Денежные фонды

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, (финансовыми ресурсами), финансирование расширенного воспроизводства, научно – технического прогресса, освоения и внедрения новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

  Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

1 группа. Фонды собственных средств:

уставный капитал;

добавочный капитал;

резервный капитал;

фонд накоплений;

амортизационный фонд;

прочие.

2 группа. Фонды привлеченных средств:

фонд потребления;

дивиденды и другие выплаты учредителям;

доходы будущих периодов;

резервы предстоящих расходов и платежей.

3группа. Фонды заемных средств:

кредиты банков;

займы юридических и физических лиц;

коммерческие кредиты;

факторинг;

лизинг;

кредиторская задолженность;

прочие.

4 группа. Оперативные денежные фонды:

для выплаты заработной платы;

для выплаты дивидендов;

для платежей в бюджет;

прочие.

5 группа. Денежные фонды, образуемые за счет нескольких источников:

фонд внеоборотных активов (источники - собственные и заемные средства);

инвестиционный фонд  (источники - прибыль, амортизационный фонд, заемные средства);

фонд оборотных средств (источники – собственные средства, кредит и займы, кредиторы, привлеченные средства);

валютный фонд (источники – собственные и заемные средства).

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности.

     Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

     Добавочный капитал предприятия включает:

Результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку

У АО – эмиссионный доход (доход от продаж акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу)

Безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели

Ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений

Поступления на пополнение оборотных средств

     Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным источником являются, как правило, результаты переоценки основных фондов. Вполне естественно ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но многие предприятия этого, к сожалению, не делают.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом. Он предназначен для покрытия убытков, а в АО еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.

     В более широком смысле резервный фонд предприятия должен использоваться в соответствии с мировой практикой в двух направлениях:

при недостатке оборотных средств – на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

при достаточности оборотных средств – на краткосрочные финансовые вложения.