ЛЕКЦИЯ 3. ИНФЛЯЦИЯ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И МЕТОДЫ БОРЬБЫ
Вопрос 1. Сущность инфляции и показатели ее уровня
Инфляция – это явление, связанное с движением денег. Она является одной из самых тяжелых экономических болезней 20-го века.
Ее симптомы зафиксированы как в хозяйствах рыночного типа, так и в экономике административно-командных систем.Под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен. Таким образом, инфляция– процесс обесценивания денег. Процесс, обратный инфляции (удорожание денег), определяют как дефляцию. Стагфляция– процесс переплетения нарастающей безработицы и ускоряющейся инфляции.
Инфляция рассчитывается с помощью индекса цен, который выражается в следующей формуле:
На практике чаще всего используются: индекс ВНП (для измерения общего уровня цен), индекс потребительских цен (для измерения цен потребительских товаров), индекс оптовых цен (для измерения оптовых цен).
Можно назвать следующие условия безинфляционной экономики: постоянное равновесие государственного бюджета; ЦБ снабжает экономику нужным количеством денег, обеспечивая ее безинфляционное развитие; поддержание макроэкономического равновесия между инвестиционным спросом и предложением сбережений; государство должно воздерживаться от активного вмешательства в распределение доходов; страну должно населять население, лишенное инфляционных ожиданий повышения цен; ЦБ должен лишиться монополии на печатание денег (не выполнимо ни при каких обстоятельствах). Таким образом, инфляция присутствует в экономиках всех государств и главной задачей правительства является контролирование ее уровня.
Вопрос 2. Виды инфляции
Инфляция классифицируется по следующим признакам:
1. с точки зрения темпа роста цен:
а) умеренная – цены растут менее 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контракта в номинальных ценах;
б) галопирующая – рост цен измеряется сотнями % в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются;
в) гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим.
2. с точки зрения нарушения равновесия между спросом и предложением:
а) инфляция спроса – равновесие между спросом и предложением нарушается со стороны спроса, она возникает, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг;
Р S
Р2
Р1 D1
D2
Q
Рис. 2. Инфляция спроса
б) инфляция предложения – возникает, если макроэкономическое равновесие нарушается со стороны предложения, она возникает при увеличении издержек производства.
P S1 S
P2
P1
D
Q
Рис. 3. Инфляция предложения
3. по степени сбалансированности роста цен выделяют:
а) сбалансированная – цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными;
б) несбалансированная – цены различных товаров относительно друг друга постепенно изменяются, причем в различных пропорциях.
4. с точки зрения ожидаемости и предсказуемости:
а) ожидаемая – заранее предсказывается и прогнозируется;
б) неожидаемая – заранее не предсказывается и не прогнозируется.
5. с точки зрения влияния государства на экономические процессы выделяют:
а) открытая инфляция – инфляция, когда макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен и государство не вмешивается в данный процесс;
б) подавленная инфляция – инфляция, когда макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном контроле государства за ценами.
Установлена связь между занятостью и инфляцией, которую показал экономист Филипс, получившая название кривой Филлипса. Она показывает, что безработица велика, когда инфляция незначительна, и снижается, когда инфляция возрастает.
Рис. 4. Кривая Филлипса
П. Хейне: «Когда спрос на труд велик, наниматели предлагают повышение ставки заработной платы. Чтобы привлечь (или удержать) нужных им работников. В периоды незначительной безработицы, нанимателям нет необходимости охотиться за работниками, поднимая ставки заработной платы» [36, с. 504].
Количественная оценка кривой Филипса такова: для снижения инфляции на 1 %, безработица в течение года должна быть на 2 % выше естественного уровня.
Вопрос 3. Социально-экономические последствия инфляции
Обесценивание потока денежных доходов. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы у населения, предприятий и государства фактически уменьшаются из-за различия между номинальным и реальным доходами.
Номинальный (денежный доход) – количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента.
Реальный доход – количество товаров и услуг, которые человек может купить на сумму номинального дохода.
Перераспределение доходов и богатства. При инфляции должники богатеют за счет своих кредиторов, так как ссуда берется деньгам одной покупательной способности, а возвращается деньгами меньшей покупательной способности.
Материализация денежных средств. В период инфляции население и предприятия стремятся как можно быстрее реализовать свои обесценивающиеся денежные средства.
Падение интереса к долгосрочным инвестициям, т.е. в период инфляции не выгодно производить инвестиции, так как инвестиции осуществляются деньгами одной покупательной способности, а доходы от них возвращаются деньгами другой покупательской способности.
Обесценивание денежных сбережений: инфляция уменьшает реальную стоимость всех сбережений – вкладов в банки, облигаций, страховок, наличных денег, амортизационных фондов фирм.
Скрытая конфискация денежных средств у предприятий и населения, т. к. налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в группу с более высокими ставками налогообложения.
Ухудшение управляемости национального хозяйства, т. к. в ходе инфляции цены постоянно меняются, это затрудняет правильный выбор потребителя, падает уверенность в будущих доходах, что снижает стимулы к предпринимательской деятельности, приводит к снижению экономической активности.
Вопрос 4. Государственная политика в период инфляции
Во время инфляции возможны два подхода:
- адаптационная политика – приспособление к инфляции, построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию, т.е. домохозяйства ищут дополнительные источники доходов, фирмы делают спекулятивные запасы, стараются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
- антиинфляционная политика – борьба с инфляцией антиинфляционными методами, которые делятся на две части:
а) антиинфляционная стратегия – объединяет цели и методы долговременного характера;
б) антиинфляционная тактик – результаты можно ожидать в пределах сравнительно небольшого периода времени.
К антиинфляционной стратегии относятся:
1. гашение инфляционных ожиданий у населения путем укрепления рыночных механизмов, а так же наличие правительства, придерживающегося политики постепенного уменьшения неуправляемой инфляции.
2. долгосрочная денежная политика ЦБ, т.е. ведение жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы.
ЦБ борется с инфляцией следующими методами:
а) увеличение ставки межбанковского кредита (учетной ставки, ставки межбанковского процента) – процент, по которому ЦБ занимает деньги коммерческим банкам.
б) увеличение нормы обязательных резервов – процент от денежной суммы наличных денег в коммерческом банке, который он не имеет права давать взаймы и держит на специальном счете в ЦБ;
в) продажа государственных ценных бумаг:
3. сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации путем увеличения доходов государства и снижения расходов;
4. совершенствование налоговой системы;
5. повышение курса национальной валюты.
К антиинфляционной тактике относятся:
1. наращивание предложения без адекватного повышения спроса: массированный импорт потребительских товаров, частичная реализация государственных стратегических товарных запасов, приватизация государственной собственности;
2. снижение текущего спроса без соответствующего падения предложения: повышение % по вкладам, повышение % по государственным облигациям, денежные реформы конфискационного типа (деноминация – старые денежные знаки обмениваются на новые в определенной пропорции; нуллификация – прямое аннулирование денежных знаков).