ТЕМА V. Финансовые инструменты

Налоги. Страхование. Финансирование. Финансовое планирова­ние. Финансовые активы. Авуары, валюта, ценные бумаги, финансовый менеджмент, финансовый контроль.

Налог в соответствии со ст.

Сбор — обязательный взнос, взимаемый с организаций и физи­ческих лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными ор­ганами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разреше­ний (лицензий).

Характерные черты налога как платежа:

• обязательность;

• индивидуальная безвозмездность;

• отчуждение денежных средств, принадлежащих организациям и физическим лицам на праве собственности, хозяйственного веде­ния или оперативного управления;

• направленность на финансирование деятельности государства или муниципальных образований.

Характерными чертами сбора как взноса являются:

• обязательность;

• одно из условий совершения государственными и иными ор­ганами в интересах плательщиков сборов юридически значимых действий.

Налоговый кодекс, действующий, например, в Российской Фе­дерации, называет следующие сборы: таможенные сборы, сбор за право пользования объектами животного мира и водными биологи­ческими ресурсами, федеральные лицензионные сборы, региональ­ные лицензионные сборы и местные лицензионные сборы.

Сущность налогов. Налоги используются для регулирования поведения экономических агентов побуждая (снижение налогов)

или припятствуя (повышение налогов) в осуществлении определен­ной деятельности.

Обладая законным правом принуждения, государство имеет воз­можность получать в свое распоряжение значительные денежные средства, собираемые в виде налогов.

Налоги можно определить как доходы государства, собирае­мые на регулярной основе с помощью принадлежащего ему права принуждения. Также, налоги можно определить как обязательные, безвозмездные, невозвратные платежи, взыскиваемые государ­ственными учреждениями с целью удовлетворения потребностей государства в финансовых ресурсах.

Как следует из определения, под налогами следует понимать не только те платежи, в названии которых присутствует слово «налог», например, налог на добавленную стоимость, подоходный налог и т. д. Налоговый характер носят также таможенные пошлины, обяза­тельные отчисления в государственные внебюджетные фонды, на­пример, в пенсионный фонд, и т. д. Все эти платежи в совокупности образуют налоговую систему.

Функция налога — это проявление его социально-экономичес­кой сущности в действии. Функции свидетельствуют, каким обра­зом реализуется общественное назначение данной экономической категории.

В современных условиях налоги выполняют две основные функ­ции:

• фискальную функцию, которая заключается в обеспечении государства финансовыми ресурсами, необходимыми для осущест­вления его деятельности (источник доходов государства);

• регулирующую функцию, благодаря которой налоги либо стимулируют, либо сдерживают ту или иную хозяйственную дея­тельность (регулятор экономической системы).

Степень реализации функций налогов зависит от того, каким на­бором экономических инструментов пользуется государство. В со­вокупности они представляют собой налоговый механизм, посред­ством которого реализуется налоговая политика государства. Ис­пользуя налоги как инструмент регулирования, государство побуж­дает экономических агентов что-либо делать (налоги снижаются) или, наоборот, препятствует в осуществлении их деятельности (на­логи повышаются).

С другой стороны, экономические агенты изменяют свое пове­дение.

Виды налогов по методу взымания и отнесения на объект:

• прямые;

• косвенные.

Прямые налоги взимаются непосредственно с физических и юридических лиц, а также с их доходов. К прямым налогам отно­сятся налог на прибыль, подоходный налог, налог на имущество.

Косвенными налогами облагаются ресурсы, виды деятельности, товары и услуги. Среди косвенных налогов основными являются налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, импортные по­шлины, налог с продаж и другое.

Классическое требование к соотношению систем косвенного и прямого налогообложения таково: фискальную функцию выпол­няют преимущественно косвенные налоги, а на прямые налоги воз­ложена в основном регулирующая функция. В данном случае фис­кальная функция — это в первую очередь формирование доходов бюджета. Регулирующая функция направлена на регулирование по­средством налоговых механизмов воспроизводственного процесса, темпов накопления капитала, уровня платежеспособного спроса населения. Регулирующий эффект прямых налогов проявляется в дифференциации налоговых ставок, льготах. Посредством нало­гового регулирования государство обеспечивает баланс корпора­тивных и общегосударственных интересов, создает условия для ус­коренного развития определенных отраслей, стимулирует увеличе­ние рабочих мест и инвестиционно-инновационные процессы. На­логи влияют на уровень и структуру совокупного спроса и посред­ством этого влияния могут содействовать или препятствовать про­изводству. От налогов зависит соотношение издержек производства и цены товаров.

Виды налогов по субъекту:

• центральные;

• местные.

В России существует трехуровневая система:

• федеральные налоги устанавливаются федеральным прави­тельством и зачисляются в федеральный бюджет;

• региональные налоги находятся в компетенции субъектов фе­дерации;

• местные налоги устанавливаются и собираются местными ор­ганами власти.

Виды налогов по принципу целевого использования:

• маркированные;

• немаркированные.

Маркировкой называют увязку налога с конкретным направле­нием расходования средств. Если налог имеет целевой характер и соответствующие поступления ни на какие иные цели, кроме той, ради которой он введен, не используются, то такой налог называется маркированным. Примерами маркированных налогов могут быть платежи в пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, в дорожный фонд и др. Все прочие налоги считаются немаркированными. Преимущество немаркированных налогов за­ключается в том, что они обеспечивают гибкость бюджетной поли­тики — они могут расходоваться по усмотрению государственного органа по тем направлениям, которые он считает необходимым.

Виды налогов по характеру налогообложения:

• пропорциональные (доля налога в доходе или средняя ставка налога с ростом дохода);

• прогрессивные (доля налога в доходе с ростом дохода увели­чивается);

• регрессивные (доля налога в доходе с ростом дохода падает).

Прогрессивными, как правило, бывают подоходные налоги.

Чем больше доход индивида, тем большую его часть он вынужден отдавать государству. Как правило, для взимания подоходного на­лога устанавливается прогрессивная шкала. Например, при доходе до 30 тыс. р. Индивид платит налог по ставке 12%, если его доход превышает указанную сумму, то — 20%. Регрессивные налоги оз­начают, что их доля выше в доходе более бедной части населения. Регрессивный характер налога проявляется в том случае, если налог установлен в фиксированном размере на единицу товара. Тогда до­ля взимаемого налога в доходе будет выше у того покупателя, чей доход меньше.

Виды налогов в зависимости от источников их покрытия:

■ налоги, расходы по которым относятся на себестоимость продукции (работ, услуг):

■ земельный налог;

■ налоги, расходы по которым относятся на выручку от реа­лизации продукции (работ, услуг):

оНДС; оакцизы;

о экспортные тарифы;

■ налоги, расходы по которым относятся на финансовые ре­зультаты:

о налоги на прибыль, имущество предприятий, рекламу; о налоги, расходы по которым покрываются из прибыли, ос­тающейся в распоряжении предприятий. К этой группе отно­сится часть местных налогов: налог на перепродажу автомо­билей и вычислительной техники, лицензионный сбор за пра­во торговли, сбор со сделок, совершаемых на биржах, налог на строительство объектов производственного назначения в курортных зонах и др.

Страхование всех участников страхового рынка можно условно представить следующими группами:

Таблица 4

Сущностные признаки страхования:

1. При страховании возникают денежные перераспределитель­ные отношения, обусловленные наличием вероятности наступления внезапных, непредвиденных и непреодолимых событий, т. е. стра­ховых случаев, влекущих за собой возможность нанесения матери­ального или иного ущерба.

2. При страховании осуществляется раскладка нанесенного ущерба между участниками страхования — страхователями, кото­рая всегда носит замкнутый характер, т. е. созданы условия для возмещения ущерба путем солидарной раскладки потерь одних хо­зяйств между всеми застрахованными. Страхование становится наиболее эффективным методом возмещения ущерба, когда в нем участвуют миллионы страхователей и застрахованных, тем самым обеспечивается концентрация денежных средств в едином фонде — страховом.

3. Страхование предусматривает перераспределение ущерба как между территориальными единицами, так и во времени.

Страхование можно разделить на пять отраслей: имуществен­ное, социальное, личное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

Страхователями признаются юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры стра­хования либо являющиеся страхователями в силу закона. Страхова­тели вправе заключать со страховщиками договоры о страховании третьих лиц в пользу последних (застрахованных лиц).

Страховщиками признаются юридические лица любой органи­зационно-правовой формы, созданные для осуществления страхо­вой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ. Предметом непосредственной дея­тельности страховщиков не могут быть производственная, торгово­посредническая и банковская деятельность. Страховщики могут осуществлять страховую деятельность через страховых агентов и страховых брокеров.

Законодательными актами РФ могут устанавливаться ограниче­ния при создании иностранными юридическими лицами и ино­странными гражданами страховых организаций на территории РФ.

Страховые агенты — физические или юридические лица, дей­ствующие от имени страховщика и по его поручению в соответст­вии с предоставленными полномочиями.

Страховые брокеры — юридические или физические лица, заре­гистрированные в установленном порядке в качестве предпринима­телей, осуществляющие посредническую деятельность по страхо­ванию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.

Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Событие, рассмат­риваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления. Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обя­занность страховщика произвести страховую выплату страховате­лю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным треть­им лицам. При страховом случае с имуществом страховая выплата производится в виде страхового возмещения, при страховом случае с личностью страхователя или третьего лица — в виде страхового обеспечения.

Страховой случай — фактически происшедшее событие, в связи с негативными или иными оговоренными последствиями которого может быть выплачено страховое возмещение или страховая сумма.

Страховой суммой является определенная договором страхова­ния или установленная законом денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты, если договором или законодательными актами РФ не предусмотре­но иное. Страховая сумма — размер денежных средств, на который фактически застраховано имущество, жизнь, здоровье. При страхо­вании имущества страховая сумма не может превышать его дейст­вительной стоимости на момент заключения договора (страховой стоимости). Стороны не могут оспаривать страховую стоимость имущества, определенную в договоре страхования, за исключением случаев, когда страховщик докажет, что он был намеренно введен в заблуждение страхователем. Если страховая сумма, определенная договором страхования, превышает страховую стоимость имущест­ва, он является недействительным в силу закона в той части страхо­вой суммы, которая превышает действительную стоимость имуще­ства на момент заключения договора. Страховое возмещение не

может превышать размера прямого ущерба застрахованному иму­ществу страхователя или третьего лица при страховом случае, если договором страхования не предусмотрена выплата страхового воз­мещения в определенной сумме.

В том случае, когда страховая сумма ниже страховой стоимости имущества, размер страхового возмещения сокращается пропор­ционально отношению страховой суммы к страховой стоимости имущества, если условиями договора страхования не предусмотре­но иное.

В том случае, когда страхователь заключил договоры страхова­ния имущества с несколькими страховщиками на сумму, превы­шающую в общей сложности страховую стоимость имущества (двойное страхование), то страховое возмещение, получаемое им от всех страховщиков по страхованию этого имущества, не может пре­вышать его страховой стоимости. При этом каждый из страховщи­ков выплачивает страховое возмещение в размере, пропорциональ­ном отношению страховой суммы по заключенному им договору к общей сумме по всем заключенным этим страхователем договорам страхования указанного имущества.

Условиями договора страхования может предусматриваться за­мена страховой выплаты компенсацией ущерба в натуральной фор­ме в пределах суммы страхового возмещения.

В договоре личного страхования страховая сумма устанавлива­ется страхователем по соглашению со страховщиком.

Страховое обеспечение — это отношение страховой суммы к стоимости застрахованного имущества. Максимальное страховое обеспечение— 100%.

Страховое обеспечение — это отношение страховой суммы к стоимости застрахованного имущества. Максимальное страховое обеспечение — 100%. Страховое обеспечение выплачивается стра­хователю или третьему лицу независимо от сумм, причитающихся им по другим договорам страхования, а также по социальному страхованию, социальному обеспечению и в порядке возмещения вреда. При этом страховое обеспечение по личному страхованию, причитающееся выгодоприобретателю в случае смерти страховате­ля, в состав наследственного имущества не входит.

Страховым взносом является плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с догово­

ром страхования или законом. В международном страховании на­зывается страховой премией.

Страхової! тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются или регулируются в соответствии с законами об обязательном страхова­нии. Страховые тарифы по добровольным видам личного страхова­ния, страхования имущества и страхования ответственности могут рассчитываться страховщиками самостоятельно. Конкретный раз­мер страхового тарифа определяется в договоре страхования по со­глашению сторон.

Объект страхования может быть застрахован по одному догово­ру совместно несколькими страховщиками (сострахование). При этом в договоре должны содержаться условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика.

Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о пере­страховании, остается ответственным перед страхователем в пол­ном объеме в соответствии с договором страхования.

Страховое поле — максимальное количество объектов, которое можно застраховать.

Страховой портфель — это фактическое количество застрахо­ванных лиц, объектов или действующих договоров страхования на данной территории.

Страховщики могут образовывать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, защиты интере­сов своих членов и осуществления совместных программ, если их создание не противоречит требованиям законодательства. Эти объ­единения не вправе непосредственно заниматься страховой дея­тельностью.

Страховой ущерб — стоимость полностью погибшего или сте­пени обесценения частично поврежденного имущества по страхо­вой оценке.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформи­рованного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на осуществление стра­

ховой деятельности должен быть не менее 25 тысяч ММРОТ при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни, не менее 35 тысяч минимальных размеров оплаты труда при проведе­нии страхования жизни и иных видов страхования, не менее 50 ты­сяч ММРОТ при проведении исключительно перестрахования.

Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики образуют из полученных страховых взносов необхо­димые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхова­нию ответственности.

В аналогичном порядке страховщики вправе создавать резервы для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества.

Страховщики вправе инвестировать или иным образом разме­щать страховые резервы и другие средства, а также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам.

Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обяза­ны соблюдать нормативные соотношения между активами и приня­тыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих со­отношений и их нормативные размеры устанавливаются федераль­ным органом исполнительной власти по надзору за страховой дея­тельностью.

Финансовая устойчивость страховщиков обеспечивается:

- оплатой уставного капитала;

- наличием страховых резервов;

- системой перестрахования;

- установлением обязанности соблюдать различные нормативы и гарантии.

Таблица 5

Финансирование — это обеспечение денежными средствами (денежное обеспечение) потребностей расширенного воспроизвод­ства. Необходимо отметить, что понятие «финансирование» до­вольно тесно связано с понятием «инвестирование». Однако они не тождественны. Если финансирование — это формирование денеж­ных средств, то инвестирование это их использование (вложение). Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму.

Финансирование — процесс образования капитала фирмы во всех его формах.

Виды финансирования:

финансирование малого бизнеса:

гражданско-правовые виды финансирования — лизинг, фран­чайзинг, венчурное финансирование, микрофинансирование, само­финансирование .

краткосрочное финансирование (до года):

цели, пополнение оборотных средств (оборотного капитала); по­полнение оборотных средств (оборотного капитала), закупка сырья, финансирование незавершенного производства, запасов готовой продукции, выплата зарплаты и др.

Долгосрочное финансирование (более года)

цели: обеспечение развития и роста компании, внедрение новых технологий, новых продуктов, оборудования, развитие дистрибью­торами сети, развитие систем управления и др.

В зависимости от природы источников (инструментов) разли­чают внутренние и внешние источники (инструменты) финанси­рования.

Краткосрочные

- внутренние: реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности; продажа активов;

- собственные источники', прибыль, фонды; амортизация; сни­жение уровня запасов;

- внешние: кредиты и займы; выпуск векселей и других долго­вых инструментов; дотации, субсидии, господдержка.

Долгосрочные

- внутренние: сдача в аренду помещений, оборудования; прода­жа активов; продажа убыточных направлений бизнеса, неосновных производств; реинвестирование прибыли, уменьшение дивиденд­ных выплат;

- внешние: кредиты и займы; эмиссия акций и облигаций; бар­тер; факторинг, форфейтинг; лизинг; проектное финансирование; концессионные соглашения; госгарантии, налоговые льготы, гранты и др.

В соответствии со структурой пассивов и необходимостью возврата привлеченных средств различают:

собственные средства: эмиссия акций; прибыль; фонды, доба­вочный капитал; бюджетное финансирование; гранты.

заемные средства: эмиссия облигаций; выпуск векселей; креди­ты и займы; лизинг; различные типы концессионных соглашений.

Классификация видов финансирования:

■ собственно финансирование, которое предусматривает пре­доставление денежных средств без условия их возврата;

■ кредитование, т. е. предоставление определенной денежной суммы при условии возврата ее через определенный промежуток времени.

Первый вид финансирования можно охарактеризовать как фи­нансирование в узком смысле слова. Сочетание же собственно фи­нансирования и кредитования представляет собой финансирование в широком смысле слова.

Кредитование, как и собственно финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное звено в финансовой системе, имеет особые специфические методы перераспределения временно свободных денежных средств. В связи с этим кредитные правоотношения следует рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений.

В зависимости от источника получения денежных средств финансирование бывает внутреннее и внешнее.

Внутренние финансовые ресурсы образуются в процессе хозяй­ственной деятельности организаций. В состав внутренних источни­ков финансирования входят прибыль, в том числе внереализацион­ные доходы за вычетом расходов на их осуществление, амортиза­ционные отчисления, средства от страхования деятельности и т. д.

Основные формы внешнего финансирования — это получение безвозмездной финансовой помощи из бюджетных и внебюджет­ных источников, привлечение банковских и небанковских кредитов и т. д. Внешние источники финансирования, в свою очередь, под­разделяются на бюджетные и внебюджетные. Основной упор в фи­нансировании субъектов МП надо делать на внебюджетные источ­ники — банковское и небанковское кредитование, лизинг, франчай­зинг, венчурное финансирование и т. д.

В зависимости от субъекта финансирования бывает государст­венное, банковское, кооперативное, партнерское, самофинансиро­вание и иное.

В зависимости от способа финансирования: прямое — предос­тавление кредита, безвозмездной финансовой помощи и т. д; кос­венное — передача денежных средств происходит опосредованно,

через определенные операции (например, лизинг, франчайзинг, га­рантии и т. д.).

Источники финансирования:

Примерный перечень источников финансирования малого бизне­са:

1. Финансирование из:

• накопленной капитализированной прибыли (за счет фонда раз­вития фирмы);

• накопленного амортизационного фонда и текущих амортизаци­онных отчислений;

• резервного фонда для покрытия временных текущих убытков, планируемых на период, предшествующий выходу предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж;

• уставного капитала (при превышении им действующего норма­тива поддержания определенной величины уставного капитала).

2. Заемные средства:

• банковские кредиты;

• средства, выручаемые от размещения на биржевых или вне­биржевых фондовых рынках облигаций предприятия;

• коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов (за­пасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов и пр.) при покупке их в рассрочку или с отсроченным платежом;

• лизинг (англ, leasing от англ, to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основ­ных фондов предприятиями или дорогих товаров физическими ли­цами за плату во временное владение и пользование. В мировой практике широко распространен потребительский лизинг.

3. Привлеченные средства:

• средства акционеров — учредителей (участников) и тех, кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций);

• средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций;

• франчайзинг (англ, franchise, «лицензия», «привилегия»), франшиза (фр. franchise — льгота, привилегия), коммерческая кон­цессия — вид отношений между рыночными субъектами, когда од­на сторона (франчайзер передает другой стороне (франчайзії) за плату (роялти) право на определенный вид бизнеса, используя раз­

работанную бизнес-модель его ведения. Это развитая форма лицен­зирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзії) возмездное право действовать от сво­его имени, используя товарные знаки и/или бренды франчайзера.

4. Прочие смешанные или нетрадиционные источники финанси­рования:

• выпуск и размещение конвертируемых акций и облигаций; инновационный кредит;

• получение форвардных контрактов на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при на­личии от заказчика авансовых платежей.

Финансовой структуре малых фирм характерны следующие черты:

• недостаток собственных средств;

• ограниченный доступ к кредитам в отличие от крупных фирм;

• повышенный уровень себестоимости продукции в сравнении с крупными фирмами, что мешает производить инвестирование в нужный момент из-за отсутствия необходимых финансовых ресур­сов;

• нерегулярность финансирования. В экономически развитых странах основным видом финансирования малых предприятий яв­ляется кредитование, особенно банковское;

• факторинг (англ, factoring от апгл. factor— посредник, торго­вый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщи­ков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки плате­жа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, по­ставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). В не­которых случаях может быть и четвертая сторона-посредник, кото­рая, например, предоставляет площадку или электронную платфор­му для совершения факторинговых сделок.

Финансовое планирование — выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле над выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финан­совое состояние в денежном эквиваленте цели и средства их дости­жения.

Финансовое планирование человек может выполнить для себя самостоятельно или обратиться к финансовому консультанту (со­ветнику). В США и Европе существуют ассоциации финансовых советников, а также различные программы сертификации. Подоб­ные структуры действуют странах Азии и Африки.

Сводный финансовый план на определенный период называется бюджет. Для выполнения определенных проектов могут использо­ваться сметы или бизнес-планы.

В рыночной экономике финансовое планирование собственной деятельности может осуществляться отдельным индивидом, семьей, организацией, целым государством или их объединением, на пред­приятиях является неотъемлемой частью финансового менеджмен­та. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении наличности не являются формами финансового планиро­вания, так как в них отражаются данные из первичных документов по уже осуществленной деятельности предприятия.

Задача стратегического финансового планирования заключается в создании и поддержании равновесия между целями, финансовыми возможностями и внешними условиями, для чего производится прогнозирование финансовой деятельности на длительный период. В плановой экономике финансово-хозяйственное планирование деятельности крупных экономических субъектов осуществляется государством, которое распределяет финансовые ресурсы между направлениями и отраслями согласно долгосрочным целям и зада­чам государства.

Виды планирования

• стратегическое

• долгосрочное

• краткосрочное

• текущее

Принципы планирования

Процесс планирования должен осуществляться при использова­нии таких принципов как:

• гибкость (постоянная адаптация к изменениям среды функ­ционирования предприятия, для чего необходима корректировка плана при различных изменениях внешней и внутренней среды);

• непрерывность;

• коммуникативность;

• адекватность;

• комплексность;

• многовариантность;

• итеративность (неоднократная увязка уже составленных раз­делов плана(итерации), что обусловливает творческий характер процесса планирования).

Методы финансового планирования

• автоматический. Этот метод является примитивным методом и, как правило, используется при нехватке времени;

• статистический. Складываются расходы за предыдущие го­ды и делятся на количество предыдущих лет;

• нулевой базы. Все позиции должны рассчитываться с самого начала. Метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями.

Обычно при обобщенном финансовом прогнозировании в рыночной экономике учитываются:

• инвестиционно-кредитные возможности;

• уже имеющийся опыт финансово-хозяйственной деятельно­сти;

• известные заранее с большой степенью вероятности будущие входящие и исходящие финансовые потоки, характерные для опре­деленных задач.

Вопросы для самопроверки:

1. Сущность и функции налогов;

2. Сущностные признаки страхования;

3. Понятие финансирование;

4. Финансовое планирование;

5. Виды планирования.