Функции денег

Сущность денег проявляется в их функциях. Независимо от того, что выступает в роли денег - морские раковины, булыжники, золото или бумага, в любой экономике они выполняют следующие основные функции: средства обмена, меры стоимости, средства сбережения (накопления), средства платежа, средства мировых (международных) расчетов («мировые деньги»).

1. Мера стоимости

Первая функция денег состоит в том, чтобы служить единицей счета, т.е. деньги используются в экономике для измерения стоимо­сти. Мы измеряем стоимость товаров и услуг точно так же, как изме­ряем вес в килограммах или расстояние в километрах. Для того, что­бы понять почему эта функция важна, давайте взглянем на бартерную экономику, в которой деньги не выполняют этой функции. Если в этой экономической системе наличествуют лишь три блага А, В, С, то нам необходимо знать только три цены, указывающих на то, в какой пропорции одно обменивается на другое:

Цену А выраженную в

А - С, В - С.

Если товаров было десять, то нам надо было бы знать 45 цен для того, чтобы обменивать одни блага на другие; для 100 товаров потре­бовалось бы знать 4950 цен, а для 1000 товаров - 499500 цен.

Для подсчета можно использовать формулу:

К = N (N+1) / 2 ,

где К - количество цен;

N - количество товаров.

Представляете, как трудно было бы делать покупки в магазине, на полках которого лежит 1000 товаров! Трудно было бы решить, что

дешевле - цыпленок или рыба, если бы за килограмм цыпленка за­прашивалось 4 килограмма масла, а за килограмм рыбы - 8 кило­граммов помидоров. Представьте, сколько пришлось бы перечислить цен для того, чтобы сравнить цены всех товаров, а время, потраченное на чтение этих ценников. Все это резко повысило бы трансакционные издержки.

Решение данной проблемы состоит в том, что бы включить в та­кую экономику деньги и измерять все цены в единицах этих денег.

Итак, деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость това­ров.

Выполняя эту функцию, деньги существуют идеально. Чтобы оп­ределить стоимость товара не обязательно иметь наличные деньги, этот процесс выполняется идеально, мысленно (так, например, придя на рынок без денег, мы не можем купить товар, но вполне возможно выбирать товар, оценивать его).

В современном мире ценность различных благ выражается в од­нородных денежных единицах - рублях, долларах и т.д., достаточно легко переводимых (конвертируемых) друг в друга.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой.

Цена товара может отклоняться от его стоимости в зависимости от множества факторов. Например, закон стоимости объясняет зави­симость цены товара от спроса и предложения.

При несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. Отклонение цен вверх и вниз от стоимости товара свидетельствует о том, каких товаров про­изведено недостаточно, а каких - в избытке.

Чтобы служить мерилом стоимости нужно обладать внутренней стоимостью. При металлическом денежном обращении внутренняя стоимость денег (ценность) определялась стоимостью сырья (метал­ла), из которого чеканилась монета.

Современные деньги обладают представительной стоимостью, поэтому они выражают стоимость товара не прямо, а опосредованно, через то обеспечение, которое они представляют. Чем меньше стои­мость обеспечения, тем ниже покупательная способность денег, тем меньше они выступают мерилом стоимости.

2. Средство обращения (обмена)

В экономике почти во всех сделках деньги в форме наличности или чеков являются средством обмена, т.е. используются для оплаты товаров и услуг. Использование денег в качестве средства обмена способствует повышению экономической эффективности, избавляя от необходимости тратить много времени на обмен товарами и услуга­ми.

Мы уже отмечали все те преимущества, какие дает денежный об­мен перед бартером. Выполняя функцию средства обращения, деньги обслуживают две метаморфозы:

1) Т - Д - продажа товара (смена товарной формы на денежную);

2) Д - Т - покупка товара (смена денежной формы на товарную).

Специфика функции - деньги выступают в качестве мимолетно­го посредника при обмене товаров и в этой функции должны присут­ствовать не идеально, а реально.

При обращении денежных знаков покупатель товара получает ре­альную стоимость в форме товара, а продавец - лишь право на экви­валентную стоимость в виде обязательства казначейства или банка, т.е. когда существовали металлические деньги (обладающие внутрен­ней стоимостью) происходил обмен эквивалентами Т - Д.

В настоящее время деньги - лишь представители стоимости: Т - Д или Т - О (долговое обязательство). Продавец в любой момент имеет право обменять долговое обязательство на конкретную стои­мость. И только тогда произойдет обмен эквивалентами. Таким обра­зом, на смену обмена равновеликими эквивалентами пришел обмен, растянутый во времени, при котором появляется третий участник - эмитент долгового обязательства.

Обмен, растянутый во времени, означает кредит. Обмен эквива­лентами произойдет не сразу, а, первоначально, только на долговое обязательство. Продавец получит эквивалент, когда обменяет долго­вое обязательство на товары или услуги.

Любое долговое обязательство может быть выполнено, а может и не быть выполнено. Поэтому в данном случае становится важным та­кой фактор как доверие. Поскольку доверие к эмитенту не всегда оп­равдано, то у людей традиционно существует недоверие к долговому обязательству (денежным знакам) по сравнению со звонкой монетой.

Если то обеспечение, которое стоит за денежным знаком падает, то доверие соответственно падает, и роль денег как средства обраще­ния снижается. Если обеспечение растет, то повышается доверие, и денежные знаки успешно справляются с этой функцией.

3. Средство сбережения (накопления)

Разделение обмена на две фазы: Т - Д и Д - Т обусловило воз­можность накопления денег.

В Докапиталистических формациях существовала «наивная форма накопления богатства», когда извлеченные из обращения зо­лото и серебро хранилось в сундуках, чулках, кубышках, закапыва­лось в землю. В условиях металлического денежного обращения функция денег как средства сбережения выполняла важную экономи­ческую роль - стихийного регулятора денежного обращения.

С ростом товарного производства превращение денег в сокро­вище становится необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. Стремление к получению наибольшей прибыли за­ставляет предпринимателей не хранить Деньги как мертвое сокро­вище, а пускать их в оборот.

В условиях металлического Денежного обращения центральные эмиссионные банки обязаны были иметь золотые запасы в виДе ре­зервов внутреннего Денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и межДунароДных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъяти­ем золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т.е. исключением благородного металла из международного оборота. Вместе с тем золото продолжает хра­ниться в центральных банках, а также накапливаться на руках част­ных лиц (тезаврация), рассматривающих золото как надежную гаран­тию сбережений. Кроме того, золотые запасы обеспечивают доверие к национальным валютам, используемым в настоящее время в между­народных платежах.

Таким образом, главным качеством Для функции Денег как сред­ства сбережения является сохранение или приумножение стоимости с момента получения ДохоДа До того момента, когДа он буДет по­трачен.

Эмиссионные деньги обладают представительной стоимостью и могут выполнять функцию сбережения (накопления) если их обеспе­чение, которое они представляют стабильное или растет.

Правда, коварное время пытается отобрать у денег это их чудес­ное качество, используя подверженность денег тяжелой болезни - инфляции.

При инфляции современные Деньги не могут выполнять функцию сбережения (накопления), т.к. не они не сохраняют свою ценность.

Поскольку сейчас функцию сбережения (накопления) выполняют эмиссионные деньги, то немаловажными факторами, влияющими на способность современных денег выполнять данную функцию, явля­ются доверие к эмитенту, а также состояние процентной ставки в стране.

Если в стране процентная ставка привлекательная и наблюдается доверие на рынке ссудных капиталов, то роль функции денег как средства сбережения (накопления) повышается. Если процентная ставка становится непривлекательной, падает доверие к рынку, то роль данной функции денег снижается.

Однако не только деньги играют роль сохранения стоимости; любые активы, будь то деньги, акции, облигации, земля, дома, произ­ведения искусства или драгоценности, могут использоваться для со­хранения богатства. Многие такие активы в качестве средств сбере­жения обладают преимуществами перед деньгами: они часто дают владельцу более высокий процент, чем деньги, повышаются в цене и обеспечивают, например крышу над головой. Но если эти активы яв­ляются более привлекательными средствами сбережения, нежели деньги, то почему вообще люди держат деньги?

Ответ на этот вопрос связан с важным экономическим понятием ликвидности, т.е. относительной легкостью и быстротой, с которой актив может быть преобразован в средство обмена.

Деньги являются наиболее ликвидным активом из всех, потому что они и есть средство обмена; для того, чтобы делать покупки, их не нужно конвертировать ни во что другое.

4. Средство платежа.

С развитием товарного производства, рынок наполняется товар­ной массой, возникает проблема реализации товаров. В связи с этим продавцы товаров приступают к обмену с отсрочкой платежа, в этом случае деньги начинают выполнять функцию средства платежа. По­купатель платит за товар не в момент покупки, а при наступлении срока платежа. В этом случае деньги поступают в оборот через опре­деленное время. Возникает разрыв между движением денег и движе­нием товара.

Сравним:

1) при выполнении функции средства обращения: Т - Д - движе­ние денег и товара происходит параллельно;

2) при выполнении функции средства платежа: Т (покупатель) через определенный промежуток времени: (продавец) Д.

Следовательно, функция денег как средства платежа характери­зуется следующими признаками:

1) одностороннее движение товаров;

2) разрыв во времени между моментом передачи товара и момен­том передачи денег;

3) товар поступает в распоряжение покупателя раньше, чем про­давец получает деньги (срок отсрочки зависит от степени доверия к покупателю и наличия свободных ресурсов у продавца).

Таким образом, функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяй­стве. Деньги в функции средства платежа имеют свою специфиче­скую форму движения, отличную от формы движения денег как сред­ства обращения, что можно изобразить следующим образом: [7, 13]

Т - О О - Т - функция денег как средства обращения;

Т О - функция денег как средства платежа.

Как видно, обмен еще более растянут во времени. При выполне­нии деньгами функции средства платежа наблюдается доверие в квадрате (кредит в квадрате).

5. Средство мировых расчетов (мировые деньги)

Функция мировых денег возникла в докапиталистических форма­циях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. В целом предпосылкой появления и развития этой функции послужило:

1) расширение товарного производства;

2) международное разделение труда и создание мирового рынка;

3) интернационализация хозяйственных связей между народами;

4) глобализация.

Выступая в роли мировых денег, денежные знаки логически и ис­торически повторили весь опыт, который прошли деньги на нацио­нальном уровне, и повторили все функции денег во внутреннем де­нежном обороте, но на новом витке (уровне).

Первоначально, Парижским соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег было признано золото. В период действия зо­лотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирова­ния платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись и кредитные орудия обращения.

В XX в. интенсификация мировых связей расширила внедрение кредитных орудий обращения в международный оборот (вексель, чек и др.). В 1930 г. в Женеве была подписана Международная конвенция о переводных и простых векселях, а в 1931 г. - Международная кон­венция, регулирующая выдачу, обращение и оплату чеков.

Поскольку мировой банкноты не было, место золота заняли пу­тем внеэкономического принуждения, ведущие национальные банк­ноты, главным образом, английский фунт стерлингов и доллар США. С этой целью были использованы международные соглашения, ва­лютные блоки и валютные клиринги.

Однако, закрепление роли статуса мировых денег за отдельными валютами усилило противоречия между странами. Попыткой разре­шить его стало создание наднациональных денег - специальных прав заимствования (Special Drawing Rigts - СДР). СДР - это эмитируемые международным валютным фондом платежные средства, предназна­ченные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют.

В марте 1979 г. была введена новая региональная международная денежная единица, используемая странами-членами Европейской ва­лютной системы (ЕВС) - ЭКЮ (European Currency Unit).

1 января 1999 г. ЭКЮ заменено единой коллективной валютой - евро - вначале в форме записи на банковских счетах для безналичных расчетов, а с 2002 г. она используется в наличной форме вместо на­циональных денежных единиц стран - участниц Европейского Союза.

1.3.