Источники финансовой устойчивости страховых организаций
Страховая организация служит первичным и основным звеном страхового предпринимательства. В этой сфере клиенту всегда продают еще не созданный товар - гарантию в страховой защите, поэтому вопросы формирования финансового потенциала и поддержания финансовой устойчивости страховщика имеют особенности.
Страховая услуга, как и любой товар, обладает потребительной и меновой стоимостью.
Потребительная стоимость страховой услуги выражается через обеспечение страховой защиты и приобретает форму страхового покрытия. Меновая стоимость страховой услуги получает выражение в страховом тарифе, во взносе или платеже. В связи с этим цена страхового продукта определяется затратами на страховое возмещение, расходами на ведение дела и размерами прибыли страховщика.Специфика оценки финансовой устойчивости страховых организаций определяется структурой финансовых ресурсов, а именно особенностями привлеченных ресурсов, которые рассматриваются и как обязательства страховщика, и как источники средств.
Активы страховой организации включают собственный капитал и обязательства:
CK = A-O, (12)
где СК - собственный капитал;
А - активы;
О - обязательства.
К активам отнесены денежные средства и финансовые вложения, инвестиционная недвижимость, вклады в уставные капиталы и др.
К обязательствам отнесены страховые резервы; привлеченные средства; резервы предстоящих расходов и платежей; расчетные обязательства по перестраховочным операциям.
Соотношение активов и обязательств регулируется законодательством и называется оценкой финансовой устойчивости страховой организации.
Важнейшим показателем финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Резервом платежеспособности служат уставный капитал и доход.
Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость организации на момент ее создания и на начальный период деятельности.
Доход страховщика включает два основных источника:
а) доход, заложенный в структуре тарифной ставки;
б) доход от размещения ресурсов страховых резервов в различные объекты инвестиций.
Особенность финансовой деятельности страховых организаций связана с формированием страховых резервов. Страховые резервы отражают сумму финансовых обязательств страховщика перед его клиентами, поэтому размещение страховых резервов находится под контролем государства.
Рисунок 29 - Состав страховых резервов
Примечание — http://www.grandars.ru/.
Страховые резервы формируются путем аккумуляции страховых платежей - премий на основе тарифа. Тариф по обязательным видам страхования устанавливается централизованно в законодательном порядке, тарифная ставка по добровольному страхованию исчисляется страховщиком самостоятельно.
Рисунок 30 - Струкпура страхового тарифа
Примечание — http://www.grandars.ru/.
Тариф-нетто (нетто-ставка) - часть страхового тарифа, которая направляется на формирование страховых резервов для последующих выплат по договорам страхования.
В его состав включена рисковая ставка и рисковая надбавка. За счет рисковой ставки, являющейся основой тарифа, производится формирование страховых резервов, из которых осуществляются страховые выплаты. Рисковая надбавка образует запасной фонд на случай, если фактическое количество страховых случаев превысит расчетное.
Если полис включает в себя несколько различных страховых случаев, то нетто-ставка исчисляется отдельно по каждому риску. Чем выше вероятность того, что созданные страховщиком резервы окажутся достаточными для выполнения им своих обязательств, тем выше финансовая устойчивость страховщика.
В целях полноты просчетов наступления страховых рисков ведется страховая статистика.
Частота наступления страховых событий определяется на основе соотношения числа страховых событий к числу застрахованных объектов. Частота страховых событий показывает, сколько страховых случаев приходится на один объект страхования.Страховая (перестраховочная) организация может размещать свои активы в ценные бумаги, имеющие международную рейтинговую оценку не ниже «ВВВ» агентства «Standard &Poor’s» [53]. Следовательно, финансы страховых организаций необходимо рассматривать как экономические, денежные отношения, регулируемые государством, складывающиеся по поводу формирования, использования собственных и привлеченных ресурсов с целью реализации миссии страховой организации и обеспечения финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость страховой организации невозможна без проведения анализа денежных потоков. Ниже представлены виды денежных потоков страховой организации.
Таблица 17 - Классификация денежных потоков страховой организации
| Приток | Отток |
| Текущая страховая деятельность | |
| Выручка по операциям страхования и сострахования | Страховые выплаты |
| Выручка от операций перестрахования | Выплаты по операциям перестрахования |
| Дивиденды к получению | Оплата персоналу |
| Прочие доходы | Финансирование предупредительных мероприятий |
| Прочие расходы | |
| Инвестиционная деятельность | |
| Выручка от реализации основных средств | Вложения в основные средства |
| Продажа ценных бумаг | Вложения в ценные бумаги |
| Прочие доходы | Прочие расходы |
| Финансовая деятельность | |
| Привлечение заемных средств | Налоговые платежи |
| Привлечение средств путем выпуска акций | Погашение кредиторской задолженности |
| Дивиденды и проценты к получению | Дивиденды и проценты к уплате |
| Финансовые вложения компаньонов | Возвращение финансовых вложений |
| Прочие доходы | Прочие расходы |
| Примечание - Управление денежными потоками и их оптимизация в страховой организации: http://finanal.ru. | |
Решая вопросы своей финансовой устойчивости, страховая организация обеспечивает финансовую устойчивость и защиту интересов других предприятий, физических лиц и государства в целом.
Страховые организации предоставляют гарантии на восстановление вследствие непредвиденных неблагоприятных событий; защищают личные и имущественные интересы граждан; являются важнейшим составным элементом государственной социальной политики, способной снижению нагрузки на бюджет государства при наступлении аварий и катастроф техногенного и природного происхождения. Это позитивно влияет на укрепление финансов государства. Денежныке ресурсы в страховых фондах служат источниками долгосрочных инвестиций в экономику государства.
12.4