<<
>>

Мамедов З.Ф., д-р экон. наук, профессор Алиев У., д-р экон. наук, профессорКРИЗИС В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ ТУРЦИИ: ПРИЧИНЫ И РЕШЕНИЯ (ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ)

Азербайджанский государственный экономический университет

Банковский кризис в Турции разразился в феврале 2001 г., когда потерпели крах сразу несколько кредитных учреждений, началась серия разоблачений финансовых злоупотреблений и скандалов, на междуна- родных рынках капиталов были ужесточены условия предоставления займов турецким банкам.

Разрушительные последствия кризиса испытали все звенья турецкой экономики и в особенности финансово- кредитный сектор. Слабость банковской системы, ее непрозрачность, обнаружившиеся факты правонарушений постепенно разрушили межбанковский рынок.

Поводом для атаки на турецкую лиру 19.02.2001 г. послужил конфликт премьер-министра с президентом Турции. Президент страны, обеспокоенный нарастающей коррупцией в банковском секторе, обвинил премьера страны в бездействии Счетной Палаты проверить операции госбанков за 10 лет. Восприняв ссору высокопоставленных чинов как сигнал, инвесторы начали выводить средства. После этого страна была охвачена слухами о неизбежном банковском кризисе и девальва-ции лиры. Желая остановить сброс лиры инвесторами и пытаясь вынудить банки продавать доллары, ЦБ поднял ставку до 4000%, однако это было бесполезно. За два дня ЦБ страны потратил на поддержку лиры 7.2 млрд долл. резервов (почти 31% общей суммы, или сумму, в точности равную обещанному в декабре антикризисному кредиту МВФ). Валюту покупали нерезиденты, частные корпорации и граждане. Такое развитие событий привело к падению цен на местные облигации - доходность больше 100% годовых и снижению фондовых рынков более чем на 25% за три дня.

Стабильность обменного курса до 21.02.2001 г. позволила ведущим турецким банкам превратить заимствования на мировых финансовых рынках в главный источник роста и коммерческого недостатка внутренних сбережений. Кроме того, высокая процентная ставка в Турции привела к тому, что турецкие банки сначала получили дешевые кредиты с Еврорынка и потом соответственно начали их инвестировать на денежный рынок Турции, извлекая т.о.

разницу в процентных ставках. Существенный фактор развития турецкого банковского кризиса - проблема внешней задолженности банковской системы. Девальвация турецкой лиры после кризиса в феврале 2001 г. и подрыв доверия к банкам сделали ее неразрешимой.

Выходом из кризиса стала отмена режима валютного коридора и переход к плавающему обменному курсу. Падение курса после отмены режима валютного коридора и переход к плавающему обменному курсу (22.02.2001 г.) существенно отразились на позиции ликвидности, на фи-нансовых результатах банков и их капитале.

Среди основных причин кризиса большинства турецких банков - невозможность обслуживания значительных валютных обязательств после резкой девальвации турецкой лиры. До кризиса в консолидированном балансе турецких банков отмечалось значительное превышение пассивов в иностранной валюте над активами, составляющее 17,7 млрд долл., что свидетельствовало о наличии структурных диспро- порций в проводимых банками операциях и повышенной уязвимости банковской системы от валютного риска.

Проблема просроченных займов (неплатежей по кредитам) в Турции была прямым следствием резкого ухудшения финансового положения большинства предприятий, вызванного изменениями в структуре цен, крушением экспортных, конкуренцией импортных товаров, повышением процентных ставок по кредитам. В результате многие предприятия оказались в положении должников, не способных не только отдавать долги, но и оплачивать свои текущие расходы.

Просроченные займы резко ухудшили баланс коммерческих банков. Высокая доля просроченных займов в общей сумме кредитования объясняется высоким уровнем процентной ставки. Именно высокая процентная ставка ухудшила финансовое положение реального сектора и уничтожила стимулы для развития не только в предпринимательском секторе, но и в кредитно-финансовой сфере.

Банковский кризис в Турции (2001 г.) был обусловлен действием двух групп факторов: зависимых от деятельности банков и не зависимых от них. К последним относятся: - Общая нестабильность ситуации в стране на конец 2000 г., и в частности рост дефицита государственного бюджета (в период кризиса соотношение дефицита бюджета и ВВП составило 11%), высокая инфляция - 40%, государственный долг (ВВП - 53%) привели к тому, что Турция была вынуждена просить международной помощи - IMF. К факторам, зависимым от деятельности коммерче-ских банков: Коммерческие банки обладали как низким уровнем собственного капитала, так и недостаточной суммой активов.

Так, суммарный капитал всех действующих коммерческих банков не превышал объема капитала любого из 20 ведущих банков мира; В структуре кредитов доля невозвращенных кредитов составлял 17%; Коммерческие банки в своей деятельности ориентировались на получение немедленного, в основном, «спекулятивного дохода» и зависимость финансовых показателей от доходности казначейских бон государства;

Руководители большинства крупнейших банков были сильно интегрированы в политическую элиту, что приводило к использованию банковских ресурсов в целях, далеких от их функциональной деятельности.

Одним из наиболее заметных проявлений кризиса банковской системы стало резкое снижение показателей банковского капитала.

Уменьшение собственных средств в долларовом исчислении оказалось еще более внушительным для частных банков 62%, иностранных банков 31%, банков в структуре ТФСД 92%.

Если на конец 2000 г. общая сумма собственных средств коммерческих банков составила 7.612 млн долларов, то на конец 2001 г. этот показатель уменьшился до 5.065 млн долл. Основной причиной этого стали убытки банков. На конец 2001 г. они составили 3.570 млн долл. Чистый доход по сравнению с прошлым годом уменьшился на 24%.

Только суммарные потери портфельных ценных банков в кризисе оцениваются в 11 млрд долл.

В результате кризиса активы турецких банков сократились на 26% в реальных ценах и составили 115 млрд долл. и сумма убытков турецких банков составила 19.3% ВВП страны. В итоге, многие компании отказа-лись продавать товары и услуги в лирах.

Рейтинговое агентство «Стандарт энд Пурс» понизило суверенный кредитный рейтинг Турции, что агентство аргументировал свой шаг не-обходимостью страны пройти через реформировании банковского сектора страны.

К середине марта 2001 г. правительство Турции обнародовало антикризисную программу, подготовленную правительством совместно с МВФ и ВБ (Всемирный Банк). Программа направлена на стимулирование экономики Турции, в ее рамках МВФ предоставил стабилизацион-ный кредит на поддержание правительственной программы в 15.7 млрд долл., а ВБ - 1.7 млрд долл. для реструктуризации финансового сектора страны.

Реструктуризации банковской отрасли Турции («Banking Sector Restructuring Program» - BSRP) включала четыре ключевых пакета реформ:

реструктуризацию государственных банков;

быструю структурную перестройку банков-банкротов, находившихся под контролем Фонда страхования депозитов («Savings Deposits In-surance Fund» - SDIF);

укрепление частных банков;

реорганизацию и усиление органов банковского надзора и регулятивных институтов.

Основными направлениями в реформировании банковской системы Турции являлось усиление финансовой и операционной независимости Совета по банковскому регулированию и надзору(BDDK).

Т.о., положительное влияние кризиса заключается в том, что именно он инициировал возможность реформирования турецких банков, их оздоровление, повышение их конкурентоспособности на мировых финансовых рынках.

В результате реализации разработанной правительством и МФ Турции широкомасштабной программы реструктуризации банковской отрасли страны удалось добиться следующих результатов:

национальный банковский сектор стал более прозрачным и встал на путь консолидации;

роль государственных банков в структуре финансовой системы Турции существенно сократилась;

финансовый риск турецкого банковского сектора был уменьшен до управляемых пределов;

укрепилась структура капитала национальных банков;

показатели прибыльности частных банков значительно улучшились, а государственные финансовые институты вернулись к рентабельности;

возобновился подъем в турецком банковском секторе.

<< | >>
Источник: В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская. Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики. Материалы 4(15)-й международной научной конференции. 17-18 февраля 2011 года : сборник докладов. Т. II / под ред. д-ра экон. наук, проф. В.Е. Леонтьева, д-ра экон. наук, проф. Н.П. Радковской. - СПб. : Изд-во СПбГУЭФ,2011. - 335 с.. 2011

Еще по теме Мамедов З.Ф., д-р экон. наук, профессор Алиев У., д-р экон. наук, профессорКРИЗИС В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ ТУРЦИИ: ПРИЧИНЫ И РЕШЕНИЯ (ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ):

  1. Чапкина Елена Геннадьевна. Особенности реструктуризации российских банков на современном этапе реформирования банковской системы. 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит. Диссертация па соискание учёной степени кандидата экономических наук. Москва - 2004, 2004
  2. БИБЛИОГРАФИЯ
  3. Лабудин А.В,д-р экон. наук, професор.НАЧАЛЬНЫЙ, РОМАНТИЧЕСКИЙ ПЕРИОД ПЕРЕСТРОЙКИ:КОНСТАТАЦИЯ ПРОБЛЕМ, ИМЕЮЩИХСЯ В РАЗВИТИИ СОВЕТСКОГО ОБЩЕСТВА, И ФОРМИРОВАНИЕ ПОДХОДОВ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ИХ РАЗРЕШЕНИЕ: 1984-1987 ГГ.
  4. Сухотин С.Б.,канд. экон. наук, зам. ген. директора ООО «ИнтерРесурс».КОНЦЕПЦИЯ ТРАНСАКЦИОНИЫХ ИЗДЕРЖЕК ПРОТИВ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОДХОДА К АНАЛИЗУ ИНСТИТУТОВ
  5. Руководители секции: доктор экономических наук, профессор Г.Н. Белоглазова доктор экономических наук, профессор Н.П. РадковскаяБелоглазова Г.Н., д-р экон. наук, профессорСТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО СЕГМЕНТА РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
  6. Лутохина Э.А., д-р экон. наук, профессорПРОБЛЕМА ИНФОРМАЦИОННОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ АСИММЕТРИИ ИНФОРМАЦИИ
  7. Мамедов З.Ф., д-р экон. наук, профессор Алиев У., д-р экон. наук, профессорКРИЗИС В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ ТУРЦИИ: ПРИЧИНЫ И РЕШЕНИЯ (ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ)
  8. Мамедов З.Ф., д-р экон. наук, профессорИбиш Д.Ж., профессорСОСТОЯНИЕ ТУРЕЦКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ ПОСТГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
  9. Дроздовская Л.П., канд. экон. наук О ТРАНСПАРЕНТНОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  10. Предислови
  11. Литература
  12. § 5. Теория бюджета.
  13. Оглавление
  14. Литература