<<
>>

5.2. Банковская система РФ – текущее состояние

Законодательные основы функционирования современной российской банковской системы базируются на следующих законодательных актах: ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 26 апреля 1995г., и ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996г.

Обзор банковской системы России (2007г.)

Региональное развитие

Несчитая[1] обеих столиц, менее десятка российских областей могут похвастаться наличием реальной банковской системы —снесколькими конкурирующими самостоятельными местными банками (или хотя быодним мощным местным лидером —не-Сбербанком), срастущим числом филиалов банков федерального либо межрегионального уровня, сзаметным вкладом банковской системы вместную экономику икругооборот доходов предприятий играждан (см. график 1). Банковская карта России еще более атомарна ираздроблена, чем промышленный ландшафт страны. Очаги концентрации ресурсов икредитно-депозитной активности сосредоточены вкрайне немногочисленном числе регионов. Запределами двух столиц даже невсе города-миллионники могут похвастаться более или менее развитой банковской системой.

График 1

Почти две трети (64%) банковских активов России приходится наМоскву —это результаты корректного счета постатистике ЦБ, исключающего активы региональных филиалов московских банков, втом числе Сбербанка, который имосковским-то можно назвать только попрописке головной конторы, нонепогеографии львиной доли бизнеса. Правда надо учитывать, что набалансах московских банков заметная часть активов (кредитов, поручительств, гарантий, расчетных счетов, управляемых дистанционно) имеет региональную «прописку». Про эти активы корректнее говорить, что они управляются изМосквы.

Запределами Москвы крупнейшей банковской системой страны является уральская.

Там три явных лидера —Свердловская, Челябинская иТюменская области (см. график 2). Снебольшим отставанием заУралом следует Северо-Запад —нолишь благодаря Санкт-Петербургу (активы питерских банков инаходящихся вгороде филиалов банков других регионов вдва споловиной раза превышают банковские активы всех остальных областей Северо-Запада вместе взятых). Натретьем месте поразмеру активов находится банковская система Поволжья стремя явными фаворитами —Самарой, Нижним Новгородом иТатарстаном. Четвертое место недосталось быСибири без наличия такого тяжеловеса уже федерального уровня, как новосибирский УРСА Банк. ЗаСибирью следует банковская система Юга России. Иэто притом что почисленности населения макрорегион лидирует встране. Данное несоответствие указывает наявно недостаточное развитие банковской сети южных областей России.

График 2

Услуги юрлицам имеют свою специфику, вомногих случаях для обслуживания таких клиентов достаточно удаленного доступа. Конечно, какая-то часть операций может осуществляться только наместе (кассовые операции, зарплатные проекты), новцелом для обслуживания юрлиц, тем более крупных, большой сети ненадо. Крупные корпорации имеют головные офисы вМоскве, где иосуществляется ихбанковское обслуживание. Крупные региональные компании также зачастую работают напрямую смосковскими банками, особенно покредитным операциям. Статистика ЦБораспределении банковских активов ипассивов порегионам России подтверждает это: если наМоскву иМосковскую область приходится 64% активов, тонарынке вкладов физлиц доля столицы —уже 40%, анарынке потребительских кредитов —всего 21%.

Частные клиенты преимущественно работают сфилиалами банков, расположенных вданном регионе. Исключение составляют, пожалуй, потребительские кредиты, которые активно выдаются банками, неимеющими филиалов, восновном через торговые сети. Ностатистика ЦБфиксирует географию таких операций поместу расположения заемщика.

Довольно очевидно, что чем больше вкладов населения аккумулируют банки региона, тем активнее они кредитуют население. Существует довольно жесткая пропорциональная зависимость этих показателей: каждый рубль частных депозитов генерирует всреднем 54копейки потребительских кредитов. Примерно такое соотношение ивцелом постране: депозиты россиян составляют (на середину 2007года) порядка 30тыс. рублей надушу (грубо говоря —две официальные месячные зарплаты), арозничные ссуды —16,4 тыс. рублей (чуть больше одной зарплаты).

Само жесопоставление стекущими доходами указывает навсе еще детский уровень развития банковской системы страны иневысокий уровень жизни подавляющего числа еежителей(!!!). Для сравнения: накопленный размер потребительской задолженности среднего американского домохозяйства составляет сучетом ипотеки более четырех годовых зарплат. Аунас пока, одну месячную.

Довольно любопытно, что ниМосква, ниСанкт-Петербург неявляются лидерами пообъему привлеченных населением потребительских кредитов врасчете наодного жителя (см. график 3). Подушевой уровень розничных кредитов выше вТюмени, Магадане, Красноярске, Томске, Новосибирске, Самаре.

График 3

Впрочем, столичные жители явно лидируют поуровню банковских вкладов надушу населения, так что большую (всравнении спровинциалами) часть покупок они могут делать, непривлекая кредиты (см. график 4).

График 4

Банковская система всех регионов страны представлена тремя большими составляющими: самостоятельные банки региона, филиалы иногородних банков, преимущественно московских, иСбербанк. Последний присутствует везде, втом числе итам, где потем или иным причинам нет других банков. Доля Сбербанка вомногих субъектах федерации огромна. Если вцелом постране его доля —около 29% активов, то, например, вПермском крае —свыше 50%.

Что определяет наличие ивес самостоятельных местных банков натерритории региона? Здесь играет роль целый ряд факторов: экономический потенциал регионов, специфика реального сектора экономики исоциальные индикаторы.

Нельзя сбрасывать сосчетов ифакторы неэкономические, такие как административные инеформальные барьеры для входа нарынок инорегиональных банков. Классический пример —Татарстан, один изсамых закрытых для внешних игроков банковских рынков страны.

Безусловно, количество самостоятельных банков изначально было сильно задано исторически —впроцессе формирования коммерческих банков изосколков союзных банков без малого двадцать лет назад. Как правило, инициаторами акционирования госбанков выступали управляющие отделений этих банков, которые заручались поддержкой руководителей предприятий региона, атакже партийной, комсомольской ипрофсоюзной номенклатуры, которая нарубеже 90?хгодов просто бросилась вкоммерцию. Немалую роль сыграли итолько что сформированные органы Банка России. Врезультате водних регионах госбанки были разделены нанесколько отдельных банков, вдругих —сконцентрированы водних руках, автретьих наследство госбанков досталось московским банкам.

Немногочисленные примеры сильных местных банков врегионе вбольшинстве случаев связаны сналичием крупных промышленных предприятий экспортно ориентированных отраслей. НаСеверо-Западе, скажем, это Меткомбанк изЧереповца, сильно завязанный на«Северсталь», иУхта-банк, обслуживающий предприятия нефте- игазодобычи Республики Коми. Врегионах скрупными городами, вкоторых развита нетолько промышленность, ноиторговля, сфера услуг, малый бизнес, банкам легче было выстоять вкризисы.

График 4

Банковские риски

Вероятность[2] системного банковского кризиса в2010–2011 годах превышает 50%. Главный источник опасности —разрыв между потребностями экономики вкредитах ивозможностью банков привлекать ресурсы.

Несмотря наблагостную статистику развития российских банков (со времени кризиса 1998года активы банковской системы вдолларовом эквиваленте выросли впочти четыре раза, капитал —почти втрое, только запоследние пять лет отношение выданных банками кредитов кВВП выросло с11,6 до25,2%), разговоры онеизбежности нового банковского кризиса возникают споразительной регулярностью. Причина понятна: отсутствие вРоссии нормального порядка рефинансирования банковского сектора воспринимается исамими банкирами, ианалитиками как главный фактор уязвимости отечественной банковской системы иисточник высоких рисков для российских банков.

Ключевой источник системных рисков всредне- идолгосрочной перспективе —неизбежное повышение нагрузки нафинансовый сектор. Рост такой нагрузки вступает впротиворечие снеразвитой финансовой инфраструктурой —неадекватными технологиями управления рисками, отсутствием эффективных механизмов сотрудничества внутри банковского сообщества, атакже между банками имонетарными властями.

Три основных риска, характерных для нашей банковской системы: валютный, кредитный ириск ликвидности. Риски, связанные сликвидностью, сейчас, когда банки буквально купаются вденьгах, могут показаться надуманными. Однако, начиная с2004года происходит отставание динамики денежного предложения (денежной базы) отрасширения спроса наденьги состороны экономики (денежной массы) (см. график 5).

График 5

Причина этого —эффект несколько избыточной стерилизации денежного предложения встабилизационном фонде. Всреднесрочной перспективе, если политика монетарных властей неизменится, этот разрыв будет увеличиваться. Как показал опыт 2004года, устойчивое отставание денежного предложения отспроса наденьги ведет кснижению уровня ликвидности банковской системы. Речь опонижении отношения абсолютно ликвидных активов банков, обслуживающих оборот посчетам клиентов, костаткам наэтих счетах, что ведет кусилению напряженности расчетов вбанковской системе. Вслучае совпадения сдругими неблагоприятными факторами это может вызвать дестабилизацию ряда банков.

Валютный риск при нынешнем объеме золотовалютных резервов сейчас также представляется несущественным. Однако настораживает продолжающийся рост внешней задолженности банков инефинансового сектора (кконцу 2006года долг банков превысил 30миллиардов долларов, что составляет почти половину ихсобственного капитала) (см. график 6).

График 6.

Увеличение чистого долга банков перед внешним миром сопровождается одновременным увеличением чистого валютного долга экономики перед банковской системой, тоесть разницы между объемом валютных кредитов, полученных предприятиями инаселением отбанков, иобъемом средств наихвалютных счетах идепозитах. Причем очень активно привлекают внешние займы ифирмы, получающие все доходы навнутреннем, рублевом рынке: компании оптовой торговли, черной металлургии, химической ипищевой промышленности.

Вслучае внезапного ослабления рубля, а в некоторых протестированных сценариях это возможно, валютные риски реализуются. Опыт 1998года показал, что при существенном обесценении рубля потери, которые понесут заемщики отудорожания долга, могут быть переложены набанковскую систему —через массовое непогашение валютных кредитов.

Третий вид рисков —кредитные. Ивот они-то как раз иявляются основным «паровозом». Это связано стем, что вближайшие годы сохранится ибудет только увеличиваться разрыв между объемом расходов напотребление иинвестиции иобъемом доходов, которые получают предприятия инаселение.

Эту тенденцию задают три основных фактора. Первый —существенная недоинвестированность российской экономики. Унас обновление мощностей все годы подъема шло достаточно медленно идовольно локально. Плюс инфраструктура уже стала сдерживающим фактором для развития иэкспорта, исвязей внутри страны. Поэтому сейчас нашей экономике нужно преодолеть некий инвестиционный барьер, превышающий еевозможности вчасти роста доходов. Посути, прыгнуть выше головы. Втаких условиях возникает вероятность выстраивания заемщиками так называемых схем Понци, когда погашение ранее привлеченных кредитов происходит незасчет дополнительных доходов, азасчет новых займов. Врезультате растет риск того, что вслучае временных затруднений спредоставлением новых займов значимая часть заемщиков окажется неплатежеспособной. Вкрайней ситуации это может привести кразвертыванию полноценной кризисной цепочки.

Второй фактор разогрева кредитных рисков —становление новых рынков финансовых услуг. Это ипресловутое розничное кредитование, иперевод розничного товарооборота набезналичный расчет, иразвитие таких услуг, как лизинг ифакторинг. Все эти рынки помере достижения оптимального размера также будут стимулировать ускорение спроса.

Третий фактор —укрепление рубля. Содной стороны, оно ведет кограничению доходов российских компаний, поскольку имприходится закладывать вцену товаров меньшую прибыль. Сдругой стороны, укрепление рубля стимулирует расходы, потому что становятся доступными более качественные товары. Таким образом, укрепление рубля тоже усиливает кредитные риски банковской системы —главный фактор, который будет нас двигать всторону возможных проблем к2010году.

Все эти риски хоть иповышаются, новсе желокализованы пока вбезопасной для банковской системы зоне. Какие события могут перевести ихизразряда латентных вкатегорию угрожающих?

Все потенциально опасные события связаны сизменением внешнеэкономической конъюнктуры. Аситуация вмире такова, что степень неопределенности вмировой экономике резко возросла. Неопределенность всегда была достаточно большой, носейчас стала очень высокой.

Основных факторов неопределенности три. Первый —глубина замедления экономического роста США инабор последствий, связанных сэтим. Если это будет непросто рядовое замедление, томыполучим качественное изменение процессов вмировой экономике —ссущественным сокращением притока средств нерезидентов вШтаты, слопанием «мыльного пузыря» нарынке ихнедвижимости, сдополнительными усиливающими эффектами вплоть дорецессии. Это будет совершенно иная ситуация —ипоценам нефть, иподоллару.

Вторая развилка —тренд цен нанефть. Здесь также неопределенность очень резко возросла.

В2006году произошел перелом восходящего тренда мировых цен насырье, наблюдавшегося втечение шести лет. Технический анализ показывает, что это нерядовое событие, аименно перелом (см. график 7).

Сейчас мынаходимся вначале нового тренда, инепонятно, каким онбудет, повышательным или понижательным. Дальнейшая динамика всущественной степени будет зависеть отглубины замедления американской экономики, атакже отдинамики доллара. Если нанефтяной

График 7

тренд наложится замедление американской экономики, это приведет кснижению спроса нанефть поцепочке. Плюс добавляется фактор политической неопределенности, связанный сосменой администрации США иожидаемым всвязи сэтим изменением американского курса наБлижнем Востоке.

Наконец, третий важный момент роста неопределенности состоит вобъективном перегреве ряда развивающихся рынков, очем говорилось всентябрьском докладе МВФ оглобальной финансовой стабильности. Речь идет отаких странах, как Турция, ЮАР, некоторых восточноевропейских ивосточноазиатских государствах. Врезультате значительного притока иностранного капитала впоследние два года акции инедвижимость намногих развивающихся рынках оказались несколько переоценены. Соответственно, существует вероятность корректировки сраспространением так называемого эффекта заражения, как это уже было в1997–1999 годах. Инвесторы изразвитых государств, видя падение рынка водной стране, начнут выводить активы издругих. Это приведет ктому, что многие развивающиеся рынки окажутся под ударом.

График 8 График 9

Структура активов

Два крупнейших игрока[3] —Сбербанк иВТБ —привлекли входе публичных размещений 8,85 и8млрд. долларов соответственно, заложив прочный фундамент для будущего роста.

Банковские активы запоследний год увеличились более чем на40% исегодня превышают 658млрд. долларов. Однако качество роста активов меняется. Содной стороны, основным драйвером теперь выступает непотребительское экспресс-кредитование, аменее рискованные розничные продукты (ипотека, автокредиты и«пластик»), атакже кредитование мелких исредних предприятий. Сдругой стороны, иресурсная база посектору вцелом становится более диверсифицированной.

Вместе стем хорошей структурой фондирования могут похвастаться единицы —проблема недокапитализированности по-прежнему актуальна. Помимо ВТБ иСбербанка капитальных ограничений для роста удается избегать восновном банкам сучастием иностранного капитала.

1июля[4] 2007года вступила вдействие новая редакция Положения Банка России 254?П, вкоторой содержится  требование кбанкам раскрывать реальную ставку покредитам: тайные комиссионные сборы станут явными, врасчет эффективной ставки войдет стоимость страховых ипрочих сопровождающих услуг.

Однако пока банкиры пытались придумать, как сделать переход креальным ставкам неслишком шокирующим для заемщика, практически без внимания осталась более важная новация, предусмотренная вдокументе, —новые требования поформированию резервов под ссуды. Если ранее признаки однородности ссуд определялись каждым банком самостоятельно, тотеперь ссуды, предоставленные населению, группируются вотдельные портфели взависимости отналичия ипродолжительности просроченных платежей (см. таблицу 5.1).

Таблица 5.1 – Требования к минимальному размеру обязательных резервов под ссуды

Портфели однородных ссуд, предоставленных физическим лицам, в зависимости от наличия и длительности просроченных платежей

Минимальный размер резерва

Без просроченных платежей

3%

С просроченными платежами по ссудам продолжительностью от 1 до 30 календарных дней

5%

С просроченными платежами по ссудам продолжительностью от 31 до 60 дней

20%

С просроченными платежами по ссудам продолжительностью от 61 до 90 дней

50%

С просроченными платежами по ссудам продолжительностью свыше 90 дней

75%

Банковские пассивы

Российский банковский[5] рынок выглядит сегодня весьма привлекательно —согласно опубликованным Банком России данным, рост прибыли 30крупнейших российских банков запервые четыре месяца текущего года составил 31,8%. Сдругой —российские банки отчаянно нуждаются винвестициях. Здесь определенный отпечаток накладывают как специфика регулирования банковской деятельности (основополагающий банковский норматив ЦБ—норматив достаточности капитала —обязывает все российские банки иметь запас собственных средств науровне неменее 10% отактивов, взвешенных сучетом риска), так итекущая ситуация вбанковском секторе: впоследние годы всвязи сактивным расширением объема кредитных операций проблема привлечения дополнительных ресурсов для развития встала особенно остро (см. график 10).

График 10

Акционеры также невсегда могут развивать банк путем новых капитальных инъекций.

Частично проблема нехватки денег решается банками засчет эмиссии облигаций: более четверти всех выпусков облигаций российского частного сектора сегодня —банковские. Однако облигационные заимствования нерешают проблему достаточного капитала.

Так что остается последний путь —привлечение новых инвесторов, либо вформе проведения IPO, либо впорядке частных сделок. Иситуация складывается так, что именно последний вариант —наращивание уровня капитала путем привлечения стратегического инвестора —оказывается для банков более предпочтительным, чем выход наIPO. Это закономерно: вслучае, если целью является прежде всего увеличение собственных средств, анесоздание публичной истории идостижение ликвидности free-float, частные сделки, как правило, выгоднее публичных размещений. Во-первых, затраты времени исредств наподготовку иосуществление IPOдля банка или компании оказываются значительно выше, чем организация единичной сделки. Кроме того, акции набирже размещаются, как правило, снебольшим дисконтом, втовремя как стратегический инвестор, приобретающий крупный пакет, напротив, готов платить премию законсолидацию.

Во-вторых, успех IPOгосбанков вомногом обусловлен специфическими обстоятельствами. Для Сбербанка, как мыуже говорили, это была поддержка Центробанка. ВТБ жестал вторым банком напубличном рынке, иинвесторы покупали его акции вцелях диверсификации набора банковских бумаг. Отметим, что пока Сбербанк был единственной «голубой фишкой» банковского сектора, его акции активно росли. Завосемь лет к25января 2007года акции Сбербанка ежегодно росли всреднем на50% вдолларовом эквиваленте. Заэто время цена бумаг увеличилась в488раз. Споявлением альтернативы ввиде ВТБ рост сменился спадом. Сбербанк оказался втой жеситуации, что и«Газпром» после IPO«Роснефти»: капитализация «Газпрома» кконцу мая 2007года была на88млрд. долларов ниже исторического максимума. Теперь потребность инвесторов вдиверсификации банковских акций восновном удовлетворена, что отрицательно скажется наспросе нановые банковские акции.

Кредитование

Кредитный бум,[6] стартовавший вначале 2000?х годов, продолжается. Поданным Банка России, запрошлый год объем банковских кредитов нефинансовому сектору вырос на47% исоставил более 8трлн. рублей. Более высокая динамика этого показателя была только в2000-м (67%) и2001-м (56%), нотогда рост отсчитывался отничтожно малой базы: ссудная задолженность нефинансового сектора составляла наначало 2000года чуть более 500млрд. рублей.

Суммарным итогом кредитной активности российских банков втечение последних лет стало то, что впрошлом году поотношению банковских кредитов кВВП Россия приблизилась куровню некоторых развивающихся стран. В2006-м этот показатель унас составил 30,2% (в2005-м —25,2%, ав2000-м ивовсе 10,5%) —это чуть ниже, чем в2003году продемонстрировали Словакия (31,7%) иЧехия (32,5%). Понятно, что даже такие рекордные объемы неспособны удовлетворить кредитные потребности нашей растущей экономики, однако неможет нерадовать сама динамика.

Проявились идругие качественные тенденции. Уже третий год подряд доля кредитов нефинансовому сектору составляет более половины всех активов банков, хотя еще вначале 2000года было менее трети (31,9%). В2006?м этот показатель приблизился к60%, что считается приличной цифрой даже вразвитых государствах. Корректировка политики размещения активов выразилась, поданным Центра макроэкономического анализа икраткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), вчастности, втом, что отечественные финансовые институты начали проявлять разумную умеренность при кредитовании физлиц (темпы роста в2006году составили 75% против почти 91% в2005?м и106% в2004?м) ивложениях вкорпоративные ценные бумаги (66против 92% в2005году).

Снижение удельного веса этих двух популярных видов активов было компенсировано увеличением кредитования промышленных предприятий —на37% (до 5,7 трлн. рублей) в2006году против 28,9% годом ранее. Решающую роль всмене акцентов сыграли два укрепляющих друг друга фактора: резкое усиление притока относительно недорогих ресурсов вроссийскую банковскую систему ичастичное возвращение навнутренний рынок корпоративного спроса накредит, обусловленное ростом ставок навнешних рынках. Кроме того, банки стали смелее финансировать инвестиции восновной капитал предприятий: задевять месяцев прошлого года доля таких кредитов выросла до9,3% с6,5% в2005?м.

Банковские кредиты нефинансовым организациям удлинились. Задесять месяцев 2006года, сообщает Банк России, кредитов насрок более трех лет стало на65% больше, чем впредыдущем году. Вцелом жеудельный вес длинных ссуд составляет примерно пятую часть отвсех выданных кредитов —более 18%. Закрепился вбанковском кредитовании иприоритет национальной валюты: примерно четыре пятых всех выданных кредитов —рублевые. Правда, при предоставлении очень длинных, понашим меркам, ссуд —насрок три года иболее —банкиры иихклиенты всвоих валютных предпочтениях пока неразобрались: любителей иностранной инациональной валюты, поданным ЦБ, сейчас примерно поровну, носторонников рубля все жечуть меньше —48%.

Вусловиях развивающейся экономики кредитование практически всех отраслей является привлекательным. Нодаже втакой ситуации выделяются фавориты.

Давний любимчик банков —сфера торговли. В2006году доля кредитов предприятиям оптовой ирозничной торговли составила вобщем объеме кредитов экономике 26,6% (более 1,5 млн. рублей). Впредыдущие пять лет кредиты этому сектору также имели наибольший удельный вес вструктуре банковского кредитования исоставляли около четверти всего объема. Три других прошлогодних лидера попривлечению банковских кредитов поделили места так: почти 20% всего объема (около 1,2 трлн. рублей) пришлось наобрабатывающие производства, 6,7% (почти 400млрд.) —настроительство, 5,35% (310млрд.) —надобычу полезных ископаемых. Далее следуют транспорт исвязь —4,99% (почти 290млрд. рублей), сельское хозяйство —4,94% (около 287млрд.), производство ираспределение электроэнергии, газа иводы —2,7% (156млрд.). Кредиты остальным отраслям —1,7 млрд. рублей, или 29% отобщего объема, —деперсонифицированы под шапкой «прочие виды деятельности» (см. график 11).

График 11

Нидобывающая, ниобрабатывающая промышленность, ниподача иперераспределение электроэнергии еще три года назад невыделялись изобщего раздела «промышленность». Новот убедиться врастущей популярности строительной отрасли можно: три года назад удельный вес кредитов представителям этой сферы был менее 5% (сейчас —6,7%). Также заметен рост удовлетворения кредитного спроса состороны сельского хозяйства: вначале 2004года доля кредитов аграриям составляла 2,7% (сейчас —почти 5%).

Трудно ожидать отбанковской системы годового прироста кредитов нефинансовому сектору науровне более 40% четвертый год подряд, нотекущая ситуация показывает, что энтузиазм идрайв кредитовать промышленность убанкиров пока высоки. Тем более что вэтом деле практически нет пределов совершенству, примеры измировой практики тому подтверждение. Доля кредитов национальной банковской системы вВВП вподавляющем большинстве стран выше, чем вРоссии: более 60% —вЧили иФинляндии, 96% —воФранции, более 100% —вГермании, Португалии. Великобритании.

Естественным ограничителем встремлении «догнать иперегнать» более благополучные вплане кредитования национальной экономики банковские системы может стать величина капитала. Прирост рассчитанного пометодике ЦМАКП собственного капитала российской банковской системы составил в2006году 34,4% (против 29,4% в2005?м).

График 12

Популярность[7] жизни в кредит среди населения продолжает расти. Бум розничного кредитования начался в 2003 году с достаточно низкой базы, тогда его доля в ВВП составляла 1,3%, увеличившись к 2007 году до 7,8%. В 2004 году объемы кредитов, предоставленных физическим лицам, росли рекордными темпами. С этого момента темпы прироста ежегодно превышали 75%, и этот тренд продолжится благодаря растущему уровню доходов и платежеспособности населения.

В банковском секторе наращивание объемов кредитных операций в настоящий момент в первую очередь идет за счет сегмента розничного кредитования. За 2006 год объемы выданных кредитов показали прирост на 31,7%, а кредитование физических лиц увеличилось на 42,9% и составило 2 трлн. 65 млрд. рублей. Доля розничного кредитования в общем объеме кредитных операций увеличилась на 2,6%.

Быстрое увеличение доли операций по кредитованию населения в активах всего банковского сектора с 12% на конец 2005 года до 14,7% на конец 2006 говорит о первостепенных позициях ретейла для банковского бизнеса. Связано это с ограниченностью размеров ресурсной базы отечественных банков. Для кредитования реального сектора и финансовых учреждений на более или менее значимые сроки и суммы требуются значительные объемы "длинных денег", проблему нехватки которых невозможно решить без привлечения новых источников финансирования активов. Зато для розничного кредитования, за исключением, пожалуй, ипотечного, они не нужны. Что и делает ретейл наиболее перспективным направлением размещения средств банками.

На рынке банковского ретейла также намечаются качественные структурные сдвиги, способствующие укреплению позиций участников рынка, готовых вписаться в рыночный тренд и повышать качество создаваемого кредитного портфеля. Ранняя стадия развития рынка розничного кредитования, когда наибольшая доля операций банковского ретейла в денежном выражении приходилась на нецелевое кредитование, завершается. Доля ипотечного и автокредитования в объеме выданных кредитов постепенно растет. За 2006 год рынок автокредитов вырос приблизительно в два раза. Ипотечный рынок — в 3,5 раза, достигнув 13,5 млрд долл. Наметились положительные сдвиги и в структуре нецелевого кредитованияза счет переориентации от выдачи экспресс-кредитов к широкомасштабным эмиссиям карточных продуктов.

<< | >>
Источник: Измайлова А.С.. Курс лекций по дисциплине «Финансы и кредит» Новотроицк 2008. 2008

Еще по теме 5.2. Банковская система РФ – текущее состояние: