16.4. Методы финансового планирования

Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются разные методы и приемы расчета: расчетно-аналитический, нормативный, балансовый, оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод ? один из наиболее распространенных в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Сущность данного метода заключается в том, что набазе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывают плановую величину этого показателя. Этот метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, по результатам анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка. Одним из наиболее распространенных методов данной группы является методпроцента от реализации. Он основан на увязке отчета о прибыли и баланса с планируемым объемом реализованной продукции.

В ходе использования данного метода финансист предприятия:

? определяет статьи, которые в прошлые периоды изменялись прямо пропорционально изменению объема реализованной продукции;

? определяет планируемый объем реализации;

? оценивает данные статьи в соответствии с предполагаемым изменением объема реализации.

Результатом использования метода процента от реализации является расчет по балансу необходимых дополнительных источников внешнего финансирования, обусловленных планируемым приростом реализованной продукции.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок, тарифов платежей в государственные внебюджетные фонды, нормативов потребности в оборотном капитале и др.

Нормативы, применяемые при финансовом планировании, устанавливаются:

? органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);

? ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);

? предприятиями (нормы потребности в оборотном капитале, кредиторской задолженности, отчислений в резервные фонды и др.).

Балансовый метод заключается в построении баланса имеющихся в наличии финансовых ресурсов и потребности в них. Балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид

Он ? П ? Р ? Ок,

где Он ? остаток средств на начало планируемого периода;

П ? поступления средств в планируемом периоде;

Р ? расходы в планируемом периоде;

Ок ? остаток средств на конец планового периода.

Данный метод применяется при планировании распределения полученных финансовых ресурсов.

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с целью выбора оптимального. При этом могут применяться разные критерии выбора оптимального решения: минимум затрат, максимум прибыли, минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

Методы экономико-математического моделирования используются при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет. Эти методы позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и их определяющими факторами; построить экономико-математическую модель по функциональной и корреляционной связи. Процесс разработки плановых показателей с применением экономико-математических моделей финансовых показателей складывается из следующих основных этапов:

1) анализ и оценка отчетных данных за предплановый период, изучение динамики финансовых показателей за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики;

2) построение экономико-математической модели плановых показателей;

3) прогнозирование показателей на основе экономико-математической модели и разработка вариантов планируемого показателя;

4) анализ и экспертная оценка перспектив изменения планируемых показателей;

5) принятие планового решения.

Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать оптимальный.

В ходе составления финансового плана предприятия должны решаться следующие задачи:

? определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;

? увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими;

? выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия;

? определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.