<<

Задачи для самостоятельного решения.

Задача 1

Проект, требующий инвестиции в размере $300000, предполагает получение годового дохода в размере $ 60000 на протяжении десяти лет. Оцените целесообразность такой инвестиции, если коэффициент дисконтирования – 20%.

Задача 2.

Проект, рассчитанный на пятнадцать лет, требует инвестиций в размере $ 150000. В первые пять лет никаких поступлений не ожидается, однако в последующие 10 лет ежегодный доход составит $ 50000. Следует ли принять этот проект, если коэффициент дисконтирования равен 15%?

Задача 3.

Анализируются проекты ($):

                            IC                            C1                            C2

А                            -8000                            4500                            6000

Б                            -4000                            1500                            2000

Ранжируйте проекты по критериям IRR, PP, NPV, если r=10%.

Задача 4.

Сравните по критериям NPV, IRR и PP два проекта, если цена капитала 15%:

А              -20000                            7000                            7000                            7000                            7000

Б              -25000                            2500                            5000                            10000                            20000

Задача 5.

Найдите IRR денежного потока: -100, +200, -150.

Задача 6.

Имеются данные о двух проектах (мил.руб.):

П1              -10              5              3              2              4

П2              -10              2              3              5              4

Какой критерий не делает различия между этими проектами?

Рассчитайте IRR этих проектов. Определите, какой проект имеет большее значение IRR и почему. Ответ обоснуйте.

Задача 7.

Имеются следующие данные о четырёх проектах:

Год П1 П2 П3 П4
0 -10000 -15000 -10000 -8000
1 6000 8000 5000 5000
2 6000 8000 5000 3000
3 2000 2000 5000 3000

Предполагается, что цена капитала составляет 10%, определите:

какой проект имеет наибольший NVP?

какой проект имеет наименьший NVP?

чему равно значение IRR проекта П1?

чему равно значение IRR проекта П1, если денежные потоки третьего года считаются слишком непредсказуемыми и потому должны быть исключены из расчёта.

Задача 8.

Проанализируйте два альтернативных проекта, если цена капитала 20%.

А              -200              250

Б              -200              -              -              -              185

Примеры решения задач.

Определить сумму приведённых эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта по данным таблицы.

Показатели

Шаги расчёта (годы) реализации инвестиционного проекта

1 2 3 4
Объём реализованной продукции (с НДС) - 12000 24000 30000
Себестоимость реализованной продукции, - 8000 15000 18000
в том числе амортизация - 600 1100 1300
Налоги и другие отчисления - 900 1400 2700
Норма дисконта - 0,10 0,10 0,10

Решение.

Объём реализованной продукции по шагам расчёта без учёта НДС, тыс.руб.:

Первый шаг             

Второй шаг                           

Третий шаг                           

Четвёртый шаг             

Объём чистой прибыли по числам расчёта (объём реализации без НДС минус себестоимость минус налоги), тыс.руб.;

Первый шаг              отсутствует,

Второй шаг              10000-8000-900=1100

Третий шаг              20000-15000-1400=3600

Четвёртый шаг              25000-18000-2700=4300

Величина приведённых эффектов по шагам расчёта (чистая прибыль плюс амортизация):

Первый шаг              отсутствует,

Второй шаг                            1100+900+2000

Третий шаг                            3600+1400=5000

Четвёртый шаг              4300+2700=7000

Сумма приведённых эффектов, руб.:

Сравниваются три варианта капиталовложений в производственные фонды с различным эшелонированием по годам.

Определить полные капиталовложения по вариантам при норме дисконта 0,2.

Варианты

Объёмы капиталовложений по годам

Суммарный объём капиталовложений

1-й год 2-й год 3-й год 4-й год
I 10 10 10 10 40
II 20 15 10 45
III 30 20 50

Решение.

Сумма полных капиталовложений по вариантам, млн.руб.:

Определить величину интегрального эффекта и индекс доходности инвестиционного проекта по данным таблицы.

Показатели

Шаги расчёта

1 год

2 год

3 год

4 год

1.Чистая прибыль

800

2100

3500

3500

2.Амортизация

200

400

400

400

3.Капиталовложения

5000

1000

-

-

4.Норма дисконта, доли единицы

0,2

0,2

0,2

0,2

Решение.

Чистый доход, тыс.руб.:

Первый год              800+200=1000

Второй год              2100+400=2500

Третий год              3500+400=3900

Четвёртый год              3500+400=3900

Интегральный эффект, тыс.руб.:

3. Индекс доходности, единицы:

<< |
Источник: Г.М. Берегова С.Ю. Третьякова. Финансовая и инвестиционная деятельность коммерческих организаций.Учебное пособие.Иркутск –2007. 2007

Еще по теме Задачи для самостоятельного решения.:

  1. Задачи для самостоятельного решения
  2. Задачи для самостоятельного решения
  3. Задачи для самостоятельного решения
  4. Задачи для самостоятельного решения
  5. Задачи для самостоятельного решения
  6. Задачи для самостоятельного решения
  7. Задачи для самостоятельного решения
  8. Задачи для самостоятельного решения
  9. Задачи для самостоятельного решения
  10. Задачи для самостоятельного решения
  11. Задачи для самостоятельного решения
  12. Задачи для самостоятельного решения
  13. Задачи для самостоятельного решения
  14. Задачи для самостоятельного решения
  15. Задачи линейного программирования для самостоятельного решения
  16. Задачи для самостоятельного решения.
  17. 7.6. Практическая часть 7.6.1. Задачи для самостоятельного решения
  18. Задачи для самостоятельного решения
  19. ОТВЕТЫ НА ЗАДАЧИ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ
- Антимонопольное право - Бюджетна система України - Бюджетная система РФ - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инвестиции - Инновации - Инфляция - Информатика для экономистов - История экономики - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Логистика - Макроэкономика - Математические методы в экономике - Международная экономика - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоги и налогообложение - Организация производства - Основы экономики - Отраслевая экономика - Политическая экономия - Региональная экономика России - Стандартизация и управление качеством продукции - Страховая деятельность - Теория управления экономическими системами - Товароведение - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Эконометрика - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятий - Экономика природопользования - Экономика регионов - Экономика труда - Экономическая география - Экономическая история - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ -