11.3. Пассивные и активные операции банков
Таблица 11.2
Баланс частного и государственного ипотечного банка
(запасная модель)
Пассивы |
Активы |
|
|
Более 50% пассивных операций составляет эмиссия в виде дол&госрочных облигаций, затем идут привлеченные средства в виде долгосрочных займов и переходящих кредитов, а также собст- венные средства, включающие акционерный капитал, резервный фонд и нераспределенную прибыль. В активных операциях поч&ти 85% составляют долгосрочные кредиты, которые выделяются различным клиентам на жилищное и промышленное строитель&ство, затем следуют переходящие кредиты (государственные средства — около 3%, ценные бумаги — 0,5% и прочее — 1,5%).
Ипотечные банки также осуществляют депозитные и комис&сионные операции с ценными бумагами. Длительное время (до 20-х годов) ипотечные банки выдавали кредит в форме заклад&ных, которые реализовывал сам заемщик, возврат кредита про&изводился тоже закладными.
В последующем ипотечный кредит стал выдаваться только наличными, а продажа закладных — производиться банками. Как правило, обеспечением закладных могут быть ипотека, долгосрочное обязательство местных орга&нов власти, гарантии банков, а также какое-то дополнительное резервное обеспечение, т.е. фонд денежных средств, которые могут храниться в коммерческих банках.В процессе реализации закладных ипотечные банки привле&кают другие банки, в основном коммерческие, используя при этом их филиальную сеть.
Закладные выпускают в различных купюрах (например, в ФРГ - 10, 20, 100, 200, 500, 1000, а иногда 5000 ДМ) сроком на 10—25 лет. Закладные могут быть либо на предъявителя, либо именные. Первые — мелкокупюрные бумаги, которые покупают банки.
В послевоенные годы произошли важные изменения в техни&ке кредитования. Раньше банк выдавал кредит под ипотеку до момента реализации закладных, т.е. за счет собственных средств. В настоящее время предварительное кредитование банками не применяется, поэтому средства для кредита они получают от реа&лизации эмиссии закладных. Кроме того, в ряде стран в пассив&ных операциях ипотечных банков стали играть большую роль государственные средства, отраженные в балансе по статье «Пе&реходящие кредиты».
Основной тенденцией развития ипотечных банков в период после Второй мировой войны стало падение доли собственных средств по отношению к закладным. В большинстве стран ипо&течные банки не обладают правом выпускать закладные на сум&му, превышающую их собственный капитал в 10—20 раз.
Острая конкуренция между ипотечными и коммерческими банками, а также другими кредитными институтами за сферу привлечения денежных сбережений и предоставление ипотечно&го кредита привела к необходимости выхода ипотечных банков за рамки традиционных операций. Они получили возможность привлекать вклады физических лиц, осуществлять вложения своих средств в частные ценные бумаги, проводить лизинговые и фак&торинговые операции для увеличения доходов. Ипотечные банки, существующие в чистом виде, стремятся расширить свои опера&ции в основном путем широкой диверсификации, поскольку их положение в настоящее время тесно связано с колебаниями эко&номической конъюнктуры. Малейшие спады в экономике запад&ных стран, особенно в строительстве и сельском хозяйстве, не&гативно сказываются на положении банков, так как возрастает вероятность невозврата долгов.
В мировой ипотечной практике основными источниками ре&сурсов ипотечного кредита выступают сбережения населения, свободные денежные средства юридических лиц (компаний, кор&пораций), а также вторичный рынок ценных бумаг. Например, в США главный источник пополнения кредитных ресурсов — вторичный рынок закладных, в ФРГ — накопительные семей&ные счета.