<<
>>

  5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки

  Понятие и условия международных расчетов. Международные расчеты — это регулирование платежей по денежным требова&ниям и обязательствам, возникающим в связи с экономически&ми, политическими, научно-техническими и культурными от&ношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран.
Расчеты осуществляются через банки безналич&ным путем. Для этого последние используют свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными бан&ками, которые сопровождаются открытием корреспондентских счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские отношения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы попол&нения израсходованных средств.

Внешнеторговые контракты предусматривают передачу това&ра или товарораспорядительных документов, которые пересы&лаются банком экспортера банку импортера или банку страны- плательщика, для оплаты в установленный срок. Расчеты осу&ществляются при помощи различных средств платежа, исполь&зуемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений, телеграфных переводов.

Схематически механизм международных расчетов можно пред&ставить следующим образом:

  1. импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пе&ресылает экспортеру;
  2. экспортер получает от импортера этот платежный доку&мент и продает его своему банку за национальную валюту, кото&рая необходима ему для производства и иных целей;
  3. банк экспортера пересылает за границу своему банку-кор&респонденту платежный документ;
  4. полученная от продажи этого документа сумма иностран&ной валюты зачисляется банком импортера на корреспондент&ский счет банка экспортера.

Такой механизм позволяет осуществлять международные расче&ты через банки-корреспонденты путем зачета встречных требова&ний и обязательств без использования наличной валюты.

Банки обычно поддерживают необходимые валютные пози&ции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных резервов.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы:

  • валюту цены, от выбора которой наряду с ее уровнем, раз&мером процентной ставки и курсом зависит степень валютной эффективности сделки;
  • валюту платежа, в которой должно быть погашено обязатель&ство импортера (или заемщика); несовпадение валюты цены и ва&люты платежа — простейший метод страхования валютного риска;
  • условия платежа — важный элемент внешнеэкономических сделок.
    Среди них различают: наличные платежи, расчеты с пре&доставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) налич&ного платежа.

К наличным международным расчетам относятся расчеты в период от момента готовности экспортируемых товаров до пере&дачи товарораспорядительных документов импортеру.

Предоставление кредита оказывает определенное влияние на условия международных расчетов. Если его международные рас&четы осуществляются после перехода товаров в собственность импортера, то экспортер кредитует его обычно в форме выстав&ления тратты. Если импортер оплачивает товар авансом, то он кре&дитует экспортера.

Кредит с опционом наличного платежа: если импортер вос&пользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате.

Для увязки противоположных интересов контрагентов в меж&дународных экономических отношениях и организации их пла&тежных отношений применяют различные формы расчетов.

Особенности форм международных расчетов. Исторически сло&жились следующие особенности применения основных форм рас&четов в международной сфере:

    1. Импортеры и экспортеры, а также их банки вступают в определенные отношения, связанные с товарораспорядительны&ми и платежными документами.
    2. Международные расчеты регулируются нормативными за&конодательными актами, а также банковскими правилами.
    3. Международные расчеты — объект унификации и универса&лизации банковских операций. В 1930 и 1931 гг. приняты между&народные Вексельная и Чековая конвенции (г. Женева), направ&ленные на унификацию вексельных и чековых законов. Комис&сия по праву международной торговли ООН (ЮНИСТРАЛ) продолжает унифицировать вексельное законодательство. Меж&дународная торговая палата, созданная в Париже в начале XX в., разрабатывает Унифицированные правила и обычаи д ля докумен&тарных аккредитивов, по инкассо и контрактным гарантиям. На&пример, первые правила по инкассо были разработаны в 1936 г., затем переработаны в 1967 и 1978 гт.
      (вступили в силу с января 1979 г.). Этих правил придерживается большинство банков мира.
    4. Международные расчеты имеют, как правило, документар&ный характер, т.е. осуществляются против финансовых и ком&мерческих документов.

К финансовым документам относятся: векселя (простые и пе&реводные), чеки, платежные расписки.

Коммерческие документы включают: счета-фактуры, отгру&зочные документы, подтверждающие отгрузку или отправку това&ров (коносаменты, квитанции и др.); страховые документы страхо&вых компаний; другие документы (сертификаты, счета и проч.).

Банк проверяет содержание и комплектность указанных до&кументов.

На выбор форм расчетов влияют: а) вид товара; б) наличие кре&дитного соглашения; в) платежеспособность и репутация контр&агентов по внешнеэкономическим сделкам. В контракте огова&риваются условия и формы расчетов.

Формы расчетов. Платеж на открытый счет. Продавец по&ставляет товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньга на день платежа. Продавец не получает никаких гарантий со сто&роны покупателя. Поэтому такие условия платежа возможны толь&ко на территории одной страны или между фирмами, которые хо&рошо знают друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Особенность данной формы расчетов состоит в том, что дви&жение товаров опережает движение денег. Расчеты связаны с коммерческим кредитом. Фактически эта форма расчетов при&меняется для кредитования импортера.

Платеж против документов (инкассо) осуществляется сле&дующим образом (рис. 5.1).

На схеме указаны операции:

      1. передача банку документов и поручений выдать на инкассо;
      2. документы направляются банку получателя;
      3. банк получателя информирует получателя о прибытии до&кументов и о выполнении условия инкассо (авизо);
      4. выполнение условия инкассо покупателем, передача ему документов;
      5. перевод денег банку продавца;
      6. поступление денег на счет экспортера.

Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар.

Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк про&тив платежа.

Для данного вида платежа существуют следующие основные условия:

  • передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;
  • банк получателя имеет право передать покупателю доку&менты при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупа&теля, либо высылается продавцу через его банк;
  • безотзывное обязательство произвести платеж. Передача до&кументов против безотзывного подтверждения покупателя, оп&лата счета в назначенный день;
  • инкассо без документов. Если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исклю&чено, что он прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте. В таких случаях документы высылаются вместе с това&ром также и в адрес банка в стране покупателя. Этот банк полу&чает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца те&лексом или через компьютерную систему «СВИФТ».

Указанные условия рекомендуется использовать только в тех случаях, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя. В некоторых странах, прежде всего в неевропейских, не всегда имеется гарантия того, что банк в стране покупателя пе&редаст ему документы только против платежа. Если такая практика существует между покупателем и банком в его стране, то не ис&ключено, что он получит документы без платежа.

Аккредитив (рис. 5.2).

На схеме указаны следующие операции:

    1. покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;
    2. банку продавца пересылаются инструкции;
    3. банк информирует продавца, что получил инструкции об открытии аккредитива;
    4. продавец использует аккредитив — передает документы банку;
    5. после проверки документов банк выплачивает сумму ак&кредитива продавцу;
    6. документы направляются банку покупателя;
    7. документы проверяются и отправляются покупателю.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экс&портер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соот&ветствовать условиям контракта.

Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответст&вовали условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед по&купателем.

Если документы не соответствуют условиям, то банк инфор&мирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккре&дитива.

Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет до&кументы. Если же покупатель отказывается принять несоответ&ствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.

Следует отметить, что в международной практике почти в 80% случаев документы аккредитивов не соответствуют полностью их условиям, поэтому банки из-за повышенной ответственности пе&ред покупателем проверяют документы весьма скрупулезно.

Виды аккредитивов:

  • открытый — покупатель не имеет права его отзывать, по&скольку он не дает продавцу никакой гарантии (используется весьма редко);
  • безотзывный — по общепринятой форме покупатель стре&мится отозвать аккредитив. У этого аккредитива есть подвиды:

а)              безотзывный подтвержденный аккредитив — покупатель поручает своему банку подтвердить аккредитив через банк продавца, т.е. банк продавца гарантирует выпол&нение условий платежа;

б)              безотзывный неподтвержденный аккредитив — банк продавца лишь информирует его об открытии аккреди&тива, а сам не подтверждает его, т.е. гарантирует оплату (в данном случае ответственность за выполнение обяза&тельств несет только банк покупателя).

  • переводный — если продавец не производит все продавае&мые детали, а покупает их у субпоставщиков, то целесообразно договориться с покупателем об открытии переводного аккреди&тива. Тогда продавец имеет возможность перевести часть аккре&дитива (даже с изменением срока действия) своим субпостав&щикам. Такой вид аккредитива дешевле, чем открытие отдель&ных аккредитивов своим субпоставщикам.

В принципе экспортер должен стремиться к тому, чтобы по&лучить от покупателя безотзывный и подтвержденный аккреди&тив, поскольку лишь тогда его банк тоже несет ответственность за платеж, а не только банк покупателя в другой стране.

Если позиция продавца во время переговоров позволяет ему выбирать между аккредитивом и инкассо, то надо иметь в виду, что чем выше сумма сделки, тем важнее застраховать себя от всевозможных рисков. При сделке, совершаемой на крупную сумму, целесообразно настаивать на выставлении безотзывного и подтвержденного аккредитива, если клиент не против платить авансом или предоставить банковскую гарантию. При поставке клиентом оборудования широко практикуется получение аванса в размере 1/3 от суммы сделки.

При расчетах инкассо необходимо заранее выяснить возмож&ности продажи товара другому покупателю. Бывает, товар уже отправлен клиенту, но во время его транспортировки или оформ&ления инкассо оказывается, что клиент не готов выполнить свои обязательства.

По стоимости аккредитив дороже, чем инкассо. Обычно рас&ходы по аккредитиву несет покупатель. Но если во время пере&говоров клиент не готов нести расходы, связанные с открытием аккредитива, то, по-видимому, продавцу разумнее взять их на себя полностью или частично, чем отказаться от финансовой гарантии аккредитива.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностранному получате&лю) определенную сумму. В нем участвуют:

  • перевододатель — должник;
  • банк, принявший поручение;
  • банк, выполняющий поручение;
  • переводополучатель.

В форме банковского перевода осуществляются авансовые платежи импортера либо оплата товаров после их получения, что задерживает инкассацию валютной выручки экспортером. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и прочие операции. Обычно банковские переводы сочетаются с другими формами международных расчетов.

В поручении указывается способ возмещения банку-платель&щику выплаченной им суммы. Банк переводополучателя руко&водствуется конкретными указаниями, содержащимися в пла&тежном поручении (рис. 5.3).

Поручение на оплату контракта импортер приносит в свой банк. В нем должны быть указаны банковские реквизиты перево&дополучателя (номер счета, наименование банка экспортера и са&мого экспортера), сумма и валюта перевода, назначение платежа.

Среди российских банков наиболее распространенными формами передачи платежных инструкций иностранному банку- корреспонденту являются «СВИФТ», телексное сообщение, Micko Cash Reqister[15].

Расчеты с использованием векселей и чеков. В международной практике применяются: переводные векселя {тратты), выстав&ляемые экспортером на импортера.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственни&ком этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты.

Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка).

Дорожный (туристический) чек — платежный документ, де&нежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в национальной и иностранной валюте.

Еврочек — чек в евровалюте, выписываемый банком без предварительного взноса клиентом наличных денег, на крупные суммы в счет банковского кредита сроком до 1 месяца. Он оп&лачивается в любой валюте страны — участницы соглашения. Еврочек действует с 1968 г.

 

<< | >>
Источник: Е.Ф. Жуков, И.M. Максимова, А.В. Печникова и др.. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов /; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003. - 600 с.. 2003

Еще по теме   5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки:

  1. 85. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ: ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ
  2. 8.3.6. Способы проведения международных расчетов
  3.   5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки
  4. 5.4. Балансы международных расчетов  
  5.   5.5. Международные расчеты, их условия и формы. Валютные риски и защитные оговорки
  6. 6. Международные расчеты
  7. 4. 3. Формы международных расчетов
  8. Проведение международных расчето
  9. 15.4. Международные расчеты
  10. 15.5. Международный кредит: сущность и основные формы
  11. 13.5 Формы международных расчетов
  12. 4 Международные расчеты
  13. 7.4. Международные расчеты и операции валютного рынка