Содержание и значение финансового планирования

Понятие «планирование деятельности предприятия» может быть охарактеризовано с двух сторон: во-первых, с точки зрения теории фирмы и ее природы; во-вторых, конкретно-управленческой как одной ш функций финансового менеджмента, т.е, умения предвидеть будущее фирмы и использовать ото на практике.

В процессе планирования можно оценить:

уровень развития предприятия (экономический потенциал) и результаты его финансово-хозяйстве иной деятельности;

объем ресурсов (включая и финансовые)* при которых могут быть достигнуты цели предприятия;

отдачу вложенных предприятием в конкретные инвестиционные программы (проекты) средств.

На основе системы долгосрочных и оперативных планов осуществляются организация запланированных работ* мотивация персонала, контроль результатов и их оценка на базе плановых показателей. Предприятие пе в состоянии устранить предпринимательский риск, но может снизить его негативные последствия с помощью прогнозирования. Как показывает практика развитых стран, планирование создает для корпорации следующие преимущества:

дает возможность подготовиться к будущим неблагоприятным условиям в рыночной конъюнктуре;

9 позволяет оценить возникающие проблемы;

о стимулирует менеджеров к реализации своих решений;

улучшает координацию действий между структурными подразделениями предприятия;

9 обеспечивает предприятие полезной для него информацией;

способствует более эффективному использованию ресурсов и усилению контроля в корпорации.

Разработка предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства. Определим основные понятия* связанные с финансовым планированием. Финансовый план — обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) периоды. Он включает в себя составление операционных и текущих бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России он обычно составлялся в форме баланса доходов и расходов (на квартал* год, пятилетие).

Бюджет предприятия — оперативный финансовый план, составленный* как правило, на период до одного года и отражающий расходы и поступления средств по текущей* инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используют два основных вида бюджетов — оперативный (текущий) и капитальный.

Бюджетирование — процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование капитала — процесс разработки конкретных бюджетов по управлению капиталом предприятия — источниками формирова- нрія капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса), например прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий период.

Бюджетный контроль — текущий контрол ь за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Бюджет по балансовому листу — один из основных видов оперативного финансового плана предприятия, отражающий прогноз активов и пассивов бухгалтерского баланса на конец предстоящего квартала. Целью разработки такого бюджета является определение возможности прироста отдельных активов за счет предполагаемых источников финансирования по пассиву баланса. С помощью этого документа обеспечивается финансовая устойчивость предприятия в планируемом периоде.

Бизнес-план — основной документ, разрабатываемый предприятием и представляемый инвестору (кредитору) по реальному инвестиционному проекту или проекту санации данного предприятия при угрозе его банкротства.

Смета — форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей, например смета затрат на производство и реализацию продукции* составляемая на год с поквартальной разбивкой.

Внутрифирменное финансовое планирование заключается в следующем:

намеченные стратегические цели предприятия оформляются в виде финансово-экономических показателей: объема продаж* себестоимости проданных товаров* прибыли* инвестиций* денежных потоков;

« устанавливаются стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;

9 определяются приемлемые границы финансовых ресурсов* необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;

оперативные финансовые планы (на месяц* квартал) предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

В современных условиях роль финансового планирования принципиально изменилась по сравнению с той* что была характерна для централизованно управляемой экономики. Теперь предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо* во-первых* для того* чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности* а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, социальными фондами* банками* другими кредиторами и тем самым оградить себя от штрафных санкций. Для этого целесообразно заранее рассчитывать доходы и расходы* прибыль, учитывать послед- и?4 ствия инфляции, изменения рьпючноіі конъюнктуры* нарушения договорных обязательств партнерами. Основной целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов* капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников.

Фи манговый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана* т.е. с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, инвестициям* исследованиям и разработкам* рекламе и т.д. Назначение финансового плана — прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы* а также определение текущих доходов и расходов. Среднесрочный финансовый план составляют* как правило* на год с распределением показателей по кварталам, долгосрочный — на ближайшие два-три года* текущий — на квартал с помесячной разбивкой доходов и расходов.

Важнейшими объектами финансового планирования являются:

выручка от реализации проданных товаров (услуг, работ);

прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;

фонды специального назначения л их использование (например, резервный фонд в акционерных обществах);

объем платежей в бюджет и социальные фонды;

объем заемных средств* привлекаемых с кредитного рынка;

плановая потребность в оборотных активах;

объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют перспективные финансовые планы* составляемые на сроки более одного года (на 2—3 года вперед), например разработка бизнес-плана инвестиционного проекта.

Б любом случае основой финансовой стратегии предприятия остается самофинансирование. Оно складывается из собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений — более 50% объема денежных ресурсов)* привлеченных средств, а иногда и государственных. Однако привлеченные средства (например, кредиты банков), являясь платными, существенно сужают рамки самофинансирования предприятия. Необходимость повышения доли собственных средств в общем объеме финансовых ресурсов должна побуждать предприятие осуществлять более гибкую техническую* кадровую* маркетинговую и финансовую политику. Для составления финансовых планов используют следующие ш і фо рмац и онн ы е и сточ н и ки:

договоры (контракты)* заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

учетные данные;

результаты анализа бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц* квартал, год);

прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям на основе заказов* прогнозов спроса на нее, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные денежные средства и в порядке бартерного обмена. На базе показателей сбыта рассчитывают объем ТЕронзводетва, затраты на выпуск продукции* прибыль* рентабельность и иные показатели;

экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами РФ (налоговые ставки, тарифы отчислений в государственные внебюджетные фонды* порядок амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т,д-)-

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово- эксплуатационных потребностей* инвестиционных и инновационных программ и проектов.

© Вопросы и задания для самоконтроля

Чем определяется необходимость финансового планирования?

Перечислите основные понятия, связанные с финансовым планированием, определите их содержание.

Охарактеризуйте значение внутрифирменного финансового планирования.

Перечислите основные объекты финансового планирования.

Назовите главные информационные источники* используемые при разработке финансовых планов предприятий,