Банковский кредит
Банковский кредит является основной формой кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Он предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций.
В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор, или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента, или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками во временное пользование за плату на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.
Необходимость использования банковского кредита обусловливается кругооборотом фондов предприятий в воспроизводственном процессе, особенностями организации оборотных средств и основных фондов, коммерческими интересами кредитора и заемщика.
Банковский кредит обеспечивает концентрацию временно свободных денежных средств, их перераспределение на условиях возвратности. Возвратная форма движения денежных
средств создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно.
Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, и объектом кредитования является денежный капитал. В силу этого в банковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промышленного и осуществляет свое движение независимо от него. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по многим параметрам — размерам, срокам, направлению использования.
Благодаря этому заемщики могут получить практически любые суммы на любые сроки кредитных сделок и использовать полученные средства в любой области хозяйственной деятельности.
Банковский кредит выполняет различную роль в процессе общественного воспроизводства. Если он используется для расширения производства, для вложения в основной и оборотный капитал заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала.
Если банковский кредит используется для совершения платежей, для погашения старых долговых обязательств, то банковская ссуда называется ссудой денег. Ссуда денег имеет место во всех случаях, когда кредитная операция сопровождается покупкой банком части финансовых активов клиента (счетов дебиторов, прав требования, долговых обязательств и т. п.). Ссуда денег лишь опосредствует кругооборот капитала, но не обеспечивает его расширения, в то время как ссуда капитала непосредственно способствует росту производства и увеличивает размер капитала, которым располагает товаропроизводитель.
Банковский кредит обладает определенными особенностями, отличающими его от иных видов кредита. Прежде всего следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.
Отличительные особенности банковского кредитования:
1) эти правоотношения характеризуются специальным субъектным составом: кредитором в данном случае выступа
ет банк или иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании специально выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии) осуществляет подобного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности;
2) по договору займа либо в результате предоставления товарного или коммерческого кредита предметом договора могут служить не только денежные средства, но и иные вещи, определенные родовыми признаками, а предметом договора банковского кредита могут быть только денежные средства;
3) особенностью договора банковского кредита является его возмездный характер, т. е. уплата клиентом процентов за пользование денежными средствами кредитной организации в течение определенного срока — в отличие от обычного договора займа, предполагающего как возмездный, так и безвозмездный характер правоотношений сторон;
4) обязательность обеспечения кредита.
В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство, гарантию другого банка, а также обязательства в иных формах, допускаемых законодательством;5) в отличие от договора займа кредитный договор содержит требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных целей;
6) кредитный договор заключается обязательно в письменной форме. Обязательность такого оформления определена действующим законодательством (ст. 820 ГК РФ), при этом несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность кредитного договора;
7) в соответствии с действующим законодательством денежные средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть предоставлены предприятию-заемщику только в безналичной форме.
С учетом принципов кредитования, сущности и особенностей банковских кредитов они классифицируются по таким признакам:
1. По назначению. Банковский кредит имеет строго целевое назначение и используется:
1) на финансирование текущей деятельности:
— формирование оборотных средств;
— приобретение товаров;
— накопление сезонных запасов (сырья, материалов, товаров);
— финансирование сезонных затрат, связанных с производством и заготовкой продуктов;
— кредитование в форме учета векселей.
2) на финансирование инвестиционной деятельности:
— приобретение основных фондов;
— финансирование незавершенного производства;
— выкуп государственного имущества.
2. По срокам. Экономической основой срочности является непрерывность кругооборота общественных фондов и денежных средств в хозяйстве, так как в конце каждого оборота происходит постоянное высвобождение средств, что способствует возврату кредита.
В зависимости от срока различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (на 1—3 года) и долгосрочные (свыше 3 лет), банковские кредиты и ссуды, возвращаемые по первому требованию кредитора (онкольные).
В современных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:
— более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;
— ставкой процента, обычно пропорциональной сроку возврата ссуды;
— обслуживанием в основном сферы обращения, так как цена кредита недоступна для структур производственного характера.
Среднесрочные ссуды предоставляются на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наиболь
шее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
Долгосрочные ссуды используются, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами предоставляемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности.
Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они крайне редко используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на кредитном рынке и в экономике в целом.
3. По характеру предоставления банковские кредиты подразделяются на прямые и косвенные. Прямыми считаются кредиты, которые предоставляются кредитором непосредственно заемщику. Предоставление косвенных кредитов осуществляется при наличии посредника. Банковские кредиты в большинстве своем являются прямыми.
4. По способу погашения выделяют:
1) ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд весьма функциональна с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента;
2) ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Используются при долгосрочных и среднесрочных ссудах.
5. По способу взимания ссудного процента различают:
1) ссуды, процент по которым выплачивается в момент их общего погашения. Это традиционная для рыночной экономики
форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер;
2) ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Это традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительное время);
3) ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период 1993—1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.
6. По наличию обеспечения выделяются:
1) доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике применяются коммерческими банками лишь в исключительных случаях;
2) обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество
переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости имущества (из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков);
3) ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить возможный фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение, прежде всего в сфере долгосрочного кредитования.
7. По степени риска банковские ссуды классифицируются по следующим категориям:
1) стандартные ссуды;
2) ссуды с повышенным риском;
3) пролонгированные ссуды;
4) просроченные ссуды;
5) безнадежные к погашению ссуды.
8. По числу кредиторов выделяются:
1) кредиты, предоставляемые одним банком;
2) синдицированные (консорциональные) кредиты;
3) параллельные кредиты.
Приведенная классификация банковских кредитов обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, но она не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются новые виды банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп.
В современных условиях в Российской Федерации наряду с обычным кредитом активно используются такие виды банковских кредитов, как овердрафт и кредитная линия.
Овердрафтный кредит представляет собой вид кредита, который получает заемщик для оплаты платежных документов при недостатке или отсутствии средств на своем расчетном счете в размере, не превышающем установленный лимит. При этом обязательного оформления обеспечения по овердрафтным кредитам не требуется.
Рассмотрим порядок предоставления овердрафтного кредита на примере Сберегательного банка РФ.
Овердрафтный кредит предоставляется в рублях и иностранной валюте только клиентам банка — юридическим лицам, имеющим постоянные значительные обороты по счетам, безупречную кредитную историю и устойчивое финансовое состояние. Это позволяет с достаточной степенью уверенности предположить, что в срок действия кредитного договора к счетам клиента не будут предъявлены требования третьих лиц.
Кредитование счета клиента производится путем зачисления средств на счет в пределах открытого лимита овердрафта в обязательной корреспонденции со ссудным счетом клиента. Лимит овердрафта — максимальный размер ссудной задолженности клиента, устанавливаемый кредитным комитетом банка и указываемый в договоре об овердрафтном кредите, который не является приложением к договору банковского счета.
Договор об овердрафтном кредите заключается на срок:
- не более 30 календарных дней;
— не более 180 дней в рамках и на основе генерального соглашения, заключаемого между банком и клиентом.
Лимиты овердрафта по конкретным клиентам Сбербанка России утверждаются Кредитным комитетом на основе Порядка единых лимитов по представлению кредитующего подразделения.
Лимит овердрафта в рублях рассчитывается в процентах от совокупного среднемесячного кредитового оборота по всем расчетным и текущим рублевым, а также текущим валютным
счетам, открытым клиентом в Сбербанке России, за последние три месяца.
Курс пересчета поступлений на текущие валютные счета в рублевый эквивалент определяется как среднее арифметическое курсов на начало и конец календарных месяцев, которые принимаются в расчет.
Лимит овердрафта в иностранной валюте рассчитывается в процентах от среднемесячного кредитового оборота по текущему валютному счету, открытому клиентом в Сбербанке России, за последние три месяца.
При наличии обязательств по овердрафтному кредиту в одной валюте, овердрафтный кредит в другой валюте не предоставляется.
В целях недопущения повторного счета, кредитовые обороты по счетам клиентов в части отражения на них конверсионных операций в расчет не принимаются. Кредитовые обороты по счетам клиентов в части полученных кредитов Сбербанка России в расчет не принимаются. Размер лимита овердрафта с учетом совокупной суммы кредитов, выданных Сбербанком России одному клиенту, не должен превышать допустимого размера, установленного Сбербанком России.
При заключении очередного кредитного договора в рамках действующего генерального Соглашения об овердрафтных кредитах, размер лимита овердрафта уточняется кредитующим подразделением самостоятельно в зависимости от среднемесячных кредитовых оборотов, рассчитанных в соответствии с действующим порядком.
Кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия в основном открывается на один год, но может быть открыта и на более короткий период; по просьбе клиента лимит кредитной линии может пересматриваться.
Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные; сезонные (под совокупный объект); с правом клиента на превышение кредитной линии; с твердым обязательством бан
ка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита открытой кредитной линии или без таковой обязательства (по мере наличия ресурсов у банка) и т. д.
Различают невозобновляемую и возобновляемую кредитные линии. В случае открытия заемщику невозобновляемой кредитной линии при использовании лимита в несколько приемов (в форме лимита выдач) происходит погашение ссуды, и на этом отношения между банком и клиентом по данному договору заканчиваются.
При возобновляемой кредитной линии кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности и общего срока договора автоматически.
В отличие от зарубежных банков, отечественными коммерческими банками использование кредита производится не со ссудного счета, а с расчетного счета заемщика, куда периодически, по мере выдачи, перечисляется кредит. Следует отметить, что направление кредита на расчетный счет заемщика для дальнейшего использования его на цели, определенные кредитным договором, является нормой для каждого вида кредита при любом способе его выдачи.
Погашение всех видов кредита (независимо от способа его выдачи) долями осуществляется заемщиками только путем перечисления ими денежных средств со своих расчетных счетов. Зачисление всей или части выручки непосредственно на ссудный счет заемщика для погашения кредита не допускается.
Кредитная линия может иметь обеспечение в виде дебиторской задолженности, ценных бумаг или имущества заемщика. Кроме того, она может сочетаться с гарантией юридического лица или с личной гарантией руководителя фирмы, векселем до востребования, депозитной гарантией.
12.3. Коммерческий кредит
Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями. В качестве кредитора выступает предприятие-продавец, в качестве заемщика —
предприятие-покупатель. В условиях коммерческого кредита поставщик предоставляет отсрочку платежа за товар под обязательство должника вернуть в определенный срок сумму основного долга, а в отдельных случаях и начисляемые проценты. Коммерческий кредит, как правило, предполагает включение стоимости за пользование кредитом в цену товара, продукции.
С учетом мирового опыта выделяют следующие виды коммерческого кредита:
— фирменный кредит;
— вексельный (учетный кредит);
— открытый счет;
— факторинг.
Фирменный кредит — это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику после подписания договора.
Фирменный кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде. Кредитная и товарная сделки оформляются одновременно. Особенность коммерческого кредита заключается в том, что сделка ссуды не является главной целью. Кредитная сделка сопутствует сделке купли-продажи, способствуя скорейшей реализации товаров.
В условиях фирменного кредита предприятие-покупатель может передать кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа. Участники кредитных отношений в этом случае регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде векселей — оформленных письменных обстоятельств должника кредитору уплатить указанную сумму в определенный срок.
Вексельный (учетный) кредит — это кредит продавца векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму,
указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т. е. совершить пролонгацию векселя, которая бывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делается соответствующая запись на векселе, удостоверенная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый изымается из обращения.
Возврат вексельного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.
Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного процента.
Учет векселя — это покупка векселя до наступления срока его оплаты. При учете векселя взимается определенный процент. Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.
Коммерческие банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок. Эти ставки называют частными учетными ставками. Учетная ставка, которую применяет Центральный банк РФ в операциях с коммерческими банками и кредитными учреждениями, называется официальной учетной ставкой. Уровень этой ставки обычно ниже уровня частных учетных ставок.
Открытый счет — это договор, принятый обеими сторонами, в соответствии с которым покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Факторинг (от англ. factor — посредник) — это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием недостатка оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочно
го кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:
— взыскание дебиторской задолженности покупателя;
— предоставление продавцу краткосрочного кредита;
— освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.
Основная цель факторинга — это получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Операции факторинга в Российской Федерации регулируются главой 43 “Финансирование под уступку денежного требования” ГК РФ.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент переуступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ).
Финансовыми агентами могут быть банки и иные кредитные организации, а также коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности, т. е. факторинга.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).
Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается, если иное не предусмотрено в договоре.
Должник обязан произвести платеж конкретному финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок предоставить должнику доказательства того, что уступка денежного требования данному финансовому агенту действительно имела место.
В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе предъявить к зачету свои основанные на договоре с клиентом денежные требования, которые уже имелись у должника ко времени получения им уведомления об уступке требования финансовому агенту.
Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором, который называется “договор финансирования под уступку денежного требования”. При заключении договора банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи.
Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусмотрено или нет право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу).
Коммерческий кредит — это товарная форма кредита, который выражает отношения по поводу перераспределения материальных ценностей между предприятиями, одно из которых является кредитором, а другое — заемщиком.
При коммерческом кредите в кредитную сделку включаются только собственные ресурсы кредитора, реализующего
свою продукцию. Это не обязательно временно свободные ресурсы в процессе кругооборота фондов.
При коммерческом кредите кредитные ресурсы поставщика еще могут не находиться в форме материальных фондов на одной из стадии кругооборота. При банковском кредите это обязательно временно свободные ресурсы в денежной форме и, как правило, это привлеченные или заемные средства. При банковском кредите объект сделки — ссудный капитал, при коммерческом кредите — товар.
Предоставление коммерческого кредита не только ускоряет реализацию товара, но и позволяет получить дополнительный доход в форме ссудного процента, который включается в стоимость проданных товаров.
Плата за пользование коммерческим кредитом зависит от срока кредита. При предоплате стоимость товаров и размер ссудного процента ниже, чем оплата после получения товара через определенный период времени.
Заемщику выгоднее получить кредит в товарной форме, так как он сразу получает право собственности на потребительную стоимость материальных ценностей, на их использование в процессе производства или продажи населению. Платеж в погашение ссуды можно совершить позднее, при этом достигается временная экономия денежных средств для расчетов.
Предприятие может одновременно получать коммерческий кредит и его выдавать.
Для отдельного предприятия коммерческий кредит можно определить как разницу между стоимостью товаров, отпущенных покупателям на условиях отсрочки платежа, и стоимостью товаров, полученных на аналогичных условиях. Завершение у покупателя-заемщика кругооборота фондов, высвобождение стоимости в денежной форме позволит ему погасить коммерческий кредит.
Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление. Он, например, может предоставляться отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим
их, а не наоборот. Здесь и кредитор, и заемщик являются производителями продукции или посредниками в ее реализации. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки — заемщик выступает в качестве производителя или посредника.
Границы коммерческого кредита зависят, с одной стороны, от способностей кредитора предоставлять ссуду в товарной форме, наличия у него товарных ресурсов, достаточности денежных средств для авансирования в очередной кругооборот фондов, возможности получения в банке ссуды под векселя, а с другой — от уровня кредитоспособности заемщика.
Конкретный срок коммерческого кредита зависит от вида товаров, суммы сделки, финансового состояния покупателя и продавца, наличия долгосрочных связей между поставщиком и покупателем, уровня конкурентной борьбы между производителями, качества товара и других факторов.
Независимо от того, какой товар продается (продукция или средства труда), коммерческий кредит может быть только краткосрочным.
Коммерческая форма кредита тесно взаимодействует с банковским кредитом. В современных условиях экономики объем свободных денежных средств недостаточен и это не позволяет сконцентрировать их в банках в требуемых размерах в качестве ресурсов кредитования.
Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования.
Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями. Выполняя перераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит. При этом поставщики — кредиторы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся в затруднительном финансовом положении.
Коммерческий кредит облегчает реализацию товара, способствует в конечном счете ускорению кругооборота капитала.
Достоинства коммерческого кредита в том, что он:
— способствует восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы;
— позволяет получить реальное признание общественной полезности и стоимости товара, что подтверждает товарную обеспеченность денег;
— осуществляет оперативность в предоставлении средств в товарной форме — имеет техническую простоту в оформлении;
— активизирует механизм мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределение;
— сокращает расходы предприятий-заемщиков, так как цена за пользование коммерческим кредитом, как правило, меньше, чем процентная ставка по банковскому кредиту;
— расширяет возможности предприятий маневрировать оборотными средствами;
— способствует оказанию взаимной финансовой поддержки предприятиями;
— содействует развитию ссудного рынка.
Недостатки коммерческого кредита:
— ограниченность применения во времени и размерах;
— вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа;
— сильное влияние банковской сферы при учете векселей;
— наличие кредитных рисков для поставщика и банков.
Главный риск несет поставщик товаров, поскольку для
него эта сделка означает иммобилизацию средств, риск при изменении цены товара, при несоблюдении получателем сроков оплаты и при банкротстве покупателя.
Определенный риск несет банк при учете векселя. Так как в случае банкротства должника банк не получит сумму обязательства у покупателя, риск связан с возможным удорожанием кредита.
Законодательно закреплено понятие векселя — это составленное по установленной законом форме безусловное письмен
ное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).
В зависимости от характера сделки, лежащей в основе выпуска векселей, и их обеспечения (товарами) различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя.
Коммерческий вексель используется как альтернативное платежное средство. Финансовый вексель применяется для оформления ссудных сделок в денежной форме. В этом случае он является способом защиты прав кредитора по своевременному выполнению обязательств заемщиком.
Предприятия, находящиеся в затруднительном финансовом положении, зачастую используют возможность учета векселей банками путем оформления фиктивных (“дружеских” , или “бронзовых”) векселей. “Дружеские” векселя выписываются двумя фирмами друг другу на одинаковые суммы по одинаковым условиям. “Бронзовый” вексель выписывается на вымышленное лицо. За “бронзовым” векселем, как и за “дружеским”, не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства.
Рассмотрим более подробно простые и переводные векселя.
Простой вексель представляет собой документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте покупателю или его приказа.
Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств:
— вексель может передаваться из рук в руки по передаточной надписи;
— ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;
— при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
— содержание векселя точно установлено законом, и другие условия считаются ненаписанными;
— вексель является абстрактным документом, и в силу этого не обеспечивается залогом, закладом или неустойкой.
Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить указанную сумму денег в определенный срок и в определенном месте третьему лицу.
Главное отличие переводного векселя от простого, по существу, являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать (трассировать) переводной вексель — значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.
Законодательство о простом и переводном векселе прямо указывает на содержание векселя. Те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Отсутствие одного из них в векселе лишает этот документ вексельной силы. Вексель должен содержать место и время составления, вексельные метки (наименование “вексель”), сумму векселя, срок платежа и место платежа. Всякий вексель обязательно должен содержать обозначение дня, месяца и года его составления. Без этого невозможно определить, был ли векселедатель в момент составления векселя дееспособен. Отметка времени составления векселя важно для определения вексельного срока, когда он исчисляется периодом с момента составления. Документ обязательно должен содержать наименование “вексель”, на языке составления.
Расширение практики выдачи и применения векселей уже давно выступает одним из важных направлений развития рынка кредитно-денежных услуг. Ведь смысл векселя в том, чтобы не только гарантировать возврат долга, но и активно использовать это долговое обязательство для ускорения оборота ресурсов в целях повышения эффективности коммерческой деятельности. Поэтому векселедержатель, не дожидаясь уплаты по векселю, ищет юридическое или физическое лицо, которое бы купило вексель (в качестве покупателя обычно выступает
банк) или приняло его в качестве платежного средства за приобретаемые товары и услуги.
Вексель — один из самых старых и важнейших финансовых инструментов активной реализации товарно-денежных отношений и коммерческого кредита. В странах с развитыми финансовыми системами, например в Германии, вексель занимает весьма достойное место в финансовом обороте — 20—25%. И это при наличии современных электронных кредитов, которые можно оформить в течение часа.
Вексель позволяет смягчить уровень неплатежей, ускоряет вовлечение в оборот материальных ресурсов, стимулирует сокращение у предприятий запасов товарно-материальных ценностей, ускоряет расчеты в экономике.
12.4.