Кредитная система Японии

Кредитная система Японии состоит из трех звеньев: Банка Японии, коммерческих банков и кредитно-финансовых учреждений.

Первые банки в Японии появились в XVII в., что было обусловлено потребностью развития торговли, промышленности и сельского хозяйства.

благодаря активному содействию государства. В это время появляются крупные специализированные банки. В 1880 г. был учрежден Иокогамский банк золота и серебра, а два года спустя начал функционировать Банк Японии. Финансирование строительства промышленных предприятий с 1890 г. стал осуществлять Промышленный банк. Появились также Банк долгосрочных кредитов, Сельскохозяйственный кооперативный банк и др. Параллельно формировалась сеть универсальных коммерческих банков. В стране был принят Закон о банках.

Банки современного типа появились в Японии в последней трети XIX в. «Национальные банки», как их называли, являлись частными коммерческими банками. Они имели филиалы по всей стране и были наделены правом выпуска банкнот. Злоупотребляя эмиссией неконвертируемых банкнот, «национальные банки» способствовали расширению масштабов инфляции, что сдерживало развитие производства в стране. Поэтому создание института центрального банка стало острой проблемой для Японии, которая была успешно решена в 1882 г.

Современная кредитная система Японии возникла после Второй мировой войны и построена по американскому образцу. Она является одной из самых мощных и развитых в мире в настоящее время. Среди ведущих мировых банков доля Японии в последние годы неуклонно повышается.

По завершении Второй мировой войны страна имела огромный дефицит государственного бюджета, высокий уровень безработицы и переживала гиперинфляцию. В связи с этим были предприняты жесткие меры регулирования денежного обращения, в частности блокирование сбережений населения и банковских ценных бумаг. Правительство начало осуществлять программу развития производства путем кредитной поддержки выбранных им приоритетных направлений и ограничения других сфер деятельности. Проводилась также политика ограничения количества банков, действующих как в масштабе страны (городские банки), так и в границах отдельных префектур (региональные банки). В целях снижения уровня безработицы, содействия развитию малого и среднего бизнеса в стране была создана кредитная кооперация и доверительные фонды. Частные банки для долгосрочного кредитования и стимулирования экспорта стали появляться по мере оживления национальной экономики. Особенностью структуры банковской системы послевоенной Японии можно считать сохранение доминирования частных банков в отличие от некоторых стран Западной Европы, например Франции. Тем не менее их деятельность осуществлялась под строгим государственным контролем.

Восстановление государственных банков шло параллельно с развитием частных. В 1950 г. для кредитования внешней торговли был основан национальный Экспортный банк. Контроль над его деятельностью осуществляет Министерство финансов страны. В следующем году был учрежден Японский банк развития, унаследовавший ресурсы и функции действовавшего ранее банка, который аккумулировал выручку от реализации товаров, поступавших в порядке экономической помощи от США.

Образование финансово-промышленных групп в послевоенный период также является особенностью развития банковской системы страны. Они объединяют производственные компании и возглавляются крупными частными банками. В настоящее время в Японии существует ряд финансово-промышленных групп, центром которых являются такие крупнейшие городские банки, как: «Дайити Канге», «Мицубиси», «Мицуи», «Санва», «Сумитомо», «Фудзи», «Дайва» и др. Именно благодаря этому восстановление и развитие экономики страны происходило интенсивно.

Банковская система Японии состоит из общенациональных частных банков, кредитных ассоциаций, правительственных финансовых учреждений, а также филиалов иностранных банков.

Центральный банк Японии

Кредитную систему страны возглавляет Банк Японии. Он был создан в 1882 г. сроком на 30 лет для обуздания инфляции, которую вызвало большое количество частных банков, эмитировавших свои банкноты. Затем срок функционирования банка продлили еще на 30 лет. В 1942 г. был издан закон, согласно которому Банк Японии стал подконтролен правительству, а министр финансов получил право самостоятельно изменять подзаконные акты банка. В 1949 г. был создан Политический совет, который стал определять интересы государства в области монетарного регулирования. В 1979 г. Закон о банке был модернизирован, и центральный банк получил бессрочный статус. С 1 апреля 1998 г. вступил в силу новый Закон о Банке Японии, согласно которому банк стал независимым от Министерства финансов. Уставный капитал банка составляет 100 млн иен, более половины его принадлежит государству. Частные акционеры не участвуют в управлении

деятельностью банка. Основными функциями Банка Японии являются: монопольная банкнотная эмиссия; реализация денежно-кредитной политики, которая осуществляется через изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, учетную ставку процента, проведение операций на валютном рынке, кассовое обслуживание казначейства.

В соответствии с законом, принятым в 1942 г., Банк Японии находится под жестким правительственным контролем вплоть до 1998 г., т. е. Министерство финансов имело право активно вмешиваться в его политику. Высшие интересы государства в области финансовой и денежно-кредитной сфер определяет образованный в 1949 г. Политический комитет, состоящий из семи членов. Президент комитета, назначаемый на пятилетний срок, а также по одному представителю от городских и региональных банков, промышленности и сельского хозяйства, назначаемому на четыре года, наделены правом голоса. Представители Министерства финансов и Управления экономического планирования не имеют права голоса.

Компетенцией Политического комитета является выработка принципов банковской деятельности в стране и управления Банком Японии. Комитет изменяет уровень процентных ставок, определяет условия переучета векселей, устанавливает порядок использования залогов при кредитовании, а также порядок проведения операций на открытом рынке. На основании соответствующего законодательного обеспечения и по согласованию с Министерством финансов комитет изменяет максимальный уровень процентных ставок на рынке и устанавливает размеры норм обязательного резервирования, принимает решения по бюджету Банка Японии и отчитывается перед парламентом страны.

Центральный банк возглавляют его президент и директорат, состоящий из ряда вице-президентов, советников президента, инспекторов по надзору за ведением дел и директора.

К методам управления Банка Японии относятся: лицензирование банковской деятельности; установление минимального размера уставного капитала для банков; выдача разрешений на изменение наименований банков, создание и ликвидацию их филиалов. Центральный банк устанавливает минимальные уровни показателей банковской ликвидности. К ним относятся: норма собственного капитала, определяющая долю собственного капитала банков в его совокупном размере; норма ликвидных активов, отражающая соотношение капитала к долговым обязательствам; норма недвижимости; ограничения на выдачу крупных кредитов и др. Устанавливаются также обязательства банков по предоставлению отчетной документации.

В первые послевоенные десятилетия Япония не использовала активно классические инструменты денежно-кредитной политики. Домн- нировало прямое количественное лимитирование кредита и искусственное занижение процентных ставок, что обеспечивало высокие темпы экономического роста. Вследствие глубокого и продолжительного экономического кризиса, начавшегося в середине 70-х гг., существенно усилилось влияние государства на кредитную систему страны и возросло значение денежно-кредитного регулирования экономики.

В феврале 1999 г. Банк Японии снизил ставки по ссудам овернайт на межбанковском рынке с 0,25 до 0,15%, т. е. практически объявил политику «нулевого процента». Банк Японии почти не покупал государственные облигации на вторичном, так называемом открытом, рынке, так как не хотел провоцировать повышение ставок долгосрочного кредита. Но 11 августа 2000 г. Банк Японии принял решение о прекращении политики «нулевого процента», обосновав его тем, что в стране начался экономический рост и угроза «дефляционной спирали» миновала. Инвесторы это восприняли как фактор риска.

Главньгми органами денежно-кредитного регулирования в стране выступают: Банк Японии, Министерство финансов и Федерация экономических организаций. К основным методам регулирования относятся: изменение норм ссудного процента и обязательного резервирования; проведение операций с государственными ценными бумагами и иностранной валютой; административные меры, проводимые совместно с правительством. Преобладание административных мер, имевшее место в 70-е гг., сменилось рыночными методами регулирования. Государственный контроль над деятельностью банков был ослаблен. Однако в руках правительства осталась функция кредитования объектов с высоким риском деятельности и низкой рентабельностью.

Дальнейшее развитие экономики страны привело к снижению напряженности на рынке ссудного капитала, его интернационализации, появлению альтернативы - активно развивающегося фондового рынка. Ослабление административного регулирования проявилось в возросшей гибкости процентных ставок - они приобрели рыночный характер. В начале 70-х гг. Банк Японии начал проводить операции на вексельном рынке, а затем на сформировавшемся рынке государственных ценных бумаг. Были начаты активные операции и на других рынках, в частности рынках краткосрочного капитала.

Банк Японии, являясь «банком банков», выступает партнером частных кредитно-финансовых учреждений и других субъектов. Он хранит на текущих счетах их резервные депозиты и, исходя из уровня официальной учетной ставки, предоставляет им ссуды.

Общенациональные банки составляют основу банковской системы Японии. Их количество немногим превышает 150 при наличии более 16 тыс. филиалов. Суммарный объем капитала этих учреждений составлял в начале 90-х гг. около 6 800 трлн иен, или 80% совокупного капитала банковской системы страны. К общенациональным банкам относятся: городские банки, региональные банки, региональные банки второго уровня, банки долгосрочного кредитования и трастовые банки [12].

Городские банки являются наиболее крупными по размеру капитала и объему проводимых операций. В Японии насчитывается 11 таких учреждений, имеющих более 3700 филиалов. Суммарный объем их капитала в начале 90-х гг. составлял более 350 трлн иен, или около 36% совокупного капитала банковской системы страны. Соответственно объем кредитных операций занимал более 38%, или около 270 трлн иен. Такие банки, как «Асахи», «Дайите Канге», «Мицубиси», «Сакура», «Санва», «Сумитомо», «Токай», «Фудзи», являются крупнейшими учреждениями японских финансовых групп. Их штаб-квартиры, как правило, расположены в городах Токио и Осака. В среднем головные банки предоставляют компаниям от 15 до 25% долгосрочных кредитов. Как правило, представитель головного банка входит в Совет директоров своего постоянного клиента и имеет доступ к внутренней документации фирмы, ведет основные расчетные счета этого клиента и получает ежедневную информацию о его текущей деятельности. Головной банк, беря клиента на постоянное обслуживание, проводит глубокую ревизию его финансовой деятельности и является неформальным гарантом ее кредитоспособности для других банков.

Региональные банки уступают городским по размеру капитала и объему проводимых операций. Они располагаются преимущественно в средних и малых городах. В стране насчитывается более 60 региональных банков, имеющих около 7600 филиалов. Их совокупный капитал оценивается величиной более 160 трлн иен, а объем кредитных операций - около 120 трлн иен.

Региональные банки второго уровня имеют капиталы преимущественно малой величины; преобладают операции с физическими лицами и предприятиями небольших размеров. Количество таких учреждений в стране - около 70 при наличии более 4700 филиалов. Совокупный размер капитала в начале 90-х гг. составлял менее 60 трлн иен, а объем кредитных операций - около 48 трлн иен.

Банки долгосрочного кредитования своей деятельностью дополняют городские и региональные банки. Несмотря на название, они предоставляют в основном краткосрочные и среднесрочные кредиты. К

числу таких учреждений относятся: Промышленный банк Японии, Японский банк долгосрочных кредитов, Японский кредитный банк. Совокупный размер их капитала немногим превышает 70 трлн иен, а объем кредитных операций - около 55 трлн иен. Деятельность этих банков, помимо Закона о банках, регулируется и Законом о долгосрочном кредите.

Трастовые банки специализируются на проведении соответствующих операций. В настоящее время усилилось взаимопроникновение деятельности этих учреждений и деятельности городских и региональных банков. В стране функционируют 7 трастовых банков, имеющих 430 филиалов. Удельный вес их кредитных операций в совокупном объеме не превышает 10%, а доля капитала составляет около 15%.

В сентябре 2000 г. три ведущих банка - два городских и один долгосрочного кредитования («Индастриал Бэнк оф Джэпэн», «Даити- Канге» и «Фудзи») начали осуществлять план объединения в холдинговую группу «Мидзухо». По размерам активов это будет одна из крупнейших в мире финансовых групп. В 2001 г. начался процесс объединения в холдинг банков «Токай», «Асахи» и «Санва», а также банков «Сумитомо» и «Сакура» в единый банк «Сумитомо Мицуи». Этот процесс - следствие глобальной конкуренции в банковском деле.

Кредитно-финансовые учреждения

К ним относятся различного вида кооперативные кредитные учреждения. Важное место среди них занимают государственные специализированные банки. Это Экспортно-импортный банк Японии, Японский банк развития и государственные финансовые корпорации. В стране насчитывается около 450 кредитных ассоциаций, около 400 кредитных кооперативов, а также около 50 трудовых кредитных ко-оперативов. Эти учреждения имеют более 11 тыс. филиалов, а их капитал превышает 100 трлн иен, что составляет приблизительно 11% совокупного банковского капитала страны. Объем кредитных операций оценивается в 80 трлн иен, что составляет 11% совокупной величины [26].

В Японии широко развита сеть кредитно-финансовых учреждений. обслуживающих сельское и лесное хозяйство. К ним относятся: Центральный кооперативный банк для сельского и лесного хозяйства; сельскохозяйственные кредитные федерации в количестве около 50, имеющие более 260 филиалов; сельскохозяйственные кооперативы числом около 3500 с более чем 16 тыс. филиалами; объединения кредитных рыболовецких кооперативов - их более 30 и имеют они более 100 филиалов; рыболовецкие кооперативы в количестве, превышающем 1600, с более чем 3 тыс. филиалами. Эти учреждения сосредоточивают 7% совокупного банковского капитала страны, а на долю их кредитных операций приходится 5%.

Помимо всевозможных банков и разнообразного вида кредитной кооперации в Японии существует также развитая сеть почтово-сберегательных учреждений. Их количество вместе с филиалами превышает 23 тыс., а объем кредитных операций составляет всего 0,6 трлн иен.

Главную роль в мобилизации сбережений граждан играют банки, аккумулируя около 52% их общей суммы. Доля почтово-сберегательных учреждений составляет 30%, а кредитной кооперации - 18%. При этом средства граждан занимают 58% совокупного размера срочных банковских депозитов.

В Японии активно протекают процессы интернационализации банковской деятельности. Более века назад в стране были открыты первые отделения иностранных банков: «Гонконг энд Шанхай бэнкинг кор- порейшн», «Чартеред бэнк» и др. Эта тенденция значительно усилилась после Второй мировой войны. Иностранные банки были призваны оказать существенное влияние на возрождение национальной экономики страны. Однако затем наступил период сдерживания деятельности иностранных банков, который продлился до начала 70-х гг. Сменившая его правительственная программа либерализации иностранных капиталовложений открыла три направления участия иностранных банков: создание нового банка с иностранным или смешанным капиталом; участие в управлении существующим банком; открытие отделения иностранного банка. Были отменены многие ранее действовавшие ограничения деятельности иностранных банков, в частности доступ к местным депозитам, уведомления органов регулирования при получении суточных кредитов на денежном рынке, лимиты получения межбанковских кредитов и др. Иностранные банки получили право выпускать в установленных пределах номинированные в иенах депозитные сертификаты и предоставлять нерезидентам не новые кредиты.

Для обеспечения ответных максимально благоприятных условий активно развивавшейся деятельности японских банков за рубежом правительство в конце 80-х гг. предприняло меры по расширению прав иностранных банков в стране, даже в большей степени, чем национальных. Им было разрешено учреждать инвестиционные компании с 50%- ной долей капитала, несмотря на действовавшие как в Японии, так и в США законодательные разграничения депозитно-кредитных и инвестиционных операций. В настоящее время в Японии действуют около 90 филиалов иностранных банков. Объем их кредитных операций превышает 12 трлн иен, а капитал составляет 5,5 трлн иен, или 0,6% совокупного банковского капитала страны.

Доминирующие позиции среди иностранных банков занимают американские. На долю «Бэнк оф Америка», «Ферст нешнл ситибэнк» и «Чейз манхэттэн бэнк», например, приходится около 30% объема всех кредитных операций, проводимых иностранными банками в Японии.

Международная деятельность японских банков до начала 70-х гг. в целом не отличалась большой активностью и охватывала главным образом финансирование национального экспорта и валютных операций, связанных с внешнеэкономическими связями страны. Лишь «Бэнк оф Токио» осуществлял международную деятельность в широких масштабах. Разветвленная сеть японских банков за рубежом начала формироваться в начале 70-х гг. Значительный рост иностранных активов многих японских банков произошел в 1970-1972 гг. Стремясь оттеснить иностранных конкурентов на международном кредитном рынке, они использовали политику «кредитного демпинга». В короткое время была создана мощная база для проведения операций на иностранных рынках, и японские банки по масштабам своей зарубежной деятельности вышли на третье место в мире, уступив только США и Англии. К началу 90-х гг. во многих странах функционировало около 200 отделений, более 160 дочерних компаний и почти 380 представительств японских банков.

Большинство кредитно-финансовых учреждений Японии, действующих в США, располагаются в Нью-Йорке, крупнейшем международном финансовом центре, а также в штате Калифорния. В Нью-Йорке расположено 24 отделения, пять дочерних компаний и пять представительств японских банков, в частности отделение «Бэнк оф Токио», действующее с 1952 г. В Калифорнии японские банки осуществляют операции преимущественно торговой ориентации. Здесь работают «Бэнк Токио Калифорниа» и «Сумитомо бэнк Калифорниа», созданные также в начале 50-х гг. Всего в этом штате функционируют 24 отделения, девять дочерних компаний и пять представительств японских банков.

На Европейском континенте позиции японских банков наиболее сильны в Англии и Германии. Лондон занимает второе после Нью-Йорка место по присутствию кредитно-финансовых учреждений Японии.

Японские банки за короткий срок, начиная с 60-х гг., существенно потеснили конкурентов из Англии, Франции и США в Австралии. В Юго-Восточной Азии их позиции особенно сильны в Сингапуре и Гонконге.

Проникновение японского капитала в другие страны происходит и путем образования многонациональных банковских группировок. Крупнейшими из них являются: «Мицубиси - Чейз Манхэттэн бэнк», «Сумитомо - Бэнк оф Америка», «Фудзи - Ситибэнк». Существуют и более сложные банковские объединения, например: «Дайити Канге бэнк - Лонгтерм кредит банк оф Джапан - Мэньюфекчурес Хэновер», а также «Санва бэнк - Континентэл бэнк».

В настоящее время наблюдается тенденция относительного сокращения прибылей японских банков, что связано с неустойчивостью фондового рынка, высокими размерами облигационной задолженности и продолжительным спадом в национальной экономике. Однако банковская система Японии продолжает оставаться одной из самых мощных в мире. В начале 90-х гг. 20 японских банков входили в число 50 крупнейших банков мира, а в первой мировой десятке присутствовали японские: «Дайите Канге», «Мицубиси», «Норинчукин», «Санва», «Сакура», «Сумитомо», «Фудзи», а также Промышленный банк Японии. Чистая прибыль этих учреждений оценивалась почти в 5 млрд долл., а объем кредитных операций - около 2 млрд долл.

Развитая система надзора за созданием и функционированием банков в стране обеспечивала относительную стабильность их деятельности на протяжении длительного времени. Как отмечалось выше, эти функции выполняет Банк Японии и Министерство финансов страны. Особое значение при этом уделяется регулярному контролю над банками. Для защиты интересов инвесторов и поддержания устойчивости кредитно-финансовых учреждений Министерством финансов и Банком Японии поочередно, один раз в два года, проводятся тщательные проверки деятельности банков.

В ходе проверок для выяснения степени риска операций проводится анализ состояния банковских активов. Изучению подлежат вопросы внутреннего контроля над рисками, осуществления мер по увеличению собственного капитала, уровня рентабельности, выполнения программ внутрибанковского менеджмента, структурной перестройки деятельности и др. Анализ охватывает основные направления активных операций: кредитование, инвестирование, движимое и недвижимое имущество, банковские гарантии и др.

В Японии действует Корпорация по гарантированию банковских вкладов. Она учреждена в 1971 г. для усиления стабильности банковской системы страны. Две трети ее уставного капитала, составляющего более 450 млн иен, принадлежит правительству и Банку Японии, а оставшаяся доля - частным банкам. Каждый японский банк ежемесячно вносит в фонд этой организации взносы в размере, немногим превышающие 1% от суммы своих депозитных ресурсов.

Со второй половины 90-х гг. в Японии наблюдается глубокий кризис банковской системы, проявления которого не преодолены до настоящего времени. Произошли многочисленные банкротства некогда могущественных банков и небанковских финансовых учреждений. Национальная ассоциация японских кредитных учреждений прилагала усилия для поддержания ликвидности крупнейших из них. Однако этот процесс усилился в 1998 г. и продолжает вызывать озабоченность многих развитых стран.

Главной причиной кризиса явилось бурное развитие спекулятивного рынка недвижимости и корпоративных ценных бумаг в предшествовавшее десятилетие. Это привело к беспрецедентному росту забалансовой прибыли нефинансовых корпораций. Однако усилившееся снижение спроса на недвижимость предопределило падение курсов их акций и привело к резкому снижению стоимости активов предприятий - их забалансовая прибыль исчезла. Резкие изменения рыночной конъюнктуры стали причиной существенного снижения ликвидности банковской системы страны. Возникла масса безнадежных долгов, в основном строительных и инвестиционных компаний, получавших кредиты под залог земли, недвижимости и собственных ценных бумаг.

Совокупные активы банковской системы Японии по сравнению с 1990 г. снизились в настоящее время почти на 60%. В связи с этим у многих банков назрела проблема достаточности капитала, минимальный уровень которого, закрепленный законодательно, не должен превышать 8% размера активов.

В этих условиях в 1998 г. правительство страны приняло программу оздоровления банковской системы, одним из главных направлений которой стала национализация обанкротившихся крупных банков. Впервые за послевоенный период было принято решение о национализации частного коммерческого банка - Банка долгосрочных кредитов. Затем был передан под государственный контроль «Ниппон Кредит бэнк», погрязший в безвозвратных долгах.

Банковская реформа в Японии упразднила многие остававшиеся ограничения по валютным операциям и сделкам банков, связанным с вывозом капитала, в частности, произошла отмена фиксированных размеров вознаграждения за посредничество. Устранены законодательные разграничения деятельности банков и брокерско-дилерских компаний, сняты ограничения на использование новых банковских продуктов, например проведение трастовых операций, и др. Однако, по оценке Всемирного банка, экономика Японии будет восстанавливаться медленно, в частности по мере принятия правительством мер оздоровления банковской системы страны.

Выводы

Кредитная система современного типа появилась в последней трети XIX в. Банки являлись частными коммерческими банками. После Второй мировой войны кредитная система была построена по американскому образцу. Возглавляемая Банком Японии, кредитная система состоит из трех звеньев: Банка Японии, коммерческих банков, кредитно-финансовых учреждений.

Банк Японии был создан в 1882 г. Более половины уставного капи-

тала принадлежит государству.

Главными органами денежно-кредитного регулирования в стране выступают Банк Японии, Министерство финансов и Федерация экономических организаций.

К коммерческим банкам относятся: городские банки, региональные банки, региональные банки второго уровня, банки долгосрочного кредитования и трастовые банки.

К кредитно-финансовым учреждениям относятся различного рода кооперативные банки, почтово-сберегательные учреждения и др.

Со второй половины 90-х гг. в Японии наблюдается глубокий кризис банковской системы. Совокупные активы банковской системы Японии по сравнению с 1990 г. снизились почти на 60%. Осуществляется банковская реформа.

Контрольные вопросы

Когда появились первые банки в Японии?

Когда был учрежден банк золота и серебра в Японии?

Когда появились «национальные банки»?

Когда возникла современная кредитная система? Назовите ее звенья.

Когда был основан Экспортный банк?

Когда был основан Банк Японии?

Назовите основные функции Банка Японии.

Кто контролирует Банк Японии?

Какое назначение имеет Политический комитет и каков его состав?

Кто возглавляет Банк Японии?

Какие функции выполняет Банк Японии?

Назовите основные методы регулирования кредитной системы.

Сколько коммерческих банков в стране?

Дайте характеристику городским банкам.

Дайте характеристику региональным банкам.

Что собой представляют банки долгосрочного кредитования и трастовые банки?

Какие кредитные учреждения относятся к кредитно-финансовым учреждениям?

Какова тенденция развития кредитной системы Японии в настоящее время?