5.3.4. Платежный баланс России

Платежный баланс представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Различают платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям — торговый баланс.

Торговый баланс отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период. В платежный баланс по текущим операциям включается также платежи и поступления по транспорту, страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений. Кроме того, в платежном балансе отражаются военные расходы страны за рубежом.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственного и долгосрочного капиталов. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и др.

Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При  хронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном платежном балансе — повышается. Для динамики валютного курса основное значение имеют сальдо платежного баланса по текущим операциям между двумя странами, а общее сальдо этого баланса по отношению ко всем странам, участвующим в международных расчетах страны.

Важным элементом платежного баланса являются балансирующие статьи, к которым относятся государственные золото — валютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

Общий платежный баланс страны образуют платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов, а также движение золотых и валютных резервов.

Общий платежный баланс страны всегда сбалансирован, то есть его активные и пассивные операции составляют одинаковую величину.

От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, который представляет требования и обязательства страны по отношению к зарубежным странам. В эти требования и обязательства включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частные активы, прямые инвестиции, полученные и предоставленные кредиты, обязательства финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса в расчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи.

Платежный баланс Российской Федерации впервые был составлен за 1992 г. по методологии Международного валютного фонда. Основным источником валютных поступлений России является экспорт товаров. Основные торговые партнеры России из стран "дальнего" зарубежья — Германия, Финляндия, США, Великобритания, Италия и Китай. В "ближнем" зарубежье первые пять мест по показателю внешнеторгового оборота занимают Украина, Беларусь, Казахстан, Узбекистан и Молдова. В целом, на эти страны приходится более 90% оборота России со странами СНГ.

Структура экспорта России за последние годы не претерпела существенных изменений. По-прежнему в российских товарных поставках за рубеж превалирует сырая нефть, нефтепродукты, природный газ, на долю которых приходилось в 1995 г. 42% всего экспорта.

Значительную часть экспорта составили черные, цветные и драгоценные металлы и изделия из них (25% от его общего объема), а также древесина, продукция целлюлозно-бумажной и химической промышленности (12%). Экспорт машин, оборудования и транспортных средств занимал 10%. По сравнению с 1994 г. экспорт товаров в 1995 г. увеличился на 17%.

Что касается импорта, то его основными статьями  в 1995 г. были импорт машин и оборудования (33% от его общего объема) и продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (28%). 5.3.4.1. Основные формы расчетов, применяемые в Российской Федерации

В международных расчетах отечественных предприятий и организаций с зарубежными фирмами применяются все формы расчетов, принятые в международной практике, но наиболее употребимыми являются:

• документарный аккредитив;
• документарное инкассо;
• банковский перевод.

Относительно редко отечественные организации прибегают к таким формам как открытый счет, оплата векселями, чеками и банковскими картами и т.

Документарный аккредитив  —  это поручение клиента (импортера) банку произвести за его счет выплату денег экспортеру (при наличных расчетах) или акцептовать выставленную экспортером тратту (при предоставлении кредита или рассрочке платежа) против получения указанных в этом поручении товарораспределительных и других документов.

Аккредитивы открываются (выставляются) по договоренности сторон, участвующих в торговой сделке, либо в банке страны экспортера, либо в банке страны импортера, а иногда и в банке третьей страны.

В практике отечественных банков и организаций применяются различные виды документарных аккредитивов:

• отзывной аккредитив, который может быть отозван или аннулирован банком-эмитентом (то есть его выставившим) в любой момент и без предварительного уведомления бенефициара (то есть в пользу кого аккредитив открыт);
• безотзывной аккредитив, который не может быть отозван (изменен) ранее указанного срока действия (30, 60 или 90 дней); в течение этого времени экспортер (бенефициар) представляет в банк указанные в поручении товарораспорядительные и другие документы и без согласия экспортера и участвующих в этой операции банков аккредитив не может быть ни отозван, не изменен. В заявлении об открытии аккредитива должно быть ясно указано, является ли он отзывным или безотзывным. В отсутствие такого указания аккредитив считается безотзывным;
• неподтвержденный аккредитив, который предполагает, что банк, участвующий в этой операции (авизующий банк), не берет на себя обязательство по выполнению аккредитива, однако авизующий банк должен с разумной тщательностью проверить по внешним признакам подлинность аккредитива;
• подтвержденный аккредитив означает, что ответственность по просьбе банка-эмитента берет на себя также другой банк, участвующий в операции, таким образом, за выполнение условий аккредитива отвечают и банк-эмитент (банк импортера), и подтверждающий банк (банк экспортера), за что последний получает определенное вознаграждение;
• переводной  (делимый, дробный, переуступаемый) — это аккредитив, в соответствии с которым бенефициар (первый бенефициар), то есть лицо, в пользу которого выставлен аккредитив, поручает банку производить оплату одному или нескольким бенефициарам (вторым бенефициарам) с этого аккредитива полностью или частично.
  Аккредитив может быть переведен только в том случае, если есть однозначное указание банка-эмитента, что аккредитив "переводной". Связанные с переводом расходы оплачиваются первым бенефициаром, если не оговорено иное;
• револьверный (возобновляемый) аккредитив пополняется по мере его использования; в аккредитивном поручении указывается минимальная сумма (квота), ниже которой остаток на аккредитиве не должен сокращаться и подлежит пополнению.

Аккредитивная форма расчетов, предусмотренная настоящим контрактом, подчиняется Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов (редакция 1993 г., публикация Международной торговой палаты № 500).

При использовании аккредитивов банки не несут ответственности за форму, полноту и подлинность любых документов, как и не отвечают за количество, качество, вес и кондиционность товаров, а также за добросовестность и платежеспособность своих клиентов.

Документы, представляемые для оплаты, должны отвечать определенным требованиям.

К транспортным документам относятся морской коносамент, железнодорожная накладная (или ее дубликат), авиа- и автотранспортный документы, транспортный документ на смешанные перевозки, почтовая квитанция и др. К страховым документам относятся страховые полисы, выдаваемые страховыми компаниями или их агентами по договоренности с одной из сторон контракта.

В комплект документов  входят коммерческие счета (счета-фактуры), выписываемые продавцом по каждому товару или на партию аналогичных товаров (с возможной разбивкой по отдельным позициям).

Существует следующая схема аккредитивной операции:

1. Импортер в договоренные с экспортером сроки дает поручение своему банку об открытии (выставлении) аккредитива.

2. Банк импортера просит банк экспортера об открытии аккредитива в пользу соответствующего экспортера и сразу или в обусловленные сроки переводит покрытие (сумму аккредитива).

3. Экспортер, получив извещение (авизо) от своего банка и проверив условия аккредитива, направляет товар в адрес импортера и оформляет необходимые для получения платежа с аккредитива документы.

4. Экспортер передает в свой банк товарораспорядительные другие документы, указанный в аккредитиве, и получает причитающуюся ему сумму платежа.

5. Товарораспорядительные и другие документы банк экспортера пересылает банку импортера.

6. Банк импортера передает полученные документы импортеру, которые дают ему право получить закупленный товар.

Аккредитивы для расчетов за экспортирование отечественными предприятиями организациями товары и оказанные услуги открываются иностранными банками по поручению иностранных фирм-импортеров и других организаций. Аккредитивы в этих случаях могут открываться как в российских  банках, имеющих лицензию на ведение валютных операций от ЦБ РФ (что более предпочтительно), так и в иностранных банках.

Документарное инкассо.

В международных расчетах по договорам купли-продажи и иным видам внешнеторговых сделок применяется так называемое документарное инкассо, или поручение экспортера банку получить с импортера сумму платежа, предусмотренную контрактом, против передачи ему товарных и других документов и зачислить выручку на счет экспортера. На инкассо могут передаваться и другие документы (простые и переводные векселя, чеки и др.).

Существующая схема инкассовой операции:

1. Экспортер, отгрузив товар в соответствии с условиями контракта, оформляет необходимые товарные и другие документы и передает их в коммерческий банк, указанный в контракте.

2. Банк экспортера пересылает комплект документов своему банку-корреспонденту в стране-экспортере.

3. Банк импортера извещает покупателя и передает ему эти документы против получения соответствующей суммы платежа (при наличном расчете) или против акцепта срочной тратты (при предоставлении импортеру коммерческого кредита) в зависимости от условий контракта.

4. Банк импортера информирует банк экспортера о зачислении на его корреспондентский счет полученной от импортера суммы платежа (или сразу же переводит ему полученную выручку).

5. Банк экспортера производит выплату предприятию-экспортеру за произведенную экспортную операцию.

Если расчет производится в кредит, то банк импортера передает товарные документы против акцепта импортером срочной тратты, которая либо остается в банке импортера, либо пересылается непосредственно в банк экспортера, и при наступлении сроков оплаты тратта выкупается у него импортером.

Банковский перевод.

Во внешнеторговом обороте распространенной формой платежа является банковский перевод.

Банковские переводы выполняются посредством платежных поручений, адресуемых одним банком другому, а также с помощью банковских чеков или других платежных документов.

Платежное поручение представляет собой приказ банка, адресованный своему банку-корреспонденту, о выплате определенной суммы по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару).

Платежные поручения выполняются почтой, по телеграфу (телексу) или с применением других способов связи. В платежном поручении содержаться условия выплаты. 5.3.4.2. Проблемы внешней задолженности России

Россия является должником и одновременно кредитором. Российская Федерация взяла на себя обязательства по обслуживанию внешнего долга СССР. Внешняя задолженность страны в переходный период резко возросла. Если в 1985 г. она составляла 28,3 млрд. долл., то в 1990 г. увеличилась до 59,8 млрд. долл., в 1993 г. - до 80 млрд. долл., а по состоянию на начало 1996 г. превысила 130 млрд. долл. США.

По оценкам экспертов Международного банка реконструкции и развития, Российская Федерация в 1995 г. занимала шестое место в мире по размерам внешней задолженности после Бразилии, Мексики, Китая, Индии и Индонезии.

Основная часть внешнего долга приходится  на задолженность СССР. Россия в период с 1991 по 1996 гг. получила кредиты от МВФ в размере более 11 млрд. долл., от МБРР — 5 млрд. долл., от стран ОЭСР под гарантии их правительств — 19 млрд. долл. США.

Внешний долг России подразделяется на:

• задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантированные правительствами зарубежных стран;
• внешний долг иностранным коммерческим банкам. Долговые обязательства России иностранным банкам являются объектом свободной купли-продажи на мировом межбанковском рынке;
• задолженность внешнеторговых объединений по централизованным импортным поставкам, образовавшаяся до 1991 г. В соответствии с Постановлением Совета Министров России такая задолженность будет оформляться в виде векселей, гарантированных Правительством.

СССР имел репутацию надежного должника, и задолженность погашалась строго по графику. В 1992 г. график перестал соблюдаться. Россия должна была выделить на обслуживание внешнего долга 19,5 млрд. долл., а реально платежи составили 2,6 млрд. долл. Такая ситуация повторилась в 1993, 1994 и 1995 гг.

Переговоры по регулированию официальной задолженности Россия проводит в рамках Парижского и Лондонского клубов.

Парижский клуб — это группа главных государств-кредиторов мира. Если какая-то страна-должник, испытывающая трудности в сбалансировании платежного баланса, начинает проводить программу оздоровления экономики с помощью МВФ, Парижский клуб вносит свой вклад в решение финансовых проблем страны-должника. Для этого совместно с данной страной вырабатывается соглашение, позволяющее перенести сроки выплаты ее внешней задолженности. В результате появляется возможность преодолеть пассивность платежного баланса, не отказываясь при этом от необходимого импорта и выплачивая постепенно свои долги. Величина долга России с процентами странам-кредиторам Парижского клуба составляет 40 млрд. долл. США.

В начале апреля 1993 г. Россия подписала первое соглашение с Парижским клубом, по которому страна получила право не выплачивать по советским долгам в 1993 г. 15 млрд. долл., ограничившись лишь выплатой 2 млрд. долл. процентных платежей.

В конце апреля 1996 г. в Париже было подписано новое соглашение о долгосрочной реструктуризации российского долга кредиторами Парижского клуба. В соответствии с подписанным документом погашение долга Россией начинается в 2002 году и должно завершиться в 2020 г. Таким образом, Россия получила шестилетний льготный период, в течение которого она освобождена от оплаты этого долга.

Лондонский клуб объединяет 600 банков. В него входят кредиторы, к5оторые предоставили СССР ссуды без гарантий своих правительств.

С ним также была достигнута договоренность о долгосрочной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд. долл. США (в том числе 25 млрд. долл. основной суммы долга и 7 млрд. долл. неоплаченных процентов по нему). Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предоставлением пятилетнего льготного периода.

Достигнутые соглашения с международными организациями позволяют сохранить годовые объемы платежей по погашению основного долга в 1997-2005 гг. в пределах 1% ВВП.

В марте 1996 г. МВФ принял решение о предоставлении России в течение трех лет расширенного кредита в размере 10,2 млрд. долл. США, первые транши которого Россией уже получены. Выделение кредита началось в марте 1996 г. путем перечисления каждый месяц 340 млн. долл.

Важная проблема России состоит в том, чтобы добиться прекращения оседания в зарубежных банках значительной части выручки от экспорта продукции и возвращения этих капиталов на родину. По данным зарубежной печати, за границей оседает от 15 до 17 млрд. долл. ежегодно.

Таким образом, решение проблемы платежей по внешнему долгу во многом зависит от восстановления доверия к национальной денежной единице и создания условий для внутреннего инвестирования.

Россия выступает не только в роли должника, но и качестве кредитора. Долг бывших социалистических и развивающихся государств России составляет 140 млрд. долл. США. Основная часть внешнего долга приходится на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию, Сирию, Ирак, Ливию. В 1992 г. Россия должна была получить по операциям в счет погашения задолженности 14,2 млрд. долл. Большая часть долга погашается традиционными для этих стран товарами, тогда как Россия рассчитывается со своими кредиторами в свободно конвертируемой валюте.