Природа инфляции, виды и типы инфляции

В экономике существует много проблем, которые можно назвать глобальными. Инфляция - одна из них. Связь инфляции с воспроизводством проявляется в ценовой динамике, которая отражает диспропорции в общественном воспроизводстве.

Чтобы правильно оценить инфляционные процессы, исполь­зуют индикаторы, которые отражают объемы денежной массы, находящейся в экономике. Денежная масса является одним из важнейших показателей, характеризующих денежно-кредитную сферу, в частности, денежный оборот, представляет собой сово­купность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприя­тиями, организациями и населением.

При разработке и планировании экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются денежные агрегаты. Они различны по сос­таву финансовых активов и степени их ликвидности. В методичес­ком плане отличия, прежде всего, заключаются во включении в состав денежных агрегатов средств на счетах нерезидентов, ино­странной валюты, государственных ценных бумаг, остатков на сче­тах небанковских финансовых организаций.

Денежные агрегаты:

1) МО = наличные деньги в обращении;

2) Ml = МО, чеки, вклады до востребования;

3) М2 = Ml, срочные вклады, деньги на расчётных счетах;

4) М3 = М2, срочные сберегательные вклады, депозиты более 100 000$;

5) М4 = М3, ∑ выданных кредитов банками, ∑ правительствен­ных заимствований;

6) L = М3 (или М4), краткосрочные ценные бумаги, облигации, казначейские обязательства.

При анализе денежного обращения и использовании денежно­

го агрегата используют уравнение Фишера, которое описывает связь между темпом инфляции, номинальной и реальной ставками процента:

i = r + π, (17)

где і - номинальная ставка процента;

г - реальная ставка процента;

π - темп инфляции.

Уравнение показывает, что номинальная ставка процента мо­жет измениться по двум причинам: из-за изменений реальной ставки процента; из-за темпа инфляции.

Эффективность функционирования финансовой системы и ее институтов могут непосредственно влиять на состояние денеж­ного обращения, так как в условиях товарного производства все хозяйственные связи опосредуются деньгами. И диспропорции приобретают денежную форму, хотя их причины коренятся в про­цессе общественного воспроизводства. В этом проявляется пря­мая и обратная связь инфляции с воспроизводством.

Представители монетарного направления признают, что дина­мика денежной массы - важный, но не единственный фактор инфляции. Значительную роль играют рост цен на продукцию ес­тественных монополий (инфляция издержек), рост мировых цен, инфляционные ожидания, курсовая динамика. Неправильно приз­навать, согласно их теории, ту или иную группу факторов более зна­чимыми, а следует изучать влияние конкретных факторов на уро­вень инфляции в определенной экономической среде [63].

Конкретные причины инфляции можно сгруппировать следую­щим образом.

I. Монетарные:

- несоответствие денежного спроса и товарной массы;

- превышение доходов над потребительскими расходами;

- дефицит государственного бюджета;

- объем инвестиций превышает возможность экономики;

- опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда.

II. Структурные причины:

- макроэкономическая межотраслевая несбалансированность;

- снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления;

- несовершенство системы управления экономикой.

III. Внешние причины:

- сокращение поступлений от внешней торговли;

- отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса

IV. Монополизация экономики проявляется во влиянии на цены и усилении уже сложившейся инфляции.

В условиях мирового финансового и экономического кризиса монетарные факторы могут дестабилизировать финансовые рынки и способствовать усугублению кризиса.

Динамика инфляционных процессов в значительной степени определяет восприятие экономической и политической ситуации, складывающейся в стране.

На рисунке 36 приведена схема направлений, используемых при моделировании инфляционных процессов.

Рисунок 36- Направления моделирования инфляционных процессов

Примечание — Поршаков А. С. Статистический анализ монетарного фактора инфляции в России. -М., 2011.

Эти показатели могут рассчитываться при помощи различных статистических методов и комбинироваться при моделировании инфляции в любых сочетаниях, исходя из специфики функциони­рования указанных составляющих. При анализе и моделировании

инфляции принимают во внимание такие индикаторы, как издерж­ки производителей товаров и услуг, инфляционные ожидания эконо­мических агентов, особенности денежно-кредитной и бюджетной политики, долгосрочные циклические колебания в экономике.

Действие инфляции увязывают с проблемами финансов, по­скольку инфляция зависит от финансовых факторов, например, на­логовых форм и методов; конкретных объемов финансирования через государственный бюджет мероприятий инфляционного характера; способов покрытия дефицита государственного бюджета; размеров государственной задолженности.

Взаимосвязь финансов и инфляции прослеживается по двум ти­пам инфляции: инфляции спроса и инфляции издержек.

Инфляция спроса формируется при отказе центрального банка страны от жёсткой монетарной политики и инфляционным финан­сированием отдельных отраслей экономики, например, сельского хозяйства.

Инфляцию предложения вызывают рост издержек хозяйствую­щих субъектов на оплату труда, на увеличение процентных ставок по кредитам, увеличение цен на потребляемое сырье, материалы, тарифов на услуги. В этой ситуации реальный объем производства товаров и услуг оказывается ниже уровня, имеющегося у страны производственных ресурсов.

Следует принимать во внимание тот факт, что не всякое повы­шение цен служит показателем инфляции.

Таблица 28 - Последствия инфляции различных видов

На практике когда предприниматель инвестиует в проекты с растянутым во времени инвестиционным циклом, или требует значительной доли заемных средств, образуется инвестиционная инфляция. Такая инфляция приводит к переоценке финансовых результатов осуществляемого проекта и к изменению самого плана его реализации: планируемых величин запасов и задолженностей, необходимых заемных средств, объема производства и продаж. В

результате совокупный спрос на инвестиционные товары превы­шает их предложение, и повышаются уровни цен на них.

Инфляция сложное социальное явление, порождается диспро­порциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяй­ства и причины инфляции во многом кроются в неэффективной го­сударственной политике. Причинами могут служить значительный дефицит бюджета, неверные мероприятия по денежной эмиссии и т.д. Например, фискальная инфляция возникает, когда государствен­ные расходы превышают доходы и государство покрывает этот де­фицит за счет кредитов. Это может вызвать дефицит товаров и рост цен.

Изменения в стоимости денег могут вызвать нарушение эко­номического равновесия. При инфляции доходы перераспреде­ляются в пользу предприятий монополистов, финансовых структур и теневой экономики. Теряют доходы люди, имеющие фиксирован­ные доходы и хранящие вклады в банках, кредиторы.

Взаимосвязь безработицы и инфляции.

О. Филлипс (1914-1975) вывел корреляционную зависимость между уровнем безработицы и изменением прироста денежной заработной платы (рисунок 35).

Рисунок 37 - Кривая Филлипса

Чем выше безработица, тем меньше прирост денежной зара­ботной платы, тем ниже рост цен, и наоборот, чем ниже безработица

и выше занятость, тем больше прирост денежной заработной пла­ты, тем выше темп роста цен. Рост безработицы при снижении цен происходит в фазах спада и депрессии, связано с уменьшением до­ходов. И напротив, рост цен на фоне сокращения безработицы про­исходит в фазах оживления и подъема.

В длительной перспективе стабильный курс денег составляет важную предпосылку для успешного экономического роста и вы­сокой занятости.

16.2