<<
>>

4.5. Антиинфляционная политика. Особенности инфляции и антиинфляционной политики в России

Основой формирования макроэкономической антиинфляционной политики являются теории инфляции. Традиционно теории инфляции классифицируют как – теорию инфляции предложения (издержек) и теорию инфляции спроса.

Теория инфляции издержек – экономическая теория, согласно которой первопричиной роста цен является увеличение издержек производства. В качестве решающих факторов инфляции издержек рассматриваются три переменные величины – заработная палата, прибыль, цены на импортные предметы труда (сырье, энергоресурсы и пр.).

Попытка доказать влияние заработной платы на рост цен предпринималась еще в XIXв. Идея этой концепции состоит в том, что рост заработной платы, если он происходит в периоды циклических спадов производства, может повышать издержки и цены. Эта идея выглядит так: профсоюзы добиваются «чрезмерного» повышения заработной платы, что резко сокращает прибыли и провоцирует подъем цен как ответную меру предпринимателей на рост затрат на оплату труда. Рост цен сокращает реальную заработную плату, вследствие чего профсоюзы вновь выдвигают требования о повышении заработной платы и т.д. Эта доктрина получила название спирали «заработная плата – цены».

Определенную роль в повышающемся изменении цен может играть и увеличение прибыли (администрируемая инфляция), понимаемая как рост цен, вызванный в основном политикой руководства компаний (их администраций) по повышению массы и нормы прибыли. Важным условием для этой разновидности инфляции издержек служит наличие серьезной рыночной власти группы крупнейших производителей в большинстве отраслей современной экономики (в так называемых олигополистических структурах данных отраслей).

Третье направление теории инфляции издержек увязывает инфляционные процессы с ростом цен на импортные товары. Этот фактор инфляции издержек часто играет важную роль под воздействием двух решающих причин: при заметном увеличении цен на энергоресурсы и сырье на мировом рынке и в результате изменения курса обмена национальной валюты на свободно конвертируемые валюты.

При падении курса доллара происходит удорожание всех импортируемых товаров, что ведет к усилению внутренней инфляции. При повышении курса обмена через удешевление импорта проявляется обратный антиинфляционный эффект.[28]

В 1960-х – начале 1970-х гг. теория инфляции издержек была дополнена новым направлением под названием «структурализм». Его ключевая идея заключалась в объяснении инфляции специфическими структурными факторами национальной экономики, такими как соотношение «прогрессивного» (промышленного) сектора и «традиционных» (экспортного и сельскохозяйственного) секторов экономики. Эти теории рассматривают такой вариант инфляции, которая протекает как динамический процесс, вызванный диспропорциями между отраслями и секторами хозяйства, неэластичностью предложения по отношению к спросу, слабой мобильностью факторов производства, негибкостью цен в сторону их снижения. Структуралисты считают, что для сдерживания подобной инфляции необходимы, прежде всего, изменения в структуре экономики на базе стимулирования сбалансированного экономического роста, ликвидации диспропорций, роста эластичности предложения и мобильности факторов производства.

Теория инфляции спроса объясняет возникновение инфляции факторами денежного спроса (превышением платежеспособного спроса над предложением товаров и услуг). На ранних этапах развития этой теории динамика товарных цен увязывалась только с количеством денег в обращении. Современной версией, развитием этой теории инфляции модно считать количественную концепцию инфляции, отраженную в двух теоретических моделях[29]:

монетаристской количественной концепции инфляции;

кейнсианской теории инфляции.

В теории Дж. М. Кейнса важное значение придается таким видам инфляции, как инфляция спроса, инфляция издержек и инфляция прибылей. К основным факторам инфляции Кейнс относил следующие:

денежно-кредитную экспансию;

рост издержек: цен на сырье, опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда;

монопольные положения отдельных товаропроизводителей.

По степени воздействия на экономику Кейнс выделял два вида инфляции:

полуинфляцию (умеренную, ползучую), обозначающую рост денежной массы в условиях безработицы, допустимую в экономике с целью преодоления депрессивных явлений (через инвестиции и рост производства товаров);

подлинную инфляцию (галопирующую), возникающую в условиях полной занятости, когда рост денежной массы полностью проявляется в росте цен на товары и услуги. Основное содержание таких инфляционных процессов состоит из возрастания издержек, расстройства денежного обращения, падения темпов роста производства.

Логика формирования инфляционных процессов в соответствии с кейнсианским подходом представлена на рис. 4.2.

Кейнсианская модель инфляции

Рис. 4.2. Кейнсианская модель инфляции

Механизм преодоления инфляционных кризисов, по Кейнсу, строится на активной политике государства, интегрирующей денежно-кредитную политику, расходы государственного бюджета, перераспределение государственных доходов, протекционистскую политику. Главным элементом в системе государственной политики, контролируемой инфляцию, выступает бюджетная (фискальная) политика, направленная на выравнивание распределения национального дохода и стимулирование эффективного спроса. Инструментами стимулирования эффективного (платежеспособного) спроса выступают расходы бюджета и либеральная денежно-кредитная политика.

Монетаристская версия количественной теории инфляции связывает это экономическое явление с избыточным денежным предложением. Расцвет монетаризма пришелся на последнюю треть XX в. и был связан со снижением эффективности «рецептов» кейнсианства в регулировании инфляции. Инфляция в понимании монетаристов – чисто денежное явление, вызываемое чрезмерным количеством денег в обращении. Большую роль в экономическом развитии они придают так называемым инфляционным ожиданиям, объясняя, в частности, ими количественные закономерности, противоречащие «кривой Филипса», искажающие величину совокупного спроса и предложения.

Борьба с инфляцией сводится к мерам, направленным на уменьшение количества денег в обращении и платежеспособного спроса. Особое значение придается полной ликвидации дефицитного бюджетного финансирования и устойчивому поддержанию жесткой ограничительной кредитно-денежной политики. Монетаристы полностью отрицают какую-либо значимость мер борьбы с инфляцией издержек и предлагают воздействовать на рыночную конъюнктуру путем всемерной поддержки конкурентно-рыночного климата, а во внешнеэкономических отношениях – плавающего курса валют. Весомое значение имеют инфляционные ожидания экономических субъектов (хозяйствующих агентов), которые увеличивают спрос, стремясь «сбросить» деньги, что обусловливает повышение уровня инфляции. При противоположных ожиданиях уровень инфляции может быть снижен. Логика формирования инфляционных процессов в соответствии с монетаристким подходом представлена на рис. 4.3.

Монетаристская модель инфляции

Рис. 4.3. Монетаристская модель инфляции

На основе кейнсианской и монетаристской теорий инфляции сформировались два основных направления антиинфляционной политики – дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика – это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения ставки рефинансирования, роста налоговой нагрузки и других механизмов ограничения денежной массы (совокупного спроса). Пролонгированными следствиями такой политики становятся замедление экономического роста и кризисные явления в экономике.

Политика доходов основана на обеспечении параллельного контроля уровня цен и заработной платы путем их полного замораживания или установления пределов роста.

Варианты антиинфляционной политики выбирают в зависимости от экономической ситуации в стране и от приоритетов в обществе, существующих на тот или иной период времени. Как правило, в макроэкономической политике не существует «чистых» подходов к регулированию инфляции, а используются различные методы и инструменты, позволяющие ослабить действие инфляционных факторов (рис. 4.4).

Элементы макроэкономической политики, направленные на регулирование инфляции

Рис. 4.4. Элементы макроэкономической политики, направленные

на регулирование инфляции

Антиинфляционная политика, направленная на регулирование экономических предпосылок и социально-экономических последствий инфляции как сложного многофакторного явления, состоит из ряда самостоятельных направлений. Эти составляющие (денежно-кредитная, финансовая и структурная) отличаются как набором инструментов, так и способами их воздействия на экономическую систему.

Денежно-кредитная политика направлена на регулирование денежной массы и ее структуры. Цель валютной политики – регулирование валютного курса национальной денежной единицы. Кредитная политика направлена на регулирование товарного предложения посредством кредитования товаропроизводителей.

Финансовая составляющая – бюджетная политика, предусматриваю-щая достижение сбалансированности доходов и расходов или обеспечение минимального уровня бюджетного дефицита. Налоговая политика направлена, во-первых, на прямое стимулирование товаропроизводителей в форме снижения налогового бремени, а во-вторых, на косвенное стимулирование сбережений физических лиц. Ценовая политика реализуется посредством прямого и косвенного вмешательства государства в процессы ценообразования.

Структурная составляющая. Внешнеторговая политика осуществляет-ся на основе использования тарифных и нетарифных методов регулирования импорта и цен импортируемых товаров. Структурная политика направлена на оптимизацию сектора государственных предприятий путем сокращения их бюджетообременительной составляющей; на преимущественное развитие предприятий, ориентированных на потребительский сектор, наукоемкие производства, машиностроение. Антимонопольная политика предполагает установление государственного контроля над издержками и ценами монополий, фиксирование цен естественных монополий.

Инфляция и антиинфляционная политика в России. Инфляционные явления сложились в отечественной экономике еще в период административно-командной системы – в 80-е гг. XX столетия. Особенность этих процессов заключалось в преобладании неденежных факторов инфляции, включающих:

диспропорциональность структуры экономики – устойчивые темпы роста тяжелой промышленности, производящей средства производства при стагнации отраслей, производящих потребительские товары и отрасли сферы услуг. Так, в 1989 г. на 1 руб. денежной массы, находящейся в обращении, приходилось 18 коп. потребительских товаров в сфере розничной торговли;

фондовое распределение средств производства между предприятиями-товаропроизводителями через систему органов государственного снабжения, искусственно создававших их дефицит;

плановая централизованная система ценообразования, основанная на занижении цен на природные ресурсы (политика «дешевых ресурсов»), то обусловило высокую степень материалоемкости продукции, производимой предприятиями;

низкий уровень внутренних цен на ресурсы предопределил ресурсную ориентированность экспорта, поскольку доходы от экспорта дешевых по себестоимости ресурсов значительно превышали доходы от экспорта готовой продукции;

чрезмерность производственных капитальных вложений и милитаризация – до 50% ВВП;

формирование монополий крупного производства: высокая степень управляемости крупных производственных комплексов, а также требования рационального использования ограниченных ресурсов. Результатом стал высокий уровень монополизма в форме предметной специализации предприятий – около 94% продукции производилось на предприятиях, владеющих более 50% рынка;

усиление инфляционных процессов после экономической реформы 1987 г., обусловленное превышением темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда.

Инфляция первой половины 90-х гг. формировалась, с одной стороны, в результате «инфляционного напряжения», сложившегося в период административно-командной системы экономики, а с другой – под воздействием факторов рыночной трансформации экономики.

Первичными (прямыми) факторами стали:

либерализация цен и хозяйственных связей;

включение российской экономики в мировое хозяйство;

переход к рыночному механизму формирования курса рубля и его внутренней конвертируемости;

введение новых косвенных налогов;

опережающий рост цен на топливно-энергетические ресурсы и тарифов на транспортные перевозки;

ориентация отраслей на экспорт, приводящая к высокой степени взаимодействия внутренних и мировых цен;

значительное число посредников реализации продукции конечному потребителю;

заниженный характер цен в период командно-административной экономики;

высокое влияние импортируемой инфляции.

Сложность и многофакторность инфляции в России обусловили формирование воспроизводственного подхода к теоретическому обоснованию ее причин и совокупности механизмов управления инфляционными процессами. Автор воспроизводственной концепции инфляции Л.Н. Красавина.

Воспроизводственный подход к понятию инфляции как многофакторного социально-экономического процесса включает следующие взаимосвязанные элементы:[30]

– главные причины – диспропорции в процессе воспроизводства (включая производство, распределение, обмен, потребление), а также ошибочная экономическая политика;

– следствие – избыток денег в обращении по сравнению с реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах;

– сущность (основная форма проявления инфляции) – устойчивый общий рост цен и обесценение денег по отношению к товарам и иностранным валютам;

– социально-экономические последствия – перераспределение национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, государства, теневой экономики за счет снижения реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов населения; усиление имущественной дифференциации общества; подрыв движущих сил экономического развития.

Воспроизводственный подход к оценке инфляции как многофакторного процесса направлен на выработку комплексной программы снижения ее темпов, включающей регулирование как монетарных, так и немонетраных факторов.

Регулирование денежных факторов инфляции в современной России связано с рядом проблем:

преобладанием валютного компонента в формировании денежного предложения ЦБ России из-за однобокого развития российской экономики и повышения мировых цен на экспортную продукцию топливно-энергетического комплекса. Главный недостаток эмиссии денег в России – слабая связь с формированием денежного предложения путем кредитования экономики, следовательно, актуально увеличение кредитного компонента денежного предложения с учетом условий процесса воспроизводства, требований внутреннего хозяйственного оборота. В России связь сохраняется, хотя и однобоко, с денежным спросом доминирующей в экономике экспортно – ориентированной топливно-сырьевой отрасли, которая стимулирует развитие смежных отраслей и выступает одним из крупнейших инвесторов. Таким образом, деньги, эмитируемые Банком России путем покупки валютной выручки экспортеров, обмениваются на часть национального дохода страны;

слабым воздействием классических инструментов денежно-кредитного регулирования (ставки рефинансирования, норм обязательных резервов, операций на открытом рынке) на формирование и перераспределение финансовых ресурсов в экономике;

направленностью денежно-кредитной политики ЦБ России на регулирование эмиссии только центральных денег. Эмиссия частных денег, выпускаемых кредитно-финансовыми учреждениями, по существу осуществляется бесконтрольно. В этой связи важно совершенствовать структуру денежной массы за счет сокращения использования в хозяйственном обороте денежных суррогатов и иностранных валют. Исследование соотношения между официальными, частными деньгами и иностранными валютами, используемыми в хозяйственном обороте России, важно для регулирования коэффициента монетизации экономики (отношение среднегодовой денежной массы М2 к номинальному ВВП). Этот коэффициент в России постепенно растет, но пока в 1,5-2 раза ниже, чем в ряде других стран.[31].

Комплексные антиинфляционные меры среднесрочной перспективы предусматривают проведение консервативной денежно-кредитной политики, регулирующей денежные предложения в соответствии с реальным денежным спросом хозяйственного оборота в зависимости от величины ВВП.

Регулирование немонетарных факторов инфляцииЭто, прежде всего, – рост цен, возникающий независимо от денежных факторов. К немонетарным факторам роста цен в России можно отнести:

– изменение курса рубля к доллару и евро;

– рост издержек производства и тарифов на услуги естественных монополий;

– повышение бюджетной заработной платы, пенсий;

– бегство от обесценивающихся денег к товарам;

– рост мировых цен на топливо;

– наценки многочисленных торговых посредников;

– «отложенную инфляцию» и инфляционные ожидания;

– отсутствие в России рыночной конкуренции, влияющей на снижение цены.

В этой связи России необходима разработка ценовой политики, основанной на ряде принципов, обеспечивающих снижение немонетарной ценовой компоненты инфляции. Эти принципы должны включать[32]:

демонополизацию экономики;

контроль за установленными лимитами роста тарифов на услуги естественных монополий;

стимулирование рыночной конкуренции;

уменьшение количества торговых посредников;

правовое регулирование торговых наценок с учетом социального фактора и различной ценовой эластичности спроса на товары и услуги;

эффективное регулирование таможенных пошлин на вывозимые и ввозимые товары.

В декларируемом Правительством РФ комплексе антиинфляционных мер ведущую роль занимают именно механизмы воздействия на ценообразование. К ним относятся:

ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов;

снижение темпа роста цен на горюче-смазочные материалы посредством стимулирования конкуренции, развития биржевой торговли, снижения налоговой нагрузки и технологического обновления нефтяной отрасли;

замедление роста цен на продовольственные товары на фоне стимулирования предложения этих товаров и совершенствования регулирования их импорта.

Важной составляющей управления немонетарными факторами инфляции выступает регулирование заработной платы и доходов, превышающих рост производительности труда. Тенденция повышения заработной платы в России стала глобальной за счет таких явлений, как повышение оплаты труда госслужащих и депутатского корпуса, теневая заработная плата, повышение заработной платы работников бюджетной сферы. Во избежание инфляционных последствий важно координировать повышение заработной платы с учетом динамики производительности труда и регулировать чрезмерный рост денежных доходов налоговыми методами.

Весомую роль в снижении темпа инфляции в России играет оздоровление федерального бюджета на основе улучшения макроэкономических показателей, увеличения налоговых поступлений, превращения бюджета в бюджет развития, реформирования бюджетного процесса, внедрения в государственном секторе экономики бюджетирования, ориентированного на результат.

Дополнительную остроту проблемам высокой инфляции в России может придать вступление нашей страны в ВТО, поскольку это приведет к сближению внутренних и мировых цен на энергоресурсы, может привести к снижению эффективности сырьевого экспорта. В условиях открытости российской экономики и отмены валютных ограничений (с 1 июля 2006 г.) возрастает влияние внешних факторов на экономический рост и инфляцию. Состояние федерального бюджета значительно зависит от поступлений налогов и пошлин по экспорту энергоносителей.

Возрастает риск импортируемой инфляции. Для ограничения ее действия целесообразно уделять больше внимания импортозамещению, поскольку около половины потребительского рынка составляют иностранные товары, в том числе дорогостоящие. Необходимо повысить конкурентоспособность отечественных товаров по ценам, а главное, по качеству. Отсюда вытекает потребность в инвестициях и банковских кредитах для возрождения российского производства товаров народного потребления на основе инноваций с учетом спроса потребителей. Прогнозируемое увеличение производства продовольствия и других потребительских товаров повысит товарное обеспечение рубля.

В настоящее время проблема инфляции в России актуализируется в связи с внедрением модели экономического развития, направленной на активизацию инновационных факторов экономического роста. В этой связи макроэкономическими условиями сдерживания инфляции выступают:

пропорциональный, сбалансированный экономический рост;

возрождение национального производства, структурная перестройка экономики и ее  инновационная модернизация;

увеличение инвестиций в производственные технологии, человеческий капитал, развитие инфраструктуры;

концентрация инвестиций на приоритетных и быстроокупаемых проектах в несырьевых отраслях;

активное противостояние теневой экономике;

эффективная государственная программа сдерживания «бегства» капитала за рубеж;

повышение эффективности интеграции России в мировое хозяйство с учетом приоритетов формирования национальной инновационной системы.

Контрольные вопросы

1. Охарактеризуйте эволюцию взглядов на понятие «инфляция».

2. Как классифицируются факторы, вызывающие  инфляцию?

3. Каковы особенности денежных и неденежных факторов инфляции?

4.Охарактеризуйте формы проявления и социально-экономические последствия инфляции.

5. Как классифицируются различные виды инфляции?

6. В чем отличие проявления инфляции спроса и инфляции издержек?

7. Какие методы оценки инфляции используются в экономическом анализе?

9. Какие направления можно выделить в теории инфляции издержек?

10. Охарактеризуйте основные положения кейнсианской теории инфляции.

11.Проведите сравнительный анализ методов антиинфляционного регулирования в кейнсианской и монетаристской моделях инфляции.

12.Из каких элементов состоит макроэкономическая антиинфляционная политика?

13. Каковы базовые факторы развития инфляционных процессов в России в начале 90-х гг.?

14. В чем заключается воспроизводственный подход к понятию инфляции?

15. Каковы базовые направления современной антиинфляционной политики в России?

<< | >>
Источник: Олейникова И.Н., Лихолетова Н.В.. Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие. Таганрог: РГСУ. Изд-ль Ступин А.Н.,2011. – 435 с.. 2011

Еще по теме 4.5. Антиинфляционная политика. Особенности инфляции и антиинфляционной политики в России:

  1. 1.3 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ
  2. ВДОВИЧЕНКО А.Г., ВОРОНИНА В.Г.. Правила денежно-кредитной политики Банка России, 2004
  3. Правила денежно-кредитной политики Банка России
  4. 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ
  5. 3 Анализ инфляции и антиинфляционной политики в России
  6. 2.2 Антиинфляционная политика в России
  7. 3.5. Особенности законодательного закрепления имущественных прав Банка России
  8. 4.8. Особенности инфляции в России  
  9. Денежно-кредитная политика Банка России
  10.     Денежно-кредитная политика Банка России в условиях экономического кризиса
  11. Глава 17. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России