<<
>>

5.Количество денег в обращении и определяющие его факторы. Денежная масса и денежные агрегаты

Важнейший количественный показатель денежного обращения— денежная масса— совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяется следующий набор основных денежных агрегатов: М-1— наличные деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах; М-2— агрегат М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет); М-3— агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях; М-4— агрегат М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии— три, в Англии и Франции— два. Анализ структуры и динамики денежной массы имеет большое значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Для расчета совокупной денежной массы в обращении в России предусмотрены следующие денежные агрегаты: агрегат М-0— наличные деньги; агрегат М-1— агрегат М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования) вклады в коммерческих банках; депозиты до востребования в Сбербанке; агрегат М-2— агрегат М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке; агрегат М-3— агрегат М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

В международной статистике в объеме денежной массы, кроме наличных денег, учитываются также депозитные деньги. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель— «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке). Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения денег— показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные. В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег: показатель скорости обращения в кругообороте доходов— отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2. Этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития; показатель оборачиваемости денег в платежном обороте— отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В РФ в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают: 1) скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; 2) скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сбербанка, на среднегодовую массу денег в обращении. Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов, как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).

Ускорению обращения денег способствуют замена металлических денег кредитными, развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов.

При обесценении денег потребители увеличивают покупки товаров, для того чтобы оградить себя от падения покупательной способности денег, что ускоряет денежный оборот. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

6.Закон денежного обращения

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый К.Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, необходимое для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

—количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

—уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

—скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

—общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

—уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

—степенью развития безналичных расчетов (зависимость обратная);

—скоростью обращения денег, в том числе кредитных (зависимость обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, имеет следующий вид:

Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа=(Сумма цен реализуемых товаров и услуг— Сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил+ Сумма платежей по долговым обязательствам— Сумма взаимно погашающихся платежей)/ Среднее число оборотов денег, как средства обращения, так и средства платежа

<< | >>
Источник: Шевчук В.А., Шевчук Д.А.. Финансы и кредит «Финансы и кредит»: РИОР; Москва; 2006. 2006

Еще по теме 5.Количество денег в обращении и определяющие его факторы. Денежная масса и денежные агрегаты:

  1. Статистические методы анализа и прогноза денежной массы и денежного обращения
  2. 2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса                и скорость обращения денег
  3. 1. 4. Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы
  4. Оглавление
  5. 5.Количество денег в обращении и определяющие его факторы. Денежная масса и денежные агрегаты
  6. Денежная масса
  7. 3.Законы денежного обращения
  8. Законы денежного обращения
  9. Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного обращения и определение количества денег, необходимых для обращения
  10. Тема 6. «НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ»
  11. 5. Деньги и процентные ставки
  12. § 3. Понятие и типы денежных систем. Виды денег. Денежная масса и ее структура
  13. ТЕСТЫ, ЗАДАЧИ И ПРОБЛЕМНЫЕ СИТУАЦИИ ПО КУРСУ ОБЩЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИ
  14. Тема 13: краткосрочное межфакторное общее экономическое равновесие
  15. ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
  16. ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ К РАЗДЕЛУ I
  17. Сущность и функции денег. Предложение денег
  18. 43. Состав денежного рынка. Определение денег, их функции, виды, стоимость. Количественная теория денег. Факторы, определяющие величину спроса на деньги.
  19. Денежно-кредитные факторы инфляции
  20. Показатели долларизации: методология расчета и проблемы измерения.