<<
>>

3.2.2 Всемирный банк и другие организации

Всемирный банк обеспечивает развитие инфраструктуры в развивающихся странах.

Группа Всемирного банка состоит из Международного банка реконструкции и развития, Международной ассоциации развития (159 членов), Международной финансовой корпорации (170 членов) и Международного агентства гарантирования инвестиций (126 членов). Их главной задачей является предоставление кредитов развивающимся странам и странам с переходной экономикой для осуществления мер структурной политики, таких как реформы финансового сектора, поддержка рынка труда, улучшение окружающей среды, усовершенствование системы образования и т.п.

Всемирный банк также обеспечивает финансовую поддержку, особенно для развития инфраструктур, таких как дороги, коммуникации и электростанции, развивающимся странам с низким доходом. В исследованиях Всемирного банка выделены три проблемы, связанные с экономикой малоразвитых стран:

  1. переоценка валют и торговые ограничения, которые подавили местные производства;
  2. государственная ценовая и налоговая политика, которые удерживают высокую цену на импортируемые удобрения и сельскохозяйственное оборудование, сохраняя при этом низкие цены на сельскохозяйственную продукцию;
  3. излишнее доверие правительству.

Всемирный банк старается играть активную роль, помогая странам изменять их основную экономическую политику в ответ на помощь, приспосабливая ее к генеральной линии, определенной МВФ.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был создан в 1944 г. совместно с МВФ в целях восстановления и реконструкции мировой экономики. Он находится в совместном владении 151 страны, и его капитал состоит из взносов правительств этих стран. Банк предоставляет заемщикам финансирование из средств, которые сам занимает на мировом рынке капитала, а также из поступлений по предыдущим займам и из собственных доходов. В момент основания банка главная задача была сформулирована как создание международной финансирующей организации для поддержки и реконструкции экономики, разрушенной в годы Второй мировой войны. По мере восстановления хозяйства европейских стран, банк смог направить свои усилия на работу с развивающимися странами.

МБРР ссужает средства какому-либо правительству для развития экономической инфраструктуры страны, например, дорожной сети и объектов энергетики. Эти средства предоставляются развивающимся странам, которые уже вышли на более высокие стадии экономического и социального роста. Займы выдаются исключительно странам-членам МВФ, как правило, в тех случаях, когда частный капитал на приемлемых условиях им недоступен. Займы обычно имеют льготный период в пять лет и должны возвращаться в течение пятнадцати или менее лет. Как правило, банк предоставляет займы в конвертируемых валютах лишь для покрытия необходимых расходов на импорт, они должны возвращаться в тех же валютах по долгосрочным курсам.

Международная Ассоциация Развития (МАР) была образована в 1960 году в целях оказания финансовой поддержки слаборазвитым странам на более либеральной основе, чем та, которую может предложить МБРР. Членами МАР являются 137 стран, хотя все члены МБРР имеют право свободного вступления в ассоциацию. Фонды МАР формируются из взносов промышленно развитых стран- участниц, а также из доходов МБРР. Сроки кредита обычно продлены до 40-50 лет без каких-либо процентов.

Займы МАР предоставляются только беднейшим странам мира, где годовой ВНП на душу населения составляет 480 долларов и ниже (более 40 стран).

Международная Финансовая Корпорация (МФК) - образована в 1956 году. Членами МФК являются 133 страны. Корпорация отделена от МБРР юридически и финансово, хотя банк и предоставляет ей некоторые административные и иные услуги.

Главные задачи МФК:

  • совместно с частными инвесторами и органами управления предоставлять рисковый капитал в форме акционерных долгосрочных займов производственным частным предприятиям;
  • поощрять развитие местных рынков капитала с помощью резервов и гарантий;
  • стимулировать международные потоки капитала посредством оказания финансовой и технической помощи финансовым компаниям под частным контролем. Займы выделяются частным фирмам в развивающихся странах участницах и выдаются на срок от 7 до 12 лет.

Характерная черта МФК - все ее займы предоставляются частным предприятиям, а инвестиции проводятся в сотрудничестве с частным бизнесом. Инвестиции МФК направляются на создание новых предприятий, развитие и модернизацию существующих.

Международное Агентство Гарантирования Инвестиций (МАГИ) образовано в 1988 году для организации инвестиций в акционерный капитал и других потоков прямых инвестиций в развивающиеся страны. МАГИ предоставляет гарантии от некоммерческих рисков; консультирует правительства развивающихся стран-участниц по вопросам разработки и реализации стратегий, программ и процедур, относящихся к иностранным инвестициям; спонсирует диалоги между международными деловыми кругами и конкретным правительством по вопросам инвестиций.

Международные банковские организации включают такие организации как Банк международных расчетов, Скандинавский инвестиционный банк (NIB), Латиноамериканский экспортный банк (BLADEX). Отдельной группой в числе международных банковских организаций являются международные банки развития: Европейский банк реконструкции и развития (EBRD), Африканский банк развития (ADB), Западно-Африканский банк развития (EADB), Межамериканский банк развития (IaDB), Скандинавский банк развития (NDB), Исламский банк развития (IDB), Банк развития стран Карибского бассейна (SDB) и прочие. Характерная черта банков развития – их региональный характер. Деятельность направлена на совместное с другими банками финансирование проектов стран-членов. Поскольку финансирование предоставляется на более льготных, чем рыночные, условиях, и многие кредиты не возвращаются в срок, некоторые банки развития, объединяющие развивающиеся страны, находятся на грани банкротства.

Парижский Клуб, созданный в 1956 году – неформальная организация правительств стран-кредиторов, занимающаяся наблюдением за государственной задолженностью и проведением со странами-должниками многосторонних переговоров по проблемам реструктуризации государственных долгов. Он не имеет жесткой организационной структуры и членства и формально открыт для всех стран, которые являются кредиторами и принимают его практику работы. Председателем Парижского Клуба традиционно является высокопоставленный чиновник Министерства финансов Франции. Главная функция клуба – проведение многосторонних переговоров с крупнейшими должниками и урегулирование проблем задолженностей. Основные члены клуба – развитые страны – члены ОЕСР (Организации Экономического Сотрудничества и Развития). По результатам переговоров с должниками члены клуба подписывают согласованный протокол реструктуризации долга, содержащий условия о консолидации платежей по обслуживанию долга и просроченных платежей, дату реструктуризации.

А также: консолидационный период, в течение которого должна произойти реструктуризация долга, долю данного долга, условия первого взноса, график платежей. Условия вступают в силу после того, как страна- кредитор и страна-должник договорятся о списке кредитов, подлежащих реструктуризации.

Условия, на которых реструктуризируются долги развивающихся стран:

Торонтские условия. Действовали в 1988-1991 гг. В соответствии с ними страны- кредиторы должны были выбрать одну из следующих альтернатив взаимоотношений с должниками:

  • частичное списание долгов;
  • увеличение срока погашения долга;
  • использование льготной процентной ставки.

Применение этих условий способствовало частичному облегчению долгового бремени развивающихся стран, но было явно недостаточным для большинства из них.

Лондонские условия. Действовали в 1991-1994 гг. Условия реструктуризации долгов наименее развитых стран, по которым определялась возможность списания до 50% чистой текущей стоимости долга. В соответствии с вариантом снижения долга страны могли получить:

  • перенос платежей на 23 года с 6-летним льготным периодом под льготную процентную ставку;
  • сокращение платежей по обслуживанию долга;
  • коммерческий вариант, предусматривающий выплату всего долга в течение 25 лет с 16-летним льготным периодом.

Неапольские условия. Действуют с 1995 года. В соответствии с ними страны, получившие ранее льготы на основе Торонтских или Лондонских условий, могут получить дальнейшие льготы от кредиторов в виде списания 67% чистой текущей стоимости их долга. Если среднедушевой доход страны составляет более 500 долларов, а отношение суммы долга к экспорту не превышает 350%, то может быть списано не более 50% стоимости долга. Решение кредиторами принимается по каждой отдельной стране. В распоряжении кредиторов имеются три варианта механизма списания долгов:

    • сокращение долга с его выплатой оставшейся части в течение 23 лет, включая 6 лет льготного периода;
  • сокращение платежей по обслуживанию долга, в соответствии с льготной процентной ставкой, с выплатой оставшейся части в течение 33 лет;
  • коммерческий вариант с выплатой всего долга в течение 40 лет с 20-летним льготным периодом.

Для стран-должников, проводящих в течение не менее трех лет политику стабилизации и экономических реформ, поддерживаемую кредитами МВФ, зарезервирован вариант проведения операции с запасами долга, в рамках которой весь государственный внешний долг страны может быть сокращен единовременно на льготных условиях. В конце 90-х годов условия применялись в рамках инициативы МВФ и Мирового Банка по сокращению долгов беднейших стран с высокой задолженностью.

Лионские условия. Согласованы в декабре 1996 года. Условия реструктуризации внешнего долга наименее развитых стран с высоким уровнем задолженности, которые будут применяться наряду с Неапольскими условиями на втором этапе реструктуризации. Они предусматривают сокращение чистой текущей стоимости долга на 80% с выплатой оставшейся части в течение 40 лет при 8-летнем льготном периоде.

Лондонский клуб. Консультационный комитет крупнейших частных банков-кредиторов, заседающий в связи с их переговорами с правительствами стран-должников по вопросам реструктуризации их частной задолженности. Переговоры ведутся одним из банков от лица и по поручению других банков, участвующих в Консультативном совете. Клуб не имеет организационной структуры, собирается в составе тех банков, которые имеют наиболее крупные требования к стране-должнику. В рамках Лондонского клуба банки заключают с правительством страны-должника соглашение о ежегодной реструктуризации долга, либо о многолетней реструктуризации долга. Условием подписания соглашения реструктуризации являются принятие страной программы МВФ по структурной корректировке экономики и осуществлению экономических реформ, а также наличие жесткого мониторинга за ее исполнением. Реструктуризации подлежат только выплаты основного долга, тогда как все просроченные суммы должны быть выплачены в момент подписания соглашения. Набор мер обычно ограничивается:

  • соглашениями о выкупе, по которым правительство страны-должника покупает частный долг своих компаний со скидкой у иностранных банков;
  • об обмене со скидкой долгов на другие активы (например, акции национальных компаний);
  • соглашениями о сокращении платежей по обслуживанию долга и предоставлении новых займов для выплаты старых долгов.

В 90-е годы через механизм Лондонского Клуба прошли такие страны как: Аргентина, Боливия, Бразилия, Болгария, Мексика, Нигерия, Польша и т.д.

В сфере банковского регулирования и межбанковских расчетов неоспоримое первенство принадлежит Банку международных расчетов (БМР). Это одна из старейших международных организаций, созданная в 1930 году с целью урегулирования проблемы германских репараций по результатам первой мировой войны. В качестве расчетной единицы, в которой ведется баланс БМР, до настоящего времени применяется золотой швейцарский франк. БМР служит форумом для международного валютного сотрудничества, в рамках которого периодически встречаются руководители ЦБ ведущих стран. Кроме того, банк выполняет функции агента и доверенного лица по исполнению международных финансовых соглашений. В последние годы БМР, наряду с чисто банковскими операциями по расчетам между ЦБ стран-членов, концентрирует также свои усилия на разработке согласованных банковских стандартов. БМР выполняет важнейшую функцию регулирования международных расчетов и разработки нормативных документов по банковскому надзору. Эта функция осуществляется через три комитета, действующих под эгидой БМР и при поддержке его секретариата:

  1. Базельский комитет по банковскому надзору. Создан в 1974 году на основе соглашения между ЦБ группы десяти. В задачу органа входит разработка минимальных принципов эффективного банковского надзора, которые рекомендуются для применения всеми центральными банками в целях избежания банковских кризисов. Наиболее весомыми документами, принятыми комитетом, являются: Базельский конкордат ? принципы надзора за подразделениями иностранных банков с последующими дополнениями, которые определили согласованные правила взаимоотношений международных банков с центральными банками принимающих стран; Базельское соглашение по капиталу ? международное сближение измерений капитала и стандартов капитала, рекомендовавшее оптимальный размер собственного капитала банков, составляющий не менее 8% их активов; Ключевые принципы эффективного банковского надзора, которые стали ответом международного сообщества на потенциальную угрозу банковских кризисов в конце XX века. Эти основополагающие документы банковского регулирования признаются подавляющим большинством стран мира. Еще более 30 нормативных документов, принятых Базельским комитетом по банковскому надзору, определяют международные нормы банковской деятельности в таких областях, как финансовые дериваты, валютные фьючерсы, рыночные риски, борьба с отмыванием криминальных денег, высокий уровень кредита одному заемщику и т.д.
  2. Базельский комитет по системам платежей и расчетов. Собирается периодически с 1989 года, осуществляет наблюдение за международными расчетами, обобщает статистику и разрабатывает новые механизмы международных расчетов. В числе более чем 20 документов, принятых комитетом, наиболее значимыми являются рекомендации о том, как осуществлять расчеты по финансовым дериватам, как учитывать системные риски в сделках с иностранной валютой, по международным расчетам, по сделкам с ценными бумагами, по механизмам перевода крупных платежей между центральными банками и т.д.
  3. Постоянный комитет по евровалютам. Постоянно действующий с 1971 года комитет Группы десяти, который изучает и выносит рекомендации по усовершенствованию банковского регулирования рынка евровалют, по улучшению статистики финансовых дериватов, по рискам финансовых посредников, по нововведениям на международном финансовом рынке

В настоящее время в БМР входит 41 страна, включая Россию. Политику организации определяет Генеральное собрание в составе председателей ЦБ стран-членов – высший орган БМР. Руководит банком Совет директоров, состоящий из председателей ЦБ Бельгии, Франции, Германии, Италии, Великобритании и США. Руководит банком избранный Советом директоров председатель совета или президент – председатель ЦБ одной из стран-членов.

<< | >>
Источник: Тухватулина Л.А.. Деньги, кредит, банки. 2010. 2010

Еще по теме 3.2.2 Всемирный банк и другие организации:

  1. 2. Технопарки и другие организации в области «продвижения» инноваций и поддержки инновационной деятельности
  2. Центральный банк и финансовые организации.
  3.   14.2. Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Всемирный банк  
  4. СОДЕРЖАНИЕ
  5. 3.2.2 Всемирный банк и другие организации
  6. Всемирный банк, ВБ
  7. 3. Всемирный Банк.
  8. 12.3. Коммерческий банк, особенности его организации и деятельности
  9. Тема 13. ВСЕМИРНЫЙ БАНК И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД
  10. § 2. Всемирный банк
  11. 15.3. Финансы общественных некоммерческих организаций, фондов, учреждений, других организаций
  12. Всемирный банк, Мировой банк
  13. § 2. Всемирный банк