<<
>>

Банковский кредит

Банковский кредит является основной формой кре­дитных отношений в экономике, объектом которых высту­пает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Он предоставляется исключительно специализиро­ванными кредитно-финансовыми организациями, имеющи­ми лицензию на осуществление подобных операций.

В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инс­трументом кредитных отношений является кредитный дого­вор, или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента, или банковского про­цента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Банковский кредит представляет собой движение ссудно­го капитала, предоставляемого банками во временное пользо­вание за плату на условиях возвратности, срочности, платно­сти, обеспеченности.

Необходимость использования банковского кредита обу­словливается кругооборотом фондов предприятий в воспроиз­водственном процессе, особенностями организации оборотных средств и основных фондов, коммерческими интересами кре­дитора и заемщика.

Банковский кредит обеспечивает концентрацию временно свободных денежных средств, их перераспределение на усло­виях возвратности. Возвратная форма движения денежных

средств создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно.

Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, и объектом кредитования является денежный капитал. В силу этого в банковском кредите ссудный капитал окончательно отде­ляется от промышленного и осуществляет свое движение неза­висимо от него. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам — размерам, срокам, направлению использования.

Благодаря этому заемщики могут получить практически любые суммы на любые сроки кредитных сделок и использо­вать полученные средства в любой области хозяйственной де­ятельности.

Банковский кредит выполняет различную роль в процес­се общественного воспроизводства. Если он используется для расширения производства, для вложения в основной и оборот­ный капитал заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала.

Если банковский кредит используется для совершения пла­тежей, для погашения старых долговых обязательств, то банков­ская ссуда называется ссудой денег. Ссуда денег имеет место во всех случаях, когда кредитная операция сопровождается покуп­кой банком части финансовых активов клиента (счетов дебито­ров, прав требования, долговых обязательств и т. п.). Ссуда денег лишь опосредствует кругооборот капитала, но не обеспечивает его расширения, в то время как ссуда капитала непосредственно способствует росту производства и увеличивает размер капита­ла, которым располагает товаропроизводитель.

Банковский кредит обладает определенными особеннос­тями, отличающими его от иных видов кредита. Прежде всего следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.

Отличительные особенности банковского кредитования:

1) эти правоотношения характеризуются специальным субъектным составом: кредитором в данном случае выступа­

ет банк или иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании специально выданного Цент­ральным банком РФ разрешения (лицензии) осуществляет по­добного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности;

2) по договору займа либо в результате предоставле­ния товарного или коммерческого кредита предметом до­говора могут служить не только денежные средства, но и иные вещи, определенные родовыми признаками, а пред­метом договора банковского кредита могут быть только де­нежные средства;

3) особенностью договора банковского кредита является его возмездный характер, т. е. уплата клиентом процентов за пользование денежными средствами кредитной организации в течение определенного срока — в отличие от обычного договора займа, предполагающего как возмездный, так и безвозмездный характер правоотношений сторон;

4) обязательность обеспечения кредита.

В качестве обес­печения своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство, гарантию другого банка, а также обяза­тельства в иных формах, допускаемых законодательством;

5) в отличие от договора займа кредитный договор содер­жит требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных целей;

6) кредитный договор заключается обязательно в пись­менной форме. Обязательность такого оформления определе­на действующим законодательством (ст. 820 ГК РФ), при этом несоблюдение письменной формы влечет за собой недействи­тельность кредитного договора;

7) в соответствии с действующим законодательством де­нежные средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть предоставлены предприятию-заемщику только в безналичной форме.

С учетом принципов кредитования, сущности и особен­ностей банковских кредитов они классифицируются по таким признакам:

1. По назначению. Банковский кредит имеет строго целе­вое назначение и используется:

1) на финансирование текущей деятельности:

— формирование оборотных средств;

— приобретение товаров;

— накопление сезонных запасов (сырья, материалов, то­варов);

— финансирование сезонных затрат, связанных с произ­водством и заготовкой продуктов;

— кредитование в форме учета векселей.

2) на финансирование инвестиционной деятельности:

— приобретение основных фондов;

— финансирование незавершенного производства;

— выкуп государственного имущества.

2. По срокам. Экономической основой срочности является непрерывность кругооборота общественных фондов и денеж­ных средств в хозяйстве, так как в конце каждого оборота про­исходит постоянное высвобождение средств, что способствует возврату кредита.

В зависимости от срока различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (на 1—3 года) и долгосрочные (свыше 3 лет), банковские кредиты и ссуды, возвращаемые по первому требованию кредитора (онкольные).

В современных условиях краткосрочные кредиты, полу­чившие однозначно доминирующий характер на рынке ссуд­ных капиталов, характеризуется следующими отличительны­ми признаками:

— более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

— ставкой процента, обычно пропорциональной сроку воз­врата ссуды;

— обслуживанием в основном сферы обращения, так как цена кредита недоступна для структур производственного ха­рактера.

Среднесрочные ссуды предоставляются на цели как произ­водственного, так и чисто коммерческого характера. Наиболь­

шее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объ­емами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды используются, как правило, в инве­стиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслужи­вают движение основных средств, отличаясь большими объ­емами предоставляемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооруже­ния, нового строительства на предприятиях всех сфер деятель­ности.

Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кре­дитора. В настоящее время они крайне редко используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как тре­буют относительно стабильных условий на кредитном рынке и в экономике в целом.

3. По характеру предоставления банковские кредиты под­разделяются на прямые и косвенные. Прямыми считаются кре­диты, которые предоставляются кредитором непосредственно заемщику. Предоставление косвенных кредитов осуществля­ется при наличии посредника. Банковские кредиты в большин­стве своем являются прямыми.

4. По способу погашения выделяют:

1) ссуды, погашаемые единовременным взносом (пла­тежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд весьма функциональна с позиции юриди­ческого оформления, так как не требует использования меха­низма исчисления дифференцированного процента;

2) ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе в части антиин­фляционной защиты интересов кредитора. Используются при долгосрочных и среднесрочных ссудах.

5. По способу взимания ссудного процента различают:

1) ссуды, процент по которым выплачивается в момент их общего погашения. Это традиционная для рыночной экономики

форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функ­циональный с позиции простоты расчета характер;

2) ссуды, процент по которым выплачивается равномер­ными взносами заемщика в течение всего срока действия кре­дитного договора. Это традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцирован­ный характер в зависимости от договоренности сторон (напри­мер, по долгосрочным ссудам выплата процента может начи­наться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительное время);

3) ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для разви­той рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом. Из-за неста­бильности экономической ситуации активно применялась в пе­риод 1993—1995 гг. многими российскими коммерческими бан­ками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.

6. По наличию обеспечения выделяются:

1) доверительные ссуды, единственной формой обеспе­чения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми за­рубежными банками в процессе кредитования постоянных кли­ентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состо­яние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключе­ния с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике применяются ком­мерческими банками лишь в исключительных случаях;

2) обеспеченные ссуды как основная разновидность со­временного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах соб­ственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество

переходит в собственность банка, который в процессе его реа­лизации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости пред­ложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости иму­щества (из-за незавершенности процесса формирования ипо­течного и фондового рынков);

3) ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, ре­альным выражением которых служит юридически оформлен­ное обязательство со стороны гаранта возместить возможный фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непос­редственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, поль­зующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а так­же органы государственной власти любого уровня. В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распростра­нение, прежде всего в сфере долгосрочного кредитования.

7. По степени риска банковские ссуды классифицируются по следующим категориям:

1) стандартные ссуды;

2) ссуды с повышенным риском;

3) пролонгированные ссуды;

4) просроченные ссуды;

5) безнадежные к погашению ссуды.

8. По числу кредиторов выделяются:

1) кредиты, предоставляемые одним банком;

2) синдицированные (консорциональные) кредиты;

3) параллельные кредиты.

Приведенная классификация банковских кредитов обоб­щает российский и зарубежный опыт в этой области, но она не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются но­вые виды банковских кредитов. Эта классификация носит весь­ма условный характер, так как на практике кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстра­цией для нескольких классификационных групп.

В современных условиях в Российской Федерации наряду с обычным кредитом активно используются такие виды бан­ковских кредитов, как овердрафт и кредитная линия.

Овердрафтный кредит представляет собой вид кредита, который получает заемщик для оплаты платежных докумен­тов при недостатке или отсутствии средств на своем расчетном счете в размере, не превышающем установленный лимит. При этом обязательного оформления обеспечения по овердрафт­ным кредитам не требуется.

Рассмотрим порядок предоставления овердрафтного кре­дита на примере Сберегательного банка РФ.

Овердрафтный кредит предоставляется в рублях и иност­ранной валюте только клиентам банка — юридическим лицам, имеющим постоянные значительные обороты по счетам, безуп­речную кредитную историю и устойчивое финансовое состоя­ние. Это позволяет с достаточной степенью уверенности пред­положить, что в срок действия кредитного договора к счетам клиента не будут предъявлены требования третьих лиц.

Кредитование счета клиента производится путем зачисле­ния средств на счет в пределах открытого лимита овердрафта в обязательной корреспонденции со ссудным счетом клиента. Лимит овердрафта — максимальный размер ссудной задол­женности клиента, устанавливаемый кредитным комитетом банка и указываемый в договоре об овердрафтном кредите, ко­торый не является приложением к договору банковского счета.

Договор об овердрафтном кредите заключается на срок:

- не более 30 календарных дней;

— не более 180 дней в рамках и на основе генерального со­глашения, заключаемого между банком и клиентом.

Лимиты овердрафта по конкретным клиентам Сбербанка России утверждаются Кредитным комитетом на основе Поряд­ка единых лимитов по представлению кредитующего подраз­деления.

Лимит овердрафта в рублях рассчитывается в процентах от совокупного среднемесячного кредитового оборота по всем расчетным и текущим рублевым, а также текущим валютным

счетам, открытым клиентом в Сбербанке России, за последние три месяца.

Курс пересчета поступлений на текущие валютные счета в рублевый эквивалент определяется как среднее арифметиче­ское курсов на начало и конец календарных месяцев, которые принимаются в расчет.

Лимит овердрафта в иностранной валюте рассчитывается в процентах от среднемесячного кредитового оборота по теку­щему валютному счету, открытому клиентом в Сбербанке Рос­сии, за последние три месяца.

При наличии обязательств по овердрафтному кредиту в одной валюте, овердрафтный кредит в другой валюте не предо­ставляется.

В целях недопущения повторного счета, кредитовые обо­роты по счетам клиентов в части отражения на них конверси­онных операций в расчет не принимаются. Кредитовые оборо­ты по счетам клиентов в части полученных кредитов Сбербанка России в расчет не принимаются. Размер лимита овердрафта с учетом совокупной суммы кредитов, выданных Сбербанком России одному клиенту, не должен превышать допустимого размера, установленного Сбербанком России.

При заключении очередного кредитного договора в рам­ках действующего генерального Соглашения об овердрафтных кредитах, размер лимита овердрафта уточняется кредитую­щим подразделением самостоятельно в зависимости от средне­месячных кредитовых оборотов, рассчитанных в соответствии с действующим порядком.

Кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита лю­бые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кре­дитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия в основном открывается на один год, но мо­жет быть открыта и на более короткий период; по просьбе кли­ента лимит кредитной линии может пересматриваться.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамоч­ные; сезонные (под совокупный объект); с правом клиента на превышение кредитной линии; с твердым обязательством бан­

ка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита открытой кредитной линии или без таковой обязательства (по мере наличия ресурсов у банка) и т. д.

Различают невозобновляемую и возобновляемую кредит­ные линии. В случае открытия заемщику невозобновляемой кредитной линии при использовании лимита в несколько при­емов (в форме лимита выдач) происходит погашение ссуды, и на этом отношения между банком и клиентом по данному дого­вору заканчиваются.

При возобновляемой кредитной линии кредит предостав­ляется и погашается в пределах установленного лимита задол­женности и общего срока договора автоматически.

В отличие от зарубежных банков, отечественными ком­мерческими банками использование кредита производится не со ссудного счета, а с расчетного счета заемщика, куда пери­одически, по мере выдачи, перечисляется кредит. Следует от­метить, что направление кредита на расчетный счет заемщи­ка для дальнейшего использования его на цели, определенные кредитным договором, является нормой для каждого вида кре­дита при любом способе его выдачи.

Погашение всех видов кредита (независимо от способа его выдачи) долями осуществляется заемщиками только путем пе­речисления ими денежных средств со своих расчетных счетов. Зачисление всей или части выручки непосредственно на ссуд­ный счет заемщика для погашения кредита не допускается.

Кредитная линия может иметь обеспечение в виде деби­торской задолженности, ценных бумаг или имущества заемщи­ка. Кроме того, она может сочетаться с гарантией юридического лица или с личной гарантией руководителя фирмы, векселем до востребования, депозитной гарантией.

12.3. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями. В качестве кредитора выступает предприятие-продавец, в качестве заемщика —

предприятие-покупатель. В условиях коммерческого кредита поставщик предоставляет отсрочку платежа за товар под обя­зательство должника вернуть в определенный срок сумму ос­новного долга, а в отдельных случаях и начисляемые проценты. Коммерческий кредит, как правило, предполагает включение стоимости за пользование кредитом в цену товара, продукции.

С учетом мирового опыта выделяют следующие виды ком­мерческого кредита:

— фирменный кредит;

— вексельный (учетный кредит);

— открытый счет;

— факторинг.

Фирменный кредит — это традиционная форма кредито­вания, при которой поставщик (продавец) предоставляет кре­дит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который вы­плачивается поставщику после подписания договора.

Фирменный кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при по­гашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде. Кредитная и товарная сделки оформляются одновременно. Особенность коммерческого кредита заключается в том, что сделка ссуды не является главной целью. Кредитная сделка со­путствует сделке купли-продажи, способствуя скорейшей ре­ализации товаров.

В условиях фирменного кредита предприятие-покупатель может передать кредитору вексель как долговое свидетельст­во и обязательство платежа. Участники кредитных отношений в этом случае регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде векселей — оформленных письменных обстоятельств должника кредитору уплатить ука­занную сумму в определенный срок.

Вексельный (учетный) кредит — это кредит продавца век­селедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму,

указанную в векселе, за минусом учетного процента, комисси­онных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т. е. совершить пролонгацию векселя, которая бывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делается соответствующая запись на векселе, удосто­веренная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый изымается из обращения.

Возврат вексельного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

Учетная ставка по векселю представляет собой процент­ную ставку, применяемую для расчета величины учетного про­цента.

Учет векселя — это покупка векселя до наступления срока его оплаты. При учете векселя взимается определенный про­цент. Учетный процент представляет собой разницу между но­миналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.

Коммерческие банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок. Эти ставки называют частными учетными ставками. Учетная ставка, которую применяет Центральный банк РФ в операциях с ком­мерческими банками и кредитными учреждениями, называется официальной учетной ставкой. Уровень этой ставки обычно ниже уровня частных учетных ставок.

Открытый счет — это договор, принятый обеими сто­ронами, в соответствии с которым покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Порядок осуществления сделки таков: ког­да покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Факторинг (от англ. factor — посредник) — это разновид­ность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитова­нием недостатка оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупате­ля и является специфической разновидностью краткосрочно­

го кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

— взыскание дебиторской задолженности покупателя;

— предоставление продавцу краткосрочного кредита;

— освобождение продавца от кредитных рисков по опера­циям.

Основная цель факторинга — это получение средств не­медленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его пла­тежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Операции факторинга в Российской Федерации регулируют­ся главой 43 “Финансирование под уступку денежного требо­вания” ГК РФ.

По договору финансирования под уступку денежного тре­бования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требо­вания клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), выте­кающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент переуступа­ет или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ).

Финансовыми агентами могут быть банки и иные кредит­ные организации, а также коммерческие организации, имею­щие разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности, т. е. факторинга.

Предметом уступки, под которую предоставляется финан­сирование, может быть как денежное требование, срок плате­жа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается, если иное не предусмотрено в договоре.

Должник обязан произвести платеж конкретному финан­совому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке де­нежного требования данному финансовому агенту и в уведом­лении определено подлежащее исполнению денежное требова­ние, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок предоставить должнику доказатель­ства того, что уступка денежного требования данному финан­совому агенту действительно имела место.

В случае обращения финансового агента к должнику с тре­бованием произвести платеж должник вправе предъявить к за­чету свои основанные на договоре с клиентом денежные требо­вания, которые уже имелись у должника ко времени получения им уведомления об уступке требования финансовому агенту.

Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регу­лируются договором, который называется “договор финанси­рования под уступку денежного требования”. При заключении договора банк проверяет кредитоспособность продавца и по­купателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рам­ках данной суммы банк автоматически оплачивает переусту­паемые ему платежи.

Договор может быть открытым и закрытым (конфиденци­альным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом дебиторы не ставят­ся в известность о наличии факторингового договора. В догово­ре также оговаривается, предусмотрено или нет право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу).

Коммерческий кредит — это товарная форма кредита, который выражает отношения по поводу перераспределения материальных ценностей между предприятиями, одно из кото­рых является кредитором, а другое — заемщиком.

При коммерческом кредите в кредитную сделку включа­ются только собственные ресурсы кредитора, реализующего

свою продукцию. Это не обязательно временно свободные ре­сурсы в процессе кругооборота фондов.

При коммерческом кредите кредитные ресурсы постав­щика еще могут не находиться в форме материальных фондов на одной из стадии кругооборота. При банковском кредите это обязательно временно свободные ресурсы в денежной форме и, как правило, это привлеченные или заемные средства. При банковском кредите объект сделки — ссудный капитал, при коммерческом кредите — товар.

Предоставление коммерческого кредита не только ускоря­ет реализацию товара, но и позволяет получить дополнитель­ный доход в форме ссудного процента, который включается в стоимость проданных товаров.

Плата за пользование коммерческим кредитом зависит от срока кредита. При предоплате стоимость товаров и размер ссудного процента ниже, чем оплата после получения товара через определенный период времени.

Заемщику выгоднее получить кредит в товарной форме, так как он сразу получает право собственности на потреби­тельную стоимость материальных ценностей, на их исполь­зование в процессе производства или продажи населению. Платеж в погашение ссуды можно совершить позднее, при этом достигается временная экономия денежных средств для расчетов.

Предприятие может одновременно получать коммерчес­кий кредит и его выдавать.

Для отдельного предприятия коммерческий кредит можно определить как разницу между стоимостью товаров, отпущен­ных покупателям на условиях отсрочки платежа, и стоимостью товаров, полученных на аналогичных условиях. Завершение у покупателя-заемщика кругооборота фондов, высвобождение стоимости в денежной форме позволит ему погасить коммер­ческий кредит.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направ­ление. Он, например, может предоставляться отраслями, про­изводящими средства производства, отраслям, потребляющим

их, а не наоборот. Здесь и кредитор, и заемщик являются про­изводителями продукции или посредниками в ее реализации. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки — заемщик выступает в качестве производителя или посредника.

Границы коммерческого кредита зависят, с одной сторо­ны, от способностей кредитора предоставлять ссуду в товарной форме, наличия у него товарных ресурсов, достаточности де­нежных средств для авансирования в очередной кругооборот фондов, возможности получения в банке ссуды под векселя, а с другой — от уровня кредитоспособности заемщика.

Конкретный срок коммерческого кредита зависит от вида товаров, суммы сделки, финансового состояния покупателя и продавца, наличия долгосрочных связей между поставщиком и покупателем, уровня конкурентной борьбы между производи­телями, качества товара и других факторов.

Независимо от того, какой товар продается (продукция или средства труда), коммерческий кредит может быть только краткосрочным.

Коммерческая форма кредита тесно взаимодействует с банковским кредитом. В современных условиях экономики объем свободных денежных средств недостаточен и это не поз­воляет сконцентрировать их в банках в требуемых размерах в качестве ресурсов кредитования.

Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственно­сти, отказа от сложившейся монопольной практики банков­ского кредитования.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями. Выполняя пе­рераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит. При этом поставщики — креди­торы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся в затруднительном финансовом положении.

Коммерческий кредит облегчает реализацию товара, спо­собствует в конечном счете ускорению кругооборота капитала.

Достоинства коммерческого кредита в том, что он:

— способствует восстановлению сбалансированности де­нежной и товарной массы;

— позволяет получить реальное признание общественной полезности и стоимости товара, что подтверждает товарную обеспеченность денег;

— осуществляет оперативность в предоставлении средств в товарной форме — имеет техническую простоту в оформлении;

— активизирует механизм мобилизации свободных товар­ных ресурсов и их перераспределение;

— сокращает расходы предприятий-заемщиков, так как цена за пользование коммерческим кредитом, как правило, меньше, чем процентная ставка по банковскому кредиту;

— расширяет возможности предприятий маневрировать оборотными средствами;

— способствует оказанию взаимной финансовой поддерж­ки предприятиями;

— содействует развитию ссудного рынка.

Недостатки коммерческого кредита:

— ограниченность применения во времени и размерах;

— вынужденный со стороны поставщика характер отсроч­ки платежа;

— сильное влияние банковской сферы при учете векселей;

— наличие кредитных рисков для поставщика и банков.

Главный риск несет поставщик товаров, поскольку для

него эта сделка означает иммобилизацию средств, риск при из­менении цены товара, при несоблюдении получателем сроков оплаты и при банкротстве покупателя.

Определенный риск несет банк при учете векселя. Так как в случае банкротства должника банк не получит сумму обяза­тельства у покупателя, риск связан с возможным удорожанием кредита.

Законодательно закреплено понятие векселя — это состав­ленное по установленной законом форме безусловное письмен­

ное долговое денежное обязательство, выданное одной сторо­ной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

В зависимости от характера сделки, лежащей в основе вы­пуска векселей, и их обеспечения (товарами) различают ком­мерческие, финансовые и фиктивные векселя.

Коммерческий вексель используется как альтернативное платежное средство. Финансовый вексель применяется для оформления ссудных сделок в денежной форме. В этом случае он является способом защиты прав кредитора по своевремен­ному выполнению обязательств заемщиком.

Предприятия, находящиеся в затруднительном финан­совом положении, зачастую используют возможность учета векселей банками путем оформления фиктивных (“дружес­ких” , или “бронзовых”) векселей. “Дружеские” векселя выпи­сываются двумя фирмами друг другу на одинаковые суммы по одинаковым условиям. “Бронзовый” вексель выписывается на вымышленное лицо. За “бронзовым” векселем, как и за “дру­жеским”, не стоит никакой реальной сделки, никакого реально­го финансового обязательства.

Рассмотрим более подробно простые и переводные векселя.

Простой вексель представляет собой документ, содержа­щий простое и ничем не обусловленное обязательство векселе­дателя (должника) уплатить определенную сумму денег в оп­ределенный срок и в определенном месте покупателю или его приказа.

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств:

— вексель может передаваться из рук в руки по переда­точной надписи;

— ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безо­боротную надпись;

— при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

— содержание векселя точно установлено законом, и дру­гие условия считаются ненаписанными;

— вексель является абстрактным документом, и в силу этого не обеспечивается залогом, закладом или неустойкой.

Переводной вексель (тратта) представляет собой пись­менный документ, содержащий безусловный приказ векселе­дателя плательщику уплатить указанную сумму денег в опре­деленный срок и в определенном месте третьему лицу.

Главное отличие переводного векселя от простого, по су­ществу, являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать (трассировать) переводной вексель — значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.

Законодательство о простом и переводном векселе пря­мо указывает на содержание векселя. Те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизи­тами. Отсутствие одного из них в векселе лишает этот доку­мент вексельной силы. Вексель должен содержать место и вре­мя составления, вексельные метки (наименование “вексель”), сумму векселя, срок платежа и место платежа. Всякий век­сель обязательно должен содержать обозначение дня, месяца и года его составления. Без этого невозможно определить, был ли векселедатель в момент составления векселя дееспособен. Отметка времени составления векселя важно для определения вексельного срока, когда он исчисляется периодом с момента составления. Документ обязательно должен содержать наиме­нование “вексель”, на языке составления.

Расширение практики выдачи и применения векселей уже давно выступает одним из важных направлений развития рын­ка кредитно-денежных услуг. Ведь смысл векселя в том, чтобы не только гарантировать возврат долга, но и активно исполь­зовать это долговое обязательство для ускорения оборота ре­сурсов в целях повышения эффективности коммерческой де­ятельности. Поэтому векселедержатель, не дожидаясь уплаты по векселю, ищет юридическое или физическое лицо, которое бы купило вексель (в качестве покупателя обычно выступает

банк) или приняло его в качестве платежного средства за при­обретаемые товары и услуги.

Вексель — один из самых старых и важнейших финансо­вых инструментов активной реализации товарно-денежных отношений и коммерческого кредита. В странах с развитыми финансовыми системами, например в Германии, вексель зани­мает весьма достойное место в финансовом обороте — 20—25%. И это при наличии современных электронных кредитов, кото­рые можно оформить в течение часа.

Вексель позволяет смягчить уровень неплатежей, ускоря­ет вовлечение в оборот материальных ресурсов, стимулирует сокращение у предприятий запасов товарно-материальных ценностей, ускоряет расчеты в экономике.

12.4.

<< | >>
Источник: Белотелова Н. П.. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. — 4-е изд. — М.:,2013. — 400 с.. 2013

Еще по теме Банковский кредит: