3.1. Денежная система: биметаллизм и монометаллизм
Общие понятия
Денежная система — это форма организации денежного обра&щения в стране, закрепленная национальным законодательством. В каждой стране она складывалась исторически по мере развития то&варно-денежных отношений.
Основными элементами денежной системы являются:
- название денежной единицы и масштаб цен;
- виды денежных знаков;
- эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков;
- структура денежной массы в обороте;
- порядок установления валютного курса и обмена на ино&странные;
- механизм денежно-кредитного регулирования.
Название денежной единицы и масштаб цен как элемент денежной системы складывался исторически.
Например, рубль вначале был синонимом гривны — денежной и весовой единицы Древней Руси.Гривны представляли собой продолговатые серебряные бруски весом около 200 г, которые в XIII в. стали называть рублем. В про&цессе формирования русской денежной системы была создана деся&тичная система денежного счета: 1 рубль = 100 деньгам, 1 полтина = = 50 деньгам, 1 гривна = 10 деньгам. В XVI в. рубль был равен 100 ко&пейкам, или 200 деньгам. Название «копейка» произошло от изо&бражения на монете всадника с копьем.
В XIV и XVII вв. копейка была основным реально существую&щим номиналом денежной системы.
В настоящее время в основе денежной системы России лежит рубль, разменный на 100 копеек.
Виды денежных знаков — это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты и размен&ная монета).
Эмиссионный механизм понимается как порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Порядок обеспечения денежных знаков устанавливается законодательством стран. В частности, в России в законах «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности» устанав&ливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-мате&риальные ценности: золото и драгоценные металлы, свободно-кон&вертируемая валюта и проч.
Структура денежной массы в обороте — это соотношение либо между наличной и безналичной денежной массой, либо между от&дельными купюрами в общей сумме банкнот или в общем количе&стве банкнот.
Порядок установления валютного курса представляет собой коти&ровку валют, или отношение единицы валюты данной страны к ва&люте других стран (например, 1 долл.
= 31 руб.)Механизм денежно-кредитного регулирования — это различные ин&струменты денежно-кредитного регулирования для поддержки устой&чивости денежного оборота и национальной денежной единицы.
В процессе эволюции сложились три вида денежных систем: биметаллизм, монометаллизм и система бумажных и/или кредит&ных денег (рис. 3.1).
Характеристика биметаллизма
Биметаллизм — это денежная система, при которой роль все&общего эквивалента законодательно была закреплена за двумя метал&лами — золотом и серебром. В рамках этой системы предусматри&валась свободная чеканка монет из обоих металлов. Различают три разновидности биметаллизма:
- систему параллельной валюты, в рамках которой соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соот&ветствии с рыночной ценой этих металлов;
- систему двойной валюты — соотношение между металлами устанавливалось государством и в соответствии с этим произ&водилась чеканка монет из золота и серебра;
- систему «хромающей» валюты — систему, при которой и зо&лотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота — свободно, и серебряные монеты являлись знаком золота.
Биметаллизм был широко распространен в Европе в XVI— XVIII вв. Однако функционирование двух металлов в качестве все&общего эквивалента противоречило самой природе денег. Законода&тельно закрепленные соотношения между двумя валютами обычно не соответствовали их рыночной стоимости, а двойная система цен приводила к нарушению сложившихся ценовых пропорций, что от&рицательно сказывалось на хозяйственной жизни.
Франция и ряд других стран в 1866 г., чтобы сохранить биме&таллизм, подписали соглашение о поддержании твердого соотноше&ния между серебряными и золотыми монетами (15,5:1). Однако система двойной валюты не соответствовала рыночной стоимости золота и серебра.
Кроме того, в конце XIX в. произошло обесцене&ние серебра вследствие удешевления его производства: и рыночное соотношение серебра и золота составляло 20:1 или 22:1. B результа&те недооцененные золотые монеты (по закону) стали уходить из об&ращения в сокровище. Это еще раз подчеркнуло неустойчивость и противоречия биметаллизма.В 1878 г. страны — члены Латинского монетного союза прекра&тили свободную чеканку серебряных монет, и в итоге биметаллизм постепенно уступил место монометаллизму.
Характеристика монометаллизма
Необходимость стабилизации денежного обращения в условиях растущих масштабов товарного производства и объемов торговли обусловили переход промышленно развитых стран во второй поло&вине 1870-х гг. к золотому монометаллизму.
Монометаллизм — это денежная система, при которой всеоб&щим эквивалентом служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).
В 1875 г. он был введен в Германии, затем в Швеции, Норве&гии, Дании, Португалии, Австралии, Египте и, наконец, к 1900 г. окончательно утвердился в США, а в середине 1890-х гг. он был введен в Японии. В Англии золотой монометаллизм возник значи&тельно раньше — в 1816 г., вместе с тем первая попытка его введе&ния относится к 1774 г.
В Российской империи золотой монометаллизм был введен в 1897 г. когда появились реальные условия для пополнения золотого запаса страны: за несколько предшествующих лет он увеличился почти в 3 раза.
Почти весь XIX в. и часть XX в. золото играло центральную роль в международных валютно-кредитных отношениях. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 г.
Существовало три разновидности монометаллизма: золото- монетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:
- свободная чеканка золотых монет с фиксированным содер&жанием золота;
- свободный размен золотых монет на знаки золота по нарица&тельной стоимости;
- свободное движение золота между странами;
- выполнение золотом всех функций денег.
Однако даже в период расцвета золотомонетного стандарта об&мен банкнот на золото нередко приостанавливался, когда государ&ства вынуждены были финансировать военные расходы за счет бу&мажной эмиссии.
Например, так было в Великобритании во время наполеоновских войн или в Америке в период Гражданской войны 1861—1865 гг.После Первой мировой войны возникли золотослитковый и зо&лотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших запасами золота: в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 ф. ст. Во Франции слиток золота весил 12,7 кг, на него можно было обменять 215 тыс. фр.
В странах, не обладавших большими запасами золота (Австра&лия, Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевиз&ный стандарт, и связь банкнот с золотом была еще более опосредо- ванной, чем при золотослитковом. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались на девизы, т.е. на иностранную валюту, ко&торая была разменна на золото. В итоге возникла валютная зависи&мость одних стран от других.
Мировой экономический кризис 1929—1923 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 1930-х гг. в мире начинают действовать денежные системы, осно&ванные на функционировании неразменных кредитных денег.