7.2 Принципы организации финансов предприятий

В условиях административно-командной системы управления экономикой сформировались л неотвратимо действовали определенные принципы управления финансами предприятия, такие как:

плановость.

демократический централизм. Этот принцип имел скорее идеологический характер, но тем не менее позволял предприятиям проявлять определенную инициативу например выдвигать повышенные «встречные планы»* самостоятельно разрабатывать проекты финансовых планов, которые в итоге возвращались на предприятие лереутвержденньг- ми вышестоящей организацией. Без ведома последней оно практически ничего не могло предпринять в плане хозяйственной инициативы* например изменить внутренние направления прибыли, продать излишнее оборудование или реализовать продукцию покупателю* не имеющему на нее наряда* и т,д.;

строгое разделений средств основной деятельности от капитальных вложений. Амортизационные отчисления и другие источники* направляемые на финансирование капитальных вложений, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке СССР и их использование жестко контролировалось последним;

сохранность собственных оборотных средств и недопущение их иммобилизации в другие активы* кроме оборотных.

Б середине 1980-х гг к этим принципам добавились еще два, частично заимствованные из арсенала понятий рыночной экономики, — самофинансирование и самоокупаемость, которые подразумевали покрытие всех потребностей развития предприятия за счет собственных финансовых ресурсов и текущих затрат выручкой от реализации продукции.

Все эти принципы проявлялись в различных формах организации хозрасчетной деятельности предприятий и отвечали основным целям управления финансами в условиях экономики бывш.

Рыночные отношения, сформировавшиеся в России* существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприятий. Разрешено самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринимательства* виды деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Исходя из условий производства и сбыта, собственники предприятий могут принимать решения и их реализовывать в области слияния, поглощения, преобразования предприятии в различные организационно-правовые формы.

Вместо директивного планирования «сверху» предприятия в настоящее время:

самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое планирование (бюджетирование), основанное на изучении спроса на их продукцию и возможнос тей ее реальных продаж;

применяют свободные рыночные цены как на продукцию своего производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий);

самостоятельно устанавливают различные формы оплаты труда с единственным ограничением — его минимальным уровнем, определяем м ы м за ко н о дате л ъс т в о м,

После уплаты налогов предприятия самостоятельно распоряжаются остающейся у них нераспределенной прибылью* определяют наиболее эффективные объекты инвестирования* вложений із оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия по своему усмотрению выбирают и коммерческие банки для открытия счетов — расчетных, валютных и других, имеют возможность кредитоваться и вести расчетные операции н нескольких коммерческих банках (раньше они были обязаны обслуживаться в районном государственном банке по месту своей регистрации и имели право открывать только один расчетный счет).

Любое из предприятий может стать участником внешнеэкономической деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в их деятельность.

Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мнимой финансовой независимостью* но вместе с тем существенно возрастает их экономическая ответственность. Так, возникновение систематических неплатежей может привести к их банкротству, ошибки н управ- лешш акционерным капиталом — к потере части собственности, снижению цены (стоимости) фирмы (капитала).

Любые нарушения в области бухгалтерского и налогового учетов, кроме негативных налоговых последствии, могут повлечь и другие штрафные санкции с о стороны налоговых органов,

К сожалению, рыночные реформы в России пока дали больше отрицательных, чем положительных результатов в экономике и социальной сфере. В значительной степени это связано с проблемой повышения конкурентоспособности российской экономики которая в свою очередь определяется способностью национальных производителей продавать свои товары как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В реализации этой глобальной для России цели XXI в, важнейшая роль отводится реформе предприятий (организаций), которая в настоящее время осуществляется еще недостаточно последовательно, особенно в области управления их финансами, несмотря на существующие методические рекомендации[33].

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям, получения организациями (кроме существующих унитарных и казенных предприятий) полной самостоятельности практически во всех областях предпринимательства (ведения бизнеса) перечисленные ранее принципы перестали служить основой для принятия как стратегических* так и тактических финансовых решений. С их помощью нельзя разработать современную финансовую политику предприятия, т.е. принять решения по выбору предпочтительной формы предпринимательской деятельности* формированию собственного и заемного капитала, вложениям в активы, способам увеличения имущества и объемам продаж, формированию и использования прибыли, оптимизации денежных ПОТОКОВ.

До последнего времени для многих предприятий еще характерна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений в соответствии с реакцией на текущие проблемы, т.е. происходит «латание дыр», что сводится* как правило, к осуществлению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к значительным нарушениям собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальной политики государства.

При проведении реформы предприятий Министерством экономики России (ньгке Минэкономразвития России) было рекомендовано для разработки их финансовой политики* решать следующие стратегические задачи, адекватные рыночным условиям и заимствованные из западной практики:

м ак с и миз и р о в ать при был ь п р е д пр пят ни;

оптимизировать структуру капитала предприятия и обеспечить его финансовую устойчивость;

достичь прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

добиться инвестиционной привлекательности предприятия;

создать эффективный механизм управления предприятием;

использовать предприятием рыночные механизмы привлечения финансовых ресурсов.

Естественно* что реализация финансовой политики в ее конкретном механизме функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.

Обобщение опыта организации корпоративных финансов за рубежом, деятельности отечественных предприятий, анализ подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяют рекомендовать российским предприятиям руководствоваться следующими основными принципами современной организации финансов:

плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платежеспособного спроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;

финансового соотношения сроков — создает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При утом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т.п.);

взаимозависимости финансовых показателей — обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;

гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;

минимизация финансовых издержек — финансирование любых инвестиций и других затрат должно осуществляться самым «дешевым» способом;

М - 6006

рациональности — вложение капитала в инвестиции должно иметь бил ее высокую эффективность no сравнению с достигнутым ес уровнем и обеспечить .минимальные риски;

финансовой устойчивости — обеспечивает финансовую независимость* т.е. соблюдение критической точки (0,5) удельного веса собствен' нога капитала в общей его величине и платежеспособность предприятия, т.е. его способность к погашению своих краткосрочных обязательств.

Естественно* что реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать:

сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство* торговля И Т.Д.);

виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

организапионно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее полно реализуются на предприятиях сферы материального производства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета* самофинансирования и самоокупаемости. Каждое такое предприятие в функционирует как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств, В результате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, как разность между поступлениями средств «притоком» по всем перечисленным видам деятельности и их «оттоком» в виде оплаты за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйствен пых операций предприятия, что я обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.

Конкретные особенности финансов в сфере материального производства определяются организационно-правовой формой их предпринимательской деятельности, технологическими (длительностью производственного цикла* серийностью) и отраслевыми отличиями. Например, для строительства характерными являются взаимоотношения между заказчиками (инвесторами) и подрядчиками, работы проводятся в стро- том соответствии с проегтю-сметши документацией, Длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное производство. Порядок расчетов за законченные объекты определяет особенности в формировании прибыли, уплате и возмещении НДС. В со-

ставе основных средств значителен удельный в ее арендованного оборудования, а в оборотных активах отсутствуют средства, вложенные в готовую продукцию, но более существен удельный вес средств в расчетах.

Для торговли характерен быстрый оборот средств, выручка (в розничном звене) поступает в налично-денежной форме. ЇЗ структуре основных средств вел и ка доля арендованных помещений и оборудования, поэтому особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют значительную часть издержек. В оборотных средствах большая часть (до 90%) вложена в товарные запасы.

Существенные особенности имеются в формировании валового дохода — основного показателя деятельности в зависимости от формы реализации товаров и применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения. Отнесение затрат иа издержки обращения регламентируется специальными отраслевыми методическими указаниями.

Предприятия сельского хозяйства также обладают своими существенными особенностями. Здесь следует иметь в виду, что в данной отрасли главными средствами производства являются земля и «живые организмы» — продуктивный и рабочий скот, растениеводство. Это определяет необходимость применения агротехнологий, учитывающих все биологические особенности производства сельскохозяйственной продукции — значительную длительность данного процесса (животноводство — 9 мес., растениеводство “ 1 год), зависимость от природных условий и сезонности, высокую степень риска. Бее это определяет:

9 неравномерность поступления выручки (поступает в конце года) и нарастания затрат, что создает необходимость широко использовать коммерческих кредиты и авансовые выплаты за будущую поставку сельскохозяйственной продукции по контрактам;

необходимость создания резервов, страховых фондов и сезонных запасов удобрений, горюче-смазочных материалов, семян;

использование значительной части продукции во внутреннем обороте, которая не принимает денежную форму (не входит в состав товарной продукции);

возникновение рентных доходов, особого порядка формирования затрат и финансового результата по видам деятельности (животноводства, растениеводства);

реализацию отдельных видов сельскохозяйственной продукции по ценам ниже фактической себестоимости; существует разрыв в паритете роста цен на сельскохозяйственную продукцию и необходимое для производства оборудование и материалы, что предопределяет необходимость дотаций в агропромышленном комплексе;

* обложение специальным единым налогом сельскохозяйственных то- в и р o г і рои з в од и тел е и;

9 чрезшлчайную разнообразность и организационно-правовых форм ведения предпринимательской деятельности {от совхозов до фермерских хозяйств).

Таким образом, конкретная реализация принципов организации финансов зависит от отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных условиях в России в целях «выживания» многие пред- приятия существенным образом диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он тш работал* нужно серьезно изучать отраслевую экономику и технологию производства* особенности рынка выпускаемой продукции.

ф Вопросы и задания для самоконтроля

Какие изменения в организации финансов предприятий произошли в условиях рыночных отношений?

Перечислите и дайте характеристику современных принципов организации финансов предприятий.

Почему необходимо учитывать при организации финансов отраслевые особенности?

Какие факторы влияют на функционирование финансов сельскохозяйственных предприятий?