ТЕМА VII. Международные финансово-кредитные организации
Общая характеристика международных финансовых институтов. Международный валютный фонд (МВФ). Международная ассоциация развития. Международный валютный фонд. Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
Международная ассоциация развития (МАР). Международная финансовая корпорация. Международное агентство по гарантированию инвестиций. Всемирная торговая организация.Завершившийся XX век отмечен ускорением интернационализации хозяйственной жизни. Уже в послевоенное время под влиянием развернувшейся научно-технической революции и нарастающей открытости экономик большинства стран этот процесс стал одним из определяющих факторов развития мирового хозяйства. Объективно он сопровождался усилением роли международных торгово- экономических и валютно-финансовых институтов в регулировании мировых потоков товаров, услуг, капиталов, функционирования всей международной финансовой системы.
Мировой финансовый кризис 1997-1998 гг. в Юго-Восточной Азии (ЮВА), затронувший Россию и другие нарождающиеся рынки, вызвал глобальное потрясение и стал причиной серьезной критики как всей системы глобализации и либерализации, так и ее финансовой составляющей. В этой связи исключительно важным представляется анализ принципов функционирования и регулирования международной валютно-финансовой системы, состояния и перспектив ее развития, а также возникающих здесь проблем и противоречий. Крайне актуально выяснение возможностей трансграничных потоков капитала обслуживать не только центры, но и периферию мирового хозяйства.
Общая характеристика международных валютнофинансовых институтов
Институциональная структура международных валютнофинансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютнофинансовых отношений, другие представляют собой форум для
межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютно-финансовой политике, третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-финансовым проблемам и экономике в целом.
Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. Международные валютно-финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН — МВФ и группа МБРР, а также ГАТТ, которое в 1995 г. преобразуется в ВТО. Непосредственная роль ООН в международных валютно-финансовых отношениях ограничена. Однако при решении проблем развивающихся стран на Конференции ООН по торговле и развитию — ЮНКТАД (с 1964 г. раз в 3-4 года) обсуждаются валютные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием этих стран. В период между сессиями функции ЮНКТАД выполняет Совет по торговле и развитию (две сессии в год). Проблемы мировой валютной системы обсуждаются в Комитете по «невидимым» статьям и финансированию, связанному с мировой торговлей, с «официальной помощью развитию». Он занимается также проблемами доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов, гарантий по экспортным кредитам, а с середины 1970-х гг. и внешней задолженности развивающихся стран (на основе мандата ЮНКТАД). Специализированное учреждение ООН — Экономический совет — создало 4 региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали организации Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации. Международные финансовые институты возникли в основном после Второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г ). Эти межгосударственные институты разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-финансовых отношений. Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:
• усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы;
• развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе международных валютно-кредитных и финансовых отношений;
• необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
Специфическими причинами создания региональных банков развития развивающихся стран явились:
- завоевание политической независимости этими странами;
- повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономической интеграции в целях решения проблем национальной экономики.
Международные финансовые институты преследуют следующие цели:
■ объединить усилия мирового сообщества для стабилизации международных финансов и мировой экономики;
■ осуществлять межгосударственное валютно-финансовое регулирование;
■ совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютно-финансовой политики.
Степень участия и влияния отдельных стран в международных и финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 1960-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ. В деятельности этих институтов проявляются две тенденции взаимоотношений трех центров — разногласия и партнерство по глобальным проблемам международных финансов промышленно развитых государств, развивающихся стран, России, республик бывшего СССР, стран Восточной Европы.
Международный валютный фонд
МВФ (International Monetary Fund, IMF) — межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютнокредитных отношений между государствами — членами и оказания
им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд — специализированное учреждение ООН — практически служит институциональной основой мировой валютной системы. МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир).
Конференция приняла Статьи соглашения о МВФ, которое выполняет роль его Устава и вступило в силу 27 декабря 1945 г.; практическую деятельность Фонд начал с 1 марта 1947 г.В связи с эволюцией мировой валютной системы Устав МВФ трижды пересматривался:
1) в 1969 г. с введением системы СДР;
2) в 1976 г. с созданием Ямайской валютной системы;
3) в ноябре 1992 г. с включением санкции — приостановки права участвовать в голосовании по отношению к странам, не погасившим свои долги Фонду.
Структура управления или высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на 5 лет. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение таких вопросов деятельности Фонда, как внесение изменений в Статьи соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии один раз в год. МВФ устроен по образцу акционерного предприятия. Поэтому возможность каждого участника оказывать воздействие на его деятельность с помощью голосования определяется долей в капитале. В соответствии с принципом «взвешенного» количества голосов каждое государство имеет 250 «базисных» голосов независимо от величины взноса в капитал и дополнительно по одному голосу на каждые 100 тыс. единиц СДР его квоты. Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам — как оперативным, так и экономическим и политическим — «специальным большинством» (соответственно 70% или 85% голосов стран-членов). В нынешнем уставе выделены 53 подобных вопроса (против 9 при создании МВФ) в интересах ведущих стран Запада. Наибольшим количеством голосов в МВФ обла
дают: США — 17,7%; Германия — 5,5%; Япония — 5,5%; Великобритания — 4,9%; Франция — 4,9%; Саудовская Аравия — 3,4%; Италия — 3,1%; Россия — 2,9%. Доля стран ЕС — 26,2%. Несмотря на некоторое сокращение в 1970-е и 1980-е гг. удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85%). Совет управляющих новый постоянный орган управления — Совет на уровне министров стран-членов для наблюдения за регулированием и адаптацией мировой валютной системы. Но он еще не создан, и его роль играет состоящий из 22 членов Временный комитет Совета управляющих по вопросам мировой валютной системы (Interim Committee of the Board of Governors on the International Monetary System), учрежденный в 1974 г. Однако в отличие от предполагаемого Совета Временный комитет не имеет полномочий для принятия директивных решений. Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету, т. е. Директорату, который несет ответственность за ведение дел Фонда и работает постоянно в его штаб-квартире в Вашингтоне. Исполнительный совет МВФ назначает директора-распорядителя, который возглавляет административный аппарат Фонда и ведает текущими делами. Капитал МВФ складывается из взносов государств-членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. Квота — важное звено во взаимоотношениях стран-членов с МВФ. Она определяет:
- сумму подписки страны на капитал МВФ;
- возможности использования ресурсов Фонда;
- количество голосов, которыми страна располагает в Фонде.
С 1989 г. функционирует Фонд финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга. Это объясняется активной ролью МВФ в урегулировании долгового кризиса развивающихся стран в 1980-х гг. При предоставлении резервных или расширенных кредитов странам-должникам часть суммы этих кредитов (до 25%) может быть зарезервирована в целях сокращения основного долга. Кроме того, в целях частичной компенсации процентных платежей либо дополнительного обеспечения основного долга при обмене по паритетной стоимости долговых обязательств на облигации с более низкой процентной ставкой МВФ может выделять дополнительные средства сверх резервных или расширенных кредитов. Лимит кредитов составляет с ноября 1992 г. 30% квоты
страны. Фактически величины дополнительного кредита определяются Фондом в результате рассмотрения каждого конкретного случая, с учетом «степени радикальности» программы макроэкономической стабилизации и структурной перестройки соответствующей страны.
Получение странами-членами МВФ средств из специальных фондов — это дополнение к их кредитным долям. Использование страной ресурсов специальных фондов может увеличивать находящийся в распоряжении МВФ запас ее национальной валюты сверхкумулятивных пределов, установленных для получения кредитных долей. В конце 1993 г. был образован новый расширенный фонд структурной перестройки — правопреемник предыдущего. Объем нового фонда составляет 5 млрд СДР (около 7 млрд дол.) для предоставления льготных займов сроком на три года и 2 млрд СДР (около 3 млрд дол.) для субсидирования процентных ставок по этим займам.
Образование дополнительных специальных фондов в рамках МВФ путем заимствования ресурсов у других стран-членов — это одно из проявлений процесса адаптации системы межгосударственного кредитования и валютного регулирования к меняющимся условиям мировой экономики. МВФ выполняет роль посредника при перераспределении ссудного капитала от более благополучных стран-кредиторов к странам, испытывающим потребность в кредитах. Одновременно, оказывая силовое воздействие на экономическую политику стран — заемщиц, он выступает в качестве гаранта возвращения этих средств.
Международный банк реконструкции и развития
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1946 г. в соответствии с договоренностью участников Бреттон- Вудской конференции. В настоящее время он объединяет более 180 стран мира. Уставный капитал составляет 142 млрд долларов. Страны оплачивают 20% своих квот в уставном капитале, причем 2% — в конвертируемой валюте, а 18% в национальной валюте.
Штаб-квартира МБРР находится в Вашингтоне. Банк имеет около 70 региональных и страновых бюро и представительств, в том числе и в России. Всемирный Банк, а именно так обычно называют МБРР, хотя группа Всемирного банка включает в себя Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую
корпорацию (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международный центр по разрешению инвестиционных споров (МЦРИС), сравним с международным кооперативом, который принадлежит государствам-членам. МБРР — первый межгосударственный институт, который был учрежден одновременно с МВФ. МБРР на первых порах был призван с помощью аккумулированных им средств стран-членов и привлекаемых капиталов американских инвесторов стимулировать частные инвестиции в западноевропейские страны, хозяйство которых было подорвано Второй мировой войной. Тем самым он содействовал экономической и политической стабилизации в этих странах и распространению влияния американского капитала на их экономику. В результате деятельность Банка дополняла политику, которую США проводили посредством «плана Маршалла», служившего финансово- экономической поддержкой их политического курса в послевоенной Западной Европе.
С середины 1950-х гг., когда положение в западноевропейских странах стабилизировалось и начался распад колониальной системы, МБРР меняет направление своей деятельности. Его основной целью становится сохранение освободившихся государств в рамках мировой системы хозяйства путем развития в них рыночных отношений. МБРР как специализированный финансовый институт ООН призван наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства. Высшим органом МБРР является Совет управляющих. Каждая страна-член банка представлена одним членом в Совете управляющих, обычно на уровне министра. Исполнительный орган МБРР — Совет директоров (Board of Executive Directors) непосредственно отчитывается перед Советом управляющих, в который входят министры финансов или главы центральных банков государств-членов (по одному управляющему от страны). Управляющие встречаются один раз в год. Размер пая страны определяется соотношением экономики страны относительно всемирной экономики. На долю индустриально развитых стран (Большая Семерка — G-7) приходится около 45 процентов. На долю Соединенных Штатов Америки приходится 17 процентов от общего пая, что дает США возможность наложить вето на любые изменения в Уставе Банка (Articles of Agreement) т. к. для этого требуется 85 процентов. Однако фактически все дру
гие вопросы, включая утверждение займов, решаются всеми членами Банка большинством голосов. Директора-исполнители (избираются на 2 года) отвечают за текущую работу. Из 24 директоров пять назначаются пятью членами МБРР (Великобритания, Германия, США, Франция, Япония), имеющими наибольшую долю в его капитале, остальные избираются управляющими с учетом их принадлежности к определенной групп стран. Президент избирается ди- ректорами-исполнителями сроком на 5 лет, он не может быть ни управляющим, ни директором, ни представителем управляющего или директора. Президент ведет текущие дела Всемирного банка. Характерно, что пост президента МБРР традиционно занимал представитель американских правительственных или финансовых кругов. Совет директоров принимает решения о политике Банка, на основе которой строится его работа и утверждает предоставление всех займов. Основным оперативным подразделением является Комитет развития (Совместный министерский комитет директоратов Всемирного банка и Международного валютного фонда (МВФ) по переводу реальных ресурсов в развивающиеся страны), созданный в 1974 г. Важным элементом структуры Банка является независимый Департамент по оценке деятельности (Operations Evaluation Department), в задачи которого входит мониторинг финансируемых банком проектов и отчет о результатах непосредственно перед Советом директоров. Уставный капитал МБРР, образуемый путем подписки стран-членов на его акции, первоначально не превышал 10 млрд дол. Переориентация деятельности Банка на обширный регион развивающихся стран вынудила руководство постоянно увеличивать его кредитные ресурсы. Таким образом, в настоящее время МБРР по своему акционерному капиталу превратился в крупнейший банк мира. Несмотря на резкие увеличения капитала Банка в 1980-е годы, оплаченная часть снизилась до 7% суммы акций МБРР, распределяемых среди стран-членов. Остальная часть расписки может быть востребована Банком лишь в случае отсутствия у него ресурсов для срочного погашения своих обязательств.
Основными направлениями деятельности МБРР в настоящее время являются:
- среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов;
- подготовка, техническое и финансово-экономическое обоснование инвестиционных проектов;
- финансирование программ структурной перестройки в развивающихся и постсоциалистических странах.
Банк выступает в качестве партнера для стран с развивающейся экономикой и расширяющимися рынками, с целью улучшить качество жизни людей. В отличие от многих программ гуманитарной и технической помощи Банк не предоставляет гранты. Все займы, выдаваемые Банком, носят возвратный характер. Развивающиеся страны заимствуют у Банка, так как нуждаются в привлечении финансовых ресурсов, технической и организационной помощи.
Международная ассоциация развития (МАР)
Международная ассоциация развития (МАР) является членом группы Всемирного банка. В МАР входят 160 государств-членов. Местопребывание — Вашингтон (США). Ее основными функциями является предоставление долгосрочных беспроцентных ссуд беднейшим из развивающихся стран. Эти займы направлены на снижение уровня бедности и содействие экономическому росту в странах- заемщиках.
Международный банк реконструкции и развития, более известный как Всемирный банк, был основан в 1944 г., когда первоочередная задача состояла в том, чтобы помочь Европе поправиться от разорения, принесенного Второй мировой войной. После восстановления Европы, Банк направил свое внимание на развивающиеся страны. Уже в 1950-х гг. стало ясно, что беднейшие развивающиеся страны не могли позволить себе заимствовать необходимые для развития финансовые средства на условиях, предлагаемых Банком. Группа государств-членов Банка предложила создать агентство, которое могло бы предоставлять беднейшим странам средства на длительный срок. Было решено назвать новый институт Международной ассоциацией развития. Однако учредители желали, чтобы принципы работы МАР основывались на строгой дисциплине Всемирного банка. Исходя из этой посылки, президент США Дуайт Эзенхауэр (Dwight D. Eisenhower) внес предложение, поддержанное остальными участниками, о необходимости вхождения МАР в состав Всемирного банка. Устав MAP (Articles of Agreement) вступил в силу в 1960 г. Первое решение о предоставлении кредитов Гондурасу, Индии, Судану и Чили было принято в 1961 г. МБРР и МАР работают параллельно. Они совместно используют единый штат,
единое руководство, отчитываются одному и тому же президенту и используют одинаковые стандарты при оценке проектов.
Когда Валовой национальный продукт страны превышает порог приемлемый для МАР, государство не может более получать беспроцентные кредиты МАР. В дальнейшем оно уже может заимствовать у МБРР на условиях выплаты процентов. Средства МАР распределены между странами-заемщиками в соответствии с их относительными размерами, уровнем дохода и успешностью реализации ранее инициированных проектов. Примерно 45-50 процентов от объема ссуд МАР приходится на страны Африки (район Сахары). Большинство остальных средств идет в азиатские страны, такие как Бангладеш, Индия, Вьетнам, Пакистан и Непал. Остальные ссуды предоставляются Китаю и более бедным государствам Латинской Америки, Карибского бассейна, Ближнего Востока, Европы и Центральной Азии. В то время как МБРР собирает большинство своих фондов на мировых финансовых рынках, МАР финансируется в значительной степени за счет вкладов правительств более богатых государств-членов. МАР периодически испытывает кризис в связи с быстрым истощением своих финансовых ресурсов, которые в отличие от МБРР формируются не за счет облигационных займов на мировом финансовом рынке, а в основном за счет государственных взносов стран-членов, прежде всего США и других крупных доноров. В середине 1993 г. общая сумма подписного капитала и взносов в МАР составила около 73 млрд дол. Общее количество собранных МАР с начала своего функционирования средств составляет около 91 миллиарда долларов США. Источникам дополнительных средств являются также прибыль МБРР и выплат заемщиков более ранних кредитов МАР.
МАР борется с бедностью при помощи широкого диапазона проектов, включая проекты в области сельского хозяйства (26%), социального обеспечения (здравоохранение, народонаселение, образование и водопользование) (26%) и развития инфраструктуры (22%). МАР также консультирует правительства о наилучших способах интенсификации экономического роста. Хотя МАР внешне выглядит филантропическим институтом, фактически ее деятельность в конечном счете поощряет экспорт товаров из ПРС. Кредиты МАР, как и МБРР, направляются в основном на развитие инфраструктуры, причем не только экономической, но и социальной; однако с 1970-х гг. в ее кредитной политике все больший приоритет отдается
сельскому хозяйству. В развивающихся странах, на которые приходится до 90% прироста мирового населения, наиболее остро стоит проблема самообеспечения основными продуктами питания. В сельском хозяйстве этих стран занято от 50 до 80% их населения, причем сельское население является наиболее быстрорастущим и экономически отсталым. Выполняя общую стратегическую задачу, МБРР и МАР имеют не только единое руководство, но и нередко осуществляют параллельно совместное кредитование одного и того же проекта. Хотя часть средств направляется в развивающиеся страны почти бесплатно, в целом кредитная деятельность двух основных учреждений группы МБРР рентабельна, так как средневзвешенная кредитная ставка не ниже 5% годовых. Таким образом, «разделение труда» между МБРР и МАР представляет собой частное, хотя и наглядное проявление проблемы экспорта капитала и экономической помощи, когда на межгосударственном уровне происходит совмещение потоков относительно дорогих частных и дешевых государственных ресурсов ПРС, направляемых в развивающиеся страны через основные институты группы МБРР. Состав Совета управляющих и Исполнительного директора такой же, как и в МБРР. Административную деятельность выполняет по совместительству персонал Всемирного банка. Президент ведет текущие дела МАР. Штат его сотрудников разделен на четыре сектора: финансирование, политика, планирование и исследования.
Международная финансовая корпорация
Международная финансовая корпорация (МФК) является членом группы Всемирного банка. Местопребывание — Вашингтон. Кроме того, функционирует ряд бюро: во Франкфурте-на-Майне (Германия), Лондоне (Великобритания), Париже (Франция), Токио (Япония). Сегодня МФК — наиболее значительный многосторонний источник займов для проектов частного сектора в развивающихся странах. Главной целью МФК является поощрение развития частного сектора. Особенность МФК заключается в том, что для инвестирования ее средств в страны-члены не требуется правительственных гарантий, которых требуют МБРР и МАР при предоставлении кредитов предприятиям или организациям. Это ограждает частные компании от государственного контроля за их деятельностью и служит интересам привлечения иностранного капитала в экономику развивающихся стран. Другим существенным отличием МФК является то, что с 1961 г. она получила особое право не только пре
доставлять кредиты, но и непосредственно осуществлять инвестиции в акционерный капитал строящихся или расширяющихся предприятий с последующей перепродажей их акций частным инвесторам. Эффективность деятельности МФК не измеряется лишь суммой ее собственных вложений, обычно не превышающих 25% стоимости кредитуемых проектов. Причем инвестиции МФК в ценные бумаги (акции и облигации кредитуемых компаний) должны быть по возможности краткосрочными и перепродаваться частным инвесторам, что, в свою очередь, способствует развитию национальных финансовых рынков в соответствующих странах-членах. Именно этой стороной деятельности Корпорация выделяется среди всех крупных межгосударственных инвестиционных институтов, заметно ускоряя процесс прямого инвестирования частного капитала в экономику развивающихся стран. Примечательно, что Корпорация не отказывается поддерживать и государственные предприятия, функционирующие как самостоятельные акционерные компании при соблюдении общих правил рыночной экономики, типичных для частного предпринимательства и свободного распределения и перевода прибылей.
Можно выделить три основных направления деятельности МФК: финансирование проектов частного сектора, помощь компаниям в развивающихся странах в привлечении средств на международных финансовых рынках и консультационная и техническая помощь бизнесам и правительствам. Финансирование и обеспечение консалтинговой помощи для предприятий частного сектора и проектов в развивающихся странах МФК обеспечивает в партнерстве с частными инвесторами и через консультативную работу, помогает правительствам создать условия, которые могли бы стимулировать приток внутренних и иностранных частных сбережений и капиталовложения.
МФК непосредственно участвует в капиталовложении только, когда необходимо специальное содействие, которое дополняет частные вклады. Она также играет роль катализатора, стимулируя и мобилизуя частное капиталовложение в развивающемся мире.
МФК финансирует проекты во всех отраслях: от сельского хозяйства до горной промышленности, от производства до туризма. Хотя первоочередным направлением является финансирование проектов частного сектора, деятельность МФК может также распространяться на компании с государственным участием, если наряду с
государством в них также присутствует частный сектор и предприятие работает на коммерческой основе. Возможно также финансирование компаний с иностранным участием. Для присоединения к МФК государство должно быть членом МБРР.
Международное агентство по гарантированию инвестиций
Ни один орган группы МБРР не мог обеспечить максимальных гарантий для частных инвесторов в условиях возросших некоммерческих рисков, что в значительной мере сдерживает приток иностранного капитала во многие страны-члены. Именно МАГИ как третий филиал МБРР, учрежденный в 1988 г., служит такой специальной цели, как предоставление гарантий (покрывающих до 90% общего объема инвестиций) сроком на 15-20 лет на инвестиции в государствах-членах (развивающихся странах) от некоммерческих рисков, т. е. обеспечивает своего рода страхование от политических, экономических и иных видов рисков. К таким рискам относятся экспроприация или аналогичные меры, трансферт валютных средств, нарушение договоров вследствие принятия правительством нормативных актов, война и гражданские беспорядки, революции, отмена конвертируемости национальной валюты и связанные с этим препятствия в переводе прибылей в страну инвестора и т. п. В многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) в настоящее время входит 134 государства-члена, включая Россию. Местопребывание — Вашингтон.
Цели агентства:
- поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка;
- предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков на инвестиции одного государства- члена МАГИ в другом государстве-члене.
Все полномочия по управлению МАГИ принадлежат Совету управляющих, который может передать свои полномочия директорату. Совет обычно собирается на ежегодную сессию, кроме того, могут быть созваны и другие совещания. За текущую деятельность МАГИ отвечает директор. Председателем Директората является президент МБРР (по должности). Президент МАГИ назначается Директоратом по предложению президента МБРР и ведет текущие дела под общим надзором директора.
Членами МАГИ могут стать только страны-члены МБРР. Среди восточноевропейских стран МАГИ, как и МФК, отдает особый приоритет Польше и Чехии, создавших наиболее благоприятный климат для иностранных инвестиций.
Всемирная торговая организация (ВТО) (англ. World Trade Organization (WTO), франц. Organisation mondiale du commerce (ОМС), исп. Organization Mundial del Comercio) — международная организация, созданная 1 января 1995 г. с целью либерализации международной торговли и регулирования торгово-политических отношений государств-членов. ВТО образована на основе Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ), заключенного в 1947 г. и на протяжении почти 50 лет фактически выполнявшего функции международной организации, но не являвшегося, тем не менее, международной организацией в юридическом смысле.
ВТО отвечает за разработку и внедрение новых торговых соглашений, а также следит за соблюдением членами организации всех соглашений, подписанных большинством стран мира и ратифицированных их парламентами. ВТО строит свою деятельность исходя из решений, принятых в 1986-1994 гг. в рамках Уругвайского раунда и более ранних договоренностей ГАТТ.
Штаб-квартира ВТО расположена в Женеве, Швейцария. Глава ВТО (генеральный директор) — Роберту Карвалью ди Азеведу, в штате самой организации работает около 640 человек. На 26 апреля 2015 г. в ВТО состояла 161 страна.
Правила ВТО предусматривают ряд льгот для развивающихся стран. В настоящее время развивающиеся страны-члены ВТО имеют (в среднем) более высокий относительный уровень таможеннотарифной защиты своих рынков по сравнению с развитыми. Тем не менее в абсолютном выражении общий размер таможеннотарифных санкций в развитых странах гораздо выше, вследствие чего доступ на рынки высокопередельной продукции из развивающихся стран серьезно ограничен. Правила ВТО регулируют только торгово-экономические вопросы. Попытки США и ряда европейских стран начать дискуссию об условиях труда (что позволило бы считать недостаточную законодательную защиту работников конкурентным преимуществом) были отвергнуты из-за протестов развивающихся стран, которые утверждали, что такие меры только ухудшат благосостояние работников в связи с сокращением числа
рабочих мест, снижением доходов и уровня конкурентоспособности.
Идея создания международной организации, призванной регулировать международную торговлю, возникла еще до окончания Второй мировой войны. В основном усилиями США и Великобритании в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции были основаны Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Третьей опорой нового экономического порядка наряду с упомянутыми организациями предполагалось создание Международной торговой организации (МТО). Для этого в 1946 г. в Гаване была созвана международная конференция по торговле и занятости, которая и должна была выработать материальноправовые рамки международного соглашения о снижении тарифов, предложить заинтересованным странам устав этой организации, взять на себя координирующую роль в вопросах упрощения внешней торговли и снижения таможенного бремени на пути товаров из страны в страну. Уже в октябре 1947 г. было подписано Генеральное соглашение о тарифах и торговле (ГАТТ), которое первоначально рассматривалось лишь как часть всеобъемлющего соглашения в рамках новой международной торговой организации. Это соглашение, рассматриваемое как временное, вступило в силу 1 января 1948 г.
Цели и принципы ВТО
Задачей ВТО провозглашено не достижение каких-либо целей или результатов, а установление общих принципов международной торговли. Согласно декларации работа ВТО, как и ГАТТ до него, опирается на основные принципы, среди которых:
• равные права. Все члены ВТО обязаны предоставлять всем другим членам режим наибольшего благоприятствования в торговле (РНБ). Принцип РНБ означает, что преференции, предоставленные одному из членов ВТО, автоматически распространяются и на всех остальных членов организации в любом случае;
• взаимность. Все уступки в ослаблении двусторонних торговых ограничений должны быть взаимными, устранение «проблемы безбилетника»;
• прозрачность. Члены ВТО должны полностью публиковать свои торговые правила и иметь органы, отвечающие за предоставление информации другим членам ВТО;
• создание действующих обязательств. Обязательства по торговым тарифам стран регулируются в основном органами ВТО, а не взаимоотношениями между странами. А в случае ухудшения условий торговли в какой-нибудь стране в конкретном секторе ущемленная сторона может требовать компенсаций в других секторах;
• защитные клапаны. В некоторых случаях правительство в состоянии вводить торговые ограничения. Соглашение ВТО позволяет членам принимать меры не только для защиты окружающей среды, но и для поддержки здравоохранения, здоровья животных и растений.
Три типа деятельности в этом направлении:
- статьи, позволяющие использовать торговые меры для достижения неэкономических целей;
- статьи, направленные на обеспечение «справедливой конкуренции». Члены не должны использовать природоохранные мероприятия в качестве средства маскировки протекционистской политики.
- положения, допускающие вмешательство в торговлю по экономическим причинам.
Исключения из принципа РНБ также составляют развивающиеся и наименее развитые страны, имеющие льготный режим в ВТО, региональные зоны свободной торговли и таможенные союзы
Организационная структура ВТО
Официальным высшим органом организации является Министерская конференция ВТО, которая собирается не реже, чем один раз в два года. За время существования ВТО было проведено восемь таких конференций, практически каждая из которых сопровождалась активными протестами со стороны противников глобализации.
Во главе организации стоит Генеральный директор с соответствующим подчиненным ему советом. В подчинении Совета состоит специальная комиссия по торговой политике стран-участниц, призванная следить за выполнением ими своих обязательств в рамках ВТО. Кроме общих исполнительных функций Генеральный совет руководит еще несколькими комиссиями, созданными на основании заключенных в рамках ВТО соглашений. Самыми важными из них являются Совет по товарной торговле (так называемый Совет- ГАТТ), Совет по торговле услугами и Совет по вопросам торговых аспектов прав интеллектуальной собственности. Кроме того, в подчинении Генерального совета состоит множество других комитетов
и рабочих групп, призванных снабжать высшие органы ВТО информацией о развивающихся странах, бюджетной политике, финансово-бюджетных вопросах и т. д.
Вступление и членство в ВТО
Основная статья: Вступление и членство в ВТО
В ВТО входит 161 член, в том числе 157 международно признанных государства-членов ООН, частично признанный Тайвань, 2 зависимые территории (Гонконг и Макао) и Европейский союз. Для вступления в ВТО государство должно подать меморандум, посредством которого ВТО рассматривает торговую и экономическую политику касающейся организации.
Постсоветские страны и ВТО
Постсоветские страны присоединялись к ВТО:
• Киргизия, 20 декабря 1998 г. (133-й член ВТО).
• Латвия, 10 февраля 1999 г. (134-й член ВТО).
• Эстония, 13 ноября 1999 г. (135-й член ВТО).
• Грузия, 14 июня 2000 г. (137-й член ВТО).
• Литва, 31 мая 2001 г. (141-й член ВТО).
• Молдавия, 26 июля 2001 г. (142-й член ВТО).
• Армения, 5 февраля 2003 г. (145-й член ВТО).
• Украина 16 мая 2008 г. (152-й член ВТО.
• Россия, 22 августа 2012 г. (156-й член ВТО)
• Таджикистан, 2 марта 2013 г. (159-й член ВТО).
• Казахстан, 27 июля 2015 г. (161-й член ВТО).
За рамками ВТО остаются четыре постсоветских страны: Азербайджан, Белоруссия, Туркменистан и Узбекистан. В 2013 г. Туркменистан выступил с инициативой о вступлении в ВТО.
Выход из ВТО
Статья XV Устава ВТО гласит:
Любой член может выйти из настоящего Соглашения. Такой выход распространяется как на настоящее Соглашение, так и на Многосторонние торговые соглашения и вступает в силу после истечения шести месяцев с даты получения Генеральным директором ВТО письменного уведомления о выходе. В то же время данная процедура сама по себе не расписана и, соответственно, не предусмотрена, за исключением этого положения из устава, а соответственно, может сопровождаться санкциями со стороны ВТО. На сегодняшний момент (август 2014 г.) ни одно из государств-членов ВТО не высказывало намерений покинуть ряды этой организации.
Деятельность ВТО часто подвергается критике и осуждению со стороны антиглобалистов. Критики считают, что свободная торговля не делает жизнь большинства более процветающей, а лишь приводит к дальнейшему обогащению уже богатых (как стран, так и личностей). Договоры ВТО также обвинялись в частичном несправедливом приоритете транснациональным корпорациям и богатым странам.
Критики также полагают, что небольшие страны имеют очень малое влияние на ВТО и, несмотря на заявленную цель — помощь развивающимся странам — развитые страны концентрируются, прежде всего, на своих коммерческих интересах. Также, по их утверждениям, вопросы здравоохранения, безопасности и защиты окружающей среды постоянно игнорируются в пользу дополнительных льгот для бизнеса, что напрямую противоречит целям и уставу ВТО.
Переговоры о присоединении России к ВТО
Переговоры о вступлении России во Всемирную торговую организацию велись 18 лет, с 1993 г. по 2011 г. По итогам переговоров подготовлен Доклад Рабочей группы по присоединению Российской Федерации к Всемирной торговой организации от 16 ноября 2011 г. № WT∕ACC∕ RUS∕70, WT∕MIN(11 )/2.
Основная статья. Переговоры о вступлении России во Всемирную торговую организацию
Акт о присоединении России к ВТО
16 декабря 2011 г. — в Женеве подписан Протокол «О присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.»
7 июня 2012 г. — зарегистрирован в Гос. Думе РФ законопроект № 89689-6 «О ратификации Протокола о присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.»
10 июля 2012 г. — законопроект принят Государственной Думой.
18 июля 2012 г. — законопроект одобрен Советом Федерации.
21 июля 2012 г. — закон подписан Президентом Российской Федерации.
23 июля 2012 г. — Федеральный закон от 21 июля 2012 года № 126-ФЗ «О ратификации Протокола о присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемир
ной торговой организации от 15 апреля 1994 г.» опубликован в «Российской газете» № 166, на «официальном интернет-портале правовой информации» (www.pravo.gov.ru), в Собрании законодательства Российской Федерации № 30 ст. 4177.
3 августа 2012 г. — Федеральный закон от 21 июля 2012 года № 126-ФЗ «О ратификации Протокола о присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.» вступил в силу (по истечении 10 дней после дня его официального опубликования).
22 августа 2012 г. — согласно сообщению Паскаля Лами — Генерального директора ВТО, Россия с порядковым номером 156 включена в официальный список стран-участниц ВТО.
Официальные отчеты о результатах присоединения России к ВТО
Отчет Счетной палаты РФ «О промежуточных результатах экспертно-аналитического мероприятия "Анализ мер, принимаемых органами государственной власти по выполнению обязательств и реализации прав Российской Федерации, связанных с присоединением к ВТО, по оценке влияния норм и правил ВТО на бюджетную систему и отрасли экономики”». (Исследуемый период: 2012 год. Сроки проведения исследования: с 22 мая 2012 года по 29 марта 2013 года).
Цели вступления России в ВТО
Основными целями вступления России к ВТО являются:
• получение лучших условий для доступа отечественных товаров на зарубежные рынки;
• возможность разрешения торговых споров с помощью международных механизмов;
• привлечение инвестиций извне в результате создания благоприятного климата для них и приведения законодательства в соответствии с нормами ВТО;
• увеличение возможностей доступа отечественных инвесторов на международной арене, в частности в банковской сфере;
• формирование благоприятных условий для улучшения качества и конкурентоспособности российских товаров и услуг в результате роста импорта;
• участие в формировании международных правил торговли с учетом национальных интересов;
• улучшение имиджа страны как полноправного участника международного товарооборота.
Вопросы для самопроверки:
1. Общая характеристика международных финансовых институтов.
2. Международный валютный фонд (МВФ).
3. Международный банк реконструкции и развития (МБРР).
4. Международная ассоциация развития (МАР).
5. Международная финансовая корпорация.
6. Международное агентство по гарантированию инвестиций.
7. Всемирная торговая организация.