<<
>>

  5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки

  Международные расчеты — это регулирование платежей по де&нежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культур&ными отношениями между государствами, организациями и граж&данами разных стран.
Расчеты осуществляются через банки безна&личным путем. Для этого последние используют свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием корреспондентских счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские отношения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсхо&дованных средств.

Внешнеторговые контракты предусматривают передачу товара или товарораспорядительных документов, которые пересылаются банком экспортера банку импортера или банку страны-плательщика, для оп&латы в установленный срок. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений, телеграфных переводов.

Механизм международных расчетов

Схематически механизм международных расчетов можно пред&ставить следующим образом:

    1. импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, бан&ковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру;
    2. экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необхо&дима ему для производства и иных целей;
    3. банк экспортера пересылает за границу своему банку-кор&респонденту платежный документ;
    4. полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.

Такой механизм позволяет осуществлять международные расче&ты через банки-корреспонденты путем зачета встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.

Банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных резервов.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы:

  • валюту цены, от выбора которой наряду с ее уровнем, разме&ром процентной ставки и курсом зависит степень валютной эффективности сделки;
  • валюту платежа, в которой должно быть погашено обяза&тельство импортера (или заемщика); несовпадение валюты цены и валюты платежа — простейший метод страхования валютного риска;
  • условия платежа — важный элемент внешнеэкономических сделок; среди них различают наличные платежи, расчеты с предоставлением кредита, кредит с опционом (правом выбо&ра) наличного платежа.

К наличным международным расчетам относятся расчеты в пе&риод от момента готовности экспортируемых товаров до передачи товарораспорядительных документов импортеру.

Предоставление кредита оказывает определенное влияние на условия международных расчетов.

Если его международные расче&ты осуществляются после перехода товаров в собственность им&портера, то экспортер кредитует его обычно в форме выставления тратты. Если импортер оплачивает товар авансом, то он кредитует экспортера.

Кредит с опционом наличного платежа означает, что если им&портер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный то&вар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате.

Для увязки противоположных интересов контрагентов в между&народных экономических отношениях и организации их платежных отношений применяют различные формы расчетов.

Особенности международных расчетов

Исторически сложились следующие особенности применения основных форм расчетов в международной сфере:

    1. Импортеры и экспортеры, а также их банки вступают в опре&деленные отношения, связанные с товарораспорядительными и пла&тежными документами.
    2. Международные расчеты регулируются нормативными зако&нодательными актами, а также банковскими правилами.
    3. Международные расчеты — объект унификации и универса&лизации банковских операций. В 1930 и 1931 гг. приняты междуна&родные Вексельная и Чековая конвенции (г. Женева), направлен&ные на унификацию вексельных и чековых законов. Комиссия по праву международной торговли ООН (ЮНИСТРАЛ) продолжает унифицировать вексельное законодательство. Международная тор&говая палата, созданная в Париже в начале XX в., разрабатывает Унифицированные правила и обычаи для документарных аккреди&тивов, по инкассо и контрактным гарантиям. Например, первые правила по инкассо были разработаны в 1936 г., затем переработа&ны в 1967 и 1978 гг. (вступили в силу с января 1979 г.). Этих правил придерживается большинство банков мира.

4. Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов.

К финансовым документам относятся: векселя (простые и пере&водные), чеки, платежные расписки.

Коммерческие документы включают: счета-фактуры, отгрузочные документы, подтверждающие отгрузку или отправку товаров (коно&саменты, квитанции и др.); страховые документы страховых компа&ний; другие документы (сертификаты, счета и проч.).

Банк проверяет содержание и комплектность указанных доку&ментов.

На выбор форм расчетов влияют: вид товара; наличие кредитно&го соглашения; платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам.

В контракте оговариваются усло&вия и формы расчетов.

Формы международных расчетов

      1. Платеж на открытый счет. При этом и продавец поставляет товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны поку&пателя, поэтому такие условия платежа возможны только на терри&тории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Особенность данной формы расчетов состоит в том, что движе&ние товаров опережает движение денег. Расчеты связаны с коммер&ческим кредитом. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера.

      1. Платеж против документов (инкассо). Он осуществляется по схеме, представленной на рис. 5.1.

На схеме указаны следующие операции:

        1. передача банку документов и поручений выдать на инкассо;
        2. документы направляются банку получателя;
        3. банк получателя информирует получателя о прибытии доку&ментов и о выполнении условия инкассо (авизо);
        4. выполнение условия инкассо покупателем, передача ему до&кументов;
        5. перевод денег банку продавца;
        6. поступление денег на счет экспортера.

Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку до&кументы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу соб&ственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк против платежа.

Для данного вида платежа существуют следующие основные ус&ловия:

  • передача документов покупателю только против платежа на&личными или переводом;
  • право банка получателя передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупателя, либо высылается продавцу через его банк;
  • безотзывное обязательство произвести платеж, передача до&кументов против безотзывного подтверждения покупателя, оплата счета в назначенный день;
  • инкассо без документов — если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не ис&ключено, что он прибудет раньше, чем документы, отправ&ленные по почте; в таких случаях документы высылаются вместе с товаром также и в адрес банка в стране покупателя, который получает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца телексом или через компьютерную систему «СВИФТ».

Указанные условия рекомендуется использовать только в тех случаях, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя. В некоторых странах, прежде всего в неевропейских, не всегда имеется гарантия того, что банк в стране покупателя пере&даст ему документы только против платежа.

Если такая практика существует между покупателем и банком в его стране, то не исклю&чено, что он получит документы без платежа.

3. Аккредитив. Данная форма расчетов представлена на рис. 5.2.

На схеме указаны следующие операции:

    1. покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;
    2. банку продавца пересылаются инструкции;
    3. банк информирует продавца, что получил инструкции об от&крытии аккредитива;
    4. продавец использует аккредитив — передает документы банку;
    5. после проверки документов банк выплачивает сумму аккре&дитива продавцу;
    6. документы направляются банку покупателя;
    7. документы проверяются и отправляются покупателю.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспор&тер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по кото&рому он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта.

Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствова&ли условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщатель&но и несет при этом полную ответственность перед покупателем.

Если документы не соответствуют условиям, то банк информи&рует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккредитива.

Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие ус- ловиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.

Следует отметить, что в международной практике почти в 80% случаев документы аккредитивов не соответствуют полностью их условиям, поэтому банки из-за повышенной ответственности перед покупателем проверяют документы весьма скрупулезно.

Существует несколько видов аккредитивов.

Открытый аккредитив означает, что покупатель не имеет права его отзывать, поскольку он не дает продавцу никакой гарантии (ис&пользуется весьма редко);

Безотзывный аккредитив — это когда по общепринятой форме покупатель стремится отозвать аккредитив. У этого аккредитива есть подвиды:

  • безотзывный подтвержденный аккредитив — покупатель по&ручает своему банку подтвердить аккредитив через банк про&давца, т.е. банк продавца гарантирует выполнение условий платежа;
  • безотзывный неподтвержденный аккредитив — банк продавца лишь информирует его об открытии аккредитива, а сам не подтверждает его, т.е. гарантирует оплату (в данном случае ответственность за выполнение обязательств несет только банк покупателя).

Переводной аккредитив открывается, когда продавец не произ&водит все продаваемые детали, а покупает их у субпоставщиков. То&гда продавец имеет возможность перевести часть аккредитива (даже с изменением срока действия) своим субпоставщикам. Такой вид аккредитива дешевле, чем открытие отдельных аккредитивов своим субпоставщикам.

В принципе экспортер должен стремиться к тому, чтобы полу&чить от покупателя безотзывный и подтвержденный аккредитив, поскольку лишь тогда его банк тоже несет ответственность за пла&теж, а не только банк покупателя в другой стране.

Если позиция продавца во время переговоров позволяет ему вы&бирать между аккредитивом и инкассо, то надо иметь в виду, что чем выше сумма сделки, тем важнее застраховать себя от всевозможных рисков. При сделке, совершаемой на крупную сумму, целесообразно настаивать на выставлении безотзывного и подтвержденного аккре&дитива, если клиент не против платить авансом или предоставить банковскую гарантию. При поставке клиентом оборудования широко практикуется получение аванса в размере трети суммы сделки.

При расчетах инкассо необходимо заранее выяснить возмож&ности продажи товара другому покупателю. Бывает, товар уже от- правлен клиенту, но во время его транспортировки или оформле&ния инкассо оказывается, что клиент не готов выполнить свои обязательства.

По стоимости аккредитив дороже, чем инкассо. Обычно расхо&ды по аккредитиву несет покупатель. Но если во время переговоров клиент не готов нести расходы, связанные с открытием аккредити&ва, то, по-видимому, продавцу разумнее взять их на себя полностью или частично, чем отказаться от финансовой гарантии аккредитива.

4. Банковский перевод. Он представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностранному получателю) определенную сумму. В нем участвуют:

  • перевододатель — должник;
  • банк, принявший поручение;
  • банк, выполняющий поручение;
  • переводополучатель.

В форме банковского перевода осуществляются авансовые пла&тежи импортера либо оплата товаров после их получения, что за&держивает инкассацию валютной выручки экспортером. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и прочие опера&ции. Обычно банковские переводы сочетаются с другими формами международных расчетов.

В поручении указывается способ возмещения банку-платель&щику выплаченной им суммы. Банк переводополучателя руково&дствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении (рис. 5.3).

Поручение на оплату контракта импортер приносит в свой банк. В нем должны быть указаны банковские реквизиты переводополу&чателя (номер счета, наименование банка экспортера и самого экс&портера), сумма и валюта перевода, назначение платежа.

Среди российских банков наиболее распространенными форма&ми передачи платежных инструкций иностранному банку-коррес&понденту являются «СВИФТ», телексное сообщение, Micko Cash Reqister[117].

5. Векселя и чеки. С их помощью также могут осуществляться международные расчеты.

В международной практике применяются переводные векселя (тратты), выставляемые экспортером на импортера.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственником этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты.

Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (по&купатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка).

Дорожный (туристический) чек — платежный документ, денеж&ное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в националь&ной и иностранной валюте.

Еврочек — чек в евровалюте, выписываемый банком без предвари&тельного взноса клиентом наличных денег, на крупные суммы в счет банковского кредита сроком до одного месяца. Он оплачивается в лю&бой валюте страны — участницы соглашения. Еврочек действует с 1968 г. 

<< | >>
Источник: В.Ф. Жуков. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ.  УЧЕБНИК. 2010. 2010

Еще по теме   5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки:

  1. 85. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ: ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ
  2. 8.3.6. Способы проведения международных расчетов
  3.   5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки
  4. 5.4. Балансы международных расчетов  
  5.   5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки
  6. 6. Международные расчеты
  7. 4. 3. Формы международных расчетов
  8. Проведение международных расчето
  9. 15.4. Международные расчеты
  10. 15.5. Международный кредит: сущность и основные формы
  11. 13.5 Формы международных расчетов
  12. 4 Международные расчеты
  13. 7.4. Международные расчеты и операции валютного рынка