6 Ссудный процент
Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличие от нее ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости.
Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:
1) процент, присваиваемый функционирующим капиталистом – кредитором;
2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом – заемщиком.
С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл, а годовой доход с него – 3 тыс. долл, то норма процента составит 3 % (3000 / 100 000).
Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.
Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.
На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факторы:
1) спрос на кредит;
2) срок кредита;
3) размер кредита;
4) степени обеспеченности ссуды
5) степень риска;
6) форма кредита;
7) вид деятельности заемщика;
8) уровень инфляции.
Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента.
Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.Таким образом, факторы влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер.
К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным – виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.
Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Начисление ссудного процента возможно двумя способами:
1) простые проценты: S = Р (1+ ni / 100), (9)
2) сложные проценты: S = Р (1+ i / 100) n, (10)
где S – сумма к погашению с процентами;
P – первоначальная сумма;
i – ставка процента;
n – период использования ссуды.
При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период.
Контрольные вопросы:
1) в чём проявляется специфичность кредита как экономической категории?
2) какова взаимосвязь понятий «необходимость», «потребность» и «возможность получения кредита»?
3) в чём проявляется сущность кредита?
4) каковы специфические функции, присущие кредиту?
5) в чём проявляется значимость определения границ кредита?
6) рассмотрите трансформацию роли кредита в условиях рыночной экономики;
7) назовите участников рынка ссудных капиталов и покажите их функции;
8) перечислите критерии классификации рынка ссудных капиталов;
9) в чём проявляется отличие номинальной и реальной ставок ссудного процента?
10) какой способ начисления ссудного процента является наиболее выгодным для:
а) кредитора;
б) заёмщика?