученной наличности |
|
|
| Продолжение таблицы 4 | ||||
| 6. |
|
| Увеличение остатка операционной кассы за счёт наличности, поступившей из центрального банка |
|
| 7. |
|
| Уменьшение на эту сумму остатка на корсчёте |
|
| 8. |
|
| Уменьшение остатка операционной кассы – наличность получена клиентом | Уменьшение остатка на расчётном счёте клиента – часть суммы выданного кредита получена наличными деньгами |
Наличные деньги, покинув кассы банков, могут обращаться во внебанковском обороте достаточно долго: между юридическими и физическими лицами, между физическими лицами, реже — между юридическими лицами. Наличные деньги могут выручкой возвращаться в банк и превращаться в безналичные денежные средства.
Таким образом, прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны появиться на счетах в виде записи посредством безналичной эмиссии.
В современных условиях третья часть денежного оборота организуется с использованием наличных денег. Между тем полностью отделить безналичную и наличную денежную эмиссию на практике не представляется возможным. Состояние денежного обращения оценивается по тем параметрам, которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска новых денег. Установка центральным банком целевых ориентиров прироста денежной массы определяет и размер выпуска наличных денег. Показатели по объёму выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются.
Центральный банк, поддерживающий устойчивость национальной денежной единицы, в конечном счёте берёт на себя обязательство увязки эмиссии банкнот с процессами производства и обмена товаров.