§ 3. Формы и виды кредита

Кредит как экономическая категория имеет свои формы. Форма всегда подразумевает совокупность устойчивых, необходимых связей, характерных для того или иного объекта. Применительно к кредиту его форма есть отражение структуры кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях.

В экономической литературе, как правило, рассматриваются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Во многих публикациях к формам кредита относят также кредит потребительский, государственный, международный, межправительственный, фирменный И Т.Д.

Коммерческий кредит — это отсрочка платы за товар или услугу, предоставленную покупателю поставщиком. Объектом этой формы кредита служит товарный капитал. Особенность коммерческого кредита в том, что ссудный капитал слит с промышленным, а целью является ускорение реализации товаров.

Производство и сбыт различных товаров требуют неодинаковых периодов времени и нередко приурочены к определенным сезонам. Когда один товаропроизводитель предлагает свои товары на рынке, другой товаропроизводитель, которому эти товары нужны, может не иметь наличных денег. В результате возникает необходимость продажи товаров в кредит. Орудием коммерческого кредита сложит вексель — письменное долговое обязательство, дающее его владельцу право по истечении определенного срока требовать с должника обозначенную на векселе денежную сумму. Коммерческий кредит, имеет ограниченные рамки. Во-первых, он ограничен размерами резервных капиталов функционирующих капиталистов, т.е. каждый из них может предоставить коммерческий кредит лишь в пределах того капитала, который ему в данное время не нужен для оборота. Во-вторых, коммерческий кредит ограничен по своему направлению: его могут предоставлять отрасли, производящие средства производства, отраслям, потребляющим средства, но не наоборот.

В период домонополистического капитализма коммерческий кредит был основой кредитной системы, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации товаров.

В настоящее время фирмы активно применяют эту форму реализации своей продукции — продажа с отсрочкой платежа, что объясняется ограниченной платеже способностью мелких и средних фирм, ростом стоимости товаров, кредитными ограничениями, затрудняющими получение банковских ссуд.

Наибольшее распространение коммерческий кредит получил в Японии и во Франции. Так, доля коммерческих требований и обязательств японских предприятий в общей сумме их баланса достигает в среднем 30% у французских фирм — 20—25%. За ними следуют английские, американские и германские компании. Отсрочку платежа используют не только мелкие фирмы с ограниченными финансовыми возможностями, но и крупные компании, располагающие значительными средствами и не получающие отказа в банковском кредите, выступая как кредиторы и заемщики.

Одна из главных причин сохранения коммерческого кредита — постоянное расширение и совершенствование экономических связей предприятий, требующих регулярных товарных поставок.

В связи с быстрым ростом других форм кредита роль коммерческого кредита сократилась, несмотря на увеличение его объема в абсолютном выражении.

В западной экономической литературе под термином “коммерческий кредит” понимается ссуда, предоставляемая банком на коммерческие цели. Поставка товаров друг другу функционирующими капиталистами на условиях отсрочки платежа носит название коммерческого межфирменного кредита. По выражению К. Маркса, каждый функционирующий капиталист “дает кредит одной рукой и получает другой”. Поэтому, с точки зрения отдельного предприятия, величину коммерческого кредита можно определить как разницу между товарами, поставленными покупателям на условиях отсрочки платежа, и товарами, полученными от поставщиков на аналогичных условиях.

Особенность коммерческого кредита в том, что сделка ссуды — не самоцель: она сопровождает сделку купли-продажи. Сделка ссуды облегчает реализацию товаров. Период отсрочки платежа определяется индивидуально между поставщиком и покупателем во время заключения торгового соглашения. Обычно максимальный период отсрочки платежа устанавливается в 90 суток, но допускается и установление других сроков. Отсрочка платежа зависит от вида товаров и других факторов (например, оплата продовольственных товаров осуществляется в сжатые сроки). Удлинение периода оторочки платежа соответствует интересам покупателя, его можно сравнить со снижением цен реализуемых товаров.

Другим фактором выбора этой форма кредита является его стоимость, которая играет весьма существенную роль в конкуренции. Ставки по коммерческому кредиту следуют за ставками денежного рынка, но устанавливаются, как правило, на более высоком уровне. Коммерческий кредит в современных условиях не существует отдельно от других форм кредита, в первую очередь банковского. Эта связь двух главных форм кредита видна на примере учета долговых обязательств в банке. Первоначальная сделка, преследовавшая цель реализации товара, посредством векселя в банке становится кредитной сделкой иного качества, в основе которой лежит движение ссудного капитала. Возможность учета векселей в банке увеличивает объем коммерческого кредита, поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам, зная, что они смогут без труда зшесть вексель в банке до наступления срока его оплаты, т.е. механизм учета векселей расширяет ограниченные возможности предприятий предоставлять своим покупателям отсрочку платежа.

В последние десятилетия взаимосвязь между двумя формами кредита усиливается. Причем происходит преимзтцественное усиление банковского кредита по сравнению с коммерческим, а не наоборот.

Наряду с достоинствами коммерческий кредит имеет и недостатки. Помимо таких известных недостатков, как ограниченность во времени, размеры, направление движения, отсрочка платежа в известной мере носит вынужденный характер; сроки оплаты товаров часто нарушаются; поставщики не всегда хорошо информированы о финансовом положении покупателей, что создает определенный риск для их хозяйственной деятельности. Предоставление отсрочки платежа испытывает сильное влияние со стороны банковской сферы (в частности, оно зависит от того, насколько легко поставщик может зшесть вексель в банке). Указанные недостатки снижают роль коммерческого кредита.

Банковский кредит — это кредит, который предоставляется банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями, т.е. заемщиком, в виде денежных ссуд. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита. Свободные денежные капиталы выделяются в любой отрасли производства и при посредстве банковского кредита могут двигаться в любом направлении. Так, владелец текстильной фабрики может поместить свой свободный денежный капитал в банк, а банк может предоставить этот капитал в ссуду машиностроительному предприятию.

Сфера банковского кредита шире, чем коммерческого. Коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский — и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех классов общества.

Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличивается о расширением производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастают в периоды промышленных подъемов и з/меньшаются во время кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товаров сокращаются, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В периоды оживления и подъема растет объем действительного капитала, увеличивается спрос на банковские ссуды для производственных целей. С точки зрения воспроизводства общественного капитала, банковский кредит делится на ссуду капитала (когда заемщики используют средства для увеличения объема функционирующего капитала) и ссуду денег (когда заемщики получают средства для погашения своих долговых обязательств). С точки зрения воспроизводства индивидуального капитала, это деление зависит от обеспечения ссуды и показывает различное влияние кредита на величину капитала заемщика. При кредите под залог товаров, ценных бумаг должник не получает дополнительного капитала от банка. С его точки зрения, это — ссуда денег. Необеспеченная ссуда выступает как ссуда капитала.

Банковский кредит является универсальным, так как ссудный капитал, перераспределяемый через банки, находит применение во всех отраслях экономики. Эта особенность и служит причиной его быстрого развития. Сделка ссуды имеет самостоятельный характер, в которой денежный капитал обособлен от промышленного. Цель кредитора — получение дохода в виде процента. В качества кредитора выступает банковское учреждение, предоставляющее ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Банковский кредит, сохраняя свои важнейшие особенности, претерпел значительные количественные и качественные изменения. Одно из них связано с участниками ссудной сделки. В настоящее время он не ограничивается двумя участниками сделки: банкирами и функционирующими капиталистами. С одной стороны, предоставление ссудного капитала кроме банков осуществляют самые разнообразные учреждения (финансовые компании, банки взаимного кредита). Учреждения нового типа, совершающие сделки со ссудным капиталом иногда имеют “небанковские” названия, что не меняет их сути (например, строительные общества в Великобритании, деятельность которых связана с выдачей жилищного кредита). С другой стороны, изменился состав заемщиков. Кроме функционирующих капиталистов (акционерных компаний и частных предприятий ) ими являются кредитно-финансовые учреждения, население, правительство и местные органы власти.

Банковские учреждения обладают различной возможностью выдавать денежные средства заемщикам.

Меняются на только кредитные возможности, но и объем предоставленных ссуд. На объем кредитных операций оказывают влияние внутренние и внешние факторы/К числу первых относятся размеры ресурсов, которыми располагает банк. Рост ресурсов соответственно влияет на его кредитные возможности й способствует увеличению активных операций.

Банк имеет возможность создавать в определенных пределах капитал и предоставлять его в ссуду заемщикам. В современных условиях депозиты являются далеко не единственным источником банковских ресурсов. Кредитные учреждения заимствуют денежные средства на межбанковском рынке, а также активно используют в указанных целях облигационные займы.

На величину банковского кредита оказывает влияние не только объем реальных ресурсов, дополненный денежно-чековой эмиссией, но и спрос на заемные средства со стороны промышленных компаний, частных лиц и государственных учреждений. Так, в период экономического спада не ресурсы банков, а слабый спрос на кредит является главным фактором, определяющим конъюнктуру рынка ссудных капиталов.

Кредитная система испытывает влияние со стороны государства. Кредитные ограничения, периодически практикуемые государственными органами и центральными банками, вызывают искусственное сокращение активных операций. Таким образом, кредит имеет не только экономические, но и административные границы.

Банки пересматривают свою политику и пытаются найти оптимальное соотношение между выдачей кредита и другими видами деятельности. Например, развивается система финансового инже- неринга — предоставление целого комплекса услуг финансового характера, включая разнообразные экономические консультации.

Несмотря на некоторое снижение роли банков в качестве кредиторов, нет основания считать, что она может сократиться в значительных размерах, поскольку потребности в дополнительных средствах большинства предприятий могут быть удовлетворены в первую очередь за счет банковского кредита, который остается и для промышленных компаний и для частных лиц наиболее удобной формой заимствования средств. Таким образом, основу кредитной системы составляют крупные банки, а банковский кредит сохраняет за собой приоритетное положение.

Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый населению для покупки потребительских товаров и оплаты бытовых услуг в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа через розничную торговлю) и банковского (ссуды на потребительские цели). Главное назначение потребительского кредита — поощрение продажи товаров населению. Этот кредит тесно связан с розничной торговлей: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, так как спрос на товар порождает спрос на кредит, с другой — рост кредитования населения усиливает платеже способный спрос. Эта зависимость особенно проявляется в настоящее время в условиях насыщенности рынка товарами.

Сравнение данного вида кредита в различных странах показывает разную степень его развития В Италии и Японии отношения общей суммы долга населения к валовому внутреннему продукту этих стран находится на уровне 10%, ФРГ и Франции — 30%, а в Великобритании и США — более 60%А Потребительский кредит используется главным образом при покупке дорогостоящих товаров: автомобилей, электробытовых приборов, мебели и т.д. Чем дороже товар, тем чаще используется кредит. Более половины объема кредита в капиталистических странах приходится на долю продажи автомобилей. Остальные товары чаще продаются на условиях наличной оплаты.

Начиная с 70-х годов в ряде стран большое распространение получила практика открытия постоянных кредитов частным лицам. Речь идет о покупателях, приобретающих товары заочно с помощью каталогов или в гигантских универмагах. Цель потребительского кредита данного вида заключается в сохранении и расширении клиентуры и, соответственно, увеличении торгового оборота фирм.

Банковские учреждения также подключаются к системе потребительского кредита. Коммерческие банки США и Великобри- тании стали практиковать выдачу так называемых

1 Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. — М.: Финансы и статистика, 1991. С. 54.

“персональных кредитов” частным лицам. Эти кредиты можно рассматривать как разновидность потребительского кредита, хотя они имеют ряд существенных отличий от финансирования продажи товаров.

Во-первых, персональные кредиты — это банковские ссуды в денежной форме, предоставленные частным лицам; во-вторых, эти кредиты не привязаны к конкретной коммерческой сделке, поэтому они являются более гибкими, чем обычная рассрочка платежа за купленный товар; в-третьих, отсутствие посредников делает систему таких кредитов более гибкой и простой, так как в ней участвуют лишь банк и заемщик.

Персональные кредиты используются для покупки потребительского товара, получения определенных услуг (например, оплаты туристских поездок). Часто эти кредиты получают молодые семьи, студенты на весь период обучения с погашением задолженности в течение последующих 5 лет. Обычно сумма персонального кредита ограничивается 3-месячным окладом заемщика, срок погашения — 36 мес.

В настоящее время правила использования персонального кредита стали более единообразными. Этому способствовало массовое применение кредитных карточек. Существует большое число видов этих платежных средств. Все их объединяет одно общее свойство — возможность купить товар с оплатой его в будущем.

Потребительский кредит играет огромную роль в экономике многих стран, поэтому он подвергается активному регулированию со стороны государственных органов. Это регулирование можно разделить на два вида: на уровне выдачи и на уровне использования. Па стадии выдачи государство либо поощряет кредитование потребителей, либо сдерживает его. На этот вид деятельности банков и финансовых компаний распространяется действие кредитных ограничений.

В условиях экономического спада и слабого спроса политика государства направлена на стимулирование деловой активности в стране. Для этого вводятся льготные условия потребительского кредита: сокращение части цены товара, выплачиваемой в наличной форме, удлинение срока кредита, снижение его стоимости. В условиях “перегрева” экономики, усилия инфляционного обесценения денег производится противоположная политика: увеличивается доля наличных платежей, сокращается срок кредита и повышается процентная ставка. В развитых странах потребительский кредит имеет большое значение. Он стимулирует спрос населения на товары и способствует увеличению их производства и реализации Широко к потребительскому кредиту прибегают рабочие и служащие со средним уровнем дохода. Но покупка товаров длительного пользования в кредит обходится частным лицам значительно дороже, чем при наличной сделка

В СССР потребительский кредит получил развитие в 60 — 70-е гг. Кредит предоставлялся для покупки бытовых предметов длительного пользования под 1-2% годовых на 6-24 мес.

Потребительский кредит может предоставляться в форме долгосрочных банковских ссуд частным лицам на приобретение и строительство жилищ. В Казахстане для этого создан специализированный Государственный банк жилищного строительства.

В Жилстройбанке для обслуживания граждан в соответствии с Государственной программой новой жилищной полиики открываются ссудо-сберегательные счета. Ссудо-сберегательные счета предназначены для аккумулирования на них взносов на начало строительства, продолжения незавершенного строительства, для покупки жилья и выдачи льготных кредитов на эти цели.

Ипотечный кредит — ссуда под залог недвижимости: земли, жилых и производственных зданий:

Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Основной формой государственного кредита являются государственные займы, а также краткосрочные казначейские обязательства, вклады населения в сберегательные кассы. Казначейские краткосрочные обязательства (векселя и другие кредитные обязательства) формально выпускаются для покрытия временных кассовых разрывов в бюджетах, но фактически — в связи с бюджетным дефицитом. В Казахстане с апреля 1994 г. регулярно проводится аукцион казначейских векселей.

Международный кредит — форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, частные лица, предприятия, государственные учреждения, а также международные и региональные организации.

Вступление Республики Казахстан в ведущие международные финансовые организации открыло широкий доступ к дополнительным финансовым источникам для проведения экономических реформ.

С Международным валютным фондом было подписано соглашение на сумму 185,6 млн. СДР (специальные права заимствования) в рамках кредита "стенд-бай”.

"Стенд-бай” — резервный кредит — соглашение с кредитором о том, что в случае необходимости и при выполнении оговоренных требований (в данном случае речь идет о выполнении условий соглашения с МВД по направлениям экономической реформы в Казахстане) определенная сумма денежных средств будет предоставлена в кредит в течение оговоренного периода времени

В течение всего периода действия соглашения с миссиями МВД проводились обсуждения результатов реализации программы "стенд-бай” и кредитором принимались решения о выделении очередных траншей займа.

Успешное выполнение креткосрочной программы позволило заключить соглашение о среднесрочной программе кредитования МВД на 1996—1998 гг.

С Международным банком реконструкции и развития в 1993 г. были подписаны соглашения о выделении реабилитационного займа на сумму 180 млн долларов США, направленного на поддержку правительственной программы структурных реформ, и займа технической помощи на сумму 38 млн долларов США направленного на оказание технической помощи для таких секторов экономики Казахстана, как финансовый, социальной защиты, здравоохранение, сельское хозяйство.

Европейский банк реконструкции и развития выделил кредит на сумму 100 млн ЭКЮ на программу "Развитие малых и средних предприятий в Казхастане”. В данную программу были включены проекты в таких секторах экономики: гостиничное хозяйство, переработка золотосодержащих руд, строительства мельниц, производство косметики, проекты в области строительства и медицины.

Экспортно-импортный Банк Японии выделил заем на параллельное софинансирование с МБРР.

Между Азиатским банком развития и Республикой Казахстан в 1994 г. было подписано соглашение о займе специальной помощи на сумму 40 млн долларов США.

Использование международных займов активно практикуют и банки второго уровня.

Вид кредита—это такая его разновидность, которая обладает определенными свойствами, вытекающими из кредита как определенного рода экономических отношений. Вид, в отличие от формы, не является категорией диалектики, а выступает категорией классификации, уточняющей понимание кредита как особого рода экономических отношений.

В связи с этим можно дать классификацию видов кредита:

1. по срокам: а) краткосрочный (до 1 года), б) среднесрочный (от 1 года до 3—5 лет), в) долгосрочный (свыше 3—5 лет);
2. по объектам кредитования: а) кредит в основные фонды, б) кредит в оборотные фонды;
3. по методам кредитования: а) кредит по остатку, б) кредит по обороту. По обороту кредитуются торговля и снабженческо-сбытовые организации, а остальные имеют элементы кредитования и по остатку, и по обороту.

Например, виды потребительского кредита могут быть товарными и денежными, а международный кредит можно классифицировать по:

1. объекту кредитования: товарные и финансовые кредиты;
2. экономическому содержанию: коммерческие, связанные с внешнеторговыми операциями и финансовые — используются для любых целей (погашение задолженности, инвестирование в ценные бумаги);
3. субъектам кредита: частные, правительственные и предоставляемые международными финансовыми организациями;
4. срокам — краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные

В зарубежной литературе встречается следующая классификация кредиток

Категории кредитов:

1. По типу заемщика:

L Потребительский.

2. Розничный / оптовый.

1              Валравен К Управление рисками коммерческого банка. — Вашингтон:

Ин-т экон. раз. Мирового банка, 1993. С. 93.

3. Сельскохозяйственный.
4. Коммерческий / промышленный.
5. Недвижимость.
6. Энергия.
7. Правительство — /местные власти, штаты, национальные/ федеральные

2. По цели:

1. Потребительский (например, потребительские товары, автомобили).
2. Оборотный капитал.
3. Оборудование.
4. Здания.
5. Проекты.
6. Лизинговое финансирование.

3. По сроку действия:

L Краткосрочный (не менее года).

2. Среднесрочный (1—4 года).
3. Долгосрочный (5 лет и более).
4. По графику погашения:

L Равными платежами (например, месячными — для потребительского кредита).

2. Периодическими платежами (ежеквартальные, полугодовые, с или без льготного периода, модифицированный кредит — “шар”, т.е. кредит, требующий в момент погашения значительно большего платежа, чем ранее проведенные платежи).
3. Единым платежом (кратко-, средне- и долгосрочный кредит — “шар”).

5. По обеспечению:

L Необеспеченный.

2. Обеспеченный залогом (наличными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, запасами, оборудованием, землей, зданиями).
3. Гарантированный.
4. Другое обеспечение (обязательство, соглашение, письмо с обязательствами).

В Казахстане получили развитие следующие виды кредитов.

1. Кредиты Национального банка:

* аукционный — кредит, являющийся временным инструментом денежно-кредитой политики Нацбанка и предо-

ставляемый банкам второго уровня на аукционной основе в целях удовлетворения потребностей банков республики в краткосрочных кредитах сроком от 1 до 3;

• ломбардный — вид краткосрочного кредита, предоставляемого Национальным банком ограничений под залог государственных цейных бумаг под повышенный процент;
• бюджетный - кредит, предоставляемый национальным банком Министерству финансов Ресрублики Казхстан на возмездных (рыночных) условиях

Кредитование республиканского бюджета Национальным банком сокращается и начиная с 1998 г., с переходом на безинфляци- онное покрытие бюджетного дефицита, будет прекращено.

2. Кредиты банков второго уровня:

• на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
• на финансирование капитальных вложений;
• импортный, выдаваемый для оплаты контракта по импорту;
• импотечный;
• на основе кредитной линии — юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему по первому требованию и в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита;
• консорциальный — кредит, предоставляемый двумя или более банками, временно объединенными под эгидой одного из крупных банков для совместного осуществления кредитных, гарантийных или других банковских операций, когда возможности одного банка по тем или иным причинам не позволяют проветси эти операции самостоятельно;
• на потребительские цели;
• межбанковский.

Основной объем межбанковских кредитов предоставляется на организованном межбанковском рынке посредством аукционной продажи. Основными кредиторами выступают крупные банки (Народный банк, Казкоммерцбанк).

3. В соответствии с Положением о классификации ссудного портфеля и порядок формирования резервов (провизий) для покрытия убытков от кредитной деятельности банками второго уровня Национальный банк установил следующее подразделение ссуд по их качеству:

• стандартный — кредит, срок возврата которого не наступил и качество которго не вызывает сомнения;
• нестандартный — кредит, несущий незначительный риск, связанный с задержкой возврата кредита на 30 дней и пролонгированный не более одного раза;
• неудовлетворительный — кредит, длительность просрочки которого составляет от 30 до 60 дней со дня вынесения задолженности на счет просроченных ссуд и пролонгированный не более одного раза;
• сомнительный — кредит, длительность просрочки которого составляет от 60 до 90 дней со дня вынесения задолженности на счет просроченных ссуд;
• убыточный — кредит, срок просрочки по которому превышает 90 дней. Начисление процентов прекращается по истечении 90 дней со дня вынесения задолженности на счет просроченных ссуд. Прекращение начисления процентов означает прекращение роста начисленных процентов в балансе банка. Учет неначисленных процентов производится за балансом.

Классификация ссудного портфеля банков преследует цель повышения его качества и создания резервов (провизий) для покрытия возможных убытков от кредитной деятельности и в целом обеспечивает возможность устойчивого развития банковской системы.